COF Capital One Financial Corporation Common Stock

Capital One Financial Corporation é uma sociedade controladora bancária dos Estados Unidos, com sede em Tysons, na Virgínia, e operações nos Estados Unidos, no Canadá e no Reino Unido. É um dos maiores bancos e uma das maiores empresas de financiamento de automóveis dos Estados Unidos, além de ser a maior emissora de cartões de crédito do país. É proprietária das redes de pagamento Discover Card, Diners Club e Pulse. A empresa atua em três segmentos, cartões de crédito, serviços bancários para pessoas físicas e serviços bancários para empresas. Tem cerca de 750 agências, entre elas mais de 60 unidades com formato de café, e 7.000 caixas eletrônicos nos Estados Unidos. Sua sede fica na Capital One Tower, e a sede europeia fica na Trent House, em Nottingham.

A empresa ocupa a 82.ª posição na lista Fortune 500. Foi uma das pioneiras na comercialização em massa de cartões de crédito na década de 1990.

História

1994–2004

Em 1987, Richard Fairbank e Nigel Morris desenvolveram a ideia de usar tecnologia da informação e análise estatística para criar ofertas de cartões de crédito sob medida para diferentes grupos de clientes. A maioria dos cartões oferecia as mesmas condições de juros e anuidade a quase todos, independentemente do risco financeiro de cada cliente. Fairbank e Morris propunham eliminar a anuidade e oferecer condições específicas para cada grupo. Consultaram a Oracle Corporation sobre como reunir dados demográficos e outras estatísticas que permitissem separar os clientes nesses grupos.

Passaram a procurar bancos dispostos a adotar a proposta, com a previsão de lucros elevados graças ao grande contingente de clientes que esperavam conquistar. Em 1988, convenceram o Signet Bank, de Richmond, na Virgínia, a criar uma divisão de cartões de crédito chamada Signet Financial, que adotaria esse modelo. Como parte do acordo, tornaram-se funcionários do Signet. Em 1991, Fairbank e Morris tiveram sucesso com uma campanha de correspondência em massa que oferecia aos clientes a possibilidade de transferir o saldo devedor dos cartões de outros bancos para o Signet, com uma taxa de juros menor.

Em julho de 1994, a Signet Financial anunciou a cisão da Capital One, inicialmente chamada de OakStone Financial, com Fairbank como diretor executivo e Morris como diretor de operações. Após a oferta pública inicial de ações, em outubro de 1994, a nova empresa passou a se chamar Capital One. A cisão foi concluída em fevereiro de 1995.

A Capital One era então um banco monoline, ou seja, toda a sua receita vinha de um único produto, os cartões de crédito. Essa estratégia traz riscos, pois pode causar perdas em períodos desfavoráveis. A empresa atribuía seu relativo sucesso com esse modelo à coleta de dados para montar perfis demográficos, que permitiam enviar ofertas personalizadas de crédito diretamente aos consumidores.

1996–2005

Em 1996, a Capital One deixou de depender de taxas promocionais de entrada para conquistar clientes e passou a adotar novas formas de atraí-los. A empresa perdia clientes para concorrentes que ofereciam limites de crédito mais altos e contas sem anuidade. Criou cartões com marcas parceiras, cartões com garantia e cartões para contas conjuntas. Em meados de 1996, recebeu autorização do governo federal para criar a Capital One FSB. Com isso, passou a poder manter e emprestar os depósitos usados como garantia dos cartões, além de conceder financiamentos de automóveis com pagamento parcelado.

Em 1996, a Capital One expandiu suas operações para o Reino Unido e o Canadá.

Em julho de 1998, adquiriu a Summit Acceptance Corporation, empresa de financiamento de automóveis.

Em 1999, o diretor executivo Richard Fairbank anunciou planos de usar a experiência da Capital One na coleta de dados dos consumidores para oferecer empréstimos, seguros e serviços de telefonia.

Em outubro de 2001, a Capital One adquiriu a PeopleFirst Finance. As empresas foram reunidas e passaram a usar o nome Capital One Auto Finance Corporation em 2003.

