Este Ação de Dividendos do S&P 500 Caiu 70% e Agora é uma Compra Única no Ciclo

Pontos Chave

A maioria das ações de dividendos está fora de favor há meses.

A ascensão da inteligência artificial também está pesando sobre empresas que dependem de uma força de trabalho forte e crescente.

Nada dura para sempre, no entanto, e nem tudo é sempre o que parece.

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As ações de crescimento podem estar em alta novamente, mas elas ainda o fazem em grande parte à custa das ações de valor e ações de dividendos.

Como investidores experientes podem atestar, no entanto, este fluxo e refluxo é confiavelmente cíclico. Os líderes atuais eventualmente se tornarão os retardatários, e vice-versa. Claro, o momento de comprar qualquer coisa é quando ela está fora de favor, especialmente se uma queda fez o rendimento de uma ação de dividendos subir para um nível que você adoraria garantir.

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Com isso como pano de fundo, investidores com foco em renda que procuram colocar algum dinheiro ocioso para trabalhar fariam bem em considerar um investimento na Automatic Data Processing (NASDAQ: ADP) enquanto ela está em queda de quase 70% em relação ao seu pico em meados de 2025.

Período difícil

Você conhece a empresa, embora provavelmente a conheça melhor pelo seu nome mais familiar "ADP" -- o processador de folha de pagamento que atende 1 em cada 6 trabalhadores dos Estados Unidos. Não é apenas um intermediário de pagamento, no entanto. Administração de benefícios, gerenciamento de ponto e recrutamento de pessoal estão todos em seu escopo.

Ainda assim, a ação foi duramente atingida desde o início de junho do ano passado. O que aconteceu?

Uma combinação de fatores está em jogo aqui. Um deles são alguns relatórios de empregos decepcionantes demais; a Automatic Data Processing respondeu com uma orientação de receita decepcionante.

Talvez o que mais pese na mente dos investidores, no entanto, seja o advento da inteligência artificial (IA) e o que ela pode significar para o negócio da ADP. Não só a IA permitirá que as empresas funcionem com menos funcionários, mas a própria IA poderia concebivelmente substituir a Automatic Data Processing como provedora de serviços. E não é uma preocupação descabida.

Vai ficar tudo bem

Com o passar do tempo, no entanto, o mundo não pode deixar de notar que a IA nem sempre é adequada para lidar com todas as tarefas.

Oh, ela é ótima em fazer as coisas ambíguas, como analisar uma enorme quantidade de dados digitais e transformá-los em insights acionáveis. Ela não é consistentemente precisa, no entanto. A inteligência artificial nem sempre entende o que está sendo solicitado ou como fazer -- porque ela não sabe o que não sabe -- e certamente não entende o contexto ou aprecia a necessidade de perfeição. E se há uma área onde qualquer coisa menos que perfeição é inaceitável, é a folha de pagamento dos funcionários.

Essa é a maneira longa de dizer que a ADP está mais protegida do que parece.

Sublinhando este argumento está a divulgação em janeiro dos números do segundo trimestre fiscal da empresa. A receita cresceu 6% ano a ano para US$ 5,4 bilhões, superando as estimativas. O lucro por ação de US$ 2,62 também superou as estimativas de US$ 2,57, melhorando a comparação do ano anterior de US$ 2,35 em 11%. O melhor de tudo, a Automatic Data Processing aumentou o limite inferior de sua orientação de vendas e lucro para o ano fiscal que termina em junho. Agora, espera um crescimento de receita de 6% impulsionando o crescimento de lucros de 9% a 10%. Nada mal.

Mais cedo ou mais tarde

À luz da fraqueza contínua da ação nesse ínterim, claramente o mercado não está convencido de que o futuro previsível é firmemente otimista. Não se preocupe muito com isso. Analistas esperam que a empresa cumpra sua própria orientação para o ano fiscal atual e, em seguida, repita esses números de crescimento no próximo ano.

De qualquer forma, você pode obter o dividendo da ADP com um rendimento saudável e prospectivo de 3,3%. Isso é baseado em um dividendo, aliás, que agora foi aumentado por 51 anos consecutivos.

Você deve comprar ações da Automatic Data Processing agora?

Antes de comprar ações da Automatic Data Processing, considere o seguinte:

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James Brumley não tem posição em nenhuma das ações mencionadas. O Motley Fool não tem posição em nenhuma das ações mencionadas. O Motley Fool tem uma política de divulgação.

As visões e opiniões expressas aqui são as visões e opiniões do autor e não refletem necessariamente as da Nasdaq, Inc.