Desempenho vs S&P 500

03
Monitorado Q1 2025–Q2 2026 +22.1%
Retorno total do S&P 500 (mesma janela) +37.0%
Retorno excedente -14.9%

Anualizado: +17.3% · S&P 500: +28.7%

Aproxima um portfólio de compra e manutenção construído a partir de instantâneos trimestrais da SEC 13F. Exclui caixa, posições vendidas, opções/derivativos e títulos não 13(f) — reflete apenas o livro de ações longas divulgado, não o AUM total do fundo. O atraso na declaração da SEC é de até 45 dias; esta não é uma cópia em tempo real para fins de timing.

Cobertura precificável: 99,9% · Opções excluídas: 0,0%

Distribuição setorial

04
Real Estate 84,8%
Consumer Discretionary 8,4%
Consumer products 6,7%

Portfólio completo 27 posições

05
Tipo Sequência Tendência de 8T
CTRE CareTrust REIT, Inc. Common Stock $94.363.317 7,97% 2.338.620 $46.202.248 Alta ×1
AMT American Tower Corporation (REIT) Common Stock $88.912.563 7,51% 543.575
CBRE CBRE Group Inc Common Stock Class A $75.113.380 6,34% 557.676 $39.099.036 Alta ×2
AHR American Healthcare REIT, Inc. Common Stock $73.458.073 6,20% 1.408.592 $25.306.675 Alta ×1
CURB Curbline Properties Corp. Common Stock $73.387.698 6,20% 2.414.069 $31.137.695 Alta ×2
CDP COPT Defense Properties Common Shares of Beneficial Interest $70.266.688 5,93% 1.930.934 $19.775.005 Alta ×3
SBAC SBA Communications Corporation - Class A Common Stock $65.090.624 5,50% 368.869 $30.767.243 Alta ×1
REXR Rexford Industrial Realty, Inc. Common Stock $61.958.786 5,23% 1.849.516 Alta ×1
RHP Ryman Hospitality Properties, Inc. (REIT) $54.483.347 4,60% 423.830 $52.190.345 Alta ×1
BNL Broadstone Net Lease, Inc. Common Stock $50.022.868 4,22% 2.420.071 $1.369.346 Baixa ×1
NTST NetSTREIT Corp. Common Stock $48.433.658 4,09% 2.292.175 $6.173.357 Alta ×1
OUT OUTFRONT Media Inc. Common Stock $43.087.623 3,64% 1.315.251 $8.891.652 Alta ×1
EQIX Equinix, Inc. - Common Stock $42.128.192 3,56% 40.415 $-1.665.990 Baixa ×2
MHO M/I Homes, Inc. Common Stock $41.426.900 3,50% 257.646 Alta ×1
TNL Travel Leisure Co. Common Stock $40.227.708 3,40% 526.334 Alta ×1
MTH Meritage Homes Corporation Common Stock $38.455.706 3,25% 458.625 $37.064.059 Alta ×1
IRT Independence Realty Trust, Inc. Common Stock $37.745.553 3,19% 2.261.567 Alta ×1
SKT Tanger Inc. Common Stock $37.591.504 3,17% 952.407 $14.128.620 Alta ×1
H Hyatt Hotels Corporation Class A Common Stock $34.882.090 2,95% 179.953 $-50.828 Baixa ×1
LINE Lineage, Inc. - Common Stock $34.422.978 2,91% 795.907 $2.769.185 Baixa ×2
PRSU Pursuit Attractions and Hospitality, Inc. Common Stock $24.597.192 2,08% 439.471 $-8.745.559 Baixa ×2
HIW Highwoods Properties, Inc. Common Stock $24.148.931 2,04% 800.694
WELL Welltower Inc. Common Stock $20.550.545 1,74% 90.543 $-8.232.275 Baixa ×2
CUBE CubeSmart Common Shares $2.704.917 0,23% 68.014 $-931.130 Baixa ×1
INVH Invitation Homes Inc. Common Stock $2.555.101 0,22% 84.578 $453.338
IRM Iron Mountain Incorporated (Delaware)Common Stock REIT $2.429.068 0,21% 19.231 $464.814
FRT Federal Realty Investment Trust Common Stock $1.910.728 0,16% 15.479 $-71.031.539 Baixa ×1

Posições de convicção

08

Posições aumentadas por 3 ou mais trimestres consecutivos.

As contagens de ações são conforme relatado nos registros 13F (não ajustadas por desdobramento)

TítuloValor% do portfólioSequência
CDP $70.266.688 5,93% acima ×3

Maiores novas apostas

09

Novas posições abertas neste trimestre, maiores primeiro.