No fim de 2002, a Capital One e o Serviço Postal dos Estados Unidos propuseram um acordo de serviços negociado, ou NSA, para conceder descontos em remessas de grande volume. O acordo, com duração de três anos, foi prorrogado em 2006. Em junho de 2008, porém, a Capital One apresentou uma reclamação contra o serviço postal sobre as condições do acordo seguinte, citando os termos do NSA de seu concorrente Bank of America. A empresa retirou a reclamação apresentada à Postal Regulatory Commission após chegar a um acordo com o serviço postal.

Em janeiro de 2005, a Capital One adquiriu a Onyx Acceptance Corporation, que financiava a compra de automóveis.

A partir de 2005

Em 2005, a Capital One adquiriu o Hibernia National Bank, de Nova Orleães, na Luisiana, por US$ 4,9 bilhões em dinheiro e ações. Foi a primeira emissora de cartões de crédito que operava no modelo monoline a comprar um banco. A compra reduziu sua dependência do negócio de cartões de crédito.

Em 2006, a Capital One adquiriu o North Fork Bank, de Melville, no estado de Nova Iorque, e sua subsidiária GreenPoint Mortgage por US$ 13,2 bilhões em dinheiro e ações. Em agosto de 2007, durante a crise do subprime, fechou a GreenPoint Mortgage, em parte por pressão dos investidores. A decisão eliminou 1.900 postos de trabalho e gerou despesas de US$ 860 milhões.

Em agosto de 2007, a Capital One acertou a compra da NetSpend por US$ 700 milhões. A operação foi modificada em novembro, e a empresa adquiriu apenas uma participação minoritária na NetSpend.

Em 2008, a Capital One recebeu um investimento de US$ 3,56 bilhões do Departamento do Tesouro dos Estados Unidos por meio do Programa de Alívio de Ativos Problemáticos. Em junho de 2009, recomprou por US$ 3,67 bilhões as ações que havia emitido para o Tesouro, que obteve um lucro superior a US$ 100 milhões.

Em 2008, a Capital One adotou um logotipo azul e vermelho com um traço curvo e iniciou uma campanha de marketing de US$ 13 bilhões. A semelhança com o logotipo que o Credit One Bank havia adotado em 2006 confundiu os consumidores, muitos dos quais não sabiam que se tratava de empresas distintas. Em fevereiro de 2009, a Capital One adquiriu o Chevy Chase Bank por US$ 520 milhões em dinheiro e ações. Em janeiro de 2011, comprou da GE Financial a carteira de cartões de crédito de marca própria da empresa canadense Companhia da Baía de Hudson.

Em abril de 2011, a Capital One assinou um contrato de sete anos com a Kohl's para administrar seu programa de cartões de crédito de marca própria, antes atendido pelo Chase Bank. O valor não foi divulgado. O contrato foi prorrogado mais de uma vez.

Em junho de 2011, o ING Group anunciou a venda de sua divisão ING Direct à Capital One por US$ 9 bilhões em dinheiro e ações. Barney Frank, Thomas M. Hoenig e outros questionaram a operação pelo risco de o banco se tornar grande demais para falir. A aquisição recebeu aprovação dos órgãos reguladores e foi concluída em fevereiro de 2012. O ING Direct passou a se chamar Capital One 360 em março de 2013. A mudança havia sido anunciada aos clientes em novembro de 2012.

Em agosto de 2011, a Capital One adquiriu as operações de cartões de crédito do HSBC nos Estados Unidos. Pagou US$ 31,3 bilhões por US$ 28,2 bilhões em empréstimos e US$ 600 milhões em outros ativos. A aquisição foi concluída em maio de 2012. A compra também abrangia os cartões de marca própria de empresas como Saks Fifth Avenue, Neiman Marcus e Lord & Taylor, antes administrados pelo HSBC.

Em fevereiro de 2012, a Capital One e outros bancos anunciaram apoio ao sistema de pagamentos Isis Mobile Wallet. Em setembro de 2013, a empresa retirou seu apoio ao projeto.

Em 2012, a Capital One fechou 41 agências.

