ผลการดำเนินงานเทียบกับ S&P 500

03
ติดตาม Q1 2025–Q2 2026 +32.3%
ผลตอบแทนรวมของ S&P 500 (ช่วงเวลาเดียวกัน) +37.0%
ผลตอบแทนส่วนเกิน -4.7%

ต่อปี: +25.1% · S&P 500: +28.7%

ประมาณการพอร์ตการลงทุนแบบซื้อและถือที่สร้างจากสแนปช็อต 13F ของ SEC รายไตรมาส ไม่รวมเงินสด สถานะขาย (short positions) ออปชัน/ตราสารอนุพันธ์ และหลักทรัพย์ที่ไม่ใช่ 13(f) — สะท้อนเฉพาะส่วนของผู้ถือหุ้นระยะยาวที่เปิดเผยเท่านั้น ไม่ใช่ AUM ทั้งหมดของกองทุน การแจ้งล่าช้าของ SEC สูงสุด 45 วัน นี่ไม่ใช่การคัดลอกแบบเรียลไทม์

ความครอบคลุมที่สามารถประเมินราคาได้: 96.0% · ไม่รวมออปชัน: 2.1%

การกระจายตามกลุ่มอุตสาหกรรม

04
Real Estate 61.9%
Consumer Discretionary 20.8%
Industrials 5.3%
Retail 1.9%
Consumer products 0.9%
Materials 0.7%
อื่นๆ/ไม่ระบุ 8.5%

พอร์ตโฟลิโอทั้งหมด 31 ตำแหน่ง

05
ประเภท ช่วงต่อเนื่อง แนวโน้ม 8 ไตรมาส
SBAC SBA Communications Corporation - Class A Common Stock $158,587,249 15.24% 898,715 ขึ้น ×1
SBAC SBA Communications Corporation - Class A Common Stock $86,465,400 8.31% 490,000 สัญญาซื้อล่วงหน้า $17,621,400 ขึ้น ×1
IRT Independence Realty Trust, Inc. Common Stock $85,573,736 8.23% 5,127,246 $295,162 ลง ×1
ผู้ออกที่ไม่รู้จัก (CUSIP: 471024109) $73,820,271 7.10% 2,568,555 $-3,725,029 ลง ×1
HGV Hilton Grand Vacations Inc. Common Stock $62,117,052 5.97% 1,186,119 $43,128,439 ขึ้น ×1
JBGS JBG SMITH Properties Common Shares $59,032,359 5.67% 4,024,019 $-5,460,111 ลง ×1
TRTX TPG RE Finance Trust, Inc. Common Stock $58,833,584 5.66% 7,029,102 $3,936,297
COMP Compass, Inc. Class A Common Stock $44,318,557 4.26% 3,594,368 $35,424,400 ขึ้น ×1
COLD Americold Realty Trust, Inc. Common Stock $42,213,136 4.06% 2,685,314 $-9,336,351 ลง ×3
KREF KKR Real Estate Finance Trust Inc. Common Stock $39,762,295 3.82% 5,813,201 $4,673,195 ขึ้น ×2
PRKS United Parks & Resorts Inc. Common Stock $37,089,636 3.57% 776,909 $-17,802,908 ลง ×1
CHDN Churchill Downs, Incorporated - Common Stock $35,714,279 3.43% 398,419 ขึ้น ×1
WYNN Wynn Resorts, Limited - Common Stock $29,776,435 2.86% 306,689 $-23,949,303 ลง ×1
POOL Pool Corporation - Common Stock $28,452,760 2.73% 132,400 $6,297,625 ขึ้น ×1
FERG Ferguson Enterprises Inc. Common Stock $24,563,655 2.36% 103,500 ขึ้น ×1
BLDR Builders FirstSource, Inc. Common Stock $21,989,710 2.11% 245,750 ขึ้น ×1
CPT Camden Property Trust Common Stock $20,898,776 2.01% 182,538 $-18,275,970 ลง ×1
FUN Six Flags Entertainment Corporation Common Stock New $20,861,114 2.01% 979,395 $7,541,088 ขึ้น ×1
ELS Equity Lifestyle Properties, Inc. Common Stock $19,737,426 1.90% 306,244
SMA SmartStop Self Storage REIT, Inc. Common Stock $14,457,268 1.39% 444,839 $-4,118,240 ลง ×1
NXRT NexPoint Residential Trust, Inc. Common Stock $12,636,704 1.21% 452,604 $1,321,604
HD Home Depot, Inc. (The) Common Stock $10,404,060 1.00% 29,500 ขึ้น ×1
LOW Lowe's Companies, Inc. Common Stock $9,756,683 0.94% 44,250 ขึ้น ×1
MHO M/I Homes, Inc. Common Stock $8,880,432 0.85% 55,230 $3,052,424 ขึ้น ×1
LPX Louisiana-Pacific Corporation Common Stock $7,394,040 0.71% 94,000 ขึ้น ×1
SMRT SmartRent, Inc. Class A Common Stock $6,676,079 0.64% 5,610,150 $-1,739,146
MAA Mid-America Apartment Communities, Inc. Common Stock $5,627,487 0.54% 40,503 $681,261
DOC Healthpeak Properties, Inc. Common Stock $5,502,282 0.53% 257,116 $-35,419,919 ลง ×1
ARE Alexandria Real Estate Equities, Inc. Common Stock $5,009,440 0.48% 94,786
WH Wyndham Hotels & Resorts, Inc. Common Stock $2,526,300 0.24% 30,000 $-54,469,785 ลง ×1
FBIN Fortune Brands Innovations, Inc. Common Stock $1,647,000 0.16% 30,000 ขึ้น ×1

