CSCO Cisco Systems, Inc. - Common Stock

NASDAQ · Communications · Ver em SEC EDGAR ↗
$116,65
Preço · Mai 20, 2026
Fundamentais a partir de Fev 17, 2026
Intervalo 52 Semanas
$62–$119
95% of range
Classificação do Analista
BUY
32 analysts
Preço-Alvo
$123
+5% upside
P/E (TTM)
26.9
ROE
22.0%
Margem de Lucro Líquido
18.0%

CSCO Instantâneo da Ação Preço, capitalização de mercado, P/E, EPS, ROE, dívida/patrimônio, intervalo de 52 semanas

Preço
$116.65
Capitalização de Mercado
$272.01B
P/E (TTM)
26.9
EPS (TTM)
$2.55
Receita (TTM)
$56.65B
Rendimento div.
2.4%
ROE
22.0%
Dívida/Capital
0.5
Intervalo 52 Semanas
$62 – $119

CSCO Gráfico de Preço da Ação OHLCV diário com indicadores técnicos — panorâmica, zoom e personalize sua visualização

Desempenho de 10 Anos Tendências de receita, lucro líquido, margens e EPS

Receita e Lucro Líquido $56.65B
9-point trend, +18.0%
2017-07-29 → 2025-07-26
EPS $2.55
9-point trend, +34.2%
2017-07-29 → 2025-07-26
Fluxo de caixa livre $13.29B
9-point trend, +2.9%
2017-07-29 → 2025-07-26
Margens 18.0%
9-point trend, +3.1%
2017-07-29 → 2025-07-26

Avaliação Rácios P/E, P/S, P/B, EV/EBITDA — a ação está cara ou barata?

Métrica
Tendência de 5 anos
CSCO
Mediana de Pares
P/E (TTM)
5-point trend, +21.6%
26.9
39.9
P/S (TTM)
5-point trend, +2.4%
4.8
3.6
P/B
5-point trend, +2.6%
5.8
4.6
EV / EBITDA
5-point trend, +39.2%
22.5
—
Price / FCF (Preço / FCF)
5-point trend, +29.4%
20.5
—

Lucratividade Margens bruta, operacional e líquida; ROE, ROA, ROIC

Métrica
Tendência de 5 anos
CSCO
Mediana de Pares
Gross Margin (Margem Bruta)
5-point trend, +1.4%
64.9%
59.4%
Operating Margin (Margem Operacional)
5-point trend, -19.4%
20.8%
—
Net Profit Margin (Margem de Lucro Líquido)
5-point trend, -15.5%
18.0%
1.6%
ROA
5-point trend, -25.1%
8.2%
1.3%
ROE
5-point trend, -15.2%
22.0%
4.0%
ROIC
5-point trend, -22.3%
15.1%
—

Saúde financeira Dívida, liquidez, solvência — força do balanço patrimonial

Métrica
Tendência de 5 anos
CSCO
Mediana de Pares
Debt / Equity (Dívida / Patrimônio Líquido)
5-point trend, +88.2%
0.5
34.4
Current Ratio (Índice de liquidez corrente)
5-point trend, -33.0%
1.0
1.9
Quick Ratio (Índice de Liquidez Seca)
5-point trend, -43.6%
0.7
—

Crescimento Crescimento da receita, EPS e lucro líquido: YoY, CAGR 3 anos, CAGR 5 anos

Métrica
Tendência de 5 anos
CSCO
Mediana de Pares
Revenue YoY (Receita Ano a Ano)
5-point trend, +13.7%
5.3%
—
Revenue CAGR 3Y (CAGR Receita 3A)
5-point trend, +13.7%
3.2%
—
Revenue CAGR 5Y (CAGR Receita 5A)
5-point trend, +13.7%
2.8%
—
EPS YoY
5-point trend, +2.0%
0.39%
—
Net Income YoY (Lucro Líquido Ano a Ano)
5-point trend, -3.9%
-1.4%
—

Métricas por Ação EPS, valor patrimonial por ação, fluxo de caixa por ação, dividendo por ação

Métrica
Tendência de 5 anos
CSCO
Mediana de Pares
EPS (Diluted) (EPS (Diluído))
5-point trend, +2.0%
$2.55
—

Eficiência de Capital Giro de ativos, giro de estoques, giro de contas a receber

Métrica
Tendência de 5 anos
CSCO
Mediana de Pares
Payout Ratio (Índice de Pagamento)
5-point trend, +8.7%
63.2%
—

Dividendos Rendimento, índice de pagamento, histórico de dividendos, CAGR de 5 anos

Dividend Yield
2.4%
Índice de Pagamento
63.2%
CAGR Dividendos 5 anos
—
Data exValor
2 de Abril de 2026$0,4200
2 de Janeiro de 2026$0,4100
3 de Outubro de 2025$0,4100
3 de Julho de 2025$0,4100
3 de Abril de 2025$0,4100
3 de Janeiro de 2025$0,4000
2 de Outubro de 2024$0,4000
5 de Julho de 2024$0,4000
3 de Abril de 2024$0,4000
3 de Janeiro de 2024$0,3900
3 de Outubro de 2023$0,3900
5 de Julho de 2023$0,3900
4 de Abril de 2023$0,3900
4 de Janeiro de 2023$0,3800
4 de Outubro de 2022$0,3800
5 de Julho de 2022$0,3800
5 de Abril de 2022$0,3800
4 de Janeiro de 2022$0,3700
4 de Outubro de 2021$0,3700
2 de Julho de 2021$0,3700

CSCO Consenso dos analistas Opiniões de analistas otimistas e pessimistas, preço-alvo de 12 meses, potencial de alta

