Szok wojny w Iranie właśnie podkreślił dokładnie dlaczego zwyciężają cierpliwi inwestorzy

Od kilku tygodni wojna w Iranie jest największą historią na rynku akcji. Po amerykańskich nalotach na irańskie cele, które rozpoczęły się 28 lutego, indeks S&P 500 spadł o około 8% w ciągu następnego miesiąca do 30 marca. Niektórzy mogli czuć się skuszeni do sprzedaży akcji lub opóźnienia kolejnej wpłaty na konto emerytalne, dopóki nagłówki wiadomości nie zaczną wydawać się bezpieczniejsze i sytuacja się nie uspokoi.

Ale w ciągu ostatnich kilku tygodni, od osiągnięcia najniższego poziomu 30 marca, rynek akcji odbił. S&P 500 zyskał ponad 12% od 30 marca. W związku z niedawnymi ogłoszeniami o zawieszeniu broni, rozmowach pokojowych i możliwym ponownym otwarciu Cieśniny Ormuz dla dostaw ropy i gazu, więcej inwestorów skłania się ku optymizmowi.

Czy AI stworzy pierwszego na świecie bilionera? Nasz zespół właśnie opublikował raport na temat mało znanej firmy, zwanej "niezbędnym monopolem", dostarczającej krytyczną technologię, której potrzebują zarówno Nvidia, jak i Intel.

Indeks S&P 500 i zdominowany przez technologię Nasdaq-100 osiągnęły w piątek nowe rekordy wszech czasów. Pozostałe światowe akcje również rosną. Vanguard Total International Stock ETF (NASDAQ: VXUS) jest prawie z powrotem na swoich przedwojennych szczytach i zyskał 12% od 30 marca.

W momencie pisania tego tekstu nie jest jasne, czy zawieszenie broni w wojnie w Iranie utrzyma się. Ale cokolwiek wydarzy się w ciągu najbliższych kilku dni lub tygodni w związku z wojną w Iranie, rynek akcji po raz kolejny pokazał inwestorom trwałą lekcję: w dłuższej perspektywie rynek akcji ma tendencję do szybkiego odbicia. Kiedy ludzie potrafią unikać nadmiernych reakcji na krótkoterminowe wstrząsy i złe wiadomości, mogą skorzystać na długoterminowych zyskach cen akcji.

Przyjrzyjmy się kilku kluczowym powodom, dla których cierpliwi inwestorzy zazwyczaj zarabiają na rynku akcji, niezależnie od tego, jakie złe wiadomości dzieją się na świecie.

Akcje zazwyczaj rosną (w końcu)

Badanie Deutsche Bank Long-Term Asset Return Study przeanalizowało 200 lat danych, aby pokazać, jak różne inwestycje radzą sobie w dłuższej perspektywie. Według tych badań, w ciągu ostatnich 200 lat globalne akcje przyniosły realne średnie roczne zwroty (po uwzględnieniu inflacji) w wysokości 4,9%. W ciągu ostatnich 100 lat akcje amerykańskie radziły sobie lepiej – przynosząc realne średnie roczne zwroty w wysokości 7,2%.

Akcje mogą mieć złe dni, złe lata i złe dekady. Lata 2000, po bańce dot-com oraz Globalnym Kryzysie Finansowym i Wielkiej Recesji, były w większości "straconą dekadą" dla amerykańskiego rynku akcji. Od stycznia 2001 do stycznia 2011 roku S&P 500 miał skumulowane ujemne zwroty w wysokości około 4,7%, a Nasdaq-100 spadł o 5,3%.

Ale przez większość czasu, w dłuższej perspektywie, rynek akcji rośnie. Jak długa jest "dłuższa perspektywa"? Nazwijmy ją: od 12 do 20 lat. Według badań iShares, analizując dane z lat 1936-2025, amerykański rynek akcji nigdy nie miał ujemnych zwrotów w żadnym pojedynczym 20-letnim okresie. A od 1972 roku akcje amerykańskie nie były skumulowanie ujemne przez żaden okres dłuższy niż 12 lat. Inne badania analityków J.P. Morgan pokazują, że od 1980 do 2023 roku S&P 500 przyniósł dodatnie roczne zwroty w 75% tych lat kalendarzowych.

W dowolnym dniu, kiedy kupujesz akcje, nikt nie wie, co stanie się dalej z jakąkolwiek indywidualną firmą, branżą, krajem lub całym rynkiem akcji. Nie ma żadnych gwarancji. Ale w dłuższej perspektywie, po kilku latach, rynek akcji zazwyczaj przynosi dodatnie zwroty dla zdywersyfikowanych, cierpliwych inwestorów.

