Zakład Petera Thiela warty miliardy dolarów w Palantir: Co jego około 4% udziałów naprawdę oznacza dla inwestorów

Kiedy legendarny założyciel i inwestor, taki jak Peter Thiel, utrzymuje znaczący pakiet własności w firmie, którą pomógł stworzyć i gdzie nadal pełni funkcję przewodniczącego rady dyrektorów, oznacza to więcej niż tylko przypis w dokumentach firmy. Dla inwestorów Palantir Technologies (NASDAQ: PLTR) 4% udział Thiela można postrzegać zarówno jako wyraz jego zaufania do przyszłości firmy, jak i jako oznakę, że jego interesy będą zgodne z interesami akcjonariuszy.

Ten duży pakiet udziałów pokazuje również, że jeden z najbardziej znanych myślicieli w dziedzinie nowoczesnych technologii nadal wierzy, że najlepsze dni Palantir są jeszcze przed nim. Aby docenić, dlaczego ma to znaczenie, przeanalizujmy, kim jest Thiel i co jego decyzja sugeruje na temat trwałości firmy na jej dwóch głównych rynkach.

Czy sztuczna inteligencja stworzy pierwszego bilionera na świecie? Nasz zespół właśnie opublikował raport na temat jednej mało znanej firmy, nazywanej „niezbędnym monopolem”, dostarczającej krytyczną technologię, której potrzebują zarówno Nvidia, jak i Intel. Kontynuuj »

Kim jest Peter Thiel i dlaczego inwestorzy powinni zwracać na niego uwagę?

Peter Thiel wielokrotnie pomagał rozwijać kontrariańskie idee w firmy definiujące kategorie. Pod koniec lat 90. współzałożył PayPal wraz z Elonem Muskiem – pomagając zbudować pierwszą platformę płatności cyfrowych, która skalowała się globalnie. Ostatecznie eBay kupił tę firmę (choć później ją ponownie wydzielił).

Stamtąd wykorzystał część swojego nowo nabytego majątku, aby dokonać jednego z najsłynniejszych wczesnych zakładów venture capital w historii – wystawiając czek na 500 000 dolarów za 10% Facebooka (obecnie Meta Platforms), gdy sieć społecznościowa była jeszcze niewiele więcej niż projektem z akademika.

Inwestorzy powinni zwracać uwagę na to, co robi Thiel, ponieważ jego dotychczasowe osiągnięcia nie są wynikiem szczęścia, przypadku ani tymczasowych cykli szumu. Wręcz przeciwnie, jego filozofia inwestycyjna koncentruje się na identyfikowaniu firm monopolistycznych i potencjalnie monopolistycznych – inwestowaniu na rynkach, gdzie technologia firmy tworzy trwałe, narastające przewagi.

Kiedy założyciel pozostaje mocno zainwestowany w swoje dzieło, ma to niezwykłą wagę. Ponadto, 4% udział w firmie wielkości Palantir, która może pochwalić się kapitalizacją rynkową w wysokości 330 miliardów dolarów, stanowi ponad 13 miliardów dolarów – około połowy majątku netto Thiela. To sprawia, że jest on zmotywowany do skupienia się na długoterminowych wynikach firmy.

Dlaczego Thiel posiada tak dużo akcji Palantir?

Thiel współzałożył Palantir na początku lat 2000, ponieważ dostrzegł nierozwiązany problem: świat generował dane w tempie wykładniczo rosnącym, jednak wiele narzędzi do ich zrozumienia nie było zaprojektowanych dla środowisk o wysokim ryzyku. Wczesne platformy Palantir, Foundry i Gotham, zostały zaprojektowane, aby pomóc agencjom wywiadowczym i organizacjom obronnym połączyć ich rozproszone silosy danych w jedno źródło prawdy.

Zamiast znacząco zmniejszać swoje zaangażowanie w Palantir po pierwszej ofercie publicznej firmy pod koniec 2020 roku, Thiel pozostał. Ten wybór jest wymowny. Inwestorzy powinni uważać na założycieli, którzy postrzegają swoje firmy jako krótkoterminowe okazje do monetyzacji.

Decyzja Thiela o utrzymaniu tak znaczącej pozycji w Palantir sugeruje, że nadal widzi on niedokończoną misję. Tworzone przez niego oprogramowanie (software moat) – integrujące nieustrukturyzowane zbiory danych w narzędzia do podejmowania decyzji w czasie rzeczywistym – stało się tylko bardziej istotne w miarę wykładniczego wzrostu objętości i złożoności informacji w erze sztucznej inteligencji (AI).