Em fevereiro de 2014, a Capital One alterou seus termos de uso para permitir que entrasse em contato com os clientes "da maneira que escolhermos", inclusive por meio de uma "visita pessoal [...] à sua casa e ao seu local de trabalho". Também afirmou ter o direito de "modificar ou suprimir a identificação de chamadas e serviços semelhantes e nos identificar nesses serviços da maneira que escolhermos". A empresa declarou que não faria visitas pessoais aos clientes, salvo "como último recurso, [...] caso seja necessário retomar a posse de um veículo esportivo". Justificou ainda a previsão de alterar a identificação de chamadas com a explicação de que, às vezes, o número é "exibido de maneira diferente" por "algumas centrais telefônicas locais", algo que estaria "fora de nosso controle".

Em fevereiro de 2014, a Capital One adquiriu 25% da ClearXchange, um serviço de transferência de dinheiro entre pessoas. A ClearXchange foi vendida à Early Warning em 2016. Em outubro de 2014, a Capital One adquiriu a Adaptive Path, consultoria de experiência do usuário e design digital de São Francisco. Em janeiro de 2015, comprou o Level Money, aplicativo de controle do orçamento pessoal. Em julho de 2015, adquiriu a Monsoon, empresa que reunia um estúdio de design, desenvolvimento de software, marketing e consultoria estratégica. Em 2015, comprou a unidade Healthcare Financial Services da General Electric por US$ 9 bilhões. A unidade tinha US$ 8,5 bilhões em empréstimos a empresas do setor de saúde.

Em outubro de 2016, a Capital One adquiriu o Paribus, serviço de acompanhamento de preços, por um valor não divulgado. Em novembro de 2017, deixou de conceder novos empréstimos hipotecários em razão da concorrência e demitiu 1.100 funcionários.

Em janeiro de 2018, a Capital One vendeu sua corretora on-line, com mais de um milhão de contas, à E-Trade por US$ 170 milhões. Em maio de 2018, adquiriu a Confyrm, um serviço de identidade digital e alertas de fraude. Em julho de 2018, vendeu à Woodbury Financial sua divisão de consultoria de investimentos e corretagem com atendimento completo. Em novembro de 2018, adquiriu o Wikibuy, aplicativo e extensão de navegador para comparação de preços criado por uma startup de Austin, no Texas, e o rebatizou de Capital One Shopping. Em junho de 2019, comprou a BlueTarp Financial, prestadora de serviços de crédito entre empresas. Em julho de 2019, assinou um acordo com o Walmart para administrar seus programas de cartões de crédito de marca própria e de marca compartilhada, antes atendidos pela Synchrony Financial. O Walmart encerrou o acordo em abril de 2024 após falhas da Capital One no atendimento aos clientes. Em agosto de 2019, a empresa adquiriu o KippsDeSanto, banco de investimento voltado a prestadores de serviços ao governo.

Em outubro de 2021, a Capital One adquiriu o banco de investimento da TripleTree Holdings especializado no setor de saúde.

Em novembro de 2021, a empresa lançou o Venture X, cartão de crédito com programa de recompensas e anuidade de US$ 395.

Em março de 2022, a Capital One anunciou uma parceria com a Vivid Seats para lançar o Capital One Entertainment, programa de recompensas para titulares de cartões.

Em fevereiro de 2024, a Capital One acertou a aquisição da Discover Financial em uma operação de US$ 35,3 bilhões, paga integralmente em ações, que a tornaria a maior emissora de cartões de crédito dos Estados Unidos. Os órgãos reguladores bancários dos Estados Unidos aprovaram a operação em abril de 2025, após uma investigação da Procuradoria-Geral de Nova Iorque e uma proposta de ação coletiva de clientes por preocupações com a concorrência. A aquisição foi concluída em maio de 2025.

Em novembro de 2025, a Capital One adquiriu a Hopper Travel Software, responsável pela tecnologia do Capital One Travel. Em março de 2026, anunciou que demitiria mais de 1.100 funcionários da antiga sede da Discover. Em abril de 2026, adquiriu a Brex por US$ 5,15 bilhões. A Brex tinha cerca de 1.100 funcionários.