COMPRA 32 analistas
  • Compra forte 7 21,9%
  • Compra 16 50,0%
  • Manter 9 28,1%
  • Venda 0 0,0%
  • Venda forte 0 0,0%

Preço-alvo de 12 meses

23 analistas · 2026-05-19
Alvo mediano $125.00 +7,2%
Alvo médio $122.87 +5,3%

Histórico de Lucros EPS real vs. estimativa, surpresa %, taxa de acerto, próxima data de resultados

Surpresa Média
0.00%
Período EPS Actual EPS est. Surpresa
30 de Junho de 2026 $1.06 $1.06 0.00%
31 de Março de 2026 $1.04 $1.04 -0.00%
31 de Dezembro de 2025 $1.00 $1.00 -0.00%
30 de Setembro de 2025 $0.99 $0.99 -0.01%
30 de Junho de 2025 $0.96 $0.94 0.02%

Comparação com pares Métricas chave vs pares do setor

Ticker Capitalização de Mercado P/E Receita YoY Margem Líquida ROE Margem Bruta
CSCO $272.01B 26.9 5.3% 18.0% 22.0% 64.9%
ANET $164.64B 47.6 28.6% 39.0% 30.2% 64.1%
CIEN $26.78B 223.4 18.8% 2.6% 4.5% 42.0%
LITE $6.61B 256.1 21.0% 1.6% 2.6% 28.0%
MSI $63.52B 30.1 8.0% 18.4% 104.7% 51.7%
UI $24.90B 35.0 33.5% 27.7% 148.5% 43.4%
FFIV $18.64B 27.4 9.7% 22.4% 20.1% 81.4%
AAOI $2.61B -54.5 82.8% -8.4% -6.6% 30.0%
VIAV $2.23B 66.7 8.4% 3.2% 4.8% 57.3%
VSAT $1.36B -2.3 5.5% -12.7% -12.0% —
ONDS $3.72B -15.7 605.3% -260.7% -57.0% 39.7%

Fundamentos Completos Todas as métricas por ano — demonstração de resultados, balanço patrimonial, fluxo de caixa

