CSX มองหาอัตรากำไรที่สูงขึ้นเมื่อความต้องการขนส่งสินค้าดีขึ้น ซีเอฟโอเผยในการประชุม

ประเด็นสำคัญ

- สนใจ CSX Corporation หรือไม่? นี่คือห้าหุ้นที่เราชอบมากกว่า

- CSX กำลังผลักดันให้อัตรากำไรสูงขึ้น และตั้งเป้าที่จะอยู่ในระดับสูงสุดของเป้าหมายการปรับปรุง 200 ถึง 300 จุดพื้นฐาน โดยได้รับการสนับสนุนจากการกำหนดราคาที่ดีขึ้น การบริการที่แข็งแกร่งขึ้น และการใช้เงินทุนที่มีประสิทธิภาพมากขึ้น ซีเอฟโอ Kevin Boone กล่าวว่าบริษัทพอใจกับผลการดำเนินงานในไตรมาสแรก แต่เตือนว่า “หนึ่งไตรมาสไม่สามารถสร้างทั้งปีได้”

- ความต้องการขนส่งสินค้ากำลังดีขึ้น โดย Boone อธิบายว่าตลาด “มองโลกในแง่ดีอย่างระมัดระวัง” เขาชี้ให้เห็นถึงการเติบโตในกลุ่มเคมีภัณฑ์ วัสดุก่อสร้าง โลหะ และถ่านหินภายในประเทศ ควบคู่ไปกับประโยชน์จากการแข่งขันที่เข้มข้นขึ้นในตลาดรถบรรทุก และแนวโน้มที่ดีขึ้นในเดือนมีนาคมหลังจากความอ่อนแอที่เกี่ยวข้องกับสภาพอากาศในช่วงต้นไตรมาส

- CSX กำลังใช้ข้อมูลและ AI เพื่อลดต้นทุนและเพิ่มประสิทธิภาพ รวมถึงการจัดการลูกเรือ การกำหนดราคา และการกำกับดูแลยานพาหนะของบริษัท นอกจากนี้ บริษัทยังมุ่งเน้นไปที่การลดภาระหนี้ การปรับปรุงการแปลงกระแสเงินสดอิสระ และการใช้ประโยชน์จากโอกาสในการซื้อหุ้นคืน

Kevin Boone รองประธานบริหารและประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงินของ CSX (NASDAQ:CSX) กล่าวว่า บริษัทรถไฟยังคงมุ่งเน้นไปที่การปรับปรุงอัตรากำไร การจับราคาที่เชื่อมโยงกับการบริการที่ดีขึ้น และการใช้เงินทุนอย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น พร้อมทั้งเตือนว่า “หนึ่งไตรมาสไม่สามารถสร้างทั้งปีได้”

Boone กล่าวในการประชุมนักลงทุนว่า CSX เข้าสู่ปีด้วยแผนการเติบโตของรายได้ในระดับต่ำเลขหลักเดียว และการปรับปรุงอัตรากำไร 200 ถึง 300 จุดพื้นฐาน เขากล่าวว่าบริษัทได้ดำเนินการตามแผนดังกล่าวในไตรมาสแรก และได้ปรับเพิ่มการคาดการณ์หลังจากนั้น โดยการปรับปรุงรายได้ส่วนใหญ่ได้รับแรงหนุนจากผลกระทบของค่าธรรมเนียมเชื้อเพลิงหลังจากราคาน้ำมันที่สูงขึ้น ควบคู่ไปกับแนวโน้มที่ดีขึ้นในบางตลาดที่เชื่อมโยงกับพลังงาน เคมีภัณฑ์ และภาคส่วนอื่นๆ

→ McDonald's ถูกที่สุดในรอบหลายปี—ทำให้เป็นโอกาสในการซื้อหรือไม่?

Boone กล่าวว่าขณะนี้บริษัทกำลังตั้งเป้าไปที่ระดับสูงสุดของช่วงการปรับปรุงอัตรากำไร แม้จะเผชิญแรงกดดันจากค่าธรรมเนียมเชื้อเพลิง “พอใจมากกับสิ่งที่เราทำได้ในไตรมาสแรก” เขากล่าว “ยังมีอีกมากที่ต้องทำ”

