Michael Burry "Zostanie Stanowczo Obalony" w Odniesieniu do Palantir, Twierdzi Wedbush. Czy Powinieneś Kupić Akcje PLTR Tutaj?

Inwestor z "Wielkiego Krachu" podwaja swoje negatywne zakłady przeciwko Palantir Technologies (PLTR), ale Wall Street nie jest przekonana. Michael Burry obstawia przeciwko firmie zajmującej się oprogramowaniem sztuczną inteligencją (AI) od jesieni 2025 roku.

Nawet po tym, jak prezydent Donald Trump publicznie pochwalił możliwości wojskowe Palantir w poście na Truth Social, Burry pozostał niezachwiany. W poście na Substack Burry stwierdził, że nadal posiada długoterminowe opcje put na PLTR.

Akcje PLTR spadły o prawie 14% w zeszłym tygodniu i są niższe o około 23% w 2026 roku. Wartość rynkowa 316 miliardów dolarów sprawia, że akcje PLTR wzrosły o ponad 1500% w ciągu ostatnich trzech lat. Czy zatem trwająca korekta jest okazją do kupna dla długoterminowych inwestorów?

Wedbush twierdzi, że Burry się myli w odniesieniu do PLTR

W poście na X z 9 kwietnia analityk Wedbush Securities Dan Ives nazwał narrację Burry'ego o Anthropic wypierającym Palantir "błędnym podejściem i fikcyjną narracją", argumentując, że Palantir pozostaje "w epicentrum Rewolucji AI" i jest "głównym zwycięzcą AI".

Ives podtrzymał to stwierdzenie w bardziej aktualnym raporcie analitycznym, stwierdzając, że Palantir "pozostaje jednym z naszych najlepszych wyborów technologicznych, a niedawna fikcyjna narracja niedźwiedzia przez Burry'ego i innych zostanie stanowczo obalona".

Burry argumentował w poście, który później usunął z X, że rosnąca obecność Anthropic w sektorze przedsiębiorstw sygnalizuje przesunięcie wydatków na sztuczną inteligencję z firm takich jak Palantir.

Dyrektor generalny Futurum Daniel Newman sprzeciwił się tezie Burry'ego, wskazując na krytyczny fakt, który sprawia, że zagrożenie ze strony Anthropic wydaje się znacznie mniejsze: Anthropic jest obecnie czarnolistowany przez Pentagon, a rząd USA jest największym klientem Palantir.

Pentagon chce wyznaczyć Anthropic jako zagrożenie dla bezpieczeństwa narodowego, co zostało powstrzymane przez federalny sąd apelacyjny w Waszyngtonie. Anthropic stoi w obliczu znacznych trudności w konkurencji z Palantirem w segmencie rządowym.

Wyniki Palantir za czwarty kwartał były spektakularne

Wysoka wycena Palantir jest uzasadniona solidnymi wynikami wzrostu.

W czwartym kwartale 2025 roku przychody wzrosły o 70% rok do roku (YoY), co stanowi najwyższy wskaźnik jako spółka publiczna.

Jego działalność w USA, która odpowiada za 77% całkowitych przychodów, wzrosła o 93% rok do roku.

Przychody komercyjne w USA również wzrosły o 137%.

Wskaźnik "Rule of 40" firmy, kluczowa metryka łącząca wzrost przychodów i marżę zysku, wyniósł 127%. Dla porównania, większość dobrze prosperujących firm zajmujących się oprogramowaniem dąży do konsekwentnego przekraczania progu 40%.

Dyrektor finansowy Dave Glazer przewidział przychody na cały rok 2026 w wysokości 7,19 miliarda dolarów, co stanowi wzrost o 61% rok do roku. Ponadto oczekuje się, że firma technologiczna napędzana przez sztuczną inteligencję pozostanie rentowna zgodnie z zasadami GAAP w każdym kwartale tego roku.

Dyrektor ds. przychodów Ryan Taylor zauważył, że w samym kwartale zamknięto ponad 61 transakcji o wartości ponad 10 milionów dolarów. Jedna firma z branży opieki zdrowotnej podpisała umowę na 96 milionów dolarów po zaledwie dwóch bootcampach z platformą Palantir. Firma świadcząca usługi inżynieryjne podpisała umowę na 80 milionów dolarów po serii demonstracji, co świadczy o stałym wzroście zobowiązań na poziomie przedsiębiorstwa.

Nowe transakcje pokazują, że Palantir poszerza swój zasięg

Palantir odnowił i rozszerzył pięcioletnią umowę ze Stellantis (STLA). Producet samochodów przedłuży wykorzystanie Palantir Foundry i rozpocznie wdrażanie Platformy Sztucznej Inteligencji Palantir (AIP) w wybranych obszarach działalności.

Konsultingowy gigant Bain & Company również rozszerzył swoje partnerstwo z Palantirem. Obie firmy współpracują od zeszłego roku, łącząc platformy AI Palantir z wiedzą branżową Bain, aby pomóc klientom przyspieszyć podejmowanie decyzji opartych na danych i zwiększyć efektywność kosztową. W ramach szerszego porozumienia Bain będzie skalować transformacje oparte na sztucznej inteligencji dla klientów przy użyciu oprogramowania Palantir i wysłanych inżynierów.

Palantir ogłosił również umowę z Moder, firmą technologiczną zajmującą się kredytami hipotecznymi, w celu zbudowania platformy operacyjnej kredytów hipotecznych opartej na sztucznej inteligencji. Pierwszym klientem pilotażowym jest Freedom Mortgage. Platforma ma na celu usprawnienie obsługi kredytów i poprawę dokładności dla właścicieli domów.

Po stronie obronnej platforma ShipOS Palantir, która przyspiesza produkcję amerykańskich okrętów podwodnych, zyskuje na popularności wśród stoczniowców i dostawców. Dyrektor ds. technologii Shyam Sankar powiedział, że jeden stoczniowiec skrócił czas planowania z 160 godzin do 10 minut.

Czy powinieneś kupić akcje PLTR teraz?

Spośród 26 analityków śledzących akcje PLTR, 15 zaleca "Silny kup", 9 zaleca "Trzymaj", 1 zaleca "Umiarkowaną sprzedaż", a 1 zaleca "Silną sprzedaż". Średnia cena docelowa akcji PLTR wynosi 198,30 USD, powyżej obecnej ceny około 137 USD.

Burry uważa, że ​​fundamentalna wartość Palantir wynosi znacznie poniżej 50 USD za akcję. Uważa, że ​​akcje są przewartościowane nawet przy obecnych cenach i wielokrotnie przedłużał swoje opcje put zamiast je zamykać.

To śmiałe twierdzenie na temat firmy, która zwiększyła przychody komercyjne w USA o 137% w pojedynczym kwartale. Inwestorzy muszą rozważyć scenariusz niedźwiedzia, premiową wycenę, która pozostawia niewiele miejsca na błędy, w stosunku do przyspieszającego się biznesu.

W dniu publikacji Aditya Raghunath nie posiadał (bezpośrednio ani pośrednio) pozycji w żadnych z papierów wartościowych wymienionych w tym artykule. Wszystkie informacje i dane zawarte w tym artykule służą wyłącznie celom informacyjnym. Artykuł został pierwotnie opublikowany na Barchart.com