Te 3 akcyjnych spółek dywidendowych z sektora energetycznego to wygrana dla wszystkich: tanie wyceny i rosnące wypłaty

Kluczowe punkty

Energy Transfer ma wysokie dywidendy i silne perspektywy wzrostu.

Enterprise Products Partners to wzór konsekwencji.

MPLX ma wysokie dywidendy i plany szybkiego zwiększania wypłat.

• 10 akcji, które lubimy bardziej niż Energy Transfer ›

Sektor energetyczny midstream od dawna jest jednym z ulubionych miejsc dla inwestorów poszukujących akcji z wysokimi dywidendami i rosnącymi wypłatami. W wielu przypadkach firmy te działają głównie jako poborcy opłat za przesył energii, generując przejrzyste strumienie przepływów pieniężnych, które wspierają solidne dystrybucje.

Jednak niektórzy inwestorzy mogą nie zdawać sobie sprawy, że sektor ten przeszedł znaczącą transformację w ciągu ostatniej dekady, co czyni akcje midstream znacznie atrakcyjniejszymi opcjami inwestycyjnymi. Ogólnie rzecz biorąc, branża oczyściła swoje bilanse poprzez zmniejszenie zadłużenia, przejście w większym stopniu na kontrakty oparte na opłatach, zwiększenie wskaźników pokrycia dystrybucji i pozbycie się uciążliwych praw do dystrybucji motywacyjnej (IDR), które zasadniczo działały jak podatek za każdym razem, gdy firmy te zwiększały swoje wypłaty.

Czy AI stworzy pierwszego bilionera na świecie? Nasz zespół właśnie opublikował raport o jednej, mało znanej firmie, nazwanej "Niezbędnym Monopolem", dostarczającej krytyczną technologię, której potrzebują zarówno Nvidia, jak i Intel. Czytaj dalej »

Jednocześnie klienci z sektora produkującego energię stali się znacznie bardziej zdyscyplinowani, koncentrując się na generowaniu przepływów pieniężnych zamiast na zwiększaniu produkcji.

Jednak największą zaletą jest to, że spółki typu master limited partnerships (MLP) z sektora midstream są dziś notowane ze znacznym dyskontem w porównaniu do sytuacji sprzed dekady, kiedy miały większe zadłużenie, niższe wskaźniki pokrycia i IDR. W latach 2011-2016 średnia MLP była notowana z mnożnikiem wartości przedsiębiorstwa do EBITDA (zysk przed odsetkami, podatkami, amortyzacją i amortyzacją), czyli EV/EBITDA, wynoszącym 13,7 razy, podczas gdy dziś można kupić najlepsze MLP z przyszłym mnożnikiem około 11 razy lub niższym. Wiele z nich ma również silne perspektywy wzrostu, biorąc pod uwagę wzrost popytu na energię wynikający z rozwoju sztucznej inteligencji (AI).

Przyjrzyjmy się trzem świetnym MLP z wysokimi dywidendami i rosnącymi dystrybucjami, które warto kupić już teraz.

Energy Transfer: Tani, wysoko dywidendowy wzrostowy stock

Energy Transfer (NYSE: ET) jest prawdopodobnie jedną z najlepszych okazji na rynku akcji w dowolnym sektorze. Jest notowany z przyszłym mnożnikiem EV/EBITDA nieco powyżej 8,5 razy, jednocześnie posiadając jedne z najlepszych perspektyw wzrostu w branży. W międzyczasie oferuje 7% dywidendy i planuje zwiększać swoją dystrybucję w tempie od 3% do 5% w przyszłości.

Silna obecność Energy Transfer w basenie Permian zapewnia dostęp do jednego z najtańszych gazów ziemnych w kraju, co czyni go jednym z głównych operatorów rurociągów, do których zwracają się operatorzy centrów danych AI i przedsiębiorstwa użyteczności publicznej w celu pozyskania taniego gazu ziemnego. W rezultacie firma posiada jeden z najbardziej solidnych backlogów projektów rozwojowych w branży, w tym dwa główne projekty rurociągów gazu ziemnego, które będą transportować gaz z basenu Permian. To sprawia, że jest to świetne połączenie akcji wzrostowych z wysoką dywidendą, notowanych po atrakcyjnej wycenie.

