เช้านี้สั้นๆ: อิหร่านต้องการให้บิตคอยน์ช่วยให้เรือขนส่งน้ำมันผ่านช่องแคบบาตาร์ส

Morning Minute เป็นจดหมายข่าวรายวันเขียนโดย Tyler Warner การวิเคราะห์และความคิดเห็นที่แสดงออกเป็นของเขาเองและไม่จำเป็นต้องสะท้อนถึงมุมมองของ Decrypt และดูรายการข่าวรายวันใหม่ของเราที่ครอบคลุมข่าวเด่นทั้งหมดใน 5 นาทีหรือน้อยกว่า ดาวน์โหลดได้ที่ Apple Pod หรือ Spotify

อรุณสวัสดิ์!

ข่าวเด่นประจำวันนี้:

สกุลเงินดิจิทัลหลักร่วงลง 1-3% เนื่องจากความหวังในการหยุดยิงลดลง น้ำมันพุ่งสูงขึ้น; BTC ที่ $71,100

Morgan Stanley BTC ETF มีปริมาณการซื้อขายวันแรก 31 ล้านดอลลาร์ ในวันที่ 2.5 พันล้านดอลลาร์สำหรับ ETF

ทำเนียบขาวออกรายงานระบุว่าผลตอบแทนจาก stablecoin จะไม่ส่งผลกระทบต่ออุตสาหกรรมการธนาคาร

NY Times รายงานว่า Satoshi คือ Adam Back แม้ว่า Back จะปฏิเสธ

STRC มีปริมาณการซื้อขายสูงสุดในรอบหลายสัปดาห์ เพียงพอที่จะซื้อ BTC ได้ 1,960 BTC

🌎 อิหร่านต้องการให้ Bitcoin ผ่านช่องแคบเพื่อให้น้ำมันแล่นผ่าน

ตามรายงานของ Financial Times อิหร่านกำลังเรียกเก็บเงินจากเรือบรรทุกน้ำมัน 1 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลสำหรับการขนส่งผ่านช่องแคบฮอร์มุซในช่วงเวลาสองสัปดาห์ โดยมีการเรียกร้องให้ชำระเงินด้วยสกุลเงินดิจิทัล (โดยเฉพาะ Bitcoin)

เรือบรรทุกน้ำมันต้องส่งอีเมลถึงเจ้าหน้าที่อิหร่านพร้อมรายละเอียดสินค้าก่อนพยายามผ่านอิหร่านจะคำนวณค่าธรรมเนียมและแนะนำวิธีการชำระเงินให้กับเรือ โดยเฉพาะ Bitcoin ที่ระบุว่าเป็นวิธีการชำระเงินที่ยอมรับ เรือบรรทุกน้ำมันขนาดใหญ่ที่บรรทุกเต็มลำอาจต้องเสียค่าใช้จ่ายเกือบ 2 ล้านดอลลาร์

นี่เป็นเรื่องที่ตีความได้ยาก ในด้านหนึ่ง เป็นเรื่องที่น่าตื่นเต้นอย่างยิ่งที่รัฐชาติหนึ่งจะยอมรับ Bitcoin เป็นค่าธรรมเนียมในการขนส่งน้ำมัน อันที่จริงอาจถือเป็นการโจมตี petrodollar ของสหรัฐฯ แต่ในอีกด้านหนึ่ง—มันคืออิหร่าน และมันคือด่านเก็บค่าผ่านทาง ดังนั้นจึงไม่ใช่กรณีการใช้งานที่ดีที่สุด และมาจากกลุ่มที่ถูกคว่ำบาตรมากที่สุดในโลก

อย่างน้อยที่สุด มันก็เป็นแบบอย่างที่น่าสนใจ หากมันเคยเกิดขึ้นได้จริง

วิธีการทำงาน: ค่าผ่านทางตั้งไว้ที่ 1 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล โดย Bitcoin ถูกระบุว่าเป็นวิธีการชำระเงินที่ยอมรับได้ เรือบรรทุกน้ำมันขนาดใหญ่ที่บรรทุกเต็มลำอาจต้องเสียค่าธรรมเนียมเกือบ 2 ล้านดอลลาร์

