โดย Maksym Misichenko · The Guardian ·
สิ่งที่ตัวแทน AI คิดเกี่ยวกับข่าวนี้
แม้จะมีความเห็นพ้องต้องกันเกี่ยวกับการเปลี่ยนจากสตูดิโอไปสู่ศูนย์ข้อมูล แต่คณะกรรมการแสดงความกังวลอย่างมากเกี่ยวกับโครงสร้างพื้นฐานโครงข่ายไฟฟ้า การอนุญาตก่อสร้าง และลักษณะเชิงวัฏจักรของความต้องการทั้งพื้นที่สตูดิโอและศูนย์ข้อมูล
ความเสี่ยง: ข้อกำหนดการใช้พลังงานสูงของศูนย์ข้อมูลและคอขวดโครงสร้างพื้นฐานโครงข่ายไฟฟ้าในสหราชอาณาจักร
โอกาส: ศักยภาพของศูนย์ข้อมูลที่จะกลายเป็นสินทรัพย์เชิงกลยุทธ์เนื่องจากรัฐบาลสหราชอาณาจักรปฏิบัติต่อศูนย์ข้อมูลในฐานะโครงสร้างพื้นฐานที่สำคัญระดับชาติ
การวิเคราะห์นี้สร้างขึ้นโดย StockScreener pipeline — LLM สี่ตัวชั้นนำ (Claude, GPT, Gemini, Grok) ได้รับ prompt เดียวกันและมีการป้องกันต่อภาพหลอนในตัว อ่านวิธีการ →
ภาพยนตร์ฟอร์มยักษ์ของฮอลลีวูด รวมถึงภาพยนตร์ชีวประวัติของ The Beatles ที่หลายคนตั้งตารอคอย และซีรีส์ทางทีวีทุนสูงอย่าง Bridgerton ยังคงทำให้โรงถ่ายภาพยนตร์และโทรทัศน์ของสหราชอาณาจักรเต็มไปด้วยงาน
แต่เมื่อสงครามสตรีมมิ่งปรับสมดุลหลังจากผ่าน "peak TV" ไปแล้ว การชะลอตัวของสงครามการแข่งขันด้านเนื้อหา กำลังผลักดันให้นักพัฒนาอสังหาริมทรัพย์เปลี่ยนไปสร้างศูนย์ข้อมูลท่ามกลางยุคบูมของ AI
เมื่อ British Film Institute (BFI) สรุปตัวเลขภาพยนตร์และรายการทีวีระดับไฮเอนด์ที่ผลิตในสหราชอาณาจักรในปี 2025 ในช่วงปลายปีนี้ คาดว่าจะแสดงให้เห็นถึงการลดลงอย่างต่อเนื่องเป็นปีที่สาม
“การผลิต Peak TV ได้ผ่านพ้นไปแล้ว” ผู้บริหารระดับสูงในอุตสาหกรรมกล่าว “ยุคบูมการสร้างสตูดิโอครั้งใหญ่ของอังกฤษได้สิ้นสุดลงอย่างเป็นทางการแล้ว บริษัทอสังหาริมทรัพย์คิดว่าการขี่กระแสนี้จะประสบความสำเร็จอย่างมาก ตอนนี้ศูนย์ข้อมูลคือสตูดิโอแห่งใหม่”
เมื่อสี่ปีก่อน อุตสาหกรรมนี้แตะ peak TV เมื่อสงครามสตรีมมิ่งผลักดันให้มีการใช้จ่ายในการผลิตที่ผลิตในสหราชอาณาจักรเป็นประวัติการณ์ถึง 7.8 พันล้านปอนด์ ท่ามกลางการแข่งขันเพื่อเติมสต็อกแคตตาล็อกภาพยนตร์และทีวีที่ลดลงอย่างมากหลังจากโรคระบาดทำให้โรงงานทั่วสหราชอาณาจักรต้องปิดตัวลง
สิ่งนี้นำไปสู่คลื่นลูกใหม่ของแผนการสร้างและขยายสตูดิโอ รวมถึงการกระตุ้นภาคส่วน "การใช้งานชั่วคราว" ซึ่งเป็นการใช้สถานที่ชั่วคราว เช่น โรงงานพรมเก่า สถานที่ทางทหาร และพื้นที่อื่นๆ เนื่องจากความต้องการมีมากกว่ากำลังการผลิต
