Coincheck Group สรุปผลการประชุมประกาศผลประกอบการไตรมาส 4

ประเด็นสำคัญ

- สนใจ Coincheck Group N.V. หรือไม่? นี่คือห้าหุ้นที่เราชอบมากกว่า

- Coincheck Group กำลังเปลี่ยนกลยุทธ์ จากรูปแบบบริษัทโฮลดิ้งไปสู่การสร้าง “แพลตฟอร์มแบบบูรณาการที่ทำงานร่วมกัน” โดยมุ่งเน้นสามด้าน: การค้าปลีกในญี่ปุ่น, บริการสถาบัน และนวัตกรรมบนบล็อกเชน

- รายได้เพิ่มขึ้น แต่ตัวชี้วัดธุรกิจหลักอ่อนแอลง รายได้รวมในไตรมาสที่สี่เพิ่มขึ้น 4% เมื่อเทียบเป็นรายปีเป็น 119.7 พันล้านเยน ในขณะที่รายได้ปรับปรุงลดลง 18% เนื่องจากปริมาณการซื้อขายในตลาดลดลง รายได้รวมทั้งปีเพิ่มขึ้น 25% แต่รายได้ปรับปรุงยังคงลดลง 8%

- ความสามารถในการทำกำไรถูกกดดันจากปริมาณการซื้อขายที่ลดลงและค่าใช้จ่ายที่สูงขึ้น บริษัทรายงานผลขาดทุนสุทธิในไตรมาสที่สี่ที่ 1.2 พันล้านเยน และขาดทุน EBITDA ปรับปรุงที่ 863 ล้านเยน โดยผลประกอบการได้รับผลกระทบจากค่าชดเชย, ค่าธรรมเนียมวิชาชีพ และค่าใช้จ่ายในการด้อยค่าซอฟต์แวร์

Coincheck Group (NASDAQ:CNCK) รายงานรายได้รวมที่สูงขึ้นสำหรับไตรมาสที่สี่และทั้งปีงบประมาณสิ้นสุดวันที่ 31 มีนาคม 2569 ในขณะที่ปริมาณการซื้อขายในตลาดที่ลดลงและค่าใช้จ่ายที่สูงขึ้นส่งผลกระทบต่อรายได้ปรับปรุง กำไรสุทธิ และ EBITDA ปรับปรุง

Pascal St-Jean ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร ใช้การประชุมเพื่อสรุปการเปลี่ยนแปลงเชิงกลยุทธ์สำหรับบริษัทบริการทางการเงินคริปโต โดยกล่าวว่า Coincheck Group ไม่ได้วางแผนที่จะมองตนเองเป็นหลักในฐานะบริษัทโฮลดิ้งของธุรกิจที่แยกจากกันอีกต่อไป แต่เขาบอกว่าฝ่ายบริหารตั้งใจที่จะสร้าง “แพลตฟอร์มแบบบูรณาการที่ทำงานร่วมกัน” เพื่อให้บริการลูกค้าทั้งรายย่อยและสถาบัน

→ MercadoLibre ลงทุนเพื่อการเติบโตอย่างกล้าหาญ: ส่วนลดที่ลึกขึ้น

St-Jean กล่าวว่ากลยุทธ์ของบริษัทจะมุ่งเน้นไปที่สามโครงการที่เชื่อมโยงกัน: การค้าปลีกในญี่ปุ่น, แพลตฟอร์มสถาบัน และนวัตกรรมบนบล็อกเชน เขาอธิบายว่าการค้าปลีกในญี่ปุ่นเป็น “สมอแห่งความไว้วางใจ, สภาพคล่อง, ผู้ใช้ และแบรนด์” ของบริษัท ในขณะที่การวางตำแหน่งบริการสถาบันเป็นเส้นทางสู่รายได้ที่มีคุณภาพสูงขึ้นและความเกี่ยวข้องเชิงกลยุทธ์ที่กว้างขึ้น

Coincheck เน้นการเติบโตของการค้าปลีกในญี่ปุ่นและสถาบัน

St-Jean กล่าวว่าญี่ปุ่นกำลังเข้าสู่ “ระยะที่สร้างสรรค์มากขึ้นสำหรับสินทรัพย์ดิจิทัล” โดยอ้างถึงการปฏิรูปภาษีที่อาจเกิดขึ้น, การพัฒนาผลิตภัณฑ์ และการมีส่วนร่วมของสถาบันที่เพิ่มขึ้น เขากล่าวว่า Coincheck ได้รักษาตำแหน่งแอปคริปโตที่ดาวน์โหลดมากที่สุดอันดับ 1 ในญี่ปุ่นมาเจ็ดปีติดต่อกัน โดยเรียกผู้นำนั้นว่า “เป็นจริงและสามารถป้องกันได้”

→ Rocket Lab เพิ่งทำสถิติสูงสุดใหม่ตลอดกาล—ถึงเวลาซื้อหรือปล่อยให้หายใจ?

