Morgan Stanley มองเห็น 'trifecta' ที่จะดันเงินเฟ้อให้สูงขึ้น — แต่ Bessent บอกว่าการลดลงของเงินเฟ้อจะเกิดขึ้นในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า

Moneywise และ Yahoo Finance LLC อาจได้รับค่าคอมมิชชันหรือรายได้จากการเชื่อมโยงในเนื้อหาด้านล่าง

วอลล์สตรีทและวอชิงตันดูเหมือนจะ, อีกครั้ง, ไม่สอดคล้องกัน

Morgan Stanley, เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว, ส่งสัญญาณเตือนไปยังนักลงทุนว่าเงินเฟ้อมีแนวโน้มที่จะรุนแรงขึ้น (1) ในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า, โดยมีภาวะเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นตามฤดูกาลปกติ, สงครามในอิหร่าน และความล่าช้าในการวัดเงินเฟ้อที่อยู่อาศัย กดดันราคา

Top Picks

ในขณะเดียวกัน, Secretary of the Treasury Scott Bessent กล่าวว่าเขาคาดว่าแรงกดดันด้านราคาจะคลายลงในเร็วๆ นี้ และคาดว่าจะเห็นช่วงเวลาของ "การลดลงของเงินเฟ้ออย่างมีนัยสำคัญ" (2)

แน่นอนว่า, ไม่ใช่เรื่องแปลกที่นักวิเคราะห์วอลล์สตรีทจะมีมุมมองที่แตกต่างจากรัฐบาลปัจจุบัน นักวิเคราะห์มีหน้าที่ช่วยให้ผู้คนสร้างรายได้มากขึ้น รัฐบาลมักต้องการหาคำอธิบายเชิงบวกเกี่ยวกับเศรษฐกิจเพื่อช่วยเพิ่มคะแนนความนิยมและเพิ่มโอกาสในการเลือกตั้งใหม่

แต่กรณีนี้เป็นกรณีที่หาได้ยากที่ทั้งสองฝ่ายอาจพูดความจริงได้ แม้ว่ามุมมองเหล่านั้นจะดูขัดแย้งกัน

มันเกี่ยวกับจุดสูงสุดทั้งหมด

ประเด็นสำคัญที่ Bessent และ Morgan Stanley สอดคล้องกันคือเราจะไปถึงจุดสูงสุดของเงินเฟ้อเมื่อใด Morgan Stanley กล่าวว่าจะเกิดขึ้นในเดือนพฤษภาคมหรือมิถุนายน เนื่องจากมีปัจจัยสำคัญสามประการ: ภาษี, ซึ่งยังไม่ได้ถูกนำมาพิจารณาอย่างเต็มที่ในราคาหลัก; การเพิ่มขึ้นของราคาน้ำมันอย่างต่อเนื่อง, เนื่องมาจากสงครามในอิหร่าน; และเงินเฟ้อจากตลาดที่อยู่อาศัย, ซึ่งเรายังคงทำความเข้าใจอยู่เนื่องจากการปิดตัวชั่วคราวของรัฐบาลเมื่อฤดูใบไม้ร่วงที่แล้ว

"คุณยังมี — ที่ฉันเรียกว่า trifecta ที่นี่," Michael Gapen, นักเศรษฐศาสตร์สหรัฐฯ หัวหน้าของธนาคาร กล่าวกับผู้สื่อข่าว, โดยเสริมว่าเขาเชื่อว่าสหรัฐฯ กำลังประสบกับ "แรงกดดันสูงสุด" เมื่อพูดถึงเงินเฟ้อ

Bessent, พูดคุยกับ CNBC, เห็นด้วยว่าตลาดมีแนวโน้มที่จะเห็น "ตัวเลขเงินเฟ้อที่ร้อนแรง" หนึ่งหรือสองตัวเลข, แต่จากนั้น, เขาบอกว่า, "ฉันคิดว่าเราจะเห็นการลดลงของเงินเฟ้ออย่างมีนัยสำคัญ"

สหรัฐฯ จะยังคงสูบน้ำมันเพื่อบรรเทาปัญหาด้านอุปทานจากสงครามอิหร่าน, Bessent กล่าว, ซึ่งเขาเห็นว่าเป็นปัญหาหลัก ก่อนการดำเนินการทางทหาร, เขาสังเกตว่าเงินเฟ้อหลักกำลังลดลงและเขาคาดว่าจะลดลงอีกครั้ง (Consumer Price Index, เป็นที่น่าสังเกต, ได้เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องตั้งแต่เดือนมกราคม)

อ่านเพิ่มเติม: นี่คือรายได้เฉลี่ยของชาวอเมริกันตามอายุในปี 2026 คุณตามหลังหรือไม่?