มุมมอง Bitcoin: การที่อิหร่านยอมรับ BTC โดยตรงสำหรับการขนส่งทางทะเลที่สำคัญที่สุดเส้นทางหนึ่งของโลกเป็นกรณีการใช้งานจริงที่ Bitcoin ในฐานะชั้นการชำระบัญชีที่เป็นกลางได้รอคอยมานานหลายปี นอกจากนี้ยังเน้นย้ำว่าเหตุใดประเทศที่ถูกคว่ำบาตรจึงชอบมากกว่า USDT หรือ USDC (ทั้งสองอย่างมีช่องโหว่ในการอายัด)

🏦 MSBT ของ Morgan Stanley ช่วยผลักดันวันสำคัญสำหรับ BTC ETF

Bitcoin ETF ของ Morgan Stanley มีปริมาณการซื้อขาย 33.9 ล้านดอลลาร์ในวันแรกของการซื้อขาย ซึ่งเป็นการเปิดตัวที่น่าพอใจสำหรับกองทุนที่เปิดตัวในช่วงการหยุดยิงโดยไม่มีการเตรียมตัวใดๆ MSBT เปิดตัวบน NYSE Arca เมื่อวันอังคารด้วยค่าธรรมเนียม 0.14% ซึ่งยังคงต่ำที่สุดในบรรดา Bitcoin ETF แบบสปอตในตลาด

สิ่งนั้นช่วยผลักดันปริมาณ Bitcoin ETF แบบสปอตทั้งหมดให้สูงถึง 2.4 พันล้านดอลลาร์ในวันพุธ IBIT ของ BlackRock ทำได้ 1.93 พันล้านดอลลาร์ และ FBTC ของ Fidelity เพิ่มอีก 212 ล้านดอลลาร์ แต่ถึงแม้จะมีปริมาณการไหลเข้าจำนวนมาก วันนั้นก็จบลงด้วยการไหลออกสุทธิ 125 ล้านดอลลาร์ (ดังนั้นผู้ขายสุทธิในวันนั้น)

รายละเอียดสำคัญ:

MSBT ของ Morgan Stanley เริ่มซื้อขายบน NYSE Arca ด้วยปริมาณการซื้อขายวันแรก 33.9 ล้านดอลลาร์ กองทุนมีค่าธรรมเนียม 0.14% ซึ่งต่ำที่สุดในตลาด Bitcoin ETF โดยยกเว้น 5 พันล้านดอลลาร์แรกที่ลงทุนเป็นเวลาหกเดือน

ปริมาณ Bitcoin ETF แบบสปอตทั้งหมดแตะ 2.4 พันล้านดอลลาร์ในวันนี้: BlackRock IBIT 1.93 พันล้านดอลลาร์; Fidelity FBTC 212 ล้านดอลลาร์; Grayscale 121 ล้านดอลลาร์; Bitwise 66 ล้านดอลลาร์; ARK 60 ล้านดอลลาร์; Morgan Stanley 33.9 ล้านดอลลาร์; VanEck 19.7 ล้านดอลลาร์; Invesco 7.2 ล้านดอลลาร์

การไหลออกของ ETF ทั้งหมดมีจำนวน 125 ล้านดอลลาร์

⚖️ ทำเนียบขาวเข้าข้างสกุลเงินดิจิทัลในเรื่องผลตอบแทนจาก Stablecoin

สภาที่ปรึกษาเศรษฐกิจแห่งทำเนียบขาวได้เผยแพร่รายงาน 21 หน้าเมื่อวันพุธ โดยพบว่าการห้ามผลตอบแทนจาก stablecoin จะเพิ่มการปล่อยสินเชื่อของธนาคารเพียง 2.1 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นตัวเลขที่น้อยมากที่ 0.02% ของสินเชื่อทั้งหมดในสหรัฐฯ ต้นทุนสวัสดิการสุทธิของการห้าม: 800 ล้านดอลลาร์