การกำหนดราคา ต้นทุน และประสิทธิภาพของเงินทุนยังคงเป็นลำดับความสำคัญ

Boone เน้นย้ำถึงสามประเด็นที่ให้ความสำคัญเมื่อเขากลับมารับตำแหน่ง CFO: รายได้ ต้นทุน และเงินทุน ในส่วนของรายได้ เขากล่าวว่า Steve Angel ประธานเจ้าหน้าที่บริหารได้เน้นย้ำถึงความจำเป็นในการ “ได้รับคุณค่า” สำหรับบริการที่ CSX นำเสนอ Boone กล่าวว่าการเติบโตของรายได้ขึ้นอยู่กับทั้งปริมาณและราคา และการกำหนดราคาเป็นสิ่งจำเป็นเพื่อครอบคลุมต้นทุนที่เพิ่มขึ้น

→ การลงทุนใน New York Times ของ Berkshire เป็นอย่างไรในวันนี้

ในส่วนของต้นทุน Boone กล่าวว่า CSX มีผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งในไตรมาสแรกในส่วนของค่าใช้จ่ายด้านเครื่องจักร วิศวกรรม และการขนส่ง เขากล่าวว่าฝ่ายการเงินกำลังทำงานเพื่อให้ทีมปฏิบัติการมองเห็นและมีเครื่องมือที่ดีขึ้นในการระบุส่วนที่ประหยัดได้และป้องกันไม่ให้ต้นทุนกลับคืนมาเมื่อพบประสิทธิภาพแล้ว Boone ยังกล่าวอีกว่า CSX กำลังสร้างแผนงานสำหรับโครงการลดต้นทุนสำหรับปี 2027 แล้ว

ประสิทธิภาพของเงินทุนก็เป็นลำดับความสำคัญหลายปีเช่นกัน โดยเฉพาะอย่างยิ่งในส่วนของเงินทุนบำรุงรักษา Boone กล่าวว่า CSX กำลังมองหาการใช้การวิเคราะห์ข้อมูลมากขึ้นในการตัดสินใจเกี่ยวกับการเปลี่ยนรางและรางรถไฟ แทนที่จะพึ่งพาการตรวจสอบทางกายภาพเป็นหลัก เขากล่าวว่าบริษัทมุ่งเน้นไปที่การปรับปรุงผลตอบแทนจากเงินลงทุน ซึ่งเขาอธิบายว่าเป็นตัวชี้วัดที่สอดคล้องกับการจ่ายค่าตอบแทนในอนาคต

ความต้องการขนส่งสินค้าถูกอธิบายว่า “มองโลกในแง่ดีอย่างระมัดระวัง”

→ หุ้น Oklo อาจพร้อมสำหรับการวิ่งครั้งใหญ่อีกครั้ง

Boone อธิบายสภาพแวดล้อมการขนส่งสินค้าในปัจจุบันว่า “มองโลกในแง่ดีอย่างระมัดระวัง” เขากล่าวว่าสภาพอากาศในไตรมาสแรกทำให้เกิดความผันผวนในเดือนมกราคมและกุมภาพันธ์ แต่แนวโน้มดีขึ้นในเดือนมีนาคมในหลายตลาด

ในส่วนของสินค้าโภคภัณฑ์ Boone กล่าวว่าเกือบทุกตลาดกำลังเติบโต ยกเว้นผลิตภัณฑ์จากไม้ ซึ่งยังคงได้รับแรงกดดันจากการปรับปรุงการผลิตและการสัมผัสกับภาคอสังหาริมทรัพย์ แม้ว่าจะมีการปรับปรุงตามลำดับก็ตาม เขายังชี้ให้เห็นถึงความแข็งแกร่งในกลุ่มเคมีภัณฑ์ วัสดุก่อสร้าง โลหะ และถ่านหินภายในประเทศ Boone กล่าวว่าพลังงานต้นทุนต่ำของสหรัฐฯ เป็นประโยชน์ต่อผู้ผลิตเคมีภัณฑ์ และสามารถสนับสนุนอุปสงค์ทั้งภายในประเทศและระหว่างประเทศได้

Boone กล่าวว่า CSX กำลังได้รับประโยชน์จากตลาดรถบรรทุกที่เข้มงวดขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งในกลุ่ม intermodal ภายในประเทศ และในตลาดเช่นผลิตภัณฑ์จากไม้ที่ลูกค้าสามารถเลือกระหว่างรถบรรทุกและรถไฟได้ เขากล่าวว่าบริษัทมุ่งเน้นไปที่การขยายโอกาสในการใช้รถไฟโดยรวมและการเปลี่ยนปริมาณการขนส่งด้วยรถบรรทุกมากกว่าการเปลี่ยนแปลงส่วนแบ่งตลาดระหว่างบริษัทรถไฟ

