Doadores ricos podem obter benefício fiscal duplo se as 'Contas Trump' permitirem doações de ações

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Com a administração Trump ponderando se permitirá doações de ações para as "Contas Trump" para crianças americanas, a potencial expansão levanta questões sobre o caminho legal — e destaca os poderosos benefícios fiscais — para fazê-lo.

"Todos queremos maximizar mais presentes multibilionários em contas de crianças e os presentes podem ser em dinheiro / ações!", escreveu Brad Gerstner, o gestor de hedge fund que foi pioneiro nas contas de investimento, em uma postagem no X na semana passada, após o New York Times ter noticiado pela primeira vez as discussões.

A medida significaria uma mudança notável no programa, que atualmente exige que as contribuições sejam feitas em dinheiro. Michael e Susan Dell, por exemplo, prometeram doar US$ 6,25 bilhões para iniciar as "Contas Trump" para 25 milhões de crianças de 10 anos ou menos em códigos postais com uma renda média de US$ 150.000 ou menos.

A estrutura já vem com benefícios fiscais: os doadores podem usar dólares pré-imposto para contribuições de caridade para beneficiar uma classe qualificada de beneficiários. Mas permitir contribuições de ações para as contas permitiria que os doadores se desfizessem de ações apreciadas sem pagar imposto sobre ganhos de capital. Assim como com outras contribuições de caridade, eles também podem deduzir o valor justo de mercado da ação contra sua renda.

O benefício fiscal duplo seria semelhante ao de doar ações apreciadas para fundos aconselhados por doadores e outras entidades de caridade.

"É uma prática popular para contribuintes de alta renda que, de outra forma, estariam pagando uma taxa alta", disse Will McBride, economista-chefe da Tax Foundation. "Acho que faria sentido que eles tentassem estender a lei para se aplicar aqui."

"Esta iniciativa tem o nome de Trump, então acho que eles vão tentar torná-la o mais favorável possível ao contribuinte", acrescentou ele.

Um funcionário da Casa Branca disse à CNBC por e-mail que a administração "está sempre aberta a encontrar novas maneiras de construir sobre o imenso sucesso das Contas Trump", mas disse que não tinha atualizações para compartilhar.

Um porta-voz do Departamento do Tesouro se recusou a comentar sobre o potencial de aceitar doações de ações.

"O Departamento do Tesouro dos EUA está comprometido em maximizar o impacto das Contas Trump, impulsionar as inscrições para todas as crianças elegíveis e alcançar nosso objetivo de que toda criança americana possua uma Conta Trump", disse o porta-voz do Tesouro por e-mail.

McBride disse que achou que a mudança motivaria muito os doadores a iniciar as contas.

"Sabemos que para muitos dos maiores bilionários, grande parte de sua riqueza está em ações que se apreciaram muito, então eles estão sentados sobre muitos ganhos não realizados", disse ele.

Ainda assim, a prática não é nova e não ofereceria benefícios exclusivos para as "Contas Trump", de acordo com Joseph Rosenberg, um membro sênior do Urban-Brookings Tax Policy Center.

"Minha impressão é que não é, tipo, um divisor de águas nesse sentido, porque as pessoas já têm a capacidade de fazê-lo por meio de fundações privadas e outros veículos", disse ele.

Além disso, as deduções para essas doações presumivelmente ainda estariam sujeitas ao limite de 30% da renda bruta ajustada, ou AGI, que se aplica a propriedades de ganho de capital apreciadas de longo prazo. Os benefícios fiscais de doações de caridade para os principais ganhadores também foram reduzidos pela lei tributária e de gastos do ano passado.

Manoj Viswanathan, professor de direito e codiretor do Centro de Direito Tributário da UC Law San Francisco, disse que seriam necessárias mais mudanças para tornar as "Contas Trump" mais atraentes do ponto de vista fiscal, como aumentar o limite de AGI para deduzir doações para as contas de investimento.

Aumentar esse limite não faria uma grande diferença para os ultra-ricos, pois sua renda empalidece em comparação com seus ativos, de acordo com Ellen Aprill, pesquisadora sênior residente da UCLA School of Law.

No entanto, doar ações permite que os indivíduos minimizem ou até eliminem seu fardo de imposto sobre herança, disse ela. Ao contrário do imposto de renda, as deduções de caridade para impostos sobre doações e heranças são ilimitadas.

"O tratamento do imposto sobre doações como dedução importa muito para os super-ricos", disse ela. "Fazer doações de caridade retira os ativos de seu espólio e ainda evita impostos sobre o ganho de capital embutido."

Os advogados e especialistas em política tributária que falaram com a CNBC estavam divididos sobre se permitir doações de ações exigiria ação legislativa ou poderia ser feito por meio de orientação do Tesouro ou uma ordem executiva.

Viswanathan disse que não achava que um ato do Congresso seria necessário, a menos que o Tesouro queira permitir que as contas detenham ações individuais.

Gerstner sugeriu em uma postagem no X que "100% de todo o dinheiro nas Contas Trump estará em um fundo de índice gratuito que rastreia o S&P 500".

No entanto, a conta do X para Invest America, o grupo de defesa sem fins lucrativos por trás das contas, disse em outra postagem: "Não seria ótimo se cada criança na América recebesse uma ação da SpaceX ou Berkshire Hathaway ou OpenAI?!"

McBride disse que expandir os benefícios fiscais para os doadores das "Contas Trump" enfrentaria uma batalha árdua no Congresso com uma maioria republicana muito apertada.