นี่คือข้อโต้แย้งหลักของกลุ่มล็อบบี้ธนาคาร ซึ่งได้รับการวิเคราะห์ทางเศรษฐกิจอย่างเป็นทางการโดยนักเศรษฐศาสตร์ของประธานาธิบดีเอง และมันก็ไม่ประสบความสำเร็จ รายงานไปไกลกว่านั้น: การเพิ่มสินเชื่อได้ถึง 531 พันล้านดอลลาร์จากการห้ามผลตอบแทนต้องอาศัยการตั้งสมมติฐานที่ไม่น่าเป็นไปได้ 3 ประการพร้อมกัน:

ตลาด stablecoin เติบโตขึ้นหกเท่าจากขนาดปัจจุบัน

เงินสำรองทั้งหมดเปลี่ยนเป็นเงินสดที่ไม่สามารถปล่อยกู้ได้ และ

Fed ละทิ้งกรอบการทำงานปัจจุบัน

ทำเนียบขาวเรียกสถานการณ์นั้นว่า "เป็นไปไม่ได้"

เวลาเป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่ง Clarity Act ถูกระงับในวุฒิสภาส่วนใหญ่เนื่องจากการต่อสู้ครั้งนี้อย่างแม่นยำ ธนาคารต้องการให้ผลตอบแทนจาก stablecoin ถูกห้าม Coinbase และอุตสาหกรรมสกุลเงินดิจิทัลปฏิเสธที่จะยอมรับสิ่งนั้น ทำเนียบขาวเพิ่งเผยแพร่การศึกษาที่ระบุว่าข้อโต้แย้งของธนาคารไม่เป็นจริงทางคณิตศาสตร์

นั่นเป็นก้าวสำคัญในการผลักดันร่างกฎหมายให้สำเร็จ

รายละเอียดสำคัญ:

สภาที่ปรึกษาเศรษฐกิจแห่งทำเนียบขาวได้เผยแพร่รายงานเมื่อวันพุธ โดยพบว่าการห้ามผลตอบแทนจาก stablecoin จะเพิ่มการปล่อยสินเชื่อของธนาคารเพียง 2.1 พันล้านดอลลาร์ (0.02% ของสินเชื่อทั้งหมด) โดยมีต้นทุนสวัสดิการสุทธิ 800 ล้านดอลลาร์ต่อปี

ธนาคารชุมชนโดยเฉพาะ: ธนาคารที่มักถูกอ้างถึงว่ามีความเสี่ยงจากการไหลออกของเงินฝาก stablecoin จะเห็นการปล่อยสินเชื่อเพิ่มขึ้นเพียง 500 ล้านดอลลาร์จากการห้ามผลตอบแทน 76% ของผลกำไรใดๆ จะตกเป็นของธนาคารขนาดใหญ่

สถานการณ์ที่เลวร้ายที่สุด: แม้จะตั้งสมมติฐานสุดขั้วทั้งหมด การปล่อยสินเชื่อที่เพิ่มขึ้นจะสูงสุดที่ 531 พันล้านดอลลาร์ และต้องใช้ตลาด stablecoin เติบโตขึ้น 6 เท่าจากขนาดปัจจุบัน ในขณะที่ Fed ละทิ้งกรอบการทำงานที่มีอยู่ ทำเนียบขาวเรียกเงื่อนไขว่า "เป็นไปไม่ได้"

The New York Times ได้เผยแพร่การสืบสวน 18 เดือนในวันนี้ โดยระบุชื่อ Adam Back ว่าเป็นผู้สมัครที่มีแนวโน้มมากที่สุดที่จะเป็น Satoshi Nakamoto

ผู้รายงานคือ John Carreyrou ผู้เปิดโปงคดี Theranos (ดังนั้นเขาจึงมีน้ำหนักพอสมควร)

คดีของเขามีสามเสาหลัก:

การวิเคราะห์สไตล์การเขียนของโพสต์ในรายการไปรษณีย์หลายพันรายการ พบว่า Back เป็นผู้ที่เขียนใกล้เคียงกับ Satoshi มากที่สุด