การลงทุนใหม่ที่ใหญ่ที่สุด

09

ตำแหน่งใหม่ที่เปิดในไตรมาสนี้ โดยเรียงจากมากไปน้อย

หลักทรัพย์มูลค่าหุ้น% ของพอร์ต
SBAC $158,587,249 898,715 15.24%
CHDN $35,714,279 398,419 3.43%
FERG $24,563,655 103,500 2.36%
BLDR $21,989,710 245,750 2.11%
ELS $19,737,426 306,244 1.90%
HD $10,404,060 29,500 1.00%
LOW $9,756,683 44,250 0.94%
LPX $7,394,040 94,000 0.71%
ARE $5,009,440 94,786 0.48%
FBIN $1,647,000 30,000 0.16%

รายการที่มีการเปลี่ยนแปลงสูงสุด (QoQ)

10
หลักทรัพย์การดำเนินการหุ้น Δมูลค่า Δ
HGV ซื้อเพิ่ม +701K +$43.1M
COMP ซื้อเพิ่ม +2.4M +$35.4M
WYNN ลดลง -222K -$23.9M
CPT ลดลง -219K -$18.3M
PRKS ลดลง -904K -$17.8M
SBAC ซื้อเพิ่ม +90K +$17.6M
COLD ลดลง -1.8M -$9.3M
FUN ซื้อเพิ่ม +229K +$7.5M
POOL ซื้อเพิ่ม +23K +$6.3M
JBGS ลดลง -390K -$5.5M

2 positions hidden — reported move looks larger than the position itself (data completeness check)

ตำแหน่งที่ปิดไปแล้ว

11

รวมเหตุการณ์ของบริษัท (การควบรวมกิจการ, การเพิกถอน) — ไม่ใช่การขายออกทั้งหมดเป็นการขาย

การปิดสถานะสะท้อนถึงการเปลี่ยนแปลงการรายงาน 13F สำหรับผู้จัดการดัชนี การเปลี่ยนแปลงเหล่านี้มักเป็นไปตามกลไก (การเพิกถอนหลักทรัพย์, การควบรวมกิจการ, การปรับสมดุลดัชนี) ไม่ใช่การตัดสินใจเชิงรุก