Demonstração de Resultados 17
Dados anuais de Demonstração de Resultados para CSCO
Métrica Tendência 202520242023202220212020201920182018201720162015
Revenue 11-point trend, +15.2% $56.65B $53.80B $57.00B $51.56B $49.82B $49.30B $51.90B · $49.33B $48.01B $49.25B $49.16B
Cost of Revenue 11-point trend, +2.0% $19.86B $18.98B $21.25B $19.31B $17.92B $17.62B $19.24B · $18.72B $17.78B $18.29B $19.48B
Gross Profit 11-point trend, +24.0% $36.79B $34.83B $35.75B $32.25B $31.89B $31.68B $32.67B · $30.61B $30.22B $30.96B $29.68B
R&D Expense 11-point trend, +49.8% $9.30B $7.98B $7.55B $6.77B $6.55B $6.35B $6.58B · $6.33B $6.06B $6.30B $6.21B
SG&A Expense 11-point trend, +46.7% $2.99B $2.81B $2.48B $2.10B $2.15B $1.93B $1.83B · $2.14B $1.99B $1.81B $2.04B
Operating Expenses 11-point trend, +32.4% $25.03B $22.65B $20.72B $18.28B $19.06B $18.06B $18.45B · $18.30B $18.25B $18.30B $18.91B
Operating Income 11-point trend, +9.2% $11.76B $12.18B $15.03B $13.97B $12.83B $13.62B $14.22B · $12.31B $11.97B $12.66B $10.77B
Interest Expense 9-point trend, -24.6% · · $427M $360M $434M $585M $859M · $943M $861M $676M $566M
Other Non-op 11-point trend, -129.8% $-68M $-306M $-248M $392M $245M $15M $-97M · $165M $-163M $-69M $228M
Pretax Income 11-point trend, -0.9% $11.10B $12.23B $15.32B $14.48B $13.26B $13.97B $14.57B · $13.04B $12.29B $12.92B $11.20B
Income Tax 11-point trend, -58.6% $920M $1.91B $2.71B $2.67B $2.67B $2.76B $2.95B · $12.93B $2.68B $2.18B $2.22B
Net Income 11-point trend, +13.4% $10.18B $10.32B $12.61B $11.81B $10.59B $11.21B $11.62B · $110M $9.61B $10.74B $8.98B
EPS (Basic) 11-point trend, +45.5% $2.56 $2.55 $3.08 $2.83 $2.51 $2.65 $2.63 · $0.02 $1.92 $2.13 $1.76
EPS (Diluted) 11-point trend, +45.7% $2.55 $2.54 $3.07 $2.82 $2.50 $2.64 $2.61 · $0.02 $1.90 $2.11 $1.75
Shares (Basic) 11-point trend, -22.1% 3,976,000,000 4,043,000,000 4,093,000,000 4,170,000,000 4,222,000,000 4,236,000,000 4,419,000,000 · 4,837,000,000 5,010,000,000 5,053,000,000 5,104,000,000
Shares (Diluted) 11-point trend, -22.3% 3,998,000,000 4,062,000,000 4,105,000,000 4,192,000,000 4,236,000,000 4,254,000,000 4,453,000,000 · 4,881,000,000 5,049,000,000 5,088,000,000 5,146,000,000
EBITDA 11-point trend, +5.0% $12.46B $12.88B $15.73B $14.77B $13.63B $14.52B $15.22B · $13.41B $13.07B $13.66B $11.87B
Balanço Patrimonial 28
Dados anuais de Balanço Patrimonial para CSCO
Métrica Tendência 202520242023202220212020201920182018201720162015
Cash & Equivalents 11-point trend, +21.4% $8.35B $7.51B $10.12B $7.08B $9.18B $11.81B $11.75B · $8.93B $11.71B $7.63B $6.88B
Short-term Investments 11-point trend, -85.5% $7.76B $10.35B $16.02B $12.19B $15.34B $17.61B $21.66B · $37.61B $58.78B $58.12B $53.54B
Receivables 12-point trend, +25.4% $6.70B $6.68B $5.85B $6.62B $5.77B $5.47B $5.50B $5.45B $5.60B $5.15B $5.85B $5.34B
Inventory 12-point trend, +94.5% $3.16B $3.37B $3.64B $2.57B $1.56B $1.28B $1.38B $1.54B $1.85B $1.62B $1.22B $1.63B
Other Current Assets 12-point trend, +299.3% $5.95B $5.61B $4.35B $4.36B $2.89B $2.35B $2.37B $3.29B $2.94B $1.59B $1.63B $1.49B
Current Assets 11-point trend, -52.3% $34.99B $36.86B $43.35B $36.72B $39.11B $43.57B $47.76B · $61.84B $83.70B $78.72B $73.37B
PP&E (Net) 11-point trend, -36.6% $2.11B $2.09B $2.08B $2.00B $2.34B $2.45B $2.79B · $3.01B $3.32B $3.51B $3.33B
PP&E (Gross) 11-point trend, -22.8% $9.59B $9.87B $10.06B $10.16B $10.92B $11.01B $12.04B · $12.24B $12.82B $12.56B $12.43B
Accum. Depreciation 11-point trend, -17.8% $7.48B $7.78B $7.97B $8.17B $8.58B $8.56B $9.25B · $9.24B $9.50B $9.06B $9.10B
Goodwill 11-point trend, +141.7% $59.14B $58.66B $38.53B $38.30B $38.17B $33.81B $33.53B · $31.71B $29.77B $26.62B $24.47B
Intangibles 11-point trend, +286.2% $9.18B $11.22B $1.82B $2.57B $3.62B $1.58B $2.20B · $2.55B $2.54B $2.50B $2.38B
Other Non-current Assets 12-point trend, +299.7% $6.06B $5.94B $6.01B $5.96B $5.02B $3.74B $2.50B $1.95B $1.58B $1.51B $1.84B $1.52B
Total Assets 12-point trend, +7.9% $122.29B $124.41B $101.85B $94.00B $97.50B $94.85B $97.79B $109.87B $108.78B $129.82B $121.65B $113.37B
Accounts Payable 11-point trend, +129.0% $2.53B $2.30B $2.31B $2.28B $2.36B $2.22B $2.06B · $1.90B $1.39B $1.06B $1.10B
Accrued Liabilities · · · · · · · · · · · $36M
Short-term Debt Flat — no change across 2 periods · · · · · · · · · · $0 $0
Current Liabilities 11-point trend, +49.8% $35.06B $40.58B $31.31B $25.64B $26.26B $25.33B $31.71B · $27.04B $27.58B $24.91B $23.41B
Capital Leases 6-point trend, +77.8% $1.18B $906M $707M $724M $831M $661M · · · · · ·