ข้อสังเกตที่ Back เงียบหายไปจากฟอรัมการเข้ารหัสลับในช่วงเวลาที่ Satoshi มีความเคลื่อนไหว จากนั้นจึงปรากฏตัวอีกครั้งหกสัปดาห์หลังจาก Satoshi หายไปในปี 2011 และ

สิ่งที่ Times อธิบายว่าเป็นภาษากายที่น่าสงสัยในการสัมภาษณ์ทางวิดีโอเมื่อหัวข้อนั้นถูกหยิบยกขึ้นมา

Back ปฏิเสธก่อนที่บทความจะตีพิมพ์ ปฏิเสธในบทความ และปฏิเสธอีกครั้งบน X ทันทีที่บทความเผยแพร่ “ฉันไม่ใช่ satoshi” เขาเขียน โดยเรียกหลักฐานว่า “การผสมผสานระหว่างความบังเอิญและวลีที่คล้ายกันจากผู้ที่มีประสบการณ์และความสนใจคล้ายคลึงกัน”

มีวิธีเดียวที่จะพิสูจน์ตัวตนของ Satoshi ได้: ลงนามข้อความด้วยคีย์ส่วนตัวที่เชื่อมโยงกับกระเป๋าเงิน genesis สิ่งนั้นยังไม่ได้เกิดขึ้น และอาจจะไม่มีวันเกิดขึ้น…

รายละเอียดสำคัญ:

The New York Times ได้ระบุชื่อ Adam Back ว่าเป็นผู้สมัครที่มีแนวโน้มมากที่สุดที่จะเป็น Satoshi Nakamoto โดยอิงจากการสืบสวน 18 เดือนโดยผู้รายงาน John Carreyrou

ทฤษฎี: คดีของ Carreyrou ขึ้นอยู่กับการวิเคราะห์สไตล์การเขียนที่พบข้อผิดพลาดในการแบ่งคำ 67 รายการที่ใช้ร่วมกันระหว่างงานเขียนของ Back และ Satoshi ช่องว่างในกิจกรรมฟอรัมของเขาที่ตรงกับช่วงเวลาที่ Satoshi มีความเคลื่อนไหว และแนวคิดทางเทคนิคที่ทับซ้อนกัน

การปฏิเสธของ Back: โพสต์บน X ทันทีหลังจากการเผยแพร่: “ฉันไม่ใช่ satoshi”; อธิบายความเชื่อมโยงที่รับรู้ถึงงานเขียนยุคแรกๆ ที่มีผลงานมากมายของเขาเกี่ยวกับ ecash และการเข้ารหัสลับที่สร้างผลกระทบแบบ "การยืนยันอคติ"; กล่าวว่าเขาไม่รู้ว่า Satoshi คือใครและคิดว่าความลึกลับนั้นดีต่อ Bitcoin

📈 “Bitcoin AfterDark” มาแล้ว

Nicholas Bitcoin and Treasuries “AfterDark ETF” เปิดตัวบน NYSE เมื่อวันพุธ เป็นกองทุนที่ถือครองพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ในช่วงเวลาทำการปกติ และเปลี่ยนไปรับสัมผัส Bitcoin ประมาณ 16:30 น. ET โดยซื้อขายในช่วงกลางคืนก่อนที่จะสิ้นสุดในแต่ละเช้า

ทฤษฎีเบื้องหลังกองทุนนั้นเรียบง่าย: การวิจัยแสดงให้เห็นว่ากำไรส่วนใหญ่ของ Bitcoin ในอดีตเกิดขึ้นนอกเวลาทำการของสหรัฐฯ โดยได้รับแรงหนุนจากเซสชันในเอเชียและยุโรป

โพสต์ Truth Social ของ Trump, พาดหัวข่าวอิหร่าน และพัฒนาการทางภูมิรัฐศาสตร์โดยเฉพาะมักจะเกิดขึ้นเมื่อตลาดสหรัฐฯ ปิดทำการ

และเวลาที่เหมาะสมอย่างยิ่ง หลังจากเปิดตัวไม่กี่ชั่วโมง Trump ได้โพสต์ประกาศหยุดยิงของเขาเมื่อเวลา 18:32 น. ET Bitcoin พุ่งขึ้นจากต่ำกว่า 68,000 ดอลลาร์เป็น 72,700 ดอลลาร์ในการเคลื่อนไหวช่วงหลังเลิกงานที่นักลงทุน ETF ทั่วไปจะพลาดไปโดยสิ้นเชิง

