3 หุ้นปันผลอุตสาหกรรมที่ยังคงจ่าย ไม่ว่าตลาดจะเป็นอย่างไร

ประเด็นสำคัญ

ภาคอุตสาหกรรมมีลักษณะเป็นวัฏจักรโดยธรรมชาติ

หุ้นอุตสาหกรรมทั้งสามนี้เป็น "Dividend Kings" โดยมีการเพิ่มขึ้นของเงินปันผลเป็นเวลา 50 ปีขึ้นไป

Emerson Electric, Nordson และ Stanley Black & Decker จะดึงดูดนักลงทุนที่แตกต่างกัน

• 10 หุ้นที่เราชอบมากกว่า Emerson Electric ›

หุ้นอุตสาหกรรมส่วนใหญ่ขายผลิตภัณฑ์ให้กับบริษัทอื่น ความต้องการผลิตภัณฑ์เหล่านั้นมักจะขึ้นอยู่กับกิจกรรมทางเศรษฐกิจอย่างมาก ทำให้หุ้นอุตสาหกรรมอย่าง Emerson Electric (NYSE: EMR), Nordson (NASDAQ: NDSN) และ Stanley Black & Decker (NYSE: SWK) เป็นธุรกิจที่มีลักษณะเป็นวัฏจักร และทั้งสามบริษัทนี้ก็เป็น Dividend Kings โดยมีประวัติการเพิ่มเงินปันผลรายปีเป็นเวลา 50 ปีขึ้นไป

Wall Street กำลังเผชิญกับสัญญาณทางเศรษฐกิจที่ขัดแย้งกัน ขณะนี้ ผู้บริโภคกำลังรัดเข็มขัด ราคาน้ำมันสูงขึ้นเนื่องจากความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลาง มีความกังวลอย่างถูกต้องตามกฎหมายว่าอาจเกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอยได้ ในทางกลับกัน การเติบโตทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ยังไม่เป็นลบ หากคุณกำลังพิจารณาซื้อหุ้นอุตสาหกรรม แต่กังวลว่าอาจเกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอย คุณอาจต้องการศึกษาอย่างละเอียดเกี่ยวกับหุ้นอุตสาหกรรม Dividend King ทั้งสามนี้

AI จะสร้างเศรษฐีรายแรกของโลกที่มีสินทรัพย์พันล้านเหรียญหรือไม่? ทีมงานของเราเพิ่งเผยแพร่รายงานเกี่ยวกับบริษัทที่ไม่ค่อยมีใครรู้จักแห่งหนึ่ง ซึ่งเรียกว่า "Indispensable Monopoly" ที่ให้บริการเทคโนโลยีที่สำคัญที่ทั้ง Nvidia และ Intel ต่างก็ต้องการ อ่านต่อ »

Emerson Electric ทำงานโดยอัตโนมัติ

Emerson Electric ได้ปรับเปลี่ยนธุรกิจของตนเมื่อเวลาผ่านไป และปัจจุบันมุ่งเน้นไปที่ระบบอัตโนมัติทางอุตสาหกรรมอย่างเต็มที่ บริษัทจำหน่ายทุกสิ่งตั้งแต่ซอฟต์แวร์ไปจนถึงสวิตช์ที่บริษัทต่างๆ ต้องการเพื่อทำให้โรงงานของตนเป็นอัตโนมัติ ระบบอัตโนมัติเป็นการลงทุนเริ่มต้นที่สูงมาก แต่ช่วยให้บริษัทประหยัดเงินได้ในระยะยาว และที่สำคัญ ซอฟต์แวร์ยังสร้างกระแสรายได้แบบ annuity อีกด้วย

บริษัทคาดว่าซอฟต์แวร์จะเป็นตัวขับเคลื่อนการเติบโตที่สำคัญ โดยคาดว่ายอดขายจะเพิ่มขึ้น 40% ระหว่างปี 2025 ถึง 2028 ซึ่งจะเพิ่มสัดส่วนยอดขายของส่วนนี้จาก 14% เป็น 17% คาดว่าส่วนที่เหลือของธุรกิจจะเติบโตประมาณ 13% ในช่วงเวลาเดียวกัน สิ่งที่น่าสนใจคือ ภาวะเศรษฐกิจถดถอยอาจนำไปสู่การที่บริษัทต่างๆ หันมาใช้ระบบอัตโนมัติ ซึ่งอาจช่วยปกป้องธุรกิจของ Emerson จากผลกระทบเต็มรูปแบบของการชะลอตัวทางธุรกิจ