TítuloValorAções% do portfólio
AMT $88.912.563 543.575 7,51%
REXR $61.958.786 1.849.516 5,23%
MHO $41.426.900 257.646 3,50%
TNL $40.227.708 526.334 3,40%
IRT $37.745.553 2.261.567 3,19%
HIW $24.148.931 800.694 2,04%

Maiores variações (QoQ)

10
TítuloMovimentoAções ΔValor Δ
CTRE Comprou mais +1.0M +$46.2M
CBRE Comprou mais +292K +$39.1M
CURB Comprou mais +776K +$31.1M
SBAC Comprou mais +169K +$30.8M
AHR Comprou mais +388K +$25.3M
CDP Comprou mais +281K +$19.8M
SKT Comprou mais +262K +$14.1M
OUT Comprou mais +25K +$8.9M
PRSU Reduziu -471K -$8.7M
WELL Reduziu -55K -$8.2M

3 positions hidden — reported move looks larger than the position itself (data completeness check)

Posições encerradas

11

Inclui eventos corporativos (fusões, deslistagens) — nem todas as saídas são vendas

Posições fechadas refletem mudanças no reporte 13F; para gestores de índice, estas são frequentemente mecânicas (deslistagem, fusões e aquisições, rebalanceamento de índice), não decisões ativas.

TítuloTrimestreAções antesValor antesPreço desde a saída
PLD 30 de Junho de 2026 621.204 $82.110.745 -4,8%
EQR 30 de Setembro de 2025 1.045.798 $70.580.907 Não mais rastreado
H 31 de Dezembro de 2025 439.810 $62.422.233 -0,9%
WH 30 de Junho de 2026 753.625 $61.216.959 -14,7%
VTR 30 de Junho de 2026 624.771 $51.093.772 -5,4%
KIM 30 de Junho de 2025 2.057.718 $43.705.931 5,8%
CUZ 30 de Junho de 2026 1.764.460 $39.823.862 -6,6%
DBRG 31 de Março de 2026 2.571.868 $39.452.455 3,8%
CPT 30 de Junho de 2025 316.446 $38.701.347 -14,8%
AMT 30 de Junho de 2025 177.415 $38.605.505 -26,6%
CPT 31 de Março de 2026 345.599 $38.043.538 -1,7%
BXMT 30 de Junho de 2026 1.985.984 $38.031.594 -35,7%
RYN 30 de Junho de 2025 1.354.183 $37.754.623 -18,6%
WPC 30 de Setembro de 2025 604.270 $37.694.363 -4,5%
REG 30 de Junho de 2026 475.344 $35.964.527 -10,2%
MAC 31 de Março de 2026 1.797.730 $33.186.096 22,0%
NCLH 31 de Março de 2026 1.415.073 $31.584.429 -19,0%
TOL 31 de Dezembro de 2025 205.612 $28.403.242 1,0%
VNO 31 de Março de 2026 848.689 $28.244.370 29,8%
ADC 30 de Setembro de 2025 386.448 $28.233.891 -7,3%
UDR 30 de Junho de 2026 815.632 $27.552.049 -16,7%
PLD 30 de Junho de 2025 228.932 $25.592.309 22,6%
HIW 31 de Março de 2026 981.523 $25.342.924 38,6%
DRH 30 de Junho de 2025 2.678.153 $20.675.341 64,1%
PHM 31 de Dezembro de 2025 147.637 $19.507.277 -1,3%
PEB 30 de Junho de 2025 1.859.487 $18.836.604 90,9%
DBRG 30 de Setembro de 2025 1.816.915 $18.805.070 36,8%
BXP 30 de Junho de 2025 277.849 $18.668.675 -10,4%
CCL 31 de Dezembro de 2025 399.186 $11.540.467 -15,7%
SHO 30 de Junho de 2025 945.690 $8.898.944 31,2%
CCI 30 de Junho de 2026 46.938 $3.816.529 -12,3%
DLR 31 de Março de 2026 16.064 $2.485.261 -0,9%
EPRT 30 de Junho de 2025 74.533 $2.432.757 -18,8%
PSA 30 de Junho de 2025 7.872 $2.356.011 -3,3%
GLPI 31 de Março de 2026 46.885 $2.095.291 -15,1%
MTN 30 de Junho de 2026 14.977 $1.921.849 3,7%
HGV 30 de Junho de 2025 47.248 $1.767.548 -16,1%
MTH 30 de Setembro de 2025 26.236 $1.757.025 -11,8%
BRX 30 de Junho de 2025 54.988 $1.459.931 5,2%
JLL 31 de Março de 2026 3.926 $1.320.981 0,8%
RKT 30 de Junho de 2026 25.034 $356.735 -25,7%