Akcje Rocket Lab Zyskują Na Wartości. Inwestorzy Stawiają Na Start Ich Rakiety Neutron Później W Tym Roku.

Akcje Rocket Lab Corporation (RKLB) szybują w górę po tym, jak firma kosmiczna przedstawiła znakomity raport o zyskach, który wzmocnił zaufanie inwestorów do jej długoterminowej strategii rozwoju, a co ważniejsze, do bardzo oczekiwanego debiutu jej rakiety nowej generacji Neutron jeszcze w tym roku. Akcje Rocket Lab poszybowały w górę po wynikach, ponieważ Wall Street pochwaliło rekordowe przychody, szybko rosnące zaległości w wysokości 2,2 miliarda dolarów i rosnący popyt na przyszłe starty Neutron.

Z Neutronem pozycjonowanym do konkurowania na lukratywnym rynku średnich rakiet nośnych, obecnie zdominowanym przez Falcon 9 firmy SpaceX, optymistyczni inwestorzy stawiają na to, że firma może odblokować znacznie większą szansę komercyjną i obronną, jeśli start odbędzie się zgodnie z harmonogramem. Rocket Lab podpisało niedawno największą w historii umowę na starty, obejmującą pięć dedykowanych misji Neutron rozłożonych do 2029 roku, co sygnalizuje silny popyt ze strony klientów przed planowanym debiutem.

Rocket Lab to firma zajmująca się infrastrukturą kosmiczną i startami, skupiająca się na rakietach o małym i średnim udźwigu, produkcji satelitów, komponentach statków kosmicznych oraz kompleksowych systemach kosmicznych dla klientów komercyjnych, rządowych i obronnych. Siedziba firmy znajduje się w Long Beach w Kalifornii, a obiekty startowe działają w Nowej Zelandii i Stanach Zjednoczonych. Rocket Lab stało się jednym z najszybciej rozwijających się graczy w branży kosmicznej dzięki swojej rakiecie Electron i nadchodzącej rakiecie Neutron, która ma znacznie rozszerzyć jej rynek docelowy. Po gwałtownym wzroście akcji kapitalizacja rynkowa firmy wynosi 67 miliardów dolarów.

Akcje Rocket Lab ostatnio niezwykle zyskały na wartości, przekształcając firmę w jeden z najgorętszych tytułów momentum na rynku, w obliczu rosnącego entuzjazmu wokół programu rakiety Neutron i rozszerzających się kontraktów obronnych. Akcje wzrosły o 79% od początku roku (YTD) i o 472% w ciągu ostatnich 52 tygodni, znacznie przewyższając zarówno szerszy rynek, jak i większość konkurentów z branży lotniczej.

Rajd nasilił się po rewelacyjnym raporcie o wynikach za pierwszy kwartał Rocket Lab, a akcje eksplodowały o 34,2% w jednej sesji 8 maja, po tym jak firma odnotowała rekordowe przychody, podniosła prognozy i ogłosiła największą w historii umowę na starty.

Momentum utrzymało się w kolejnej sesji handlowej. 11 maja RKLB wzrosło o kolejne 11,3%, ponieważ inwestorzy nadal wyceniali optymizm związany z planowanym startem Neutron jeszcze w tym roku. Dodatkowo, RKLB osiągnęło nowy 52-tygodniowy szczyt na poziomie 123,94 USD 11 maja, a wolumen obrotu znacznie przekroczył normalne poziomy. Tylko w ciągu ostatnich pięciu sesji handlowych akcje Rocket Lab przyniosły zyski w wysokości 47,5%.

Akcje notowane są z premią przy wskaźniku cena do sprzedaży (TTM) wynoszącym 96,12 razy w porównaniu do 1,96 razy u konkurentów z branży.

Starty Neutron Mogą Być Solidnym Impulsem

Program Neutron firmy Rocket Lab jest powszechnie postrzegany jako najważniejszy długoterminowy czynnik wzrostu firmy i potencjalny przełom dla jej pozycji konkurencyjnej na globalnym rynku startów. Zaprojektowany jako wielokrotnego użytku rakieta średniego udźwigu zdolna do wyniesienia do 13 000 kilogramów na orbitę, Neutron ma konkurować bezpośrednio z Falcon 9 firmy SpaceX w zakresie komercyjnych misji satelitarnych, misji bezpieczeństwa narodowego i startów konstelacji.

Firma podała, że rakieta jest na dobrej drodze do debiutu jeszcze w tym roku, a kierownictwo podkreśliło postępy w pracach nad silnikiem Archimedes, systemami osłon wielokrotnego użytku, rozwojem drugiego stopnia i integracją sprzętu pierwszej misji podczas ostatniego raportu o zyskach.

Wyraźnie widać, że entuzjazm inwestorów wokół Neutronu nasilił się po ogłoszeniu przez Rocket Lab największego w historii kontraktu na starty. Umowa jest postrzegana jako główne potwierdzenie popytu ze strony klientów na rakietę jeszcze przed jej inauguracyjnym lotem i rozszerza całkowity harmonogram startów firmy do ponad 70 misji.