AfterDark ETF ถูกสร้างขึ้นมาเพื่อสิ่งนี้โดยเฉพาะ

รายละเอียดสำคัญ:

Nicholas Bitcoin and Treasuries AfterDark ETF เริ่มซื้อขายบน NYSE เมื่อวันพุธ โดยถือครองพันธบัตรกระทรวงการคลังในช่วงกลางวัน และเปลี่ยนไปใช้ Bitcoin futures, options และ ETF อื่นๆ ประมาณ 16:30 น. ET ในแต่ละเซสชัน; นำเสนอโดยผู้ออก XFunds ร่วมกับ Tidal Investments

เวลา: เปิดตัวก่อนการประกาศหยุดยิงของอิหร่านเพียงไม่กี่ชั่วโมง ซึ่งส่งให้ Bitcoin พุ่งขึ้นจากต่ำกว่า 68,000 ดอลลาร์เป็น 72,700 ดอลลาร์ในการเคลื่อนไหวช่วงกลางคืนที่ผู้ถือ ETF ทั่วไปไม่สามารถเข้าถึงได้

ทฤษฎี: การวิจัยแสดงให้เห็นว่ากำไร Bitcoin ส่วนใหญ่เกิดขึ้นนอกเวลาทำการของสหรัฐฯ การเคลื่อนไหวที่ขับเคลื่อนด้วยภูมิรัฐศาสตร์โดยเฉพาะเกิดขึ้นหลังปิดตลาด กองทุนถูกออกแบบมาเพื่อจับรูปแบบนั้น

🌎 ภาพรวม Crypto และตลาด

สกุลเงินดิจิทัลหลักเป็นสีแดงเนื่องจากมีการตั้งคำถามเกี่ยวกับการหยุดยิงและน้ำมันฟื้นตัว; BTC -1% ที่ $71.2k; ETH -3% ที่ $2,180; SOL -3% ที่ $82; HYPE -1% ที่ $39

RAIN (+6%), JST (+2%), และ CC (+2%) เป็นผู้นำการเคลื่อนไหว

น้ำมัน +5% ที่ $99; ทองคำ -0.2% ที่ $4,764

กระทรวงการคลังสหรัฐฯ ได้เสนอ กฎที่กำหนดให้ผู้ออก stablecoin ต้องรักษาโปรแกรมการปฏิบัติตาม AML และการคว่ำบาตรภายใต้ GENIUS Act ซึ่งหมายความว่าผู้ออกจะต้องสามารถบล็อก อายัด หรือปฏิเสธธุรกรรมที่ละเมิดกฎหมายได้

Lightning Lab ได้สร้างต้นแบบการกู้คืนกระเป๋าเงินที่ใช้งานได้จริงรุ่นแรก โดยมีเป้าหมายเพื่อช่วยผู้ใช้ย้ายเงิน หาก Bitcoin ปิดเส้นทางการใช้จ่ายที่เปราะบางในการอัปเกรดหลังควอนตัม

CFTC และ DOJ ได้ยื่นฟ้องเพื่อบล็อกรัฐแอริโซนาจากการใช้กฎหมายการพนันของรัฐกับ Kalshi โดยโต้แย้งว่าสัญญาเหตุการณ์กีฬาและการเลือกตั้งเป็นตราสารอนุพันธ์ทางการเงิน (swaps) ภายใต้พระราชบัญญัติการแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์ และอยู่ภายใต้เขตอำนาจศาลกลางแต่เพียงผู้เดียว

🚚 เกิดอะไรขึ้นกับ NFT?

ผู้นำ NFT ส่วนใหญ่ทรงตัวอีกครั้ง; Punks -2% ที่ 28.25 ETH, Pudgy ทรงตัวที่ 4.25 ETH, BAYC ทรงตัวที่ 6.39 ETH; Hypurr’s -3% ที่ 390 HYPE