Distribuição setorial

04
Materials 43,5%
Energy 25,4%
Industrials 1,3%
Outros/Não mapeado 29,9%

Portfólio completo 21 posições

05
Tipo Sequência Tendência de 8T
CDE Coeur Mining, Inc. Common Stock $162.258.401 17,22% 9.942.304 $-24.358.645
IAUX CUSIP: 44955L106 $118.229.125 12,55% 82.103.559 $-6.568.285
OCANF CUSIP: 675222400 $87.448.495 9,28% 3.492.154 Alta ×1
VAL Valaris Limited Common Shares $77.464.926 8,22% 1.067.010 $-36.129.218 Baixa ×1
ODV Osisko Development Corp. Common Shares $61.625.411 6,54% 25.050.980 $-19.790.274
CHRD Chord Energy Corporation - Common Stock $56.758.523 6,02% 496.575 $-22.369.765 Baixa ×1
RYAM Rayonier Advanced Materials Inc. Common Stock $49.980.773 5,30% 6.358.877 $-20.411.995
SDRL Seadrill Limited Common Shares $48.408.390 5,14% 1.279.968 $-9.830.154
SBSW D/B/A Sibanye-Stillwater Limited ADS $44.525.542 4,73% 5.244.469 $-20.086.316
BTG CUSIP: 11777Q209 $43.277.810 4,59% 11.571.607 $-9.141.570
EXK Endeavour Silver Corporation Ordinary Shares (Canada) $37.289.336 3,96% 4.503.543 $-4.638.649
AAUC Allied Gold Corporation Common Shares $33.002.954 3,50% 1.387.845 Alta ×1
IAUXWS CUSIP: 44955L155 $32.449.871 3,44% 41.602.399 $-9.091.728 Alta ×3
TDW Tidewater Inc. Common Stock $19.049.517 2,02% 285.900 $-4.837.428
CNR Core Natural Resources, Inc. Common Stock $16.137.073 1,71% 201.663 $-4.983.093
CVE Cenovus Energy Inc Common Stock $14.886.000 1,58% 600.000 $-14.297.000 Baixa ×1
CDLR Cadeler A/S American Depositary Share (each representing four (4) Ordinary Shares) $11.831.028 1,26% 539.983 $-2.861.104 Baixa ×1
ELE Elemental Royalty Corporation - Common Stock $11.200.852 1,19% 641.515 $-1.505.127 Baixa ×2
NEXM NexMetals Mining Corp. - Common Stock $8.274.293 0,88% 3.513.500 $-333.782
TEN Tsakos Energy Navigation Ltd Common Shares $6.187.168 0,66% 174.927 $-1.348.784 Baixa ×1
MUX McEwen Inc. Common Stock $2.048.690 0,22% 113.000 $-258.770

Posições de convicção

08

Posições aumentadas por 3 ou mais trimestres consecutivos.

As contagens de ações são conforme relatado nos registros 13F (não ajustadas por desdobramento)

TítuloValor% do portfólioSequência
IAUXWS $32.449.871 3,44% acima ×3

Maiores novas apostas

09

Novas posições abertas neste trimestre, maiores primeiro.

TítuloValorAções% do portfólio
OCANF $87.448.495 3.492.154 9,28%
AAUC $33.002.954 1.387.845 3,50%

Maiores variações (QoQ)

10
TítuloMovimentoAções ΔValor Δ
VAL Reduziu -92K -$36.1M
CDE Apenas movimento de preço +0 -$24.4M
CHRD Reduziu -60K -$22.4M
RYAM Apenas movimento de preço +0 -$20.4M
SBSW Apenas movimento de preço +0 -$20.1M
ODV Apenas movimento de preço +0 -$19.8M
CVE Reduziu -500K -$14.3M
SDRL Apenas movimento de preço +0 -$9.8M
BTG Apenas movimento de preço +0 -$9.1M
IAUXWS Comprou mais +61K -$9.1M

Posições encerradas

11

Inclui eventos corporativos (fusões, deslistagens) — nem todas as saídas são vendas

Posições fechadas refletem mudanças no reporte 13F; para gestores de índice, estas são frequentemente mecânicas (deslistagem, fusões e aquisições, rebalanceamento de índice), não decisões ativas.

TítuloTrimestreAções antesValor antesPreço desde a saída
NGD 31 de Março de 2026 27.437.020 $238.976.444 Não mais rastreado
SSRM 31 de Dezembro de 2025 3.353.891 $81.902.018 51,8%
HBM 30 de Setembro de 2025 7.275.553 $77.193.617 79,4%
NEM 30 de Junho de 2025 600.000 $28.968.000 98,4%
XLB 30 de Setembro de 2025 227.517 $19.978.268 Não mais rastreado
AEM 31 de Março de 2026 95.186 $16.136.883 -9,5%
XME 31 de Março de 2026 122.451 $12.687.148 -2,1%
XOP 30 de Junho de 2025 87.889 $11.575.860
PPTA 30 de Setembro de 2025 890.459 $10.810.172 0,7%
INSW 31 de Dezembro de 2025 194.763 $8.974.679 138,5%
VTLE 30 de Setembro de 2025 530.981 $8.543.484 Não mais rastreado
HL 30 de Setembro de 2025 1.000.000 $5.990.000 42,1%
CIVI 30 de Setembro de 2025 200.000 $5.504.000 Não mais rastreado
XOP 31 de Março de 2026 41.028 $5.180.195
CDE 30 de Setembro de 2025 500.000 $4.430.000 -5,9%
XLE 30 de Setembro de 2025 18.030 $1.529.124 40,6%