อย่างไรก็ตาม Emerson ไม่ใช่หุ้นราคาถูก อัตราส่วนราคาต่อยอดขาย ราคาต่อกำไร และราคาต่อมูลค่าทางบัญชีของบริษัทสูงกว่าค่าเฉลี่ย 5 ปีที่ผ่านมา ผลตอบแทน 1.5% สูงกว่าดัชนี S&P 500 index (SNPINDEX: ^GSPC) ที่ 1.1% แต่ก็ไม่ได้สูงมากนัก อย่างไรก็ตาม บริษัทมีมาตั้งแต่ปลายทศวรรษ 1800 และเป็นผู้รอดชีวิตที่ได้รับการพิสูจน์แล้ว อาจเป็นสถานที่ที่ดีในการหลบภัยในภาคอุตสาหกรรม หากคุณเชื่อว่าพายุเศรษฐกิจกำลังจะมา

Nordson เป็นธุรกิจเกี่ยวกับของเหลว

Nordson ผลิตระบบควบคุมของเหลว บริษัทผลิตอุปกรณ์ที่จ่ายสิ่งที่เคลือบและซีลันต์ บริษัทอุตสาหกรรมนี้มีความเสี่ยงต่ออุตสาหกรรมต่างๆ เช่น การดูแลสุขภาพและอิเล็กทรอนิกส์ หุ้นมีการปรับฐานอย่างลึกซึ้งในปี 2025 แต่ได้ฟื้นตัวแล้ว เป็นการซื้อที่ดีกว่าในช่วงการปรับฐาน แต่ผลตอบแทนเงินปันผลยังคงอยู่ในช่วงสูงในช่วง 10 ปีที่ผ่านมาที่ประมาณ 1.1%

อย่างไรก็ตาม นี่เป็นเรื่องราวการเติบโตของเงินปันผลเป็นหลัก โดยมีการเติบโตของเงินปันผลเป็นรายปีประมาณ 13% ในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา ในขณะเดียวกัน เรื่องราวการประเมินมูลค่าค่อนข้างผสมผสาน อัตราส่วน P/S อยู่เหนือค่าเฉลี่ย 5 ปีเล็กน้อย อัตราส่วน P/E อยู่ใกล้เคียงกับค่าเฉลี่ย 5 ปี และอัตราส่วน P/B อยู่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 5 ปีเล็กน้อย นักลงทุนที่ต้องการการเติบโตและรายได้ และนักลงทุนที่เน้นการเติบโตของเงินปันผลอาจต้องการพิจารณา

Stanley Black & Decker กำลังพลิกฟื้น

Stanley Black & Decker ผลิตเครื่องมือ แม้ว่าเครื่องมือจำนวนมากของบริษัทจะขายให้กับอุตสาหกรรมก่อสร้าง แต่ก็มีธุรกิจผู้บริโภคที่สำคัญด้วย บริษัทอาจมีลักษณะเป็นวัฏจักรมากกว่าบริษัทอุตสาหกรรมอื่นๆ และกำลังดำเนินการพลิกฟื้นในขณะนี้ เนื่องจากบริษัทกำลังพยายามปรับโครงสร้างธุรกิจ ลดต้นทุน และลดหนี้สินหลังจากช่วงเวลาของการเติบโตจากการเข้าซื้อกิจการ นักลงทุนที่ก้าวร้าวกว่าเท่านั้นที่ควรพิจารณาหุ้น