CEO ยังเน้นย้ำถึงการเข้าซื้อกิจการ 3iQ ของบริษัทเพื่อสร้างขีดความสามารถของสถาบัน เขากล่าวว่า 3iQ นำมาซึ่งความน่าเชื่อถือของสถาบัน, ขีดความสามารถในการแก้ปัญหา และสินทรัพย์ภายใต้การบริหาร โดยมีลูกค้าที่รวมถึงธนาคารแคนาดาและกองทุนความมั่งคั่งแห่งชาติในอาบูดาบี

St-Jean ชี้ให้เห็นถึงความร่วมมือล่าสุดสองครั้งว่าเป็นหลักฐานของการยอมรับจากสถาบัน ในเดือนมีนาคม Dynamic Funds ซึ่งเป็นบริษัทย่อยของ Scotiabank ได้เลือก 3iQ เป็นที่ปรึกษาร่วมสำหรับ Dynamic Multi-Crypto ETF ที่จดทะเบียนใน Cboe Canada นอกจากนี้ Coincheck ยังได้ประกาศความร่วมมือเชิงกลยุทธ์กับ KDDI Corporation ซึ่งเป็นหนึ่งในบริษัทโทรคมนาคมที่ใหญ่ที่สุดของญี่ปุ่น

→ MP Materials กำลังสร้างโรงไฟฟ้าแร่หายากอย่างเงียบๆ

ภายใต้ความร่วมมือกับ KDDI, KDDI ได้เข้าลงทุนในหุ้น Coincheck Group ในสัดส่วน 14.9% ในขณะที่บริษัทย่อยของ Coincheck ในญี่ปุ่นได้ทำข้อตกลงทางธุรกิจซึ่งรวมถึงการอ้างอิงลูกค้าซึ่งกันและกันในระบบนิเวศของบริษัท St-Jean กล่าวว่าความร่วมมือนี้อาจทำให้ผู้บริโภคชาวญี่ปุ่นหลายล้านคน “เข้าถึงสินทรัพย์ดิจิทัลได้ง่ายขึ้นและน่าเชื่อถือยิ่งขึ้น” ผ่านบริษัทที่พวกเขารู้จักอยู่แล้ว

รายได้ไตรมาสที่สี่เพิ่มขึ้น แต่รายได้ปรับปรุงลดลง

Jason Sandberg ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงินกล่าวว่ารายได้รวมเพิ่มขึ้น 4% เมื่อเทียบเป็นรายปีเป็น 119.7 พันล้านเยน หรือ 752 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ในไตรมาสที่สี่ของปีงบประมาณ เทียบกับ 114.6 พันล้านเยน หรือ 720 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ในปีก่อน สำหรับทั้งปีงบประมาณ รายได้รวมเพิ่มขึ้น 25% เป็น 480.2 พันล้านเยน หรือ 3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ จาก 383.3 พันล้านเยน หรือ 2.4 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ในปีงบประมาณ 2568

Sandberg กล่าวว่าการเติบโตของรายได้ส่วนใหญ่เกิดจากการเพิ่มขึ้นของรายได้จากการทำธุรกรรม รวมถึงรายได้จากสถาบันและรายได้จากการทำธุรกรรมของคู่สัญญา

รายได้ปรับปรุง ซึ่งเป็นมาตรวัดที่บริษัทนำเสนอในไตรมาสนี้เพื่อให้ “มุมมองที่ชัดเจนขึ้น” เกี่ยวกับธุรกิจหลักที่อิงตามธุรกรรมและค่าธรรมเนียมของบริษัท ลดลง 18% ในไตรมาสที่สี่เป็น 2.9 พันล้านเยน หรือ 18 ล้านดอลลาร์สหรัฐ จาก 3.5 พันล้านเยน หรือ 22 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ในปีก่อน การลดลงนี้ส่วนใหญ่เกิดจากปริมาณการซื้อขายในตลาดที่ลดลง โดยมีรายได้จากการวางหลักประกัน 622 ล้านเยน หรือ 3.9 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และรายได้ค่าธรรมเนียมการจัดการการลงทุน 140 ล้านเยน หรือ 900,000 ดอลลาร์สหรัฐ เข้ามาหักล้างบางส่วน