Gospodarka jest bardziej odporna na wstrząsy naftowe niż kiedyś

Jednym z wielkich obaw związanych z wojną w Iranie było to, że doprowadzi ona do wstrząsów cen ropy naftowej w stylu lat 70. i wysokiej inflacji. Wielu inwestorów mogło mieć w głowach obrazy Amerykanów stojących w kolejce na stacjach benzynowych. Prawdą jest, że wojna w Iranie spowodowała niedobory paliwa dla linii lotniczych i przyniosła ból konsumentom, zwłaszcza w krajach azjatyckich, które są silnie uzależnione od ropy i gazu z Bliskiego Wschodu.

Ale w większości przypadków wstrząsy cen energii związane z wojną w Iranie nie są tak bolesne, jak mogłoby się wydawać większości ludzi. Gospodarka stała się znacznie bardziej energooszczędna od lat 70. i jest mniej zależna od zagranicznej ropy. Ten trend można śledzić za pomocą wskaźnika ekonomicznego zwanego "intensywnością energetyczną", który mierzy, ile ropy i gazu jest potrzebne do wygenerowania danego poziomu wzrostu gospodarczego.

Energia jest paliwem dla gospodarki, ponieważ jest potrzebna do wszystkiego, co robią ludzie, od zasilania farm i fabryk po tankowanie pojazdów. Ale według najnowszych badań Standard Chartered, świat jest mniej energochłonny niż w latach 70. XX wieku. Między 1970 a 2022 rokiem globalna "intensywność energetyczna" gospodarki spadła o 58%. To dobry znak, że wzrost gospodarczy (i wyższe ceny akcji) mogą być kontynuowane, nawet jeśli ceny ropy pozostaną wyższe niż przed wojną w Iranie.

Rada inwestycyjna: "Nie rób nic – po prostu stój."

Kiedy świat pogrążony jest w kryzysie, ceny ropy rosną, a nagłówki wiadomości mówią tylko o spadku cen akcji, łatwo jest ludziom poczuć pilną potrzebę działania. Często wśród inwestorów pojawia się poczucie: "nie stój bezczynnie, zrób coś!"

Ale ta chęć działania jest często błędna. Może spowodować, że ludzie sprzedadzą akcje zbyt wcześnie, przegapią okazję do zakupu akcji poprzez regularne uśrednianie kosztów dolara i podejmą kroki oparte na krótkoterminowym strachu, które są szkodliwe dla budowania długoterminowego bogactwa.

Jack Bogle, założyciel Vanguard, uważał, że zamiast być niecierpliwym i reagować na nagłówki, większość inwestorów powinna zrobić odwrotnie. Jednym z jego słynnych cytatów na temat inwestowania było: "Nie rób nic – po prostu stój."

Zamiast ulegać pokusie sprzedaży akcji, przenoszenia pieniędzy do gotówki lub dokonywania dużych zmian w portfelach w oparciu o krótkoterminowe wiadomości, inwestorzy często najlepiej robią, siedząc spokojnie. Nie naciskaj "sprzedaj" na swoje akcje. Nie wprowadzaj dużych zmian w swoim planie inwestycyjnym. Kontynuuj kupowanie i trzymanie zdywersyfikowanego portfela akcji i ETF-ów, w które wierzysz. I pozwól gospodarce pracować dla Ciebie w budowaniu długoterminowego bogactwa.

Nie przegap tej drugiej szansy na potencjalnie lukratywną okazję

Czy kiedykolwiek czułeś, że przegapiłeś okazję do zakupu najbardziej udanych akcji? W takim razie będziesz chciał to usłyszeć.

W rzadkich przypadkach nasz zespół ekspertów analityków wydaje rekomendację akcji "Double Down" dla firm, które ich zdaniem mają się rozwinąć. Jeśli martwisz się, że już przegapiłeś okazję do inwestycji, teraz jest najlepszy czas na zakup, zanim będzie za późno. A liczby mówią same za siebie:

Nvidia: gdybyś zainwestował 1000 $ podczas naszego "Double Down" w 2009 roku, miałbyś 523 131 $!*

Apple: gdybyś zainwestował 1000 $ podczas naszego "Double Down" w 2008 roku, miałbyś 51 457 $!*

Netflix: gdybyś zainwestował 1000 $ podczas naszego "Double Down" w 2004 roku, miałbyś 524 786 $!*

Obecnie wydajemy alerty "Double Down" dla trzech niesamowitych firm, dostępnych po dołączeniu do Stock Advisor, i być może nie będzie już takiej okazji.

JPMorgan Chase jest partnerem reklamowym Motley Fool Money. Ben Gran posiada udziały w Vanguard Total International Stock ETF. Motley Fool posiada udziały i poleca JPMorgan Chase oraz Vanguard Total International Stock ETF. Motley Fool poleca Standard Chartered Plc. Motley Fool ma politykę ujawniania informacji.