ไฮไลท์การประชุมสายการเงินไตรมาส 1 ของ Horace Mann Educators

Horace Mann รายงานกำไรหลักต่อหุ้น (EPS) ไตรมาส 1 ปี 2026 ทำสถิติสูงสุดที่ 1.28 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 20% เมื่อเทียบปีต่อปี และคงประมาณการทั้งปีไว้ที่ 4.20 ถึง 4.50 ดอลลาร์

กลุ่มธุรกิจประกันภัยทรัพย์สินและอุบัติเหตุโดดเด่น โดยมีกำไรหลักเพิ่มขึ้น 46% และอัตราส่วนความเสียหายรวม (combined ratio) ดีขึ้นเป็น 83.3% เนื่องจากค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับภัยพิบัติลดลงและการดำเนินการด้านการรับประกันภัยช่วยฟื้นฟูกำไร

การเติบโตกระจายตัวในธุรกิจอื่นๆ โดยมีแรงขับเคลื่อนจากการขายผลประโยชน์กลุ่มเพิ่มขึ้นกว่าสามเท่า และการเติบโตเป็นตัวเลขสองหลักในผลิตภัณฑ์ประกันชีวิตและประกันเสริม ขณะที่บริษัทยังคงส่งคืนเงินทุนผ่านเงินปันผลและการซื้อหุ้นคืน

3 หุ้นปันผลที่ถูกมองข้ามสำหรับตลาดที่ผันผวนในปี 2026

Horace Mann Educators (NYSE:HMN) รายงานกำไรหลักต่อหุ้น (core EPS) ไตรมาส 1 ปี 2026 ทำสถิติสูงสุดที่ 1.28 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 20% จากไตรมาสปีก่อนหน้า โดยผู้บริหารอ้างถึงกำไรที่ดีขึ้นในธุรกิจประกันภัยทรัพย์สินและอุบัติเหตุ และการเติบโตอย่างต่อเนื่องในผลิตภัณฑ์เสริมและผลประโยชน์กลุ่ม

Marita Zuraitis ประธานและประธานเจ้าหน้าที่บริหาร กล่าวว่ารายได้จากเบี้ยประกันภัยและรายได้จากค่าธรรมเนียมเพิ่มขึ้น 6% เมื่อเทียบปีต่อปี โดยมีการเติบโตในทุกธุรกิจของบริษัท ยอดขายประกันชีวิตเพิ่มขึ้น 17% ยอดขายผลิตภัณฑ์เสริมรายบุคคลเพิ่มขึ้น 11% และยอดขายผลประโยชน์กลุ่มเพิ่มขึ้นกว่าสามเท่าเมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า อัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้นหลัก (core shareholder return on equity) ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมาอยู่ที่ 12.7%

บริษัทคงประมาณการกำไรหลักต่อหุ้นปี 2026 ไว้ที่ 4.20 ถึง 4.50 ดอลลาร์ ผู้บริหารยังยืนยันเป้าหมายเชิงกลยุทธ์ระยะเวลา 3 ปี ซึ่งรวมถึงอัตราการเติบโตเฉลี่ยต่อปี (CAGR) ของกำไรหลักต่อหุ้นที่ 10% และอัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้นที่ยั่งยืนที่ 12% ถึง 13%

อัตรากำไรธุรกิจประกันภัยทรัพย์สินและอุบัติเหตุดีขึ้น

กลุ่มธุรกิจประกันภัยทรัพย์สินและอุบัติเหตุของ Horace Mann สร้างกำไรหลักได้ 39 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 46% เมื่อเทียบปีต่อปี ตามข้อมูลจาก Ryan Greenier รองประธานบริหารและประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงิน อัตราส่วนความเสียหายรวม (combined ratio) ที่รายงานดีขึ้น 5 จุด เป็น 83.3% สะท้อนถึงค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับภัยพิบัติที่ลดลงและผลลัพธ์พื้นฐานที่แข็งแกร่งขึ้น