ในส่วนของถ่านหิน Boone กล่าวว่าอุปสงค์จากสาธารณูปโภคแข็งแกร่ง โดยได้รับการสนับสนุนจากสภาพอากาศในฤดูหนาวและความต้องการที่เชื่อมโยงกับ AI และความต้องการพลังงาน ตลาดถ่านหินระหว่างประเทศถูกอธิบายว่ามีเสถียรภาพ โดยมีศักยภาพที่จะเพิ่มขึ้นหากราคาดีขึ้น

ประสิทธิภาพของเครือข่ายและการเติบโตของ Intermodal

เมื่อถูกถามเกี่ยวกับความแข็งแกร่งของปริมาณการขนส่งล่าสุด รวมถึงจำนวนตู้สินค้าที่เพิ่มขึ้นในไตรมาสปัจจุบัน Boone กล่าวว่าการดำเนินงานที่ดีขึ้น สภาพตลาด และแนวโน้มความต้องการ ล้วนมีส่วนช่วย เขากล่าวว่า Mike Cory ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายปฏิบัติการไม่พอใจกับผลการดำเนินงานปัจจุบัน แม้จะมีการปรับปรุงเมื่อเทียบกับปีก่อนก็ตาม โดยเสริมว่าการบริการที่ดีขึ้นควรนำไปสู่ชัยชนะที่มากขึ้น

Boone กล่าวว่า CSX มีศักยภาพในการเติบโตในเกือบทุกเส้นทาง เขาสังเกตว่าการขนส่งแบบ manifest สามารถเพิ่มเข้าไปในรถไฟที่มีอยู่ได้บ่อยครั้ง โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อลูกค้าเคมีภัณฑ์เพิ่มการขนส่ง ในส่วนของ intermodal เขากล่าวว่าทีมงานได้จัดการปริมาณการขนส่งเพิ่มเติมได้ดี และชี้ให้เห็นถึงอุโมงค์ Howard Street เป็นโอกาสในการเติบโต

Boone กล่าวว่า CSX ได้ทดลองวิ่งรถไฟแบบ double-stack ในตลาดนั้นเมื่อเร็วๆ นี้ และยืนยันว่าบริษัทเคยระบุโอกาสในการเพิ่มการขนส่งอีก 75,000 ถึง 125,000 เที่ยว เขากล่าวว่าผลกำไรเหล่านั้นน่าจะต้องใช้เวลาสองถึงสามรอบการประมูลในการพัฒนา Boone ยังอ้างถึงโอกาสที่เชื่อมโยงกับการตลาดบริการ SMX จากเม็กซิโกไปยังภาคตะวันออกเฉียงใต้

AI และเครื่องมือข้อมูลมุ่งเป้าไปที่ต้นทุน

Boone กล่าวว่า CSX กำลังใช้เครื่องมือข้อมูลและ AI ในด้านต่างๆ เช่น การจัดการลูกเรือ การกำหนดราคา และการกำกับดูแลยานพาหนะ เขากล่าวว่าการจัดการลูกเรือเป็นหนึ่งในด้านที่ Cory ให้ความสำคัญเป็นพิเศษ โดย AI ช่วยวิเคราะห์แนวโน้มกำลังคน การเกษียณอายุ และความต้องการบุคลากร

Boone ยังเน้นย้ำถึงกลุ่มยานพาหนะของบริษัท โดยกล่าวว่า CSX มีอุปกรณ์ GPS และเครื่องมือข้อมูลเพื่อติดตามการบำรุงรักษาและการใช้งาน เขากล่าวว่า CSX ใช้จ่ายมากกว่า 13,000 ดอลลาร์ต่อรถบรรทุกในการบำรุงรักษาเมื่อปีที่แล้ว และกำลังใช้การติดตามที่ดีขึ้นเพื่อจัดการกับผู้ขายและพฤติกรรมการขับขี่ของพนักงาน เขากล่าวว่าบริษัทลดระยะทางที่ยานพาหนะของบริษัทวิ่งได้ลง 20% ในไตรมาสแรก และเมื่อเร็วๆ นี้ไม่มีคนขับที่ถูกบันทึกว่าขับด้วยความเร็ว 90 ไมล์ต่อชั่วโมงหรือมากกว่านั้น หลังจากที่เคยพบเห็นกรณีดังกล่าวมากมาย

Boone กล่าวว่าเป้าหมายที่กว้างขึ้นคือการสร้างกระบวนการที่ป้องกันไม่ให้ต้นทุน “กลับเข้ามาในระบบ”

