Nvidia É a Ação de Crescimento Definitiva Para Comprar Agora -- Eis o Porquê

Pontos Chave
A Nvidia não adicionou nenhuma venda para empresas chinesas em sua orientação.
A nova tecnologia da Nvidia desbloqueará capacidades impressionantes.
A ação está precificada quase no mesmo nível do S&P 500.
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A Nvidia (NASDAQ: NVDA) tem sido uma das melhores ações para se ter nos últimos três anos, mas esse status vacilou recentemente. Desde agosto de 2025, as ações da Nvidia estão essencialmente estáveis. Isso é mais de meio ano de desempenho a que os investidores da Nvidia não estão acostumados, mas acho que agora pode ser um momento fantástico para acumular ações.
Embora as ações não tenham se movido nesse período, o negócio ainda está crescendo rapidamente e mostrando sinais de se tornar ainda mais dominante. Este é um sinal claro para comprar as ações, e acho que os investidores devem comprar agora antes que as ações decolam.
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O crescimento da Nvidia está acelerando
A Nvidia fabrica unidades de processamento gráfico (GPUs) e outros softwares e hardwares que as suportam. O ecossistema da Nvidia é considerado o melhor disponível, de longe, e é por isso que as empresas estão dispostas a pagar um prêmio para usar os produtos da Nvidia em vez de alternativas mais baratas.
Além disso, a Nvidia continua a expandir os limites do que é possível. Enquanto as GPUs Blackwell se tornaram o padrão, suas novas GPUs Rubin oferecem resultados ainda mais impressionantes. A arquitetura Rubin reduz o custo de tokens de inferência em 10 vezes.
No lado do treinamento de inteligência artificial (IA), são necessárias quatro vezes menos GPUs Rubin em comparação com as GPUs Blackwell. Isso significa que as empresas simplesmente implantarão menos GPUs? Não, elas ainda gastarão muito nesta tecnologia e colherão os benefícios de ter um sistema mais poderoso.
As GPUs Rubin estão apenas entrando em produção e provavelmente estarão disponíveis no final deste ano. Esta nova tecnologia não estará disponível gratuitamente, o que deve ajudar a Nvidia a aumentar ainda mais sua receita.
Além da nova tecnologia, os hyperscalers de IA continuam a gastar o máximo de seus recursos possível em data centers. Os quatro grandes hyperscalers de IA devem gastar cerca de US$ 650 bilhões em data centers de IA — um novo recorde. Mas isso não é nada comparado ao que a Nvidia prevê que acontecerá. Ela projeta que até o final de 2030, os gastos de capital globais em data centers atingirão de US$ 3 trilhões a US$ 4 trilhões. Estamos longe disso, mas se essa projeção realmente se concretizar, as ações da Nvidia dispararão.
Outro catalisador, menos discutido, é o potencial retorno das vendas para empresas chinesas. Atualmente, o governo dos EUA aprovou exportações de chips, mas a Nvidia não incluiu nenhuma venda para a China em sua orientação do primeiro trimestre. Antes que as exportações fossem encerradas, a Nvidia esperava cerca de US$ 8 bilhões em vendas de exportação. Se isso retornar, a taxa de crescimento da Nvidia poderá receber um bom impulso de dois dígitos.
Mas mesmo sem vendas para a China, a Nvidia ainda aumentou sua receita em 73% no primeiro trimestre do ano fiscal (FY) de 2026 (encerrado em 25 de janeiro). Para o Q1, espera um crescimento de 77%. O crescimento da Nvidia está acelerando devido ao aumento dos gastos dos hyperscalers, e a demanda por seus produtos é insaciável. Há também uma tendência de crescimento clara e multianual pela frente, mas é assim que as ações estão sendo negociadas.
As ações da Nvidia parecem muito baratas
Apesar de todos os catalisadores positivos que mencionei acima, as ações da Nvidia são negociadas a 21,8 vezes os lucros futuros. Para referência, o S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC) é negociado a 21,2.
Como esta é uma projeção prospectiva, o mercado está essencialmente dizendo aos investidores que a Nvidia espera mais um ano de crescimento rápido dos investidores, e então se tornará uma ação que acompanha o mercado. No entanto, isso não se alinha com nenhuma projeção da Nvidia, de seus concorrentes ou de estimativas de terceiros.
A realidade é que a construção de IA deve durar vários anos, e a Nvidia será um dos principais beneficiários de todos esses gastos. O mercado pode estar pessimista em relação às perspectivas das ações da Nvidia no momento, mas espero que isso mude à medida que 2026 avança. Isso torna a Nvidia uma ação principal para comprar agora, e acho que os investidores não têm tempo a perder, pois as ações podem se recuperar a qualquer momento.
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Keithen Drury tem posições em Nvidia. O Motley Fool tem posições e recomenda Nvidia. O Motley Fool tem uma política de divulgação.
As visões e opiniões expressas aqui são as visões e opiniões do autor e não refletem necessariamente as da Nasdaq, Inc.