สำหรับทั้งปีงบประมาณ รายได้ปรับปรุงลดลง 8% เป็น 13.1 พันล้านเยน หรือ 82 ล้านดอลลาร์สหรัฐ จาก 14.2 พันล้านเยน หรือ 89 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ในปีงบประมาณ 2568

- บัญชีที่ได้รับการยืนยันเพิ่มขึ้น 10% เป็น 2.5 ล้านบัญชี ณ วันที่ 31 มีนาคม 2569 จาก 2.3 ล้านบัญชีในปีก่อน

- ปริมาณการซื้อขายในตลาดลดลง 29% ในไตรมาสที่สี่เป็น 65.7 พันล้านเยน หรือ 413 ล้านดอลลาร์สหรัฐ

- ปริมาณการซื้อขายในตลาดทั้งปีลดลง 8% เป็น 309.6 พันล้านเยน หรือ 1.9 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ

- สินทรัพย์ภายใต้การบริหารอยู่ที่ 128.8 พันล้านเยน หรือ 810 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งสะท้อนถึงการเข้าซื้อกิจการ 3iQ

Sandberg กล่าวว่าสินทรัพย์ของลูกค้าลดลง แม้ว่าปริมาณโทเค็นดิจิทัลที่ลูกค้าถือครองจะค่อนข้างคงที่ โดยส่วนใหญ่เกิดจากการลดลงของราคาสินทรัพย์คริปโต รวมถึง Bitcoin และ XRP

ขาดทุนสุทธิและ EBITDA ปรับปรุงถูกกดดันจากปริมาณและค่าใช้จ่าย

Coincheck รายงานผลขาดทุนสุทธิในไตรมาสที่สี่ที่ 1.2 พันล้านเยน หรือ 7.6 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เทียบกับกำไรสุทธิ 642 ล้านเยนในไตรมาสปีก่อน Sandberg กล่าวว่าการเปลี่ยนแปลงนี้สะท้อนถึงปริมาณการซื้อขายในตลาดที่ลดลงและค่าใช้จ่ายในการขาย, ทั่วไป และบริหารที่สูงขึ้น

ค่าใช้จ่ายในไตรมาสที่สี่เหล่านี้รวมถึงค่าใช้จ่ายชดเชยพนักงาน 334 ล้านเยน หรือ 2.1 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งส่วนใหญ่เกี่ยวข้องกับการจากไปของอดีต CEO ของบริษัทในวันที่ 31 มีนาคม 2569; ค่าธรรมเนียมวิชาชีพ 261 ล้านเยน หรือ 1.6 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ที่เกี่ยวข้องกับธุรกรรมที่อาจเกิดขึ้นซึ่งบริษัทตัดสินใจไม่ดำเนินการต่อ; และค่าใช้จ่ายในการด้อยค่าซอฟต์แวร์ที่บันทึกไว้ 197 ล้านเยน หรือ 1.2 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ที่เกี่ยวข้องกับโครงการพัฒนาซอฟต์แวร์

สำหรับทั้งปีงบประมาณ Coincheck มีผลขาดทุนสุทธิ 1.8 พันล้านเยน หรือ 11.5 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เทียบกับผลขาดทุนสุทธิ 14.35 พันล้านเยน หรือ 90.2 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ในปีงบประมาณ 2568 Sandberg กล่าวว่าผลขาดทุนที่มากขึ้นในปีงบประมาณ 2568 ส่วนใหญ่เกิดจากค่าใช้จ่ายในการทำธุรกรรมที่เกี่ยวข้องกับการทำธุรกรรมสาธารณะของบริษัท

EBITDA ปรับปรุงขาดทุน 863 ล้านเยน หรือ 5.4 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ในไตรมาสที่สี่ เทียบกับรายได้ EBITDA ปรับปรุง 719 ล้านเยน หรือ 4.5 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ในปีก่อน EBITDA ปรับปรุงทั้งปีลดลง 61% เป็น 1.7 พันล้านเยน หรือ 10.5 ล้านดอลลาร์สหรัฐ จาก 4.3 พันล้านเยน หรือ 26.9 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ในปีงบประมาณ 2568 บริษัทสิ้นสุดไตรมาสด้วยเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด 9.5 พันล้านเยน หรือ 59.5 ล้านดอลลาร์สหรัฐ