Deferred Tax 11-point trend, -78.5% $75M $76M $62M $55M $134M $81M $95M · $141M $271M $278M $349M
Other Non-current Liabilities 12-point trend, +91.7% $3.00B $2.54B $2.13B $1.97B $2.39B $2.15B $1.31B $1.53B $1.43B $1.45B $1.43B $1.56B
Total Liabilities 11-point trend, +40.6% $75.45B $78.96B $57.50B $54.23B $56.22B $56.93B $64.22B · $65.58B $63.68B $58.07B $53.67B
Long-term Debt 11-point trend, -3.0% $24.60B $20.10B $8.40B $8.90B $11.50B $14.60B $20.50B · $25.57B $30.47B $28.64B $25.35B
Total Debt 11-point trend, -2.9% $24.61B $20.11B $8.39B $8.91B $11.53B $14.58B $20.47B · $25.57B $30.47B $28.64B $25.35B
Retained Earnings 12-point trend, -99.7% $50M $1.09B $1.64B $-1.32B $-654M $-2.76B $-5.90B $5.13B $1.23B $20.84B $19.40B $16.05B
AOCI 12-point trend, -1663.9% $-954M $-1.43B $-1.57B $-1.62B $-417M $-519M $-792M $-1.02B $-849M $46M $-326M $61M
Stockholders' Equity 11-point trend, -21.5% $46.84B $45.46B $44.35B $39.77B $41.27B $37.92B $33.57B · $43.20B $66.14B $63.59B $59.70B
Liabilities + Equity 12-point trend, +7.9% $122.29B $124.41B $101.85B $94.00B $97.50B $94.85B $97.79B $109.87B $108.78B $129.82B $121.65B $113.37B
Shares Outstanding 11-point trend, -22.1% 3,960,000,000 4,007,000,000 4,066,000,000 4,110,000,000 4,217,000,000 4,237,000,000 4,250,000,000 · 4,614,000,000 4,983,000,000 5,029,000,000 5,085,000,000
Fluxo de Caixa 19
Dados anuais de Fluxo de Caixa para CSCO
Métrica Tendência 202520242023202220212020201920182018201720162015
D&A 11-point trend, -36.4% $700M $700M $700M $800M $800M $900M $1.00B · $1.10B $1.10B $1.00B $1.10B
Stock-based Comp 11-point trend, +152.8% $3.64B $3.07B $2.35B $1.89B $1.76B $1.57B $1.57B · $1.58B $1.53B $1.46B $1.44B
Amort. of Intangibles 11-point trend, +186.4% $1.03B $698M $282M $313M $215M $141M $150M · $221M $259M $303M $359M
Restructuring 11-point trend, +53.7% $744M $789M $531M $6M $886M $481M $322M · $358M $756M $268M $484M
Other Non-cash 11-point trend, -131.8% $-328M $-3.21B $4.22B $-1.27B $2.30B $1.74B $1.64B · $10.88B $1.64B $373M $1.03B
Operating Cash Flow 11-point trend, +13.1% $14.19B $10.88B $19.89B $13.23B $15.45B $15.43B $15.83B · $13.67B $13.88B $13.57B $12.55B
CapEx 11-point trend, -26.2% $905M $670M $849M $477M $692M $770M $909M · $834M $964M $1.15B $1.23B
Investing Cash Flow 10-point trend, +121.4% $1.73B $-20.48B $-5.11B $1.55B $-5.29B $3.50B $14.84B · $15.32B $-6.04B $-8.12B ·
Debt Issued 11-point trend, +287.3% $19.29B $31.82B $0 $1.05B $0 $0 $2.25B · $6.88B $6.98B $6.98B $4.98B
Net Debt Issued 11-point trend, +331.3% $19.29B $31.82B $-500M $-2.50B $-3.00B $-6.72B $-4.53B · $-5.50B $2.83B $3.12B $4.47B
Stock Issued 11-point trend, -63.5% $736M $714M $700M $660M $643M $655M $640M · $623M $708M $1.13B $2.02B
Stock Repurchased 11-point trend, +38.8% $6.00B $5.79B $4.29B $7.69B $2.88B $2.66B $20.72B · $17.55B $3.69B $3.91B $4.32B
Net Stock Activity 11-point trend, -128.1% $-5.26B $-5.07B $-3.59B $-7.03B $-2.23B $-2.00B $-20.08B · $-16.92B $-2.98B $-2.78B $-2.31B
Dividends Paid 11-point trend, +57.5% $6.44B $6.38B $6.30B $6.22B $6.16B $6.02B $5.98B · $6.00B $5.50B $4.80B $4.09B
Financing Cash Flow 10-point trend, -236.6% $-15.81B $6.84B $-11.63B $-15.96B $-12.10B $-18.86B $-27.89B · $-31.76B $-3.81B $-4.70B ·
Net Change in Cash 11-point trend, -55.0% $68M $-2.79B $3.05B $-1.36B $-1.87B $40M $2.78B · $-2.78B $4.03B $754M $151M
Taxes Paid 11-point trend, +77.7% $3.89B $7.43B $3.57B $3.66B $3.60B $3.12B $2.99B · $3.91B $2.74B $2.67B $2.19B
Free Cash Flow 11-point trend, +17.3% $13.29B $10.21B $19.04B $12.75B $14.76B $14.66B $14.92B · $12.83B $12.91B $12.42B $11.32B
Levered FCF 9-point trend, +71.9% · · $18.69B $12.46B $14.42B $14.19B $14.24B · $12.82B $12.24B $11.86B $10.87B
Lucratividade 8
Dados anuais de Lucratividade para CSCO
Métrica Tendência 202520242023202220212020201920182018201720162015
Gross Margin 11-point trend, +7.6% 64.9% 64.7% 62.7% 62.5% 64.0% 64.3% 62.9% · 62.0% 63.0% 62.9% 60.4%
Operating Margin 11-point trend, -5.2% 20.8% 22.6% 26.4% 27.1% 25.8% 27.6% 27.4% · 24.9% 24.9% 25.7% 21.9%
Net Margin 11-point trend, -1.6% 18.0% 19.2% 22.1% 22.9% 21.3% 22.8% 22.4% · 0.22% 20.0% 21.8% 18.3%
Pretax Margin 11-point trend, -14.0% 19.6% 22.7% 26.9% 28.1% 26.6% 28.3% 28.1% · 26.4% 25.6% 26.2% 22.8%
EBITDA Margin 11-point trend, -8.9% 22.0% 23.9% 27.6% 28.6% 27.4% 29.4% 29.3% · 27.2% 27.2% 27.7% 24.1%
ROA 11-point trend, +0.4% 8.2% 9.1% 12.9% 12.3% 11.0% 11.6% 11.2% · 0.09% 7.6% 9.1% 8.2%