Enterprise Products Partners: Stabilny wykonawca

Z przyszłym mnożnikiem EV/EBITDA nieco powyżej 11 razy, Enterprise Products Partners (NYSE: EPD) jest jednym z droższych MLP, ale akcje historycznie były notowane z premią ze względu na ich stabilność, co podkreśla fakt zwiększania dystrybucji przez 27 lat z rzędu. Akcje obecnie oferują 5,7% dywidendy i rosną w tempie około 3% rocznie.

Firma jest z natury konserwatywna i posiada jeden z najlepszych bilansów w branży, z zadłużeniem na poziomie zaledwie 3,3 razy. Rok 2026 będzie pewnym rokiem przejściowym, ale firma spodziewa się dwucyfrowego wzrostu EBITDA i przepływów pieniężnych w 2027 roku, gdy uruchomione zostaną nowe projekty. To po prostu solidne akcje, które można posiadać przez długi czas, śpiąc spokojnie.

MPLX: Wysoko dywidendowy z dużymi przyszłymi wzrostami wypłat

Jeśli szukasz akcji midstream z wysoką dywidendą, która szybko zwiększa swoją dystrybucję, nie szukaj dalej niż MPLX (NYSE: MPLX). Akcje obecnie oferują 7,8% dywidendy i zwiększały swoją dystrybucję o 12,5% w ciągu ostatnich dwóch lat. Co najlepsze, firma ogłosiła, że planuje kontynuować wzrost dystrybucji w podobnym tempie przez kolejne dwa lata. Akcje są jednocześnie notowane z atrakcyjnym mnożnikiem EV/EBITDA poniżej 11 razy.

Firma pracowała nad poprawą jakości swoich aktywów poprzez akwizycje i zbycia, ze szczególnym naciskiem na basen Permian i wybrzeże Zatoki Meksykańskiej. Posiada również silny backlog projektów organicznych w basenie Permian i wybrzeżu Zatoki Meksykańskiej, a także w produktywnym łupku Marcellus na północnym wschodzie. Dzięki silnemu wzrostowi i wysokiej dywidendzie, jest to najlepsza akcja dochodowa do posiadania.

Czy powinieneś teraz kupić akcje Energy Transfer?

Zanim kupisz akcje Energy Transfer, rozważ to:

Zespół analityków Motley Fool Stock Advisor właśnie zidentyfikował 10 najlepszych akcji, które inwestorzy powinni kupić teraz… a Energy Transfer nie znalazł się na tej liście. 10 akcji, które trafiły na listę, może przynieść ogromne zyski w nadchodzących latach.

Pomyśl o tym, jak Netflix trafił na tę listę 17 grudnia 2004 roku… jeśli zainwestowałbyś 1000 dolarów w momencie naszej rekomendacji, miałbyś 536 003 dolarów! Albo jak Nvidia trafiła na tę listę 15 kwietnia 2005 roku… jeśli zainwestowałbyś 1000 dolarów w momencie naszej rekomendacji, miałbyś 1 116 248 dolarów!

Teraz warto zauważyć, że całkowity średni zwrot Stock Advisor wynosi 946% — przewyższając rynek w porównaniu do 190% dla S&P 500. Nie przegap najnowszej listy 10 najlepszych akcji, dostępnej z Stock Advisor, i dołącz do społeczności inwestycyjnej zbudowanej przez indywidualnych inwestorów dla indywidualnych inwestorów.

Zwroty ze Stock Advisor na dzień 10 kwietnia 2026 r.*

Geoffrey Seiler posiada udziały w Energy Transfer i Enterprise Products Partners. The Motley Fool poleca Enterprise Products Partners. The Motley Fool posiada politykę ujawniania informacji.

Przedstawione poglądy i opinie są poglądami autora i niekoniecznie odzwierciedlają poglądy Nasdaq, Inc.