ฝ่ายบริหารหารือเกี่ยวกับการกำกับดูแล, ETF และแผน On-Chain

ในช่วงถาม-ตอบ St-Jean กล่าวว่า Coincheck ดำเนินงานภายใต้กรอบเวลาที่คาดว่าการเปลี่ยนแปลงที่เกี่ยวข้องกับคริปโตภายใต้กฎหมายว่าด้วยเครื่องมือทางการเงินและการแลกเปลี่ยนของญี่ปุ่นจะมีผลในปี 2570 โดยการปฏิรูปภาษีจะเริ่มในปี 2571 สำหรับคริปโตและ ETF คริปโต เขากล่าวว่ากรอบเวลานั้นอาจถูกบีบอัดหากมีความคืบหน้า แต่เหล่านั้นเป็นแนวทางปัจจุบันที่ให้กับบริษัท

เมื่อถูกถามเกี่ยวกับ ETF คริปโตในญี่ปุ่น St-Jean กล่าวว่าบริษัทกำลังวางแผนสำหรับโอกาสทั้งสำหรับรายย่อยและสถาบัน เขากล่าวว่ามีการวางแผนอุตสาหกรรมอย่างมีนัยสำคัญในญี่ปุ่นเกี่ยวกับรูปแบบการดูแล, สภาพคล่อง และการกำกับดูแลสำหรับ ETF และ Coincheck กำลังมีส่วนร่วมในการหารือกับสถาบันขนาดใหญ่และหน่วยงานกำกับดูแล

เกี่ยวกับความร่วมมือกับ KDDI, St-Jean อธิบายว่าระยะแรกเป็นโอกาสในการทำการตลาดร่วมและการอ้างอิงซึ่งจะเริ่มทันที ระยะที่สองเกี่ยวข้องกับกิจการร่วมค้าที่มุ่งเน้นการพัฒนาขีดความสามารถบนบล็อกเชน รวมถึงกระเป๋าเงิน Web3 สำหรับผู้บริโภคชาวญี่ปุ่น Sandberg กล่าวว่าบริษัทไม่ได้เปิดเผยข้อมูลเศรษฐศาสตร์ของความสัมพันธ์กับ KDDI

St-Jean กล่าวว่าการมุ่งเน้นการพัฒนาธุรกิจที่กว้างขึ้นของ Coincheck คือข้อตกลงการอ้างอิงพันธมิตรและการจัดจำหน่าย รวมถึงโอกาสนอกเหนือจากการซื้อขายรายย่อยในด้านการจัดการสินทรัพย์, การวางหลักประกัน และการดำเนินการ “นี่คือจุดมุ่งเน้นหลักของเราในขณะนี้จากมุมมองของ BD” เขากล่าว

เกี่ยวกับ Coincheck Group (NASDAQ:CNCK)

Coincheck Group (NASDAQ:CNCK) เป็นแพลตฟอร์มสินทรัพย์ดิจิทัลที่เชี่ยวชาญด้านการซื้อขายสกุลเงินดิจิทัลและบริการทางการเงินบนบล็อกเชน Coincheck มีสำนักงานใหญ่อยู่ในโตเกียว ประเทศญี่ปุ่น ดำเนินงานเป็นหนึ่งในศูนย์ซื้อขายสกุลเงินดิจิทัลที่ใหญ่ที่สุดของประเทศ โดยนำเสนอบริการที่หลากหลายสำหรับทั้งลูกค้าปลีกและสถาบัน แพลตฟอร์มรองรับการซื้อขายแบบสปอตของสินทรัพย์ดิจิทัลหลัก เช่น Bitcoin, Ethereum และ altcoins ต่างๆ พร้อมด้วยโซลูชันกระเป๋าเงินที่ปลอดภัยและประเภทคำสั่งซื้อที่หลากหลายซึ่งออกแบบมาเพื่อตอบสนองความต้องการการซื้อขายที่แตกต่างกัน

เดิมก่อตั้งขึ้นในปี 2555 Coincheck ได้รับความโดดเด่นในช่วงแรกในตลาดสกุลเงินดิจิทัลที่กำลังพัฒนาของญี่ปุ่น

การแจ้งข่าวทันทีนี้สร้างขึ้นโดยเทคโนโลยีวิทยาศาสตร์การเล่าเรื่องและข้อมูลทางการเงินจาก MarketBeat เพื่อให้ผู้อ่านได้รับรายงานที่รวดเร็วที่สุดและการครอบคลุมที่เป็นกลาง โปรดส่งคำถามหรือความคิดเห็นเกี่ยวกับเรื่องนี้ไปที่ [email protected]

บทความ "Coincheck Group Q4 Earnings Call Highlights" เดิมเผยแพร่โดย MarketBeat

ดูหุ้นยอดนิยมของ MarketBeat ประจำเดือนพฤษภาคม 2569