คำถามของ Fed

Kevin Warsh ได้รับตำแหน่งประธาน Federal Reserve แทนที่ Jerome Powell และนักสังเกตการณ์หลายคนในตลาดเชื่อว่าเขาจะเปิดกว้างมากขึ้นต่อการเรียกร้องอย่างหนักของ Donald Trump ให้ลดอัตราดอกเบี้ย

อย่างไรก็ตาม, อุปสรรคคือเขาไม่สามารถทำเช่นนั้นได้ด้วยตัวเอง — และคณะกรรมการผู้ว่าการ Fed ได้ระบุในการประชุมครั้งล่าสุดว่าพวกเขาไม่เต็มใจที่จะทำเช่นนั้น

Morgan Stanley กล่าวว่าประเด็นสามข้อที่ธนาคารระบุไว้มีแนวโน้มที่จะป้องกันไม่ให้ Federal Reserve ลดอัตราดอกเบี้ยได้เป็นระยะเวลาพอสมควร, น่าจะเป็นตลอดทั้งปี 2026

สิ่งนี้สอดคล้องกับการคาดการณ์อื่นๆ Morningstar, ในรายงานล่าสุด, เขียนว่า: "เราเห็นด้วยว่าการลดอัตราดอกเบี้ยในปี 2026 เป็นไปได้ยากอย่างยิ่ง เราไม่คาดว่าจะมีการลดอัตราดอกเบี้ยจนกว่าจะถึงปี 2027" (3)

Bessent ไม่ได้ให้ประมาณการว่าเขาคิดว่า Fed อาจลดอัตราดอกเบี้ยเมื่อใด แต่กล่าวว่าเขารู้สึกว่าช่วงเวลาเงินเฟ้อนี้แตกต่างจากช่วงเวลาที่เราเห็นในช่วงปี 2020-2021, ซึ่งเป็นช่วงเวลาที่ Fed ของ Powell ถูกวิพากษ์วิจารณ์ว่าเข้มงวดนโยบายช้าเกินไปจนทำให้เงินเฟ้อพุ่งสูงขึ้น

"เราจะไปถึงอีกด้านหนึ่งของเรื่องนี้และฉันไม่รู้ว่าจะเป็นเวลาหลายวันหรือหลายสัปดาห์ และเงินเฟ้อด้านพลังงานจะลดลง," เขา Bessent กล่าว

ป้องกันพอร์ตโฟลิโอของคุณจากการเงินเฟ้อ

แม้ว่า Federal Reserve จะรักษาระดับอัตราดอกเบี้ยไว้คงที่ในการประชุมครั้งล่าสุดเมื่อเดือนที่แล้ว แต่ก็เริ่มมีรอยร้าวในบรรดานโยบายผู้กำหนดนโยบายเกี่ยวกับทิศทางของอัตราดอกเบี้ย

อันที่จริง การประชุมมีการลงคะแนนเสียงคัดค้านสี่เสียง — เป็นจำนวนสูงสุดในรอบกว่าสามทศวรรษ (4) ประธาน Fed ภูมิภาคสามคนคัดค้านถ้อยคำที่บ่งบอกว่าการลดอัตราดอกเบี้ยในอนาคตอาจเกิดขึ้น, โดยโต้แย้งว่าเจ้าหน้าที่ควรเก็บความเป็นไปได้ของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมไว้บนโต๊ะ หากเงินเฟ้อยังคงเร่งตัวขึ้น

การถกเถียงนี้เกิดขึ้นในขณะที่เงินเฟ้อยังคงสูงกว่าที่ชาวอเมริกันหลายคนต้องการ ราคาผู้บริโภคเพิ่มขึ้น 3.8% ต่อปีในเดือนเมษายน ในขณะที่ความคาดหวังด้านเงินเฟ้อสำหรับปีข้างหน้าเพิ่มขึ้นเป็น 4.8% ท่ามกลางความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับความขัดแย้งในอิหร่านและผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นต่อราคาน้ำมันทั่วโลกและห่วงโซ่อุปทาน (5)

สำหรับชาวอเมริกันที่กำลังเผชิญกับราคาที่สูงขึ้นเกือบทุกที่ที่พวกเขาหันไป, นั่นอาจสร้างแรงกดดันต่องบประมาณของครัวเรือนมากยิ่งขึ้น แต่แม้ในสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจที่ไม่แน่นอน ก็มีวิธีในการปกป้องการเงินของคุณ