ภาระหนี้ สินค้าคงคลัง และการซื้อหุ้นคืน

Boone กล่าวว่าภาระหนี้ของ CSX ที่ประมาณ 3 เท่า อยู่ในระดับสูงกว่าที่บริษัทต้องการ เขากล่าวว่าหน่วยงานจัดอันดับความน่าเชื่อถือชอบช่วงประมาณ 2.5 เท่า ถึง 2.75 เท่า ซึ่งเขาอธิบายว่าเป็นพื้นที่ปฏิบัติการระยะยาวที่น่าจะเป็นไปได้ เขากล่าวว่าภาระหนี้ควรจะลดลงอย่างมากเมื่อพิจารณาจากการคาดการณ์ของบริษัท

ในส่วนของการใช้จ่ายเงินทุน ผู้นำเสนอตั้งข้อสังเกตว่าเป้าหมายของ CSX คือ 2.3 พันล้านดอลลาร์ ลดลง 20% เมื่อเทียบปีต่อปี และเท่ากับประมาณ 16% ของรายได้ Boone กล่าวว่ามี “โอกาสมากมาย” ในการเพิ่มประสิทธิภาพการใช้จ่ายเงินทุน ในขณะที่ยังคงความปลอดภัยเป็นเป้าหมายหลัก เขากล่าวว่าการปรับปรุงประสิทธิภาพเงินทุนบำรุงรักษาสามารถปลดล็อกการลงทุนเพื่อการเติบโต เทคโนโลยี และภาคส่วนอื่นๆ ได้

Boone กล่าวว่า CSX ได้ปรับเพิ่มการคาดการณ์การแปลงกระแสเงินสดอิสระ และกล่าวว่าเป้าหมายของเขาคือการมุ่งสู่การแปลง 100% แม้ว่าเขาจะเสริมว่าบริษัทอาจไม่ถึงระดับนั้นก็ตาม ในส่วนของการซื้อหุ้นคืน Boone กล่าวว่า CSX จะยังคงใช้ประโยชน์จากโอกาสและยังคงอยู่ในตลาดทุกไตรมาส ในขณะเดียวกันก็รักษาความยืดหยุ่นสำหรับความผิดปกติของตลาด

Boone กล่าวปิดท้ายว่าทีมผู้บริหารของ CSX มีความสอดคล้องกันอย่างมากในการส่งมอบผลลัพธ์ แม้ว่าเขาจะย้ำอีกครั้งว่าบริษัทต้องรักษาโมเมนตัมของตนให้เกินกว่าไตรมาสแรกที่แข็งแกร่ง

เกี่ยวกับ CSX (NASDAQ:CSX)

CSX Corporation เป็นบริษัทขนส่งชั้นนำในอเมริกาเหนือที่ให้บริการขนส่งสินค้าทางรางและโซลูชันห่วงโซ่อุปทาน บริษัทในเครือที่ดำเนินงานคือ CSX Transportation ขนส่งสินค้าหลากหลายประเภทให้กับลูกค้าในหลายอุตสาหกรรม โดยใช้การผสมผสานระหว่างบริการรถไฟระยะไกล การดำเนินงานแบบ intermodal และบริการสถานีและลานจอดรถ บริษัทมุ่งเน้นการให้บริการขนส่งสินค้าที่มีประสิทธิภาพและเชื่อถือได้ระหว่างศูนย์กลางการผลิต ตลาดผู้บริโภค และประตูท่าเรือ

กลุ่มผลิตภัณฑ์ขนส่งสินค้าของ CSX ประกอบด้วยตู้คอนเทนเนอร์และรถพ่วงแบบ intermodal สินค้าเทกอง ผลิตภัณฑ์อุตสาหกรรม และรถไฟแบบหน่วยพิเศษ

การแจ้งข่าวทันทีนี้สร้างขึ้นโดยเทคโนโลยีวิทยาศาสตร์เชิงบรรยายและข้อมูลทางการเงินจาก MarketBeat เพื่อให้ผู้อ่านได้รับรายงานที่รวดเร็วและการครอบคลุมที่เป็นกลาง โปรดส่งคำถามหรือความคิดเห็นเกี่ยวกับเรื่องนี้ไปที่ [email protected]

บทความ "CSX Eyes Higher Margins as Freight Demand Improves, CFO Says at Conference" เผยแพร่ครั้งแรกโดย MarketBeat

ดูหุ้นชั้นนำของ MarketBeat ประจำเดือนพฤษภาคม 2026