Myślisz, że AMD, Broadcom lub Alphabet to najwięksi konkurenci Nvidii w przestrzeni centrów danych AI? Pomyśl jeszcze raz...

Kluczowe punkty

Globalny rynek adresowalny dla AI może osiągnąć 15 bilionów dolarów do 2030 roku, a gigant procesorów graficznych (GPU) Nvidia przewodzi tej rewolucji.

Chociaż Advanced Micro Devices, Broadcom i Alphabet są potężnymi rywalami Nvidii, nie stanowią one największego zagrożenia dla jej pozycji w centrach danych AI.

Wewnętrzna konkurencja jest katalizatorem, który może podważyć wiodącą siłę cenową Nvidii i marżę brutto w wysokości około 75%.

• 10 akcji, które lubimy bardziej niż Nvidia ›

Żaden trend nie przyciąga uwagi i kapitału inwestorów tak bardzo, jak rozwój sztucznej inteligencji (AI). Umożliwienie oprogramowaniu i systemom podejmowania autonomicznych, błyskawicznych decyzji jest skokiem technologicznym, który według analityków PwC może dodać ponad 15 bilionów dolarów do gospodarki USA do 2030 roku.

Na czele tej rewolucji stoi król procesorów graficznych (GPU), Nvidia (NASDAQ: NVDA). Chociaż największa publicznie notowana firma na Wall Street posiada kilka przewag konkurencyjnych, nie jest wolna od konkurencji. Jednak najbardziej logiczni rywale Nvidii w dominacji centrów danych – Advanced Micro Devices (NASDAQ: AMD), Broadcom (NASDAQ: AVGO) i Alphabet (NASDAQ: GOOGL)(NASDAQ: GOOG) – nie stanowią jej największego ryzyka.

Czy AI stworzy pierwszego bilionera na świecie? Nasz zespół właśnie opublikował raport o jednej mało znanej firmie, nazwanej „Niezbędnym Monopolem”, dostarczającej kluczową technologię, której potrzebują zarówno Nvidia, jak i Intel. Czytaj dalej »

Trzech największych rywali Nvidii nie stanowi największego zagrożenia dla jej pozycji w centrach danych AI

Według niektórych szacunków analityków, Nvidia odpowiada za 90% lub więcej GPU wykorzystywanych w centrach danych przyspieszonych przez sztuczną inteligencję. Firmy wybierają sprzęt Nvidii ze względu na jego doskonałe możliwości obliczeniowe. Ale alternatywy istnieją.

Advanced Micro Devices (powszechnie znane jako „AMD”) cieszy się dużym popytem na swoje procesory graficzne z serii Instinct. Dzięki wiodącemu na świecie producentowi chipów, Taiwan Semiconductor Manufacturing, który szybko zwiększa swoje miesięczne moce produkcyjne chipów na podłożu, AMD może wykorzystać swoją bardziej atrakcyjną cenę i krótsze czasy oczekiwania, aby pozyskać większe zamówienia.

Podczas gdy AMD jest bezpośrednim konkurentem GPU Nvidii, Broadcom specjalizuje się w układach scalonych przeznaczenia specjalnego (ASIC). Mówiąc prościej, Broadcom jest kluczowym graczem w niestandardowych chipach AI dla wybranych hyperscalerów, służąc jako alternatywa dla ogólnego przeznaczenia sprzętu AI Nvidii.

Jest też Alphabet, którego Google Tensor Processing Units (TPU) są zaprojektowane do konkurowania z flagowymi GPU AI Nvidii. Kilka firm AI zdecydowało się na wdrożenie TPU Alphabet, w tym Apple i supergwiazda modeli językowych, Anthropic.

Chociaż wszystkie te trzy firmy są potężnymi rywalami Nvidii, prawdopodobnie nie stanowią one największego zagrożenia dla przejęcia przestrzeni w centrach danych.

Najtrudniejsza konkurencja Nvidii pochodzi z wewnątrz

Największym zagrożeniem dla wiodącej siły cenowej Nvidii i marży brutto w wysokości około 75% jest jej własna baza klientów.

Wielu największych klientów Nvidii pod względem sprzedaży netto obecnie opracowuje własne GPU lub rozwiązania AI dla swoich centrów danych. Obejmuje to między innymi Meta Platforms, Microsoft i Amazon. Chociaż GPU AI rozwijane przez największych klientów Nvidii nie są sprzedawane zewnętrznie i nie dorównują możliwościom obliczeniowym Hopper, Blackwell czy Blackwell Ultra, stanowią one poważne, jeśli nie przeoczone, zagrożenie.

Wewnętrznie opracowane chipy kosztują znacznie mniej niż sprzęt AI Nvidii i w wielu przypadkach nie są objęte zaległościami z powodu przytłaczającego popytu.

Co ważniejsze, obecność tych wewnętrznie opracowanych GPU może (wybacz grę słów) podkopać niedobór GPU AI, na którym Nvidia polegała, w połączeniu z doskonałymi możliwościami obliczeniowymi swojego sprzętu, aby pobierać premię za swoje GPU. W miarę jak niedobór GPU powoli zanika z powodu wewnętrznego rozwoju chipów AI przez hyperscalerów, Nvidia prawdopodobnie zobaczy presję na swoją siłę cenową i marżę brutto.

Chociaż twarz rewolucji AI nie wydaje się być w żadnym niebezpieczeństwie utraty swojej pozycji na szczycie infrastruktury, jest ona zagrożona utratą cennej przestrzeni w centrach danych w nadchodzących kwartałach.

Czy powinieneś teraz kupić akcje Nvidii?

Zanim kupisz akcje Nvidii, rozważ to:

Zespół analityków Motley Fool Stock Advisor właśnie zidentyfikował 10 najlepszych akcji, które inwestorzy mogą kupić teraz… a Nvidia nie była jedną z nich. 10 akcji, które znalazły się na liście, może przynieść ogromne zyski w nadchodzących latach.

Pomyśl, kiedy Netflix znalazł się na tej liście 17 grudnia 2004 roku… jeśli zainwestowałbyś 1000 dolarów w momencie naszej rekomendacji, miałbyś 580 872 dolarów! Albo kiedy Nvidia znalazła się na tej liście 15 kwietnia 2005 roku… jeśli zainwestowałbyś 1000 dolarów w momencie naszej rekomendacji, miałbyś 1 219 180 dolarów!

Teraz warto zauważyć, że całkowity średni zwrot Stock Advisor wynosi 1016% – przewyższając rynek o 197% w porównaniu do S&P 500. Nie przegap najnowszej listy 10 najlepszych akcji, dostępnej z Stock Advisor, i dołącz do społeczności inwestycyjnej zbudowanej przez indywidualnych inwestorów dla indywidualnych inwestorów.

**Zwroty Stock Advisor według stanu na 17 kwietnia 2026 r. *

Sean Williams posiada udziały w Alphabet, Amazon i Meta Platforms. The Motley Fool posiada udziały i poleca Advanced Micro Devices, Alphabet, Amazon, Apple, Broadcom, Meta Platforms, Microsoft, Nvidia i Taiwan Semiconductor Manufacturing, a także jest w krótkiej sprzedaży akcji Apple. The Motley Fool ma politykę ujawniania informacji.

Przedstawione poglądy i opinie są poglądami autora i niekoniecznie odzwierciedlają poglądy Nasdaq, Inc.