อย่างไรก็ตาม มีสัญญาณของการปรับปรุงอย่างเห็นได้ชัด โดยเฉพาะอย่างยิ่ง อัตรากำไรขั้นต้นได้ขยายตัว และหนี้สินได้ลดลง ซึ่งเป็นเป้าหมายของการพลิกฟื้น อย่างไรก็ตาม Wall Street เป็นกังวล และหุ้นยังคงไม่เป็นที่นิยม ลดลง 60% จากจุดสูงสุดในปี 2021 อัตราส่วน P/S และ P/B ของหุ้นต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 5 ปี ทั้งหมด ไม่มีค่าเฉลี่ย 5 ปีสำหรับ P/E เนื่องจากขาดทุนในช่วงเวลานั้น ผลตอบแทนเงินปันผลคือสิ่งที่ดึงดูดใจจริงๆ เนื่องจากอยู่ที่ระดับสูงเป็นประวัติการณ์ที่ 4.1% และเงินปันผลยังคงเพิ่มขึ้นในแต่ละปี แม้จะเผชิญกับความท้าทาย ดังนั้นจึงเป็นที่ชัดเจนว่าคณะกรรมการบริหารให้ความสำคัญกับการคงสถานะ Dividend King

คุณมีตัวเลือกเงินปันผลอุตสาหกรรม

Emerson น่าจะถูกมองว่าเป็นเต่าที่ช้าและน่าเบื่อ Nordson เป็นเรื่องราวการเติบโตมากกว่า และ Stanley Black & Decker เป็นตัวเลือกผลตอบแทนสูงในการพลิกฟื้น กลุ่มนี้ครอบคลุมพื้นที่การลงทุนมากมายสำหรับนักลงทุนที่เน้นเงินปันผลที่กำลังดูภาคอุตสาหกรรมในขณะนี้

คุณควรซื้อหุ้น Emerson Electric ในตอนนี้หรือไม่?

ก่อนที่คุณจะซื้อหุ้น Emerson Electric โปรดพิจารณานี้:

ทีมวิเคราะห์ของ Motley Fool Stock Advisor เพิ่งระบุสิ่งที่พวกเขาเชื่อว่าเป็น 10 หุ้นที่ดีที่สุด ที่นักลงทุนควรซื้อตอนนี้… และ Emerson Electric ไม่ใช่หนึ่งในนั้น หุ้น 10 หุ้นที่อยู่ในรายชื่อนี้อาจสร้างผลตอบแทนที่สูงมากในอนาคต

พิจารณาเมื่อ Netflix อยู่ในรายชื่อนี้เมื่อวันที่ 17 ธันวาคม 2004... หากคุณลงทุน 1,000 ดอลลาร์ในขณะนั้นตามคำแนะนำของเรา คุณจะมี 496,473 ดอลลาร์! หรือเมื่อ Nvidia อยู่ในรายชื่อนี้เมื่อวันที่ 15 เมษายน 2005... หากคุณลงทุน 1,000 ดอลลาร์ในขณะนั้นตามคำแนะนำของเรา คุณจะมี 1,216,605 ดอลลาร์!

อย่างไรก็ตาม สิ่งที่ควรทราบคือผลตอบแทนโดยรวมเฉลี่ยของ Stock Advisor คือ 968% ซึ่งเป็นผลการดำเนินงานที่เหนือกว่าตลาดอย่างมากเมื่อเทียบกับ 202% สำหรับ S&P 500 อย่าพลาดรายชื่อ 10 อันดับแรกใหม่ล่าสุด ซึ่งมีให้ใช้งานพร้อม Stock Advisor และเข้าร่วมชุมชนการลงทุนที่สร้างขึ้นโดยนักลงทุนรายย่อยสำหรับนักลงทุนรายย่อย

**ผลตอบแทนของ Stock Advisor ณ วันที่ 2 พฤษภาคม 2026 *

Reuben Gregg Brewer มีตำแหน่งใน Stanley Black & Decker The Motley Fool มีตำแหน่งและแนะนำ Emerson Electric ความคิดเห็นและนโยบายการเปิดเผยข้อมูลของ Motley Fool

ความคิดเห็นและความคิดเห็นที่แสดงไว้ในที่นี้เป็นความคิดเห็นและความคิดเห็นของผู้เขียนและไม่จำเป็นต้องสะท้อนความคิดเห็นของ Nasdaq, Inc.