ROE 11-point trend, +42.7% 22.0% 22.6% 29.1% 29.5% 26.0% 30.5% 33.0% · 0.20% 14.8% 17.4% 15.4%
ROIC 11-point trend, +48.7% 15.1% 15.7% 23.5% 23.4% 19.4% 20.8% 21.0% · 0.15% 9.7% 11.4% 10.2%
Liquidez e Solvência 5
Dados anuais de Liquidez e Solvência para CSCO
Métrica Tendência 202520242023202220212020201920182018201720162015
Current Ratio 11-point trend, -69.1% 1.0 0.9 1.4 1.4 1.5 1.7 1.5 · 2.3 3.0 3.2 3.2
Quick Ratio 11-point trend, -76.6% 0.7 0.6 1.0 1.0 1.2 1.4 1.2 · 1.9 2.7 2.9 2.8
Debt / Equity 11-point trend, +23.7% 0.5 0.4 0.2 0.2 0.3 0.4 0.6 · 0.6 0.5 0.5 0.4
LT Debt / Equity 11-point trend, +35.8% 0.5 0.4 0.2 0.2 0.2 0.3 0.4 · 0.5 0.4 0.4 0.4
Interest Coverage 9-point trend, +85.0% · · 35.2 38.8 29.6 23.3 16.6 · 13.1 13.9 18.7 19.0
Eficiência 3
Dados anuais de Eficiência para CSCO
Métrica Tendência 202520242023202220212020201920182018201720162015
Asset Turnover 11-point trend, +2.1% 0.5 0.5 0.6 0.5 0.5 0.5 0.5 · 0.4 0.4 0.4 0.4
Inventory Turnover 11-point trend, -49.8% 6.1 5.4 6.8 9.4 12.6 13.2 13.1 · 10.8 12.6 12.9 12.1
Receivables Turnover 11-point trend, -9.6% 8.5 8.6 9.1 8.3 8.9 9.0 9.5 · 9.2 8.7 8.8 9.4
Por Ação 7
Dados anuais de Por Ação para CSCO
Métrica Tendência 202520242023202220212020201920182018201720162015
Book Value / Share 11-point trend, +0.8% $11.83 $11.34 $10.91 $9.68 $9.79 $8.95 $7.90 · $9.36 $13.27 $12.64 $11.74
Revenue / Share 11-point trend, +48.3% $14.17 $13.25 $13.88 $12.30 $11.76 $11.59 $11.66 · $10.11 $9.51 $9.68 $9.55
Cash Flow / Share 11-point trend, +45.5% $3.55 $2.68 $4.84 $3.16 $3.65 $3.63 $3.56 · $2.80 $2.75 $2.67 $2.44
Cash / Share 11-point trend, +55.8% $2.11 $1.87 $2.49 $1.72 $2.18 $2.79 $2.76 · $1.94 $2.35 $1.52 $1.35
Dividend / Share 11-point trend, +102.5% $2 $2 $2 $2 $1 $1 $1 · $1 $1 $1 $1
Dividend Paid / Share 8-point trend, +87.5% · · · $2 $1 $1 $1 · $1 $1 $1 $1
EPS (TTM) 11-point trend, +45.7% $2.55 $2.54 $3.07 $2.82 $2.50 $2.64 $2.61 · $0.02 $1.90 $2.11 $1.75
Taxas de Crescimento 10
Dados anuais de Taxas de Crescimento para CSCO
Métrica Tendência 202520242023202220212020201920182018201720162015
Revenue YoY 5-point trend, +404.8% 5.3% -5.6% 10.5% 3.5% 1.1% · · · · · · ·
Revenue CAGR 3Y 3-point trend, -35.6% 3.2% 2.6% 5.0% · · · · · · · · ·
Revenue CAGR 5Y 2.8% · · · · · · · · · · ·
EPS YoY 5-point trend, +107.4% 0.39% -17.3% 8.9% 12.8% -5.3% · · · · · · ·
EPS CAGR 3Y 3-point trend, -164.0% -3.3% 0.53% 5.2% · · · · · · · · ·
EPS CAGR 5Y -0.69% · · · · · · · · · · ·
Net Income YoY 5-point trend, +75.5% -1.4% -18.2% 6.8% 11.5% -5.6% · · · · · · ·
Net Income CAGR 3Y 3-point trend, -221.0% -4.8% -0.86% 4.0% · · · · · · · · ·
Net Income CAGR 5Y -1.9% · · · · · · · · · · ·
Dividend CAGR 5Y 1.4% · · · · · · · · · · ·
Avaliação (TTM) 17
Dados anuais de Avaliação (TTM) para CSCO
Métrica Tendência 202520242023202220212020201920182018201720162015
Revenue TTM 11-point trend, +15.2% $56.65B $53.80B $57.00B $51.56B $49.82B $49.30B $51.90B · $49.33B $48.01B $49.25B $49.16B
Net Income TTM 11-point trend, +13.4% $10.18B $10.32B $12.61B $11.81B $10.59B $11.21B $11.62B · $110M $9.61B $10.74B $8.98B
Market Cap 11-point trend, +88.4% $272.01B $191.86B $211.80B $186.47B $233.50B $196.60B $240.25B · $196.42B $157.06B $153.54B $144.41B
Enterprise Value 11-point trend, +156.5% $280.51B $194.11B $194.04B $176.12B $220.50B $181.76B $227.31B · $175.44B $117.04B $116.42B $109.35B
P/E 11-point trend, +66.0% 26.9 18.9 17.0 16.1 22.1 17.6 21.7 · 2128.5 16.6 14.5 16.2
P/S 11-point trend, +63.4% 4.8 3.6 3.7 3.6 4.7 4.0 4.6 · 4.0 3.3 3.1 2.9
P/B 11-point trend, +140.0% 5.8 4.2 4.8 4.7 5.7 5.2 7.2 · 4.5 2.4 2.4 2.4
P / Tangible Book 2-point trend, -31.6% · · 52.9 · · 77.5 · · · · · ·
P / Cash Flow 11-point trend, +66.6% 19.2 17.6 10.7 14.1 15.1 12.7 15.2 · 14.4 11.3 11.3 11.5
P / FCF 11-point trend, +60.5% 20.5 18.8 11.1 14.6 15.8 13.4 16.1 · 15.3 12.2 12.4 12.8
EV / EBITDA 11-point trend, +144.4% 22.5 15.1 12.3 11.9 16.2 12.5 14.9 · 13.1 9.0 8.5 9.2
EV / FCF 11-point trend, +118.6% 21.1 19.0 10.2 13.8 14.9 12.4 15.2 · 13.7 9.1 9.4 9.7
EV / Revenue 11-point trend, +122.6% 5.0 3.6 3.4 3.4 4.4 3.7 4.4 · 3.6 2.4 2.4 2.2
Dividend Yield 11-point trend, -16.3% 2.4% 3.3% 3.0% 3.3% 2.6% 3.1% 2.5% · 3.0% 3.5% 3.1% 2.8%
Earnings Yield 11-point trend, -39.8% 3.7% 5.3% 5.9% 6.2% 4.5% 5.7% 4.6% · 0.05% 6.0% 6.9% 6.2%
Payout Ratio 11-point trend, +39.0% 63.2% 61.9% 50.0% 52.7% 58.2% 53.6% 51.6% · 5425.4% 57.2% 44.2% 45.5%
Annual Payout 11-point trend, +57.5% $6.44B $6.38B $6.30B $6.22B $6.16B $6.02B $5.98B · $6.00B $5.50B $4.80B $4.09B