Comerciais de televisão

Entre 2010 e 2013, Alec Baldwin foi o garoto-propaganda das campanhas de televisão da Capital One. Após seu confronto com um cinegrafista em 2013, noticiado pelo TMZ, seu contrato não foi renovado, e Jennifer Garner o substituiu na campanha.

Em 2012, a Capital One lançou um comercial com a banda britânica de power metal DragonForce. No anúncio, Herman Li e Sam Totman tocavam guitarra em um asteroide enquanto usavam o aplicativo da Capital One.

Patrocínios esportivos

De 2001 a 2014, a Capital One foi a principal patrocinadora do Florida Citrus Bowl, jogo de futebol americano universitário chamado de Capital One Bowl entre 2003 e 2014. A empresa patrocinava uma competição anual de mascotes, cujo vencedor era anunciado no dia do Capital One Bowl. Em 2015, o jogo passou a se chamar Buffalo Wild Wings Citrus Bowl. Desde 2015, a Capital One é a patrocinadora que dá nome ao Orange Bowl. Desde 2022, o Capital One Venture X é o patrocinador de apresentação do Rose Bowl Game.

A Capital One é uma das principais patrocinadoras da NCAA desde 2010. Em 2013, estimava-se que pagasse US$ 35 milhões por ano em troca de publicidade e acesso a dados de consumidores. Também patrocinou a Copa da Liga Inglesa, torneio de futebol disputado em formato eliminatório, de 2012 a 2016. A empresa patrocinou os clubes ingleses Nottingham Forest, de 2003 a 2009, e Sheffield United, de 2006 a 2008. De 2009 a 2022, deteve os direitos de nome do campo do SECU Stadium, anteriormente chamado de Byrd Stadium, que havia recebido com a aquisição do Chevy Chase Bank.

Em agosto de 2017, a empresa acertou um contrato de dez anos, no valor de US$ 100 milhões, pelos direitos de nome da Capital One Arena, em Washington, D.C. Em agosto de 2026, acertou a prorrogação do contrato por mais vinte anos.

Para comemorar a participação do Washington Capitals na final da Stanley Cup de 2018, a empresa alterou temporariamente seu logotipo. A palavra "Capital" foi substituída pelo logotipo com o nome dos Capitals, sem o "s" do plural.

Em março de 2022, a Capital One acertou o pagamento de US$ 125 milhões ao longo de cinco anos para se tornar o "banco e parceiro de cartões de crédito oficial" da Major League Baseball e um dos patrocinadores de apresentação da World Series.

Processos e sanções

Multas por induzir clientes a pagar por serviços adicionais

Em julho de 2012, a Capital One foi multada pelo Office of the Comptroller of the Currency e pelo Consumer Financial Protection Bureau por enganar milhões de clientes. Entre as condutas estava a exigência de pagamentos adicionais por proteção de pagamentos ou monitoramento de crédito na contratação de um cartão. A empresa aceitou pagar US$ 210 milhões para encerrar o processo e ressarcir dois milhões de clientes. Foi a primeira medida pública de fiscalização do Consumer Financial Protection Bureau.

Ligações automáticas para os telefones dos clientes

Em agosto de 2014, a Capital One e três empresas de cobrança aceitaram pagar US$ 75,5 milhões para encerrar uma ação coletiva consolidada que tramitava no Tribunal Distrital dos Estados Unidos para o Distrito Norte de Illinois. A ação alegava que as empresas usavam um discador automático para ligar para os celulares dos clientes sem consentimento, em violação à Telephone Consumer Protection Act de 1991. O processo envolvia chamadas informativas, às quais não se aplicava a exigência de "consentimento prévio expresso por escrito" em vigor para chamadas de telemarketing desde outubro de 2013.

Vazamento de dados de julho de 2019

Em julho de 2019, a Capital One descobriu que uma pessoa havia obtido acesso não autorizado a dados de contas e de identificação de 106 milhões de pessoas nos Estados Unidos e no Canadá, em um dos maiores vazamentos de dados pessoais.