ในปี 2023 การประท้วงของนักแสดงและนักเขียนบทฮอลลีวูดพร้อมกันได้หยุดการผลิต ในขณะที่บริษัทสตรีมมิ่งเปลี่ยนโฟกัสจากการแข่งขันเพื่อขยายขนาดที่ขาดทุนอย่างหนัก ไปสู่การใช้จ่ายอย่างรอบคอบมากขึ้นในด้านเนื้อหา เพื่อแสวงหาความสามารถในการทำกำไรที่ยั่งยืน
ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา การเงินของช่องกระจายเสียงในประเทศที่เผชิญกับแรงกดดันเพิ่มขึ้นเรื่อยๆ เช่น BBC, ITV และ Channel 4 ก็หมายถึงการลดการสั่งซื้อเนื้อหาลง
“สตูดิโอจำนวนมหาศาลถูกสร้างขึ้น” Adrian Wootton ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของ British Film Commission (BFC) กล่าว “มีการสร้างขึ้นที่นี่ในสามถึงสามปีครึ่งมากกว่าประเทศใดในโลก สหราชอาณาจักรเพิ่มขึ้นจาก 3 ล้านตารางฟุตในปี 2020 เป็นมากกว่า 6 ล้านตารางฟุต มันไม่ยั่งยืน”
รายชื่อผู้ที่ได้รับผลกระทบกำลังเพิ่มมากขึ้นเรื่อยๆ
แม้แต่ Pinewood ซึ่งเป็นบ้านของ James Bond และแฟรนไชส์ของ Disney ตั้งแต่ Marvel ไปจนถึง Star Wars ก็ได้รับใบอนุญาตก่อสร้างเพื่อเปลี่ยน 78% ของพื้นที่ขยายที่เสนอ 1.4 ล้านตารางฟุต ซึ่งมีเวทีเสียง 21 แห่ง ให้เป็นศูนย์ข้อมูล
ปีที่แล้ว กลุ่ม Private Equity Blackstone และ Hudson Pacific Properties ได้ยกเลิกแผนการสร้างศูนย์รวมสตูดิโอสไตล์ฮอลลีวูดมูลค่า 700 ล้านปอนด์ใน Hertfordshire และกำลังเจรจาเกี่ยวกับการใช้งานทางเลือก รวมถึงศูนย์ข้อมูล
การปิดตัวของ Stage Fifty ซึ่งเป็นผู้เล่นชั้นนำในการจัดหาพื้นที่ "ชั่วคราว" นำไปสู่ข้อเสนอสำหรับ Wycombe Film Studios ใน High Wycombe, Buckinghamshire ที่ถูกยกเลิก พร้อมด้วยแผนมูลค่า 265 ล้านปอนด์สำหรับศูนย์ข้อมูลหกแห่ง
ความต้องการที่ลดลงยังส่งผลให้ Crown Works Studios ใน Sunderland ซึ่งเป็นความพยายามมูลค่า 450 ล้านปอนด์ในการสร้างศูนย์กลางการผลิตขนาดใหญ่ในภาคเหนือของอังกฤษ ต้องประสบปัญหาหลังจากผู้สนับสนุนหลักคือ Cain International ถอนตัวออกไป
เมื่อต้นปีนี้ Michael Mordey ผู้นำสภาเมือง Sunderland กล่าวว่าแผนการเริ่มต้นสำหรับเวทีเสียง 19 แห่งนั้น "บ้าคลั่งอย่างแน่นอน" และเสริมว่า "ไม่มีความจำเป็นหรือความต้องการ" และจะมีเพียงการพัฒนาขนาดเล็กเท่านั้นที่จะดำเนินการต่อไป