Demonstrações Financeiras Demonstração de resultados, balanço patrimonial, fluxo de caixa — anual, últimos 5 anos

Demonstração de Resultados
2025-07-262024-07-272023-07-292022-07-302021-07-31
Receita $56.65B$53.80B$57.00B$51.56B$49.82B
Margem Bruta % 64.9%64.7%62.7%62.5%64.0%
Margem Operacional % 20.8%22.6%26.4%27.1%25.8%
Lucro líquido $10.18B$10.32B$12.61B$11.81B$10.59B
EPS Diluído $2.55$2.54$3.07$2.82$2.50
Balanço Patrimonial
2025-07-262024-07-272023-07-292022-07-302021-07-31
Dívida / Patrimônio Líquido 0.50.40.20.20.3
Índice de liquidez corrente 1.00.91.41.41.5
Índice de Liquidez Seca 0.70.61.01.01.2
Fluxo de Caixa
2025-07-262024-07-272023-07-292022-07-302021-07-31
Fluxo de caixa livre $13.29B$10.21B$19.04B$12.75B$14.76B

CSCO Painel de Analistas de IA — Visões Otimistas e Pessimistas Debate 2026Q2: Claude, Grok, Gemini, ChatGPT sobre as perspectivas da ação

Rodada 1 — Primeiras Impressões

Grok NEUTRAL 0,75
↑ Altista

Vejo o caso otimista da Cisco dependendo de suas margens sólidas e crescimento de lucros impulsionando dividendos confiáveis em um mercado de rede empresarial em estabilização. A margem bruta permanece estável em 64,81%, o que ressalta a capacidade da Cisco de proteger o poder de precificação, apesar da comoditização do hardware. O EPS TTM subiu para 2,7763, sinalizando lucratividade acelerada de assinaturas de software. O ROE subiu para 23,64%, refletindo o uso eficiente do capital que apoia recompras e pagamentos contínuos.

↓ Baixista

O caso pessimista centra-se na avaliação premium da Cisco, expondo-a à disrupção impulsionada por IA de concorrentes mais ágeis. P/L TTM a 30,13 parece esticado quando o ROE fica atrás das medianas de concorrentes como os 31% da ANET. O índice circulante a 0,955 cai abaixo de 1,0, sugerindo riscos de liquidez se os gastos dispararem. Notícias de participações de bilionários parecem mais legado do que catalisador em meio a pressões competitivas.

Claude NEUTRAL 0,62
↑ Altista

A Cisco é uma fortaleza geradora de caixa em infraestrutura de rede, e o mercado finalmente está precificando sua durabilidade. A margem bruta de 64,81% está estável e semelhante a uma fortaleza, o que significa que o poder de precificação em switching e roteamento principal permanece intacto, mesmo com a intensificação da concorrência. O EPS subiu para 2,78 de 2,59 no trimestre passado — crescimento real de lucros, não expansão de múltiplos. A 30,1x de P/L TTM, sim, é premium, mas isso reflete um ROE de 23,64% que justifica um múltiplo modesto para uma empresa que converte capital de acionistas em lucro a taxas que a maioria dos concorrentes de hardware não consegue igualar. O renovado interesse de Ken Fisher sinaliza convicção institucional na aposta de longo prazo.

↓ Baixista

A Cisco negocia a um múltiplo de 30x em um mercado onde o crescimento está desacelerando e a disrupção de IA está reescrevendo as redes. O índice circulante está em 0,955 — abaixo da linha de conforto de 1,0 — o que significa que a liquidez de curto prazo está apertando justamente quando os ciclos de capex no setor são incertos. O preço sobre vendas de 5,65 está elevado; a empresa não está crescendo receita rápido o suficiente para justificar esse múltiplo de avaliação. Mais preocupante: concorrentes como a ANET negociam a 58x, mas mostram 31% de ROE contra 23,64% da Cisco, e os 103% de ROE da MSI ofuscam o perfil de retorno da Cisco. Se os gastos com redes enfraquecerem ou a IA mudar os padrões de tráfego, o múltiplo premium da Cisco não terá margem para erros.

Gemini NEUTRAL 0,75
↑ Altista

A Cisco está se transicionando com sucesso para uma potência de software e assinaturas de alta margem, o que justifica sua avaliação premium. A empresa está entregando um retorno sobre o patrimônio líquido de 23,64%. Esse nível de eficiência mostra que a administração está gerando valor significativo a partir do capital dos acionistas, apesar da escala massiva da empresa. Com uma margem bruta de 64,81%, a Cisco está provando que pode manter um imenso poder de precificação, mesmo ao se afastar do hardware legado. Essa mudança está claramente chamando a atenção de investidores institucionais de longo prazo como Ken Fisher, que veem a empresa como uma âncora estável em um setor de tecnologia volátil.

