Desempenho vs S&P 500

03
Monitorado Q4 2025–Q2 2026 +22.4%
Retorno total do S&P 500 (mesma janela) +8.7%
Retorno excedente +13.7%

Aproxima um portfólio de compra e manutenção construído a partir de instantâneos trimestrais da SEC 13F. Exclui caixa, posições vendidas, opções/derivativos e títulos não 13(f) — reflete apenas o livro de ações longas divulgado, não o AUM total do fundo. O atraso na declaração da SEC é de até 45 dias; esta não é uma cópia em tempo real para fins de timing.

Cobertura precificável: 100,0% · Opções excluídas: 0,0%

Distribuição setorial

04
Financials 53,5%
Retail 12,1%
Communication Services 12,1%
Materials 12,0%
Consumer Discretionary 10,1%
Technology 0,2%

Portfólio completo 11 posições

05
Tipo Sequência Tendência de 8T
BAP Credicorp Ltd. Common Stock $610.106.044 21,56% 1.566.061 $80.267.878 Alta ×1
ITUB Itau Unibanco Banco Holding SA American Depositary Shares (Each repstg 500 Preferred shares) $499.151.436 17,64% 61.095.647 $-6.724.820 Alta ×1
MELI MercadoLibre, Inc. - Common Stock $342.837.135 12,12% 201.979 Alta ×1
AMX America Movil, S.A.B. de C.V. American Depositary Shares (each representing the right to receive twenty (20) Series B Shares $341.093.696 12,05% 13.124.036 $28.317.574 Alta ×1
BVN Buenaventura Mining Company Inc. $331.579.056 11,72% 11.320.555 $-65.824.870 Alta ×1
YUMC Yum China Holdings, Inc. Common Stock $284.741.617 10,06% 6.967.008 $54.063.777 Alta ×1
GGAL Grupo Financiero Galicia S.A. - American Depositary Shares, Class B Shares underlying $277.171.603 9,80% 5.540.108 $26.342.453 Alta ×2
HDB HDFC Bank Limited Common Stock $115.359.311 4,08% 4.466.098 $86.991.533 Alta ×4
BBAR Banco BBVA Argentina S.A. ADS $13.011.451 0,46% 663.511 $3.038.255 Alta ×2
TX Ternium S.A. Ternium S.A. American Depositary Shares (each representing ten shares, USD1.00 par value) $8.649.952 0,31% 202.575 $1.381.919 Alta ×1
GLOB Globant S.A. Common Shares $5.962.045 0,21% 206.014 $-1.757.230 Alta ×1

Posições de convicção

08

Posições aumentadas por 3 ou mais trimestres consecutivos.

As contagens de ações são conforme relatado nos registros 13F (não ajustadas por desdobramento)

TítuloValor% do portfólioSequência
HDB $115.359.311 4,08% acima ×4

Maiores novas apostas

09

Novas posições abertas neste trimestre, maiores primeiro.

TítuloValorAções% do portfólio
MELI $342.837.135 201.979 12,12%

Maiores variações (QoQ)

10
TítuloMovimentoAções ΔValor Δ
HDB Comprou mais +3.3M +$87.0M
BAP Comprou mais +4K +$80.3M
BVN Comprou mais +294K -$65.8M
YUMC Comprou mais +2.2M +$54.1M
AMX Comprou mais +849K +$28.3M
GGAL Comprou mais +170K +$26.3M
ITUB Comprou mais +729K -$6.7M
BBAR Comprou mais +43K +$3.0M
GLOB Comprou mais +39K -$1.8M
TX Comprou mais +22K +$1.4M

Posições encerradas

11

Inclui eventos corporativos (fusões, deslistagens) — nem todas as saídas são vendas

Posições fechadas refletem mudanças no reporte 13F; para gestores de índice, estas são frequentemente mecânicas (deslistagem, fusões e aquisições, rebalanceamento de índice), não decisões ativas.

TítuloTrimestreAções antesValor antesPreço desde a saída
TS 30 de Junho de 2026 6.634.854 $386.015.806 4,9%
ABEV 31 de Dezembro de 2025 100.816.048 $224.819.787 33,6%
GPRK 31 de Dezembro de 2025 742.947 $4.732.572 59,0%
AGRO 30 de Setembro de 2025 228.062 $2.084.487 29,1%
GHG 30 de Junho de 2026 298.844 $376.543 -12,0%