Greenier กล่าวว่าไตรมาสนี้มีรายการพัฒนาผลขาดทุนปีก่อน (prior-year development) 5 ล้านดอลลาร์ ประกอบด้วย 2 ล้านดอลลาร์ในส่วนของทรัพย์สิน และ 3 ล้านดอลลาร์ในส่วนของรถยนต์ ซึ่งส่วนใหญ่เป็นผลมาจากความรุนแรงของเคลมที่ต่ำกว่าคาดและการเคลมที่ต่ำกว่าประมาณการสำรองปีก่อน

เบี้ยประกันภัยสุทธิที่รับ (Net written premiums) ในธุรกิจประกันภัยทรัพย์สินและอุบัติเหตุเพิ่มขึ้น 5% เป็น 194 ล้านดอลลาร์ โดยส่วนใหญ่มาจากเบี้ยประกันภัยเฉลี่ยที่สูงขึ้น เบี้ยประกันภัยทรัพย์สินเพิ่มขึ้น 14% ขณะที่เบี้ยประกันภัยรถยนต์ค่อนข้างคงที่ เนื่องจากบริษัทมุ่งเน้นไปยังตลาดที่เห็นผลตอบแทนที่แข็งแกร่งกว่า

Zuraitis กล่าวว่าเบี้ยประกันภัยทรัพย์สินและอุบัติเหตุที่รับเพิ่มขึ้น 5% โดยมีการรักษาลูกค้า (policyholder retention) ในส่วนของรถยนต์และทรัพย์สินที่คงที่ เธอกล่าวว่ายอดขายรถยนต์นอกรัฐแคลิฟอร์เนียเติบโตในอัตราเลขหลักเดียวตอนปลาย ขณะที่ยอดขายทรัพย์สินทั่วประเทศเพิ่มขึ้น 11%

ในการประชุม Greenier กล่าวว่าประมาณครึ่งหนึ่งของการปรับปรุงอัตราส่วนความเสียหายรวม 5.4 จุด มาจากสภาพอากาศ ขณะที่อีกครึ่งหนึ่งสะท้อนถึงการปรับขึ้นอัตราค่าเบี้ยประกันภัยและมาตรการอื่นๆ ที่บริษัทได้ดำเนินการเพื่อฟื้นฟูกำไร เขากล่าวถึงเงื่อนไขและข้อกำหนด ตารางการประเมินหลังคา การเพิ่มค่าเสียหายส่วนแรก และการจัดการเคลมที่ดีขึ้นว่าเป็นปัจจัยสนับสนุน

แคลิฟอร์เนียยังคงเป็นตลาดรถยนต์ที่ต้องระมัดระวัง

ในช่วงถาม-ตอบ Zuraitis กล่าวว่าแคลิฟอร์เนียยังคงเป็น "ตลาดที่มีการกำกับดูแลสูง" และ "ซับซ้อน" และ Horace Mann ได้ใช้แนวทางที่รอบคอบอย่างจงใจในรัฐนี้ เธอกล่าวว่าบริษัท ยังคงดำเนินงานอย่างแข็งขันในรัฐนี้และได้ทำงานอย่างใกล้ชิดกับหน่วยงานกำกับดูแล

Zuraitis กล่าวว่า Horace Mann บรรลุเป้าหมายกำไรในทุกรัฐ ยกเว้นแคลิฟอร์เนีย โดยระบุว่าแคลิฟอร์เนีย "ใกล้เคียงอันตราย" ที่จะบรรลุเป้าหมายกำไร เธอกล่าวว่าบริษัท ได้คัดเลือกตัวแทนและพิจารณาการลงทุนด้านการตลาดในแคลิฟอร์เนียอย่างรอบคอบมากขึ้น ในขณะที่ยังคงรักษาโมเมนตัมการเติบโตที่แข็งแกร่งในตลาดรถยนต์นอกรัฐ