Na czym powinni skupić się inwestorzy długoterminowi?

Każda decyzja podejmowana w Palantir bezpośrednio wpływa na osobisty majątek Thiela. Jednak dla inwestorów prawdziwa dźwignia pochodzi z dwóch strukturalnych czynników sprzyjających wzrostowi.

Po pierwsze, biznes obronny i wywiadowczy firmy jest osadzony na rynku, który z natury się rozszerza. Konkurencja geopolityczna, zagrożenia cyberbezpieczeństwa i potrzeba efektywnego podejmowania decyzji w strefach konfliktu zapewniają, że klienci sektora publicznego będą nadal płacić wysokie ceny za narzędzia, które mogą przekształcić surowe dane w przewagi operacyjne.

Po drugie, komercyjny segment AI Palantir jest nadal we wczesnych rozdziałach swojej historii wzrostu. Firmy we wszystkich głównych branżach zaczynają zdawać sobie sprawę, że wszystkie dane, które zbierają, nie są wiele warte, chyba że można je syntetyzować w praktyczne wnioski z prędkością maszynową.

Platforma Sztucznej Inteligencji Palantir (AIP) rozwiązuje ten problem dla dużych organizacji, które nie mogą sobie pozwolić na poświęcenie czasu i pieniędzy, które byłyby wymagane do całkowitego odejścia od ich starszych systemów. W miarę jak adopcja AI przechodzi od eksperymentów do produktów klasy produkcyjnej, popyt na bardziej solidne warstwy integracji ma wzrosnąć.

Budżety obronności narodowej nieuchronnie rosną wraz z nasilaniem się ryzyka bezpieczeństwa, podczas gdy wydatki na AI w przedsiębiorstwach rosną w zależności od presji konkurencyjnej. Systemy Palantir stają się bardziej „lepkie” w miarę upływu czasu, ponieważ przejście na konkurencyjną opcję staje się zarówno operacyjnie bolesne, jak i strategicznie ryzykowne.

Wybór Thiela, aby utrzymać tak duży pakiet udziałów w Palantir, może odzwierciedlać jego ocenę, że dwa rynki końcowe firmy są sekularne i rozszerzają się dzięki rewolucji AI. Dla inwestorów indywidualnych, udział Thiela stanowi trwałą kotwicę. Wskazuje na założenie, że Palantir jest optymalizowany pod kątem długoterminowej realizacji, a nie pod kątem następnego raportu kwartalnego. W sektorze, w którym uwaga i wizja założycieli często dryfują po IPO, taki poziom trwałego przekonania jest rzadki i cenny.

Czy powinieneś teraz kupić akcje Palantir Technologies?

Zanim kupisz akcje Palantir Technologies, rozważ to:

Zespół analityków Motley Fool Stock Advisor właśnie zidentyfikował 10 akcji, które ich zdaniem inwestorzy powinni kupić teraz… a Palantir Technologies nie było wśród nich. 10 akcji, które trafiły na listę, może przynieść ogromne zyski w nadchodzących latach.

Pomyśl, kiedy Netflix trafił na tę listę 17 grudnia 2004 roku… jeśli zainwestowałbyś 1000 dolarów w momencie naszej rekomendacji, miałbyś 573 160 dolarów!* Albo kiedy Nvidia trafiła na tę listę 15 kwietnia 2005 roku… jeśli zainwestowałbyś 1000 dolarów w momencie naszej rekomendacji, miałbyś 1 204 712 dolarów!*

Teraz warto zauważyć, że całkowity średni zwrot Stock Advisor wynosi 1002% – przewyższając rynek w porównaniu do 195% dla S&P 500. Nie przegap najnowszej listy 10 najlepszych, dostępnej z Stock Advisor, i dołącz do społeczności inwestycyjnej zbudowanej przez inwestorów indywidualnych dla inwestorów indywidualnych.

Adam Spatacco posiada udziały w Meta Platforms i Palantir Technologies. The Motley Fool posiada udziały i poleca Meta Platforms, Palantir Technologies, PayPal i eBay. The Motley Fool poleca następujące opcje: short June 2026 $50 calls on PayPal. The Motley Fool ma politykę ujawniania informacji.