หลักทรัพย์ไตรมาสจำนวนหุ้นก่อนหน้ามูลค่าก่อนหน้าราคาตั้งแต่ขายออก
BRSL 30 กันยายน 2025 9,566,764 $151,250,539 -42.4%
JHX 31 ธันวาคม 2025 7,247,811 $139,230,449 21.4%
WH 30 กันยายน 2025 1,505,781 $122,284,475 -10.9%
DHI 30 กันยายน 2025 744,637 $95,998,602 -21.4%
TMHC 31 ธันวาคม 2025 1,379,577 $91,065,878 ไม่ติดตามอีกต่อไป
HLT 30 มิถุนายน 2025 355,961 $80,998,926 18.7%
TOL 30 กันยายน 2025 641,844 $73,253,656 -2.0%
NSA 31 มีนาคม 2026 2,591,313 $73,100,940 ไม่ติดตามอีกต่อไป
KRG 30 มิถุนายน 2025 2,709,697 $60,615,922 6.5%
AMH 31 ธันวาคม 2025 1,563,780 $51,995,685 -6.3%
JLL 30 กันยายน 2025 200,837 $51,370,088 1.4%
PLYA 30 มิถุนายน 2025 3,757,576 $50,088,488 ไม่ติดตามอีกต่อไป
CUBE 30 มิถุนายน 2025 1,108,821 $47,357,745 -12.5%
RRR 30 กันยายน 2025 902,644 $46,964,567 -16.4%
WYNN 30 มิถุนายน 2025 539,200 $45,023,200 -17.6%
PLD 31 มีนาคม 2026 350,000 $44,681,000 -3.1%
GLPI 31 มีนาคม 2026 993,810 $44,413,369 -14.6%
INN 30 มิถุนายน 2026 9,400,000 $41,548,000 -14.6%
CZR 31 มีนาคม 2026 1,479,336 $34,601,669 12.2%
LXP (ยื่นในฐานะ LXPXXXX) 31 ธันวาคม 2025 3,800,000 $34,048,000 22.9%
SPG 30 กันยายน 2025 208,500 $33,518,460 7.3%
NCLH 30 มิถุนายน 2026 1,730,000 $32,351,000 -29.6%
H 30 มิถุนายน 2026 223,989 $32,207,378 -19.1%
AMH 30 มิถุนายน 2026 1,111,773 $31,040,702 -10.3%
KRC 30 มิถุนายน 2026 1,039,178 $29,315,211 -11.2%
KRC 30 กันยายน 2025 785,140 $26,938,153 -21.2%
AVB 31 มีนาคม 2026 140,000 $25,383,400 ไม่ติดตามอีกต่อไป
ARE 31 มีนาคม 2026 479,200 $23,452,048 -1.2%
JHX 30 มิถุนายน 2026 1,155,000 $21,875,700 -3.7%
VTMX 30 มิถุนายน 2025 949,940 $21,668,131 19.0%
ELS 31 ธันวาคม 2025 354,911 $21,543,098 -3.5%
REXR 30 มิถุนายน 2025 528,584 $20,694,064 3.1%
TREX 31 มีนาคม 2026 484,286 $16,988,753 21.4%
CUBE 30 มิถุนายน 2026 435,429 $15,958,473 -6.5%
AIV 30 กันยายน 2025 1,697,757 $14,685,598 -76.3%
PHM 30 มิถุนายน 2025 137,655 $14,150,934 8.1%
PGRE 30 กันยายน 2025 2,282,871 $13,925,513 ไม่ติดตามอีกต่อไป
DBRG 30 กันยายน 2025 1,328,167 $13,746,528 ไม่ติดตามอีกต่อไป
MSGE 30 มิถุนายน 2025 416,312 $13,630,055 100.2%
LINE 30 มิถุนายน 2026 410,971 $13,463,410 -19.1%
VAC 30 มิถุนายน 2025 180,091 $11,569,046 41.0%
GDEN 30 มิถุนายน 2025 434,767 $11,473,501 ไม่ติดตามอีกต่อไป
UHALB 30 มิถุนายน 2025 188,407 $11,149,926 ไม่ติดตามอีกต่อไป
PLYM 31 ธันวาคม 2025 492,468 $10,996,810 ไม่ติดตามอีกต่อไป
CSR 30 มิถุนายน 2026 190,000 $10,915,500 -1.8%
TMHC 30 มิถุนายน 2026 174,364 $10,154,959 ไม่ติดตามอีกต่อไป
DEI 30 มิถุนายน 2025 589,420 $9,430,720 -35.9%
SAFE 30 มิถุนายน 2026 553,703 $7,491,602 -24.2%
VNO 30 มิถุนายน 2025 178,753 $6,612,073 -13.2%
FUN 31 ธันวาคม 2025 290,000 $6,588,800 -20.9%
SLG 30 มิถุนายน 2026 129,500 $4,783,730 -7.3%
SHO 31 มีนาคม 2026 485,237 $4,338,019 25.6%
MTH 31 ธันวาคม 2025 46,500 $3,367,995 -5.3%
VRE 31 มีนาคม 2026 150,000 $2,232,000 ไม่ติดตามอีกต่อไป
EQR 31 ธันวาคม 2025 20,037 $1,296,995 ไม่ติดตามอีกต่อไป