เมื่อถูกถามเกี่ยวกับ Horace Mann General Agency Zuraitis กล่าวว่าหน่วยงานนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อช่วยรักษาฐานลูกค้ากลุ่มครูเมื่อ Horace Mann ไม่ต้องการรับความเสี่ยงบางประเภท เช่น ประกันรถยนต์แบบพิเศษ (non-standard auto) หรือบ้านมูลค่าสูง เธอกล่าวว่าบริษัท ยังไม่เห็นการเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญของยอดขายผ่านหน่วยงานทั่วไป เนื่องจากสภาพแวดล้อมที่มีการแข่งขันสูง และอัตราการปิดการขาย (close ratios) ยังคงค่อนข้างคงที่

ผลิตภัณฑ์ประกันชีวิต บำนาญ และผลิตภัณฑ์เสริมสร้างการเติบโต

กำไรหลักจากธุรกิจประกันชีวิตและบำนาญเพิ่มขึ้น 16% เมื่อเทียบปีต่อปี เป็น 9 ล้านดอลลาร์ โดยส่วนใหญ่มาจากอัตราการเสียชีวิตที่เอื้ออำนวย Greenier กล่าว ยอดขายประกันชีวิตเพิ่มขึ้น 17% และอัตราการรักษาลูกค้า (persistency) ยังคงแข็งแกร่งที่เกือบ 96%

Zuraitis กล่าวว่าตัวแทนแบบดั้งเดิมมากขึ้นกำลังขายผลิตภัณฑ์ประกันชีวิต และประมาณ 10% ของยอดขายประกันชีวิตในปัจจุบันมาจากผู้เชี่ยวชาญด้านผลประโยชน์ ซึ่งเป็นช่องทางที่เคยเน้นผลิตภัณฑ์เสริมรายบุคคลเป็นหลัก

ในส่วนของบำนาญ Greenier กล่าวว่ายอดฝากเงินตามสัญญา (contract deposits) ลดลงเล็กน้อยเมื่อเทียบปีต่อปี ซึ่งสะท้อนถึงส่วนผสมของผลิตภัณฑ์และสภาวะตลาด อย่างไรก็ตาม เขากล่าวว่ายอดขายบำนาญเพิ่มขึ้น 7% ในไตรมาสแรกเมื่อแยกปัจจัยเหล่านั้นออกไป และธุรกิจนี้ได้ดึงดูดลูกค้าใหม่หลายพันรายที่เปิดบัญชีบำนาญ

Greenier กล่าวว่าส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยของเงินฝากประจำ (fixed annuity spread) อยู่ที่ 1.34% ในไตรมาสนี้ และคาดว่าจะปรับตัวดีขึ้นจากระดับดังกล่าว เขากล่าวว่าพอร์ตการลงทุนตราสารหนี้หลัก (core fixed income portfolio) ทำผลงานได้ดี โดยอัตราผลตอบแทนของพอร์ตหลัก (core book yield) เพิ่มขึ้น 23 จุดพื้นฐานเมื่อเทียบปีต่อปี และอัตราผลตอบแทนเงินใหม่ (new money yields) อยู่ที่ 5.38% ในพอร์ตตราสารหนี้ที่มีอันดับเครดิตดี (investment-grade fixed income portfolio) ผลตอบแทนจากกองทุนหุ้นกู้ (Limited partnership returns) อยู่ที่ 7% ต่ำกว่าเป้าหมายทั้งปีของบริษัทที่ 8%

ในกลุ่มผลิตภัณฑ์เสริมและผลประโยชน์กลุ่ม กำไรหลักอยู่ที่ 12.6 ล้านดอลลาร์ และเบี้ยประกันภัยสุทธิที่รับเพิ่มขึ้นเกือบ 71 ล้านดอลลาร์ อัตราการรักษาลูกค้าผลิตภัณฑ์เสริมรายบุคคลยังคงสูงกว่า 90% และอัตราส่วนผลประโยชน์ (benefit ratio) อยู่ที่ 30.5% ซึ่งสะท้อนถึงแนวโน้มการใช้สิทธิประโยชน์ของผู้ถือกรมธรรม์ที่เอื้ออำนวย Greenier กล่าว

