Melhor Ação de Semicondutores: Nvidia vs. TSMC

<p>As ações de semicondutores têm estado em alta nos últimos anos, como evidenciado pelo salto de 175% no índice PHLX Semiconductor Sector nos últimos três anos. Vale ressaltar que o setor de semicondutores superou o salto de 70% do índice S&P 500 no mesmo período por uma grande margem.</p>
<p>É fácil entender por que isso aconteceu. Os semicondutores são considerados o novo petróleo, pois são os blocos de construção básicos que impulsionam uma variedade de aplicações que usamos todos os dias. De carros a computadores, de smartphones a fábricas e data centers, quase todas as aplicações precisam de chips para funcionar. Não surpreendentemente, <a href="https://www.fool.com/investing/stock-market/market-sectors/information-technology/semiconductor-stocks/">ações de semicondutores</a> como Nvidia (<a href="/quote/nasdaq/nvda/">NVDA</a> 4,43%) e Taiwan Semiconductor Manufacturing (<a href="/quote/nyse/tsm/">TSM</a> 0,60%) enriqueceram significativamente os investidores nos últimos três anos.</p>
<p>Mas se você tivesse que escolher entre um desses dois indicadores de chips para o seu portfólio, qual deles você deveria considerar comprar agora? Vamos descobrir.</p>
<h2>Nvidia e TSMC têm surfado na onda dos chips de IA</h2>
<p>Enquanto as <a href="https://www.fool.com/investing/how-to-invest/stocks/nvidia-stock-forecast/">ações da Nvidia</a> dispararam mais de 700% nos últimos três anos, a TSMC também registrou ganhos respeitáveis de 311%. O desempenho superior da Nvidia pode ser atribuído à fantástica demanda pelas unidades de processamento gráfico (GPUs) da empresa, que têm sido usadas por hiperscalers, empresas de IA puras e governos em todo o mundo para construir e implantar infraestrutura de IA.</p>
<p>Enquanto isso, o status da TSMC como a maior fundição de semicondutores do mundo permitiu que ela capitalizasse o crescimento secular da demanda por chips ao longo dos anos. Empresas como a Nvidia, que apenas projetam os chips e terceirizam a fabricação para fundições como a TSMC, impulsionaram o notável crescimento desta última.</p>
<p>Como resultado, a TSMC está preparada para registrar um impressionante aumento de 34% nos lucros em 2026, de acordo com as estimativas de consenso. Isso é maior do que o crescimento médio de 14% nos lucros das empresas do S&P 500 projetado para este ano. A Nvidia, no entanto, deve registrar um aumento maior de 66% nos lucros no ano fiscal de 2027. Isso não é surpreendente, já que a pioneira em IA conseguiu dominar uma fatia massiva de 81% do mercado de chips de IA.</p>
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<a href="/quote/nasdaq/nvda/">NASDAQ: NVDA</a>
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<h3>Principais Pontos de Dados</h3>
<p>Olhando para o futuro, é provável que a Nvidia continue a entregar um crescimento excepcional. Isso ocorre porque a empresa prevê que os investimentos em data centers aumentarão a uma taxa de crescimento anual composta (CAGR) de 40% nos próximos cinco anos. A Nvidia acredita que os gastos de capital (capex) anuais em data centers podem atingir entre US$ 3 trilhões e US$ 4 trilhões em 2030. Portanto, sua posição dominante em chips de IA provavelmente abrirá caminho para anos de crescimento excepcional.</p>
<p>Essa lucrativa oportunidade em data centers também é promissora para a TSMC. Isso ocorre porque ela não fabrica apenas chips para a Nvidia, mas também para outros projetistas de chips como Qualcomm, Advanced Micro Devices, MediaTek e outros. A TSMC também fabrica chips que vão em dispositivos de consumo, como computadores pessoais, smartphones e consoles de jogos.</p>
<p>Tudo isso indica que a TSMC está preparada para lucrar com mais do que apenas chips de data center de IA. Mas isso a torna uma compra melhor do que a Nvidia no longo prazo?</p>
<h2>Qual deles os investidores devem comprar?</h2>
<p>Pode-se dizer que a IA tem sido o principal motor de crescimento tanto para a Nvidia quanto para a TSMC nos últimos anos, e esse catalisador veio para ficar. Claro, a participação de 72% da TSMC no mercado global de fundição e sua base diversificada de clientes significam que ela pode se beneficiar da adoção de IA em várias áreas no longo prazo. A TSMC também é mais barata que a Nvidia.</p>
<p>Portanto, investidores que buscam uma combinação de valor e crescimento podem considerar comprar TSMC se estiverem procurando capitalizar o crescimento secular do mercado de semicondutores.</p>