จุดเริ่มต้นที่ดี? ลดหนี้สินที่มีต้นทุนสูง

เมื่อเงินเฟ้ออยู่ในระดับสูง การมีหนี้สินที่มีราคาแพงสามารถกลายเป็นอันตรายต่อการเงินของคุณได้อย่างเงียบๆ อัตราดอกเบี้ยบัตรเครดิตอยู่ในระดับสูงเป็นประวัติการณ์ และยิ่งยอดคงเหลือค้างชำระนานเท่าไหร่ ก็ยิ่งมีราคาแพงมากขึ้นเท่านั้น นั่นหมายความว่ารายได้รายเดือนของคุณจะไปกับการชำระดอกเบี้ยแทนเงินออมหรือการลงทุนที่สามารถช่วยสร้างความมั่งคั่งได้จริงเมื่อเวลาผ่านไป

การรวมหนี้สินที่มีดอกเบี้ยสูงของคุณเข้ากับสินเชื่อส่วนบุคคลผ่าน Credible สามารถทำให้การชำระคืนง่ายขึ้นและอาจลดจำนวนเงินที่คุณต้องจ่ายในดอกเบี้ยเมื่อเวลาผ่านไป นอกจากนี้ แทนที่จะจัดการกับการชำระเงินรายเดือนหลายรายการ คุณจะมีรายการชำระเงินที่คาดเดาได้เพียงรายการเดียวในแต่ละเดือน

คุณสามารถเปรียบเทียบอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำที่สุดได้ฟรีบนตลาดออนไลน์ของ Credible และค้นหาสินเชื่อส่วนบุคคลที่เริ่มต้นที่ 5.96% APR

หากคุณมีหนี้สินจำนวนมาก คุณอาจต้องการตรวจสอบว่าคุณมีสิทธิ์ได้รับโปรแกรมบรรเทาหนี้หรือไม่เพื่อช่วยชำระหนี้จำนวนมาก

ด้วย Freedom Debt Relief คุณสามารถพูดคุยกับที่ปรึกษาด้านบรรเทาหนี้ที่ได้รับการรับรองได้ฟรี ซึ่งสามารถแสดงให้คุณเห็นว่าคุณสามารถประหยัดได้เท่าไหร่โดยการร่วมมือกับพวกเขา

ลงทุนในสินทรัพย์ที่ป้องกันเงินเฟ้อ

เมื่อหนี้สินที่มีดอกเบี้ยสูงอยู่ภายใต้การควบคุมแล้ว ให้พิจารณาลงทุนในสินทรัพย์ที่อาจรักษามูลค่าได้ดีขึ้นเมื่อเงินเฟ้ออยู่ในระดับสูง ไม่เหมือนสกุลเงินกระดาษ โลหะมีค่า เช่น ทองคำมักจะรักษาคุณค่าโดยธรรมชาติในช่วงเวลาที่ยาวนาน นอกจากนี้ โลหะมีค่าได้รับการมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงต่ำในช่วงเวลาแห่งความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจและการเมือง

แม้ว่าหุ้นอาจจะผันผวนอย่างมากในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่แน่นอน แต่ทองคำมักจะเคลื่อนไหวอย่างอิสระจากตลาดการเงินแบบดั้งเดิม โดยให้ชั้นการป้องกันเพิ่มเติมเมื่อความกลัวเงินเฟ้อและความถดถอยเกิดขึ้นพร้อมกัน

วิธีหนึ่งในการลงทุนในทองคำที่ยังคงได้รับประโยชน์ด้านภาษีที่สำคัญคือการเปิดบัญชี IRA ทองคำผ่าน Goldco

ด้วยการซื้อขั้นต่ำ 10,000 ดอลลาร์ Goldco มีค่าจัดส่งฟรีและการเข้าถึงไลบรารีทรัพยากรการเกษียณอายุ นอกจากนี้ บริษัทจะจับคู่การซื้อที่มีคุณสมบัติครบถ้วนสูงสุด 10% ในเงินดาวน์แบบฟรี

Goldco ยังมีบริการรับซื้อคืน — ซึ่งหมายความว่าบริษัทจะรับซื้อสินทรัพย์ทองคำของคุณในอัตราที่ดีที่สุด ณ เวลาใดก็ตามที่คุณต้องการขาย

หากคุณยังไม่แน่ใจว่าทองคำมีส่วนร่วมในแผนทางการเงินของคุณอย่างไร คุณสามารถดาวน์โหลดคู่มือข้อมูลทองคำและเงินของพวกเขาได้ฟรีวันนี้เพื่อทำความเข้าใจถึงประโยชน์และความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้น

