IWM vs. IJR: Dwa fundusze ETF typu small-cap, które wyglądają bardzo inaczej

<p>Small caps cieszą się powrotem w 2026 roku. Co prawda, część zmienności, którą widzieliśmy w marcu, sprawiła, że była to nieco dzika jazda, ale small caps nadal przewyższają large caps o około 4% w tym roku do tej pory (stan na 10 marca).</p>
<p>Biorąc pod uwagę, jak długo small caps pozostawały w tyle za S&amp;P 500(SNPINDEX: ^GSPC), rozsądne jest założenie, że mogą wreszcie nadejść dla nich dłuższe wzrosty. Poprawiona perspektywa zysków plus atrakcyjne wyceny stanowią dobrą podstawę, o ile obecna ekspansja gospodarcza nie zostanie zakłócona.</p>
<p>Czy AI stworzy pierwszego na świecie bilionera? Nasz zespół właśnie opublikował raport na temat jednej, mało znanej firmy, nazwanej "Niezbędnym Monopolem", dostarczającej krytyczną technologię, której potrzebują zarówno Nvidia, jak i Intel. Kontynuuj »</p>
<p>Spośród ponad 100 funduszy ETF w tej kategorii, większość zawiera słowa "small cap" w swojej nazwie. Jest Vanguard Small Cap ETF, Schwab U.S. Small Cap ETF i Dimensional U.S. Small Cap ETF. Łatwo byłoby pomyśleć, że na podstawie ich konwencji nazewnictwa są one bardzo podobne i dlatego wymienne. To może być prawda, ale w wielu przypadkach tak nie jest.</p>
<p>W tej kategorii są dwaj potentaci: iShares Russell 2000 ETF(NYSEMKT: IWM) i iShares Core S&amp;P Small Cap ETF(NYSEMKT: IJR). To dobry przykład, dlaczego tak ważne jest, aby spojrzeć poza samą nazwę, aby naprawdę zrozumieć, co kupujesz. Jeśli chodzi o te dwa znane fundusze ETF typu small-cap, posiadasz dwa bardzo różne portfele.</p>
<p>Russell 2000 vs. S&amp;P 600</p>
<p>Duża różnica między tymi dwoma funduszami ETF polega na indeksie, który śledzą.</p>
<p>Jak sama nazwa wskazuje, iShares Russell 2000 ETF śledzi indeks Russell 2000. Nie robi on zbyt wiele ukierunkowania. Po prostu zawiera 2000 największych spółek po indeksie dużych spółek Russell 1000.</p>
<p>iShares Core S&amp;P Small Cap ETF śledzi indeks S&amp;P 600. Są to zasadniczo 600 spółek po wypełnieniu indeksów S&amp;P 500 i S&amp;P 400 Mid Cap.</p>
<p>Mamy więc znaczącą różnicę w liczbie spółek w poszczególnych indeksach i wielkości tych firm od razu. Ale rozbieżności wykraczają daleko poza to.</p>
<p>Russell 2000: opcja "kup wszystko"</p>
<p>Jeśli po prostu chcesz posiadać cały wszechświat small cap i wszystko, co się z tym wiąże, iShares Russell 2000 ETF jest prawdopodobnie dla Ciebie.</p>
<p>Poza kilkoma podstawowymi testami płynności i zbywalności, zasadniczo bierze cały koszyk 2000 akcji i umieszcza go w indeksie. Największym sygnałem ostrzegawczym wynikającym z przyjęcia tego podejścia jest to, że otrzymujesz dużo śmieci wraz z dobrymi. Wielokrotnie zauważałem, że około 40% składników Russell 2000 jest obecnie nierentownych.</p>
<p>To może nie być tak duży problem, jeśli rynek jest w nastroju "risk-on" i bardziej spekulacyjne firmy są nagradzane. Ale może to być prawdziwy problem, jeśli gospodarka spowolni, zyski okażą się niższe od oczekiwań, lub nastąpi jakiekolwiek wydarzenie, które zwiększy zmienność i napięcie inwestorów.</p>
<p>S&amp;P 600: trzymaj się rentownych small caps</p>
<p>Indeks S&amp;P 600 rozwiązuje wiele z tych problemów. Aby zakwalifikować się do indeksu, firma musi mieć dodatnie zyski w ostatnim kwartale i dodatnie zyski łącznie w ciągu ostatnich czterech kwartałów.</p>
<p>Oznacza to, że portfel iShares Core S&amp;P Small Cap ETF ma lepsze marże, zwrot z kapitału własnego i zwrot z aktywów w porównaniu do iShares Russell 2000 ETF. W segmencie rynku, jakim są small caps, gdzie tak wiele firm ponosi wysokie obciążenia długowe i walczy o sukces, posiadanie opcji ETF, która koncentruje się tylko na obecnych zwycięzcach, może zrobić dużą różnicę.</p>
<p>IWM vs. IJR: Który wygrywa?</p>
<p>Inwestując w small caps, preferuję opcję jakościową z iShares Core S&amp;P Small Cap ETF.</p>
<p>Nie martwię się tak bardzo o inwestowanie tylko w rentowne firmy, jeśli chodzi o large caps i mid caps. Zdecydowana większość firm w tych dwóch obszarach jest już rentowna, więc nie robi to dużej różnicy.</p>
<p>W inwestowaniu w small caps ma to znaczenie. Wolę unikać nierentownych nazw w tym wszechświecie, ryzykując utratę części wzrostów na rynku byka. Wolę zamiast tego próbować ograniczyć ryzyko spadków, wybierając jakość.</p>
<p>Porównanie tych dwóch funduszy ETF podkreśla jedną rzecz, którą zawsze należy robić, niezależnie od tego, które fundusze badasz: Zawsze zaglądaj pod maskę, aby zrozumieć, co kupujesz.</p>
<p>Czy powinieneś teraz kupić akcje iShares Core S&amp;P Small-Cap ETF?</p>
<p>Zanim kupisz akcje iShares Core S&amp;P Small-Cap ETF, rozważ to:</p>
<p>Zespół analityków The Motley Fool Stock Advisor właśnie zidentyfikował 10 akcji, które ich zdaniem są najlepsze do kupienia teraz… a iShares Core S&amp;P Small-Cap ETF nie znalazł się wśród nich. 10 akcji, które znalazły się na liście, może przynieść ogromne zyski w nadchodzących latach.</p>
<p>Rozważ, kiedy Netflix znalazł się na tej liście 17 grudnia 2004 roku… jeśli zainwestowałbyś 1000 USD w momencie naszej rekomendacji, miałbyś 514 000 USD!* Albo kiedy Nvidia znalazła się na tej liście 15 kwietnia 2005 roku… jeśli zainwestowałbyś 1000 USD w momencie naszej rekomendacji, miałbyś 1 105 029 USD!*</p>
<p>Teraz warto zauważyć, że całkowity średni zwrot Stock Advisor wynosi 930% — przewyższając rynek o 187% dla S&amp;P 500. Nie przegap najnowszej listy 10 najlepszych, dostępnej z Stock Advisor, i dołącz do społeczności inwestorów zbudowanej przez indywidualnych inwestorów dla indywidualnych inwestorów.</p>
<p>David Dierking posiada udziały w Schwab Strategic Trust-Schwab U.s. Small-Cap ETF. The Motley Fool posiada udziały i poleca Vanguard Index Funds-Vanguard Small-Cap ETF i iShares Core S&amp;P Small-Cap ETF. The Motley Fool ma politykę ujawniania informacji.</p>