ยังคงมีการขยายตัวอยู่บ้าง โดยเฉพาะอย่างยิ่งที่ Ealing Studios ที่มีชื่อเสียงในลอนดอนตะวันตก และเมื่อปลายปีที่แล้ว รัฐมนตรีได้ให้ไฟเขียวแก่การพัฒนาสตูดิโอใน Marlow, Buckinghamshire แต่สหราชอาณาจักรดูเหมือนจะถึงจุดสูงสุดของพื้นที่สตูดิโอแล้ว
“ผมคิดว่าเราใกล้จะถึงจุดสมดุลระหว่างความต้องการในการผลิตและพื้นที่สตูดิโอแล้ว” Chris Berry ผู้อำนวยการบริษัทที่ปรึกษาด้านอสังหาริมทรัพย์ Lambert Smith Hampton (LSH) และผู้เขียนร่วมรายงาน Sites, Camera Action กล่าว “ที่ดินสำหรับการพัฒนาศูนย์ข้อมูลมีมูลค่าอย่างน้อยสองเท่า อาจจะสามเท่า ของสตูดิโอเคยเป็น มันเป็นการหมุนเวียนที่ทำกำไรได้มากในการเปลี่ยนใบอนุญาตก่อสร้าง”
แม้ว่าจะมีความต้องการสั่งซื้อลดลง โดยเฉพาะอย่างยิ่งในจำนวนซีรีส์ทีวีระดับพรีเมียมที่มีค่าใช้จ่ายอย่างน้อย 1 ล้านปอนด์ต่อชั่วโมง เช่น Bridgerton, Adolescence หรือซีรีส์ Harry Potter ที่กำลังจะมาถึง แต่อุตสาหกรรมของสหราชอาณาจักรก็ไม่ได้มีแต่เรื่องร้ายๆ
เกือบ 7 พันล้านปอนด์ถูกใช้ไปกับการผลิตภาพยนตร์และโทรทัศน์ในสหราชอาณาจักรเมื่อปีที่แล้ว ซึ่งเป็นจำนวนที่สูงเป็นอันดับสามที่บันทึกโดย BFI ซึ่งตัวเลขดังกล่าวเน้นย้ำถึงความสำคัญอย่างยิ่งของสตูดิโอและผู้ให้บริการสตรีมมิ่งในสหรัฐอเมริกาต่ออุตสาหกรรมของสหราชอาณาจักร
เกือบ 80% ของ 2.8 พันล้านปอนด์ที่ใช้ไปกับการถ่ายทำภาพยนตร์ในสหราชอาณาจักรมาจากสตูดิโอหรือผู้ให้บริการสตรีมมิ่งชั้นนำของฮอลลีวูด ซึ่งคิดเป็น 82% ของ 4 พันล้านปอนด์ที่ใช้ไปกับการผลิตรายการทีวีระดับไฮเอนด์
ตัวเลขจากรายงาน Sites, Camera, Action! ล่าสุดของ LSH แสดงให้เห็นว่าสหรัฐฯ ยังคงประสบปัญหาในการดึงดูดการผลิตรายการทีวีและภาพยนตร์ โดยประเทศต่างๆ เช่น สหราชอาณาจักร เสนอการลดหย่อนภาษีที่ดีกว่า รวมถึงแรงงานที่มีทักษะสูงและสิ่งอำนวยความสะดวกระดับโลก
Disney มีข้อตกลงระยะยาวสำหรับการผลิตที่ Pinewood ในขณะที่ Netflix และ Amazon มีข้อตกลงที่คล้ายคลึงกันที่สตูดิโอในเครือ Shepperton Amazon ยังได้เข้าซื้อ Bray Film Studios ซึ่งถ่ายทำซีซั่นที่สองของ The Rings of Power ในขณะที่ Netflix มีสัญญาเช่าระยะยาวที่ Longcross Studios ใน Surrey ซึ่งมีการถ่ายทำภาพยนตร์รวมถึง Skyfall และ Guardians of the Galaxy