เพิ่มอสังหาริมทรัพย์ในส่วนผสม

อสังหาริมทรัพย์เป็นอีกประเภทสินทรัพย์หนึ่งที่มักจะทำงานได้ดีในช่วงเวลาเงินเฟ้อเนื่องจากราคาอสังหาริมทรัพย์และรายได้ค่าเช่ามักจะเพิ่มขึ้นพร้อมกับราคาผู้บริโภค ในขณะที่ต้นทุนการครองชีพเพิ่มขึ้น ผู้ให้เช่ามักจะสามารถเรียกเก็บค่าเช่าที่สูงขึ้นได้ — ช่วยให้การลงทุนในอสังหาริมทรัพย์สามารถรักษาอัตราเงินเฟ้อเมื่อเวลาผ่านไป

รายได้ค่าเช่าอาจให้กระแสเงินสดเพิ่มเติมที่สามารถช่วยชดเชยค่าใช้จ่ายในการดำรงชีพที่เพิ่มขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วงเวลาที่เงินเฟ้อสร้างแรงกดดันต่องบประมาณของครัวเรือน

ข่าวดีคือการได้รับประสบการณ์ในอสังหาริมทรัพย์ไม่จำเป็นต้องซื้อทรัพย์สินทั้งหมดหรือรับผิดชอบในการเป็นผู้จัดการทรัพย์สินของคุณเองอีกต่อไป

Mogul เป็นแพลตฟอร์มการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ที่นำเสนอการเป็นเจ้าของส่วนหนึ่งในอสังหาริมทรัพย์ให้เช่าระดับแนวหน้า ซึ่งให้ผู้ลงทุนได้รับรายได้ค่าเช่ารายเดือน การชื่นชมแบบเรียลไทม์ และสิทธิประโยชน์ทางภาษี — โดยไม่ต้องใช้เงินดาวน์จำนวนมากหรือการโทรหาผู้เช่าตอนตี 3

ก่อตั้งโดยอดีตนักลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ของ Goldman Sachs ทีมงานของพวกเขาจะคัดเลือกบ้านให้เช่าแบบครอบครัวเดี่ยวที่ดีที่สุดเพียง 1% เท่านั้น

แต่ละทรัพย์สินจะผ่านกระบวนการตรวจสอบความถูกต้อง ซึ่งกำหนดผลตอบแทนขั้นต่ำ 12% แม้ในสถานการณ์ที่แย่ที่สุดก็ตาม โดยเฉลี่ยแล้ว แพลตฟอร์มมีผลตอบแทนรวมประจำปี (IRR) เฉลี่ย 18.8% ผลตอบแทนเงินสดบนเงินทุนของพวกเขา ในขณะเดียวกันก็มีค่าเฉลี่ยระหว่าง 10% ถึง 12% ต่อปี การนำเสนอขายมักจะขายหมดในเวลาไม่เกินสามชั่วโมง โดยมีการลงทุนโดยทั่วไประหว่าง 15,000 ดอลลาร์ถึง 40,000 ดอลลาร์ต่อทรัพย์สิน

แต่ละทรัพย์สินจะถูกเก็บไว้ใน LLC Propco แยกต่างหาก ดังนั้นนักลงทุนจึงเป็นเจ้าของทรัพย์สิน — ไม่ใช่แพลตฟอร์ม การแบ่งส่วนตาม Blockchain เพิ่มชั้นความปลอดภัย โดยรับประกันบันทึกที่ถาวรและสามารถตรวจสอบได้ของแต่ละส่วนได้

คุณสามารถสมัครบัญชีและจากนั้นเรียกดูทรัพย์สินที่มีอยู่ได้ เมื่อคุณยืนยันข้อมูลของคุณกับทีมงาน พวกเขา คุณสามารถลงทุนเหมือน Mogul ได้ในไม่กี่คลิก

ผู้ที่มีเงินทุนมากขึ้นสามารถขยายขอบเขตออกไปนอกอสังหาริมทรัพย์สำหรับพักผ่อนและให้เช่าได้

นักลงทุนที่ได้รับการรับรองสามารถเข้าถึงโอกาสนี้ได้ผ่านแพลตฟอร์มเช่น Lightstone DIRECT ซึ่งให้นักลงทุนที่ได้รับการรับรองเข้าถึงการซื้อขายอสังหาริมทรัพย์หลายครอบครัวและอุตสาหกรรมแบบโดยตรง

Lightstone DIRECT’s direct-to-investor model ensures a high degree of alignment between individual investors and a vertically-integrated, institutional owner-operator — a sophisticated and streamlined option for individual investors looking to diversify into private-market real estate.