ยอดขายผลประโยชน์กลุ่มพุ่งสูง

Zuraitis กล่าวว่ายอดขายผลประโยชน์กลุ่มเพิ่มขึ้นกว่าสามเท่าเมื่อเทียบปีต่อปี เป็น 11 ล้านดอลลาร์ เกือบเท่ากับยอดขายผลประโยชน์กลุ่มทั้งหมดของบริษัทในปี 2025 เธอกล่าวเตือนว่าผลลัพธ์อาจแตกต่างกันไปในแต่ละไตรมาสเนื่องจากขนาดและช่วงเวลาของธุรกิจ

ผู้บริหารเน้นย้ำการลงทุนในผลิตภัณฑ์เป็นปัจจัยขับเคลื่อนสำคัญ Zuraitis กล่าวว่าบริษัท ได้ปรับปรุงผลิตภัณฑ์ประกันมะเร็งในส่วนของผลิตภัณฑ์เสริมรายบุคคล โดยมียอดขายเพิ่มขึ้นสองเท่าเมื่อเทียบปีต่อปี เธอยังชี้ให้เห็นถึงการเปิดตัวการลาคลอดแบบมีค่าจ้าง (paid family medical leave) ภายใต้ข้อเสนอประกันการขาดรายได้ระยะสั้นของบริษัทในรัฐมินนิโซตา

Zuraitis กล่าวว่า Horace Mann กำลังใช้แพลตฟอร์มเทคโนโลยีของบุคคลที่สามเพื่อสนับสนุนประสบการณ์การจัดการการลาแบบบูรณาการสำหรับนายจ้างและครู เธอกล่าวว่า 13 รัฐได้ออกกฎหมายบังคับการลาโดยได้รับค่าจ้าง และกำลังพิจารณาข้อเสนอเพิ่มเติม

ในการตอบคำถามของนักวิเคราะห์ Zuraitis กล่าวว่าข้อเสนอการลาคลอดแบบมีค่าจ้างช่วยให้ Horace Mann รักษาลูกค้ากลุ่มเดิมในรัฐมินนิโซตาไว้ได้ และเป็นข้อได้เปรียบในการแสวงหาความสัมพันธ์กับลูกค้าใหม่ เธอยังกล่าวด้วยว่าบริษัท ได้เพิ่มจำนวนผู้เชี่ยวชาญด้านผลประโยชน์ขึ้นประมาณ 30%

Greenier กล่าวเสริมว่าการเติบโตในผลิตภัณฑ์ที่มีความเสี่ยงต่ำ (capital-light) และมีอัตรากำไรสูงเป็นองค์ประกอบสำคัญของกลยุทธ์ของ Horace Mann ในการขับเคลื่อนอัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้นให้สูงขึ้นเมื่อเวลาผ่านไป

การส่งคืนเงินทุนและการเข้าถึงกลุ่มครูยังคงเป็นสิ่งสำคัญ

Horace Mann ส่งคืนเงินทุน 33 ล้านดอลลาร์ให้กับผู้ถือหุ้นในช่วงไตรมาสนี้ รวมถึงการซื้อหุ้นคืน 18 ล้านดอลลาร์ และเงินปันผล 15 ล้านดอลลาร์ Greenier กล่าว บริษัท ซื้อหุ้นคืนประมาณ 420,000 หุ้นในไตรมาสนี้ มูลค่าตามบัญชีที่จับต้องได้ต่อหุ้น (Tangible book value per share) เพิ่มขึ้น 9% เมื่อเทียบปีต่อปี

Zuraitis กล่าวว่าคณะกรรมการได้อนุมัติการเพิ่มเงินปันผลรายไตรมาสขึ้น 3% ในเดือนมีนาคม ซึ่งเป็นการเติบโตของเงินปันผลติดต่อกันเป็นปีที่ 18 เธอกล่าวว่าลำดับความสำคัญสูงสุดของบริษัท ยังคงเป็นการลงทุนในการเติบโตที่ทำกำไรได้ พร้อมกับการส่งคืนเงินทุนส่วนเกินให้กับผู้ถือหุ้น

ผู้บริหารยังได้หารือเกี่ยวกับความพยายามในการกระชับความสัมพันธ์กับกลุ่มครู Zuraitis กล่าวว่าการรับรู้แบรนด์โดยไม่ได้รับความช่วยเหลือ (unaided brand awareness) ในกลุ่มครูเพิ่มขึ้นเป็น 35% เธอกล่าวถึงความร่วมมือและแคมเปญต่างๆ รวมถึง Crayola Creativity Week, โปรแกรมการศึกษาต่อเนื่องใหม่ที่พัฒนาร่วมกับ Disney และนำเสนอผ่าน Disney Institute, แพลตฟอร์ม Horace Mann Club และแคมเปญ Beyond Grateful ของบริษัทในช่วงเดือน Teacher Appreciation Month

Zuraitis กล่าวว่า Horace Mann ได้เพิ่มช่องทางการจัดจำหน่ายขึ้น 8% ในช่วงปีที่ผ่านมา และกำลังใช้แคมเปญโฆษณาดิจิทัลผ่านแพลตฟอร์มต่างๆ เช่น Spotify และ Apple Music เพื่อขยายการเข้าถึง

“เรายังคงมั่นใจในการบรรลุเป้าหมายเชิงกลยุทธ์ระยะเวลา 3 ปีของเรา” Zuraitis กล่าว โดยอ้างถึงการมุ่งเน้นของบริษัท ในการรับประกันภัยอย่างมีวินัย การเติบโตที่ทำกำไร การบริหารจัดการค่าใช้จ่าย และการมีส่วนร่วมของลูกค้า

เกี่ยวกับ Horace Mann Educators (NYSE:HMN)

Horace Mann Educators Corporation ซึ่งมีสำนักงานใหญ่อยู่ที่เมืองสปริงฟิลด์ รัฐอิลลินอยส์ เชี่ยวชาญด้านโซลูชันประกันภัยและบำนาญที่ออกแบบมาเพื่อครูและพนักงานโรงเรียนทั่วสหรัฐอเมริกา ก่อตั้งขึ้นในปี 1945 บริษัท ได้ร่วมมือกับเขตการศึกษาของรัฐเพื่อนำเสนอผลิตภัณฑ์ประกันภัยทรัพย์สินและอุบัติเหตุ ซึ่งรวมถึงความคุ้มครองรถยนต์ บ้าน และความรับผิด ผ่านเครือข่ายตัวแทนท้องถิ่นที่ทุ่มเท แนวทางที่มุ่งเน้นของบริษัท มุ่งเน้นไปที่การทำความเข้าใจความต้องการและตารางเวลาที่เป็นเอกลักษณ์ของครู ผู้บริหาร และเจ้าหน้าที่โรงเรียนอื่นๆ ซึ่งทำให้บริการของบริษัท แตกต่างจากตลาดประกันภัยในวงกว้าง

นอกเหนือจากผลิตภัณฑ์ประกันภัยทรัพย์สินและอุบัติเหตุแล้ว Horace Mann ยังนำเสนอผลิตภัณฑ์ประกันชีวิตและทุพพลภาพ เงินบำนาญ และแผนบำนาญที่ออกแบบมาเพื่อช่วยให้ครูวางแผนเพื่อความมั่นคงทางการเงินหลังสิ้นสุดอาชีพการสอน

การแจ้งข่าวทันทีนี้สร้างขึ้นโดยใช้เทคโนโลยี narrative science และข้อมูลทางการเงินจาก MarketBeat เพื่อให้ผู้อ่านได้รับรายงานที่รวดเร็วที่สุดและการครอบคลุมที่เป็นกลาง โปรดส่งคำถามหรือความคิดเห็นเกี่ยวกับเรื่องนี้ไปที่ [email protected]