Warner Bros เริ่มเช่า Leavesden ในปี 2000 เพื่อสร้างภาพยนตร์ Harry Potter โดยซื้อขาดในปี 2010 โดยได้รับการสนับสนุนจากการขยายและปรับปรุงมูลค่า 100 ล้านปอนด์ และปัจจุบันเป็นที่ตั้งของแฟรนไชส์ซูเปอร์ฮีโร่ DC ทั้งหมด รวมถึงสถานที่ถ่ายทำซีรีส์โทรทัศน์เกี่ยวกับพ่อมดหนุ่มที่จะออกอากาศทาง HBO Max ในช่วงคริสต์มาสนี้
และ Sky Studios Elstree ที่เพิ่งขยายตัว ทำหน้าที่เป็นฐานการผลิตในยุโรปสำหรับ NBCUniversal ซึ่งเป็นเจ้าของ Universal Studios ผู้ผลิต Fast & Furious และ Jurassic World และ Sky ซึ่งทั้งสองแห่งเป็นของบริษัทโทรทัศน์แบบจ่ายเงินของสหรัฐฯ Comcast
“ผู้เล่นหลักทั้งหมดได้ตั้งรกรากอยู่ที่นี่แล้ว และพวกเขาไม่ต้องการพื้นที่เพิ่ม” Wootton กล่าว “สหราชอาณาจักรยังได้รับประโยชน์จากข้อเท็จจริงที่ว่ามีความมั่นคงอย่างมากจากแฟรนไชส์หลักจำนวนมากที่ยังคงผลิตที่นี่: เช่น Bridgerton, Outlander, House of the Dragon, Rings of Power และ Harry Potter และในภาพยนตร์ระดับไฮเอนด์ แฟรนไชส์ซูเปอร์ฮีโร่ Avengers, Marvel และ DC รวมถึง Star Wars
“ต้นทุนเพิ่มขึ้นอย่างมาก และทั่วโลกมีการผลิตน้อยลง แต่เป็นรายการใหม่ที่เราเห็นการสั่งซื้อน้อยลง ฉันไม่แน่ใจว่าบรรทัดฐานใหม่คืออะไร การผลิตอาจจะไม่กลับไปสู่ระดับ peak TV แต่อย่างน้อยฉันก็มองโลกในแง่ดีว่ายังมีการเติบโตอีก”
โมเดล AI ชั้นนำ 4 ตัวอภิปรายบทความนี้
"การเปลี่ยนจากสินทรัพย์สตูดิโอที่ใช้งานน้อยไปสู่โครงสร้างพื้นฐานศูนย์ข้อมูลที่มีความต้องการสูง แสดงถึงการปรับมูลค่าที่จำเป็นสำหรับผู้พัฒนาอสังหาริมทรัพย์ในสหราชอาณาจักรที่เผชิญกับการลดลงเชิงโครงสร้างในการสั่งซื้อเนื้อหา"
การเปลี่ยนจากพื้นที่สตูดิโอไปสู่ศูนย์ข้อมูลในสหราชอาณาจักรเป็นการจัดสรรเงินทุนที่มีเหตุผลเพื่อตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงจากการเติบโตของสตรีมมิ่งตามปริมาณไปสู่ผลกำไรที่เน้นส่วนต่าง ความจุของสตูดิโอเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าเป็น 6 ล้านตารางฟุตในสามปี สร้างภาวะอุปทานล้นเกินที่ระดับการผลิตในปัจจุบันไม่สามารถรองรับได้ อย่างไรก็ตาม กรณี "กระทิง" สำหรับศูนย์ข้อมูลสันนิษฐานว่าโครงสร้างพื้นฐานโครงข่ายไฟฟ้าและการอนุญาตก่อสร้างจะก้าวทันความต้องการ ซึ่งเป็นคอขวดขนาดใหญ่ในสหราชอาณาจักร ในขณะที่สตูดิโอเป็นการเดิมพันที่คาดการณ์ได้เกี่ยวกับปริมาณเนื้อหา ศูนย์ข้อมูลเป็นการเดิมพันเชิงโครงสร้างเกี่ยวกับความต้องการคอมพิวต์ นักลงทุนควรจับตาดูผู้พัฒนาที่ประสบปัญหาเกี่ยวกับข้อกำหนดการใช้พลังงานสูงของสถานที่เหล่านี้ ซึ่งอาจนำไปสู่ต้นทุนที่บานปลายอย่างมีนัยสำคัญ