O FBI prendeu Paige Thompson, que havia trabalhado como engenheira de software na Amazon Web Services, empresa de hospedagem em nuvem usada pela Capital One. Thompson acessou cerca de 140.000 números de Seguro Social dos Estados Unidos, um milhão de números de seguro social canadenses, 80.000 números de contas bancárias e uma quantidade desconhecida de nomes e endereços de clientes. A Capital One passou a oferecer gratuitamente serviços de monitoramento de crédito e proteção contra roubo de identidade às pessoas afetadas. Não foram encontradas provas de que Thompson tivesse compartilhado os dados.

A Amazon afirmou que qualquer pessoa poderia ter descoberto a falha de segurança usada para acessar os dados da Capital One e que Thompson não havia obtido, durante seu trabalho na Amazon, as informações que permitiram a invasão. Afirmou ainda que o acesso ocorreu por "uma configuração incorreta da aplicação web desenvolvida pela Capital One, e não da infraestrutura de nuvem subjacente desenvolvida pela Amazon".

Em 2022, Thompson foi condenada por cinco crimes da categoria felony e dois da categoria misdemeanor, de menor gravidade. Sua pena de prisão foi limitada ao tempo que já havia cumprido, e ela recebeu cinco anos de liberdade sob supervisão.

A Capital One foi avisada sobre o vazamento em 17 de julho de 2019, doze dias antes de torná-lo público. Clientes afirmaram que souberam da invasão pela imprensa e que o banco não havia comunicado o vazamento nem explicado suas consequências às pessoas afetadas. O comunicado de julho de 2019 da Capital One foi alvo de ironia nas redes sociais e na imprensa por afirmar que "nenhum número de conta bancária ou de Seguro Social foi comprometido" e, depois, listar centenas de milhares de números de contas bancárias e de Seguro Social que haviam sido comprometidos.

Em agosto de 2020, o Conselho de Governadores do Federal Reserve anunciou uma ordem de cessação de práticas irregulares contra a Capital One em decorrência do vazamento. A ordem exigia, entre outras medidas, melhorias substanciais na governança, gestão de riscos e conformidade da empresa. O Federal Reserve encerrou a medida de fiscalização em 2023.

Foram movidas ações contra a Capital One e seus funcionários em tribunais federais e de circuito.

Subavaliação de perdas

A Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos acusou a Capital One de declarar perdas com financiamentos de automóveis menores do que as reais durante a crise financeira de 2007–2008. Em 2013, a empresa pagou US$ 3,5 milhões para encerrar o caso, sem precisar se pronunciar diretamente sobre as acusações de irregularidades.

Fraude bancária, lavagem de dinheiro e possível atividade criminosa organizada

Em 2018, a Capital One recebeu uma multa de US$ 100 milhões do Office of the Comptroller of the Currency por falhas no monitoramento, na detecção e na prevenção da lavagem de dinheiro. O banco foi acusado de não apresentar comunicações de operações suspeitas, de ter deficiências na avaliação de riscos e no depósito remoto de cheques, além de falhas que comprometiam os controles de segurança bancária. O banco também era alvo de uma investigação mais ampla sobre alegações de desvio de recursos para refúgios financeiros fora da jurisdição dos Estados Unidos.

Em janeiro de 2021, a Capital One foi multada em US$ 390 milhões pela FinCEN por falhas nos controles de prevenção à lavagem de dinheiro em uma pequena carteira, já descontinuada, de clientes que prestavam serviços de desconto de cheques. A Capital One havia adquirido a carteira por volta de 2008 e a vendido em 2014. A empresa admitiu depois que deixara de apresentar milhares de comunicações de operações suspeitas e de informar cerca de 50.000 transações em dinheiro sujeitas a comunicação obrigatória, no valor aproximado de US$ 16 bilhões.

Acusações de informações enganosas sobre juros de contas de poupança

Uma ação apresentada em julho de 2023 alegava que, desde fevereiro de 2013, a empresa havia passado a oferecer, de forma injusta com os clientes antigos, uma conta de poupança de rendimento mais alto sem informá-los.