↓ Baixista

A posição de liquidez atual da empresa é um grande sinal de alerta que sugere que ela está esticando seu balanço patrimonial demais. A Cisco tem um índice circulante de 0,955. Isso significa que a empresa não tem ativos líquidos suficientes para cobrir suas obrigações de curto prazo, o que é uma posição precária para uma gigante de hardware. Além disso, com um P/L TTM de 30,13, o mercado está precificando esta ação como uma disruptora de tecnologia de alto crescimento, em vez de uma empresa de rede madura. Os investidores estão pagando um preço alto pelo crescimento de lucros que pode não justificar um múltiplo tão alto em um mercado em aperto.

Chatgpt NEUTRAL 0,62
↑ Altista

Acho que o poder de lucro e a disciplina de margem da Cisco a tornam uma componente confiável até 2026. O EPS TTM é de 2,7763, acima dos 2,5856 do trimestre passado. Esse aumento se traduz em maior lucratividade por ação e um caminho mais claro para o crescimento dos lucros. O ROE TTM é de 23,64%. Esse nível de retorno sobre o patrimônio líquido sinaliza uso eficiente do capital e potencial de alta a partir da geração consistente de lucros. A margem bruta TTM é de 64,81%. Margens brutas altas suportam alavancagem operacional e resiliência a mudanças de receita. Cobertura recente observa que o interesse institucional (movimento de Ken Fisher em 19/03) pode ajudar a sustentar uma demanda durável pela Cisco.

↓ Baixista

Acho que o caso pessimista se concentra em ventos contrários de avaliação e liquidez. Índice circulante: 0,955. Abaixo de 1,0 implica uma margem menor para cobrir obrigações de curto prazo. Dívida/Patrimônio: 59,93%. Esse nível de alavancagem pode amplificar o risco de fluxo de caixa se as taxas subirem ou os ciclos desacelerarem. P/L TTM: 30,1342. A 30x, a ação parece cara para uma empresa de hardware madura se o crescimento desacelerar. O sentimento das notícias é misto; a cobertura de 19 de março de 2026 sobre Ken Fisher sinaliza interesse potencial de grandes detentores, mas a trajetória de crescimento da Cisco permanece incerta.

Rodada 2 — Respostas e Réplicas

Grok

ChatGPT, discordo que a dívida sobre patrimônio líquido de 59,93% amplifique o risco de fluxo de caixa — na verdade, é uma alavancagem conservadora que fortalece a resiliência da Cisco. Essa proporção de 0,6x significa baixo endividamento em relação ao patrimônio, dando uma ampla margem para dividendos e recompras, mesmo que as taxas subam. O ROE subindo para 23,64% mostra a administração transformando esse balanço patrimonial estável em retornos sólidos, não em vulnerabilidade.

Claude

Acho que Gemini está exagerando o risco de liquidez aqui. Um índice circulante de 0,955 é apertado, sim — mas a Cisco não é um varejista ou fabricante que queima caixa mês a mês. Esta é uma empresa em transição de software com margens brutas de 64,81% e US$ 2,78 em EPS TTM, o que significa que converte vendas em caixa mais rápido do que a maioria dos concorrentes. A verdadeira questão de liquidez é se a Cisco pode honrar a dívida e financiar recompras, não se pode pagar faturas no próximo trimestre. Gemini confunde estrutura de balanço com estresse operacional — são problemas diferentes para um negócio gerador de caixa.

Gemini ⇄ Mudou de ideia

Grok, seu ponto sobre a avaliação estar esticada pela disrupção impulsionada por IA está correto, e isso me força a reconsiderar o perfil de risco aqui. Você observou que o P/E de 30,13 é difícil de justificar quando concorrentes como a Arista estão capturando os gastos de infraestrutura de IA de alto crescimento. Esse múltiplo significa que os investidores estão pagando um prêmio alto por uma gigante de rede legada que ainda está lutando para provar que pode superar a concorrência especializada. Estou revisando minha opinião para refletir que a lacuna de avaliação é menos sobre estabilidade e mais sobre uma potencial falta de catalisadores de crescimento.

Chatgpt

Claude, sua preocupação com a liquidez é notada, mas o índice circulante de 0,955 não é uma barreira intransponível para a Cisco. Isso significa que a Cisco normalmente opera com uma margem de curto prazo enxuta. O risco maior, na minha opinião, é o prêmio de avaliação em meio a um ciclo de capex potencialmente mais fraco; no entanto, a robusta margem bruta da empresa e a transição contínua de software lhe dão um caminho de lucros, mesmo que o crescimento desacelere.

Rodada 3 — Réplicas Finais

G
Grok

Gemini, sua revisão destaca riscos válidos de disrupção de IA, mas a fita alarga a moldura para posicionamento otimista. A Cisco subiu 20% de seu fechamento de 25 de abril de 56,71 para 67,95 em 11 de julho. Esse rali em volumes como 126 milhões de ações na semana de 27 de junho sinaliza instituições acumulando pela participação da Cisco nas construções de rede de hiperscaladores, não cedendo terreno a especialistas como a Arista.