Silne Wyniki Kwartalne

Rocket Lab opublikowało wyniki za pierwszy kwartał roku fiskalnego 2026 7 maja, prezentując kolejny rekordowy kwartał, który znacznie przekroczył oczekiwania Wall Street. Firma wygenerowała rekordowe przychody kwartalne w wysokości 200,3 mln USD, co stanowi wzrost o 63,5% rok do roku (YOY). Skorygowana strata EBITDA znacznie się zmniejszyła do 11,8 mln USD, podczas gdy strata na akcję poprawiła się z 0,12 USD rok wcześniej i przekroczyła oczekiwania.

Dodatkowo, marża brutto według wskaźnika non-GAAP osiągnęła 43% w porównaniu do 33,4%. Przychody z produktów wzrosły o 57,8% rok do roku do 127,5 mln USD, napędzane ciągłą siłą w systemach kosmicznych i komponentach satelitarnych, podczas gdy przychody z usług znacznie wzrosły do 72,9 mln USD.

Jednym z największych pozytywnych aspektów kwartału był gwałtowny wzrost zaległości Rocket Lab. Całkowite zaległości wzrosły do rekordowego poziomu 2,2 miliarda dolarów, co stanowi wzrost o 20,2% w porównaniu do poprzedniego kwartału, odzwierciedlając szybko rosnący popyt na usługi startowe, programy obronne i systemy kosmiczne.

Kierownictwo ujawniło, że firma podpisała 31 nowych kontraktów na starty Electron i HASTE w ciągu kwartału, a także pięć umów na dedykowane starty Neutron, co zwiększyło całkowity harmonogram startów Rocket Lab do ponad 70 zakontraktowanych misji. Co godne uwagi, Rocket Lab stwierdził, że sprzedał więcej startów w pierwszym kwartale 2026 roku niż w całym 2025 roku.

Kwartał obejmował również kilka ważnych strategicznych i związanych z obronnością kontraktów. Rocket Lab ogłosił największą w historii firmy umowę na starty z poufnym klientem, który zarezerwował pięć dedykowanych startów Neutron i trzy starty Electron w latach 2026-2029.

Z drugiej strony, firma jest aktywna w testach hipersonicznych w ramach programu MACH-TB i rozszerzyła współpracę z Raytheon (RTX) w celu wsparcia inicjatywy U.S. Space Force „Space Based Interceptor” związanej z programem obrony przeciwrakietowej „Golden Dome for America”.

Operacyjnie Rocket Lab kontynuował realizację swoich szerszych ambicji w zakresie infrastruktury kosmicznej poza usługami startowymi. W ciągu kwartału firma zakończyła przejęcie Mynaric AG, co dało Rocket Lab silniejszą pozycję w komunikacji optycznej. Firma zawarła również ostateczną umowę na przejęcie Motiv, dodając możliwości w zakresie robotyki, systemów sterowania ruchem i produkcji komponentów satelitarnych, co według kierownictwa poprawi integrację pionową i zmniejszy zależność od łańcucha dostaw.

Ponadto, firma prognozuje przychody w drugim kwartale 2026 roku w przedziale od 225 do 240 milionów dolarów, co oznacza kolejny rekordowy kwartał. Kierownictwo spodziewa się marży brutto według wskaźnika non-GAAP w wysokości 38% do 40% i skorygowanej straty EBITDA w przedziale od 20 do 26 milionów dolarów, ponieważ firma nadal intensywnie inwestuje w rozwój swojej rakiety średniego udźwigu Neutron.

Analitycy prognozują stratę na akcję w wysokości 0,22 USD na rok fiskalny 2026, co stanowi poprawę o 42,1%, a następnie wzrost o 68,18% do -0,07 USD w 2027 roku.

Czego Analitycy Oczekują po Akcjach Rocket Lab?

W tym miesiącu Cantor Fitzgerald podniósł swój cel cenowy dla Rocket Lab do 96 USD z 85 USD, utrzymując rating „Overweight”. Firma podkreśliła rakiety Electron, Haste i nadchodzące rakiety Neutron firmy Rocket Lab, a także jej relacje handlowe i rządowe na rynkach krajowych i międzynarodowych, jako główne długoterminowe czynniki wzrostu.

Ponadto, Citizens podniósł swój cel cenowy dla Rocket Lab do 95 USD z 85 USD, utrzymując rating „Market Outperform” po silnych wynikach firmy za pierwszy kwartał roku fiskalnego 2026.

Ogólnie rzecz biorąc, RKLB ma konsensusowy rating „Moderate Buy”. Spośród 17 analityków zajmujących się akcjami, 11 zaleca „Strong Buy”, jeden daje „Moderate Buy”, a pięciu sugeruje „Hold”.

RKLB już przekroczyło średni cel cenowy analityków wynoszący 96,64 USD, a także najwyższy cel cenowy na rynku wynoszący 120 USD, co sugeruje jego solidne momentum.

Na dzień publikacji Subhasree Kar nie posiadał (bezpośrednio ani pośrednio) pozycji w żadnych papierach wartościowych wymienionych w tym artykule. Wszystkie informacje i dane zawarte w tym artykule służą wyłącznie celom informacyjnym. Ten artykuł został pierwotnie opublikowany na Barchart.com