Em janeiro de 2025, o Consumer Financial Protection Bureau processou a Capital One, acusando-a de privar os titulares de contas de poupança de US$ 2 bilhões por meio de práticas "enganosas, abusivas e ilegais" que ocultavam a diferença entre as contas "360 Performance Savings", de juros mais altos, e as contas "360 Savings", de juros mais baixos. No mês seguinte, após Donald Trump assumir a presidência dos Estados Unidos, o órgão desistiu da ação.

O estado de Nova Iorque moveu uma ação semelhante contra a Capital One em maio de 2025, em nome de depositantes aos quais haviam sido prometidas "algumas das maiores taxas de juros do país" nas contas "360 Savings". Eles recebiam apenas 0,30% ao ano. As taxas mais altas eram pagas nas contas de nome semelhante, "360 Performance Savings". A empresa aceitou um acordo de US$ 425 milhões, aprovado por um juiz em abril de 2026.

Encerramento de contas de empresas de Trump

O Donald J. Trump Revocable Trust, para o qual Donald Trump havia transferido seus ativos empresariais em razão de seus mandatos presidenciais, e outros onze autores processaram a Capital One em março de 2025. A ação questionava o encerramento, em março de 2021, de mais de trezentas contas bancárias de empresas de Trump, abertas havia anos. As contas atendiam a negócios que usavam a marca Trump, entre eles um campo de golfe e uma vinícola. Os autores ajuizaram a ação na Flórida e alegaram tratamento injusto e motivação política após o ataque ao Capitólio de 6 de janeiro de 2021. Nos Estados Unidos, não existe um direito legal à manutenção de uma conta bancária, e as regras e normas sobre o assunto buscam proteger o sistema financeiro. O banco deu às empresas de Trump um prazo de meses, prorrogado mais de uma vez, para transferir o dinheiro a outras instituições, o que elas fizeram. Declarou que "nunca tornou pública a decisão de encerrar as contas nem o processo interno confidencial que levou ao encerramento". O juiz Roy K. Altman extinguiu o processo em março de 2026 porque os autores haviam ignorado cláusulas contratuais que davam ao banco o direito de "encerrar qualquer conta a nosso exclusivo critério, a qualquer momento, por qualquer motivo ou sem motivo, e sem aviso ao titular". A decisão de Altman, indicado por Trump em 2019, permitia que os autores apresentassem uma nova ação.

Em 17 de julho de 2026, os autores apresentaram uma petição inicial emendada, acrescentando uma acusação de fraude pelo silêncio da Capital One sobre os motivos do encerramento. Extensos trechos da petição, entre eles uma seção intitulada "6 de janeiro de 2021: o estopim político", foram colocados sob sigilo por ordem judicial. Em 31 de julho de 2026, a Capital One apresentou um segundo pedido de extinção do processo. Nele, informou pela primeira vez que os encerramentos haviam ocorrido após "meses de análise e uma avaliação cuidadosa" por sua equipe de prevenção à lavagem de dinheiro, formada por especialistas com "décadas de experiência em órgãos de investigação e repressão a crimes". Sem acusar os autores de lavagem de dinheiro nem divulgar as conclusões da análise, o banco pediu uma decisão que impedisse a apresentação de outra ação sobre o caso. Em um pedido separado, solicitou que fossem mantidos sob sigilo trechos de um documento anexado ao processo que continham nomes de funcionários, números de contas e dados de pagamentos alheios ao caso, citando a Bank Secrecy Act. Os autores não se opuseram ao sigilo dos números das contas, mas contestaram a ocultação dos outros dados.

O Snopes confirmou que a Capital One havia encerrado cerca de trezentas contas de Trump por preocupações com lavagem de dinheiro, mas ressaltou que o banco nunca divulgara provas de que tivesse ocorrido lavagem. Nos documentos apresentados pela Capital One, o total de contas encerradas ficava próximo de trezentas. Os autores da ação citavam cerca de 385. Circularam rumores de que os encerramentos teriam relação com vendas de imóveis de Trump a compradores russos, mas o Snopes não encontrou provas que os confirmassem.