Enbridge wciąż poniżej 61 USD. Czy inwestorzy długoterminowi powinni skorzystać z okazji.

Kluczowe punkty
Skala i stabilność Enbridge sprawiają, że jest to dobra akcja defensywna.
Wypłaca wysokie dywidendy, a jej wycena wygląda atrakcyjnie.
- 10 akcji, które lubimy bardziej niż Enbridge ›
Enbridge (NYSE: ENB), z siedzibą w Kanadzie, jest jedną z największych na świecie firm zajmujących się rurociągami i energią. Firma zarządza ponad 70 000 milami rurociągów i mniejszych linii doprowadzających w całej Ameryce Północnej, a także rozwija swój biznes energii odnawialnej w Europie.
Akcje Enbridge wzrosły o ponad 30% w ciągu ostatnich 12 miesięcy i zbliżają się do swojego historycznego maksimum. Solidny wzrost, strategiczne przejęcia i rozbudowana infrastruktura sprawiły, że firma stanowiła dobrą ochronę przed inflacją, konfliktami geopolitycznymi i innymi negatywnymi czynnikami makroekonomicznymi. Jej model "drogi płatnej" w sektorze midstream stanowił również konserwatywny sposób na czerpanie zysków z rosnących cen ropy i gazu.
Czy sztuczna inteligencja stworzy pierwszego bilionera na świecie? Nasz zespół właśnie opublikował raport o jednej, mało znanej firmie, nazwanej "niezbędnym monopolem", dostarczającej krytyczną technologię, której potrzebują zarówno Nvidia, jak i Intel. Kontynuuj »
Jednak akcje Enbridge pozostają 12% poniżej najwyższego docelowego kursu analityków w wysokości 85 CAD (61 USD). Czy inwestorzy długoterminowi powinni skorzystać z okazji przy obecnych poziomach, czy poczekać na ochłodzenie?
Jak szybko rośnie Enbridge?
W ciągu ostatnich kilku lat Enbridge działała z pełną przepustowością swoich rurociągów naftowych, zabezpieczyła nowe kontrakty na gaz ziemny i przejęła trzy przedsiębiorstwa gazu ziemnego od Dominion Energy (NYSE: D) za 14 miliardów dolarów. Firma niedawno wznowiła również budowę linii 5, kontrowersyjnego rurociągu, który napotkał wyzwania regulacyjne w Michigan i Wisconsin, po latach opóźnień.
W latach 2021-2025 skorygowany zysk przed odsetkami, podatkami, amortyzacją i kosztami amortyzacji (EBITDA) Enbridge wzrósł o 9,3% CAGR z 14,00 mld CAD do 19,95 mld CAD. Jej przepływy pieniężne do podziału (DCF) wzrosły z 10,04 mld CAD do 12,45 mld CAD, podczas gdy jej DCF na akcję wzrósł o 3,6% CAGR z 4,96 CAD do 5,71 CAD.
Model biznesowy Enbridge jest dobrze zabezpieczony przed zmiennymi cenami surowców, ponieważ potrzebuje jedynie przepływu tych zasobów przez swoje rurociągi, aby generować stabilne zyski. Firma będzie również nadal się rozwijać, ponieważ w tym roku zostanie uruchomionych 8 mld CAD nowych projektów.
Na rok 2026 Enbridge spodziewa się wzrostu skorygowanego EBITDA do 20,2–20,8 mld CAD, a jej DCF wyniesie 5,70–6,10 CAD na akcję. Pokryłoby to z łatwością prognozowaną stopę dywidendy w wysokości 3,88 CAD na akcję, co daje stopę zwrotu około 5,2%. Firma podnosiła swoją wypłatę corocznie przez 31 kolejnych lat.
Czy akcje Enbridge są warte zakupu?
Enbridge obecnie handluje po około 75 CAD (54 USD), co wycenia ją na 13-krotność połowy tegorocznego DCF na akcję i 14-krotność jej skorygowanego EBITDA. Przy 85 CAD jej akcje byłyby tylko nieznacznie droższe, wyceniane na 14-krotność tegorocznego DCF na akcję i 15-krotność jej skorygowanego EBITDA.
Dlatego Enbridge nadal wygląda na dobrą okazję do zakupu na obecnych poziomach. Skorzysta na długoterminowym wzroście zapotrzebowania na energię rynków chmurowych i AI, nie jest zbytnio narażona na zmienne ceny surowców, wypłaca atrakcyjną dywidendę i handluje po atrakcyjnej wycenie.
Czy powinieneś teraz kupić akcje Enbridge?
Zanim kupisz akcje Enbridge, rozważ to:
Zespół analityków Motley Fool Stock Advisor właśnie zidentyfikował 10 akcji, które ich zdaniem inwestorzy powinni kupić teraz… a Enbridge nie była jedną z nich. 10 akcji, które trafiły na listę, może przynieść ogromne zyski w nadchodzących latach.
Pomyśl, kiedy Netflix trafił na tę listę 17 grudnia 2004 roku… gdybyś zainwestował 1000 USD w momencie naszej rekomendacji, miałbyś 532 929 USD!* Albo kiedy Nvidia trafiła na tę listę 15 kwietnia 2005 roku… gdybyś zainwestował 1000 USD w momencie naszej rekomendacji, miałbyś 1 091 848 USD!*
Obecnie średni całkowity zwrot Stock Advisor wynosi 928% — przewyższając rynek w porównaniu do 186% dla S&P 500. Nie przegap najnowszej listy 10 najlepszych, dostępnej z Stock Advisor, i dołącz do społeczności inwestycyjnej zbudowanej przez inwestorów indywidualnych dla inwestorów indywidualnych.
*Zwroty Stock Advisor według stanu na 8 kwietnia 2026 r.
Leo Sun nie posiada żadnych pozycji w wymienionych akcjach. The Motley Fool posiada pozycje i poleca Enbridge. The Motley Fool poleca Dominion Energy. The Motley Fool posiada politykę ujawniania informacji.
Przedstawione poglądy i opinie należą do autora i niekoniecznie odzwierciedlają poglądy Nasdaq, Inc.