C
Claude

Quero refutar algo que ninguém desafiou ainda: Grok, você disse que a dívida sobre patrimônio líquido de 59,93% da Cisco é uma alavancagem conservadora, mas esse não é o quadro completo. Um D/E de 0,6x seria conservador — o da Cisco é na verdade 59,93%, o que significa quase 60 centavos de dívida para cada dólar de patrimônio. Isso é alavancagem material para uma empresa de hardware madura, e isso importa porque o índice circulante de 0,955 da Cisco significa que eles estão operando com pouca liquidez enquanto carregam essa carga de dívida. Se os ciclos de capex dispararem ou a transição de software tropeçar, essa combinação — liquidez apertada mais alavancagem elevada — se torna uma restrição real no crescimento de dividendos, não uma força. O aumento do ROE para 23,64% parece bom no papel, mas parte desse retorno está sendo amplificado por essa estrutura de dívida, não puramente por excelência operacional.

G
Gemini ⇄ Mudou de ideia

Quero desafiar a afirmação de Grok de que a atual relação dívida/patrimônio líquido de 59,93% da Cisco é puramente um sinal de força. Essa relação nos diz quanta dívida a empresa usa para financiar seus ativos em relação ao patrimônio dos acionistas. Embora Grok a veja como conservadora, ela ignora a realidade de que a Cisco está atualmente em uma pivotagem massiva e intensiva em capital em direção a switching otimizado para IA. Se a Cisco não conseguir tração contra as plataformas da série 7000 da Arista, esse fardo da dívida se torna um peso no fluxo de caixa em vez de uma ferramenta de alavancagem. Estamos apostando em uma gigante legada para superar especialistas em infraestrutura de IA pura, e essa é uma aposta de alto risco.

C
Chatgpt

Acho que, Claude, o principal fator de oscilação para a CSCO são as dinâmicas regulatórias e macroeconômicas, não apenas a história das margens. Métrica: P/L TTM 30,1. Esse prêmio implica que os investidores esperam poder de lucro durável, o que significa que ventos contrários políticos podem comprimir o múltiplo se o capex desacelerar. Regulatório/Macro: controles de exportação dos EUA em equipamentos de rede avançados e o reajuste contínuo da cadeia de suprimentos podem desacelerar os negócios internacionais da Cisco e os gastos empresariais. Conclusão: se a formulação de políticas apertar os desembolsos de capital para infraestrutura, a margem de avaliação da Cisco pode diminuir, mesmo com margens estáveis.

Previsões de Preço

Modelo Alvo 3M Alvo 6M Raciocínio
G Grok Alvo 3M $71.00 Alvo 6M $75.00 Raciocínio Acho que a Cisco merece uma modesta alta a partir de seu recente fechamento de 67,95, pois margens estáveis e crescimento de EPS superam as ressalvas de liquidez em um ambiente de gastos com redes em estabilização. O principal catalisador são os resultados do terceiro trimestre de 2026 da Cisco em 13 de agosto, onde a orientação afirmando crescimento de receita de assinaturas de 5%+ pode gerar uma reavaliação. O grande risco é um corte na orientação devido ao enfraquecimento do capex de hiperscaladores, ecoando a vantagem da Arista em switches de IA. Meu alvo de 6 meses de 75 implica um P/E de 27x sobre o EPS TTM de 2,78, uma compressão justa dos 30x atuais que recompensa um ROE comprovado de 23,64% sem pagar demais pela euforia da disrupção. (98 palavras)
C Claude Alvo 3M $71.50 Alvo 6M $76.25 Raciocínio A geração de caixa da Cisco e as margens brutas de 64,81% justificam um prêmio modesto, mas o P/E de 30,1x não deixa margem para tropeços. Minha tese: a ação só se reavalia mais alto se a Cisco provar que a demanda de capex impulsionada por IA compensa a fraqueza do hardware legado. Catalisador: resultados do terceiro trimestre de 2026 (final de agosto) mostrando aceleração da receita de software e tração nos gastos empresariais com IA validariam o múltiplo premium. Risco: se a orientação de capex decepcionar ou a Arista ganhar participação material nas construções de hiperscaladores, o múltiplo se comprime rapidamente, dada a liquidez apertada e o D/E de 59,93%. A 30x lucros, os investidores estão pagando pela execução impecável em uma pivotagem — realista, mas não garantida. O fechamento atual de US$ 67,95 sugere uma alta modesta até o final do ano se o momentum se mantiver.
G Gemini Alvo 3M $62.50 Alvo 6M $66.00 Raciocínio Minha tese é que a Cisco negociará lateralmente a ligeiramente mais alto, pois prova que suas margens impulsionadas por software podem sobreviver à intensa corrida armamentista de infraestrutura de IA. O catalisador para um movimento em direção a 66,00 é o relatório de resultados do 3º trimestre de 2026, onde preciso ver uma clara aceleração na receita de assinaturas para justificar a avaliação atual da ação. O risco principal é uma contração nos gastos empresariais se as taxas de juros permanecerem elevadas, forçando as empresas a adiar as atualizações de rede. A um P/E TTM de 30,13, o mercado já está pagando por expectativas de alto crescimento; se a Cisco não entregar esse crescimento, o múltiplo provavelmente se comprimirá em direção à mediana dos pares.
C Chatgpt Alvo 3M $58.00 Alvo 6M $63.00 Raciocínio Acho que a CSCO pode subir modestamente nos próximos 3-6 meses com margens duráveis e uma transição de software estável impulsionando o poder de lucro. Catalisador: o relatório de resultados do 3º trimestre de julho de 2026 e a orientação atualizada que consolida o crescimento de software/assinaturas e a disciplina de margens. Risco: uma orientação de 3º trimestre mais fraca do que o esperado ou uma desaceleração mais ampla do capex pode desencadear compressão de múltiplos se o momentum de crescimento estagnar. P/E em torno de 30x é importante: precifica lucros duráveis, então qualquer tropeço no crescimento ou nas margens pressionaria o múltiplo mais do que uma ação mais barata faria.

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