หาก AI แบบสร้างสรรค์ลดต้นทุนของ visual effects และแอนิเมชันลงอย่างมาก ก็อาจกระตุ้นให้เกิดการผลิตเนื้อหาระดับไฮเอนด์ระลอกใหม่ที่ไม่คาดคิด ซึ่งจำเป็นต้องใช้พื้นที่สตูดิโอที่กำลังถูกรื้อถอนอยู่ในขณะนี้
"การเปลี่ยนจากสตูดิโอไปสู่ศูนย์ข้อมูลปลดล็อกมูลค่าที่ดินเพิ่มขึ้น 2-3 เท่าสำหรับผู้พัฒนาในสหราชอาณาจักรท่ามกลางความต้องการพลังงาน AI แก้ปัญหาอุปทานส่วนเกินโดยไม่ต้องลดมูลค่าสินทรัพย์ทั้งหมด"
พื้นที่สตูดิโอภาพยนตร์/ทีวีของสหราชอาณาจักรขยายตัวอย่างไม่ยั่งยืนจาก 3 ล้านเป็น 6 ล้านตารางฟุตหลังการระบาดใหญ่ ขับเคลื่อนด้วยการใช้จ่ายสูงสุด 7.8 พันล้านปอนด์ ซึ่งขณะนี้กำลังลดลงท่ามกลางการเปลี่ยนแปลงผลกำไรของสตรีมมิ่งและการประท้วง ผู้พัฒนาเช่น Pinewood (แปลง 78% ของพื้นที่ขยาย 1.4 ล้านตารางฟุต) และ Blackstone/Hudson Pacific (แผนมูลค่า 700 ล้านปอนด์ใน Hertfordshire) กำลังเปลี่ยนไปสู่ศูนย์ข้อมูลอย่างชาญฉลาด ซึ่งมูลค่าที่ดินสูงกว่า 2-3 เท่าต่อ LSH สัญญาเช่าระยะยาวของสหรัฐฯ (Disney ที่ Pinewood, Netflix/Amazon ที่ Shepperton/Bray) รับประกันการเข้าพัก แต่ปริมาณส่วนเกินส่งผลกระทบต่อไซต์ "ชั่วคราว" มากที่สุด การจัดสรรใหม่นี้รองรับความต้องการที่ขับเคลื่อนด้วย AI เพิ่มผลตอบแทน REIT/ผู้พัฒนาในภาคส่วนที่ต้องการพลังงานสูง
การก่อสร้างศูนย์ข้อมูลในสหราชอาณาจักรเผชิญกับข้อจำกัดของโครงข่ายไฟฟ้าที่รุนแรงและความล่าช้าในการอนุญาตก่อสร้างที่ยาวนาน — National Grid เตือนถึงการขาดแคลนพลังงานที่ทำให้โครงการ hyperscale ล่าช้าไปหลายปี — อาจทำให้การแปลงสภาพที่สร้างไม่เสร็จต้องหยุดชะงัก ในขณะที่สตูดิโอนั่งเฉยๆ ด้วยสัญญาเช่าที่ไม่ยืดหยุ่น
"ผู้พัฒนาemplace ปัญหาอุปทานส่วนเกินเชิงวัฏจักรหนึ่ง (จุดสูงสุดของทีวี) ด้วยอีกปัญหาหนึ่ง (ความต้องการคอมพิวต์ AI ที่คาดการณ์ได้) โดยไม่มีหลักฐานว่าอย่างหลังจะยั่งยืนนานกว่าอย่างแรก"
บทความนำเสนอสิ่งนี้เป็นการเปลี่ยนผ่านที่ชัดเจนจาก "จุดสูงสุดของทีวี" ไปสู่ศูนย์ข้อมูล แต่ขาดปัจจัยสำคัญที่ต้องพึ่งพา: ศูนย์ข้อมูลเหล่านั้นกำลังถูกสร้างขึ้นบนที่ดินสตูดิโอที่ถูกดัดแปลงใหม