With Lightstone DIRECT, accredited individuals can access the same multifamily and industrial assets Lightstone pursues with its own capital, with minimum investments starting at $100,000.

Those with more capital on hand can expand beyond just vacation and rental properties.

Get rid of high-interest debt

When inflation stays elevated, carrying expensive debt can quietly become even more damaging to your finances. Credit card interest rates are already hovering near record highs and the longer balances sit unpaid, the more costly they become. That means more of your monthly income goes toward interest charges instead of essentials, savings or investments that can actually help build wealth over time.

Consolidating your high-interest debt into a personal loan through Credible can simplify repayment and potentially lower the amount you pay in interest over time. Even better, instead of juggling multiple monthly payments, you’ll have one predictable payment to manage each month.

You can comparison-shop for the lowest interest rates for free on Credible’s online marketplace and find personal loans starting at 5.96% APR.

If you owe a substantial amount, you may also want to see if you qualify for a debt relief program to help clear a significant portion of your debt.

With Freedom Debt Relief, you can speak with a certified debt relief consultant for free, who can show you how much you can save by partnering with them.

Invest in inflation-proof assets

Once high-interest debt is under control, consider investing in assets that may hold their value better when inflation remains elevated. Unlike paper currencies, precious metals like gold tend to retain intrinsic value over long periods of time. Plus, the precious metal has also historically been viewed as a lower-risk asset during periods of economic uncertainty and geopolitical tensions.

While stocks can swing wildly during uncertain economic periods, gold often moves independently from traditional financial markets, offering another layer of protection when inflation and recession fears rise simultaneously.

One way to invest in gold that also provides significant tax advantages is to open a gold IRA through Goldco.

With a minimum purchase of $10,000, Goldco offers free shipping and access to a library of retirement resources. Plus, the company will match up to 10% of qualified purchases in free silver.

Goldco also offers a buyback guarantee — meaning the company will buy back your gold assets guaranteed at the best available rate if you ever wish to sell.

If you’re on the fence about where gold fits into your financial plan, you can download their free gold and silver information guide today to better understand the potential benefits and any risks.

Add real estate to the mix

Real estate is another asset class that tends to perform well during inflationary periods because property values and rental income often rise alongside consumer prices. As the cost of living climbs, landlords can typically charge higher rents — helping real estate investments keep pace with inflation over time.

Rental income may provide an additional stream of money that can help offset rising living expenses, particularly during periods when inflation puts pressure on household budgets.

The good news is that gaining exposure to real estate no longer necessarily requires buying an entire property outright or taking on the responsibilities of being a landlord yourself.

Mogul is a real estate investment platform offering fractional ownership in blue-chip rental properties, which gives investors monthly rental income, real-time appreciation and tax benefits — without the need for a hefty down payment or 3 a.m. tenant calls.

Founded by former Goldman Sachs real estate investors, their team handpicks the top 1% of single-family rental homes nationwide for you. Simply put, you can invest in institutional quality offerings for a fraction of the usual cost.

Each property undergoes a vetting process, requiring a minimum 12% return even in downside scenarios. Across the board, the platform features an average annual IRR of 18.8%. Their cash-on-cash yields, meanwhile, average between 10% to 12% annually. Offerings often sell out in under three hours, with investments typically ranging between $15,000 and $40,000 per property.

Each property is held in a standalone Propco LLC, so investors own the property — not the platform. Blockchain-based fractionalization adds a layer of safety, ensuring a permanent, verifiable record of each stake.

You can sign up for an account and then browse available properties. Once you verify your information with their team, you can invest like a mogul in just a few clicks.

Those with more capital on hand can expand beyond just vacation and rental properties.

Accredited investors can now tap into this opportunity through platforms such as Lightstone DIRECT, which gives accredited investors access to single-asset multifamily and industrial deals.

Lightstone DIRECT’s direct-to-investor model ensures a high degree of alignment between individual investors and a vertically-integrated, institutional owner-operator — a sophisticated and streamlined option for individual investors looking to diversify into private-market real estate.

With Lightstone DIRECT, accredited individuals can access the same multifamily and industrial assets Lightstone pursues with its own capital, with minimum investments starting at $100,000.

• • With files from Chris Morris.*

You May Also Like

Join 250,000+ readers and get Moneywise’s best stories and exclusive interviews first — clear insights curated and delivered weekly. Subscribe now.

Article Sources

We rely only on vetted sources and credible third-party reporting. For details, see our ethics and guidelines.

Business Insider(1); CNBC(2), (4), (5)

This article provides information only and should not be construed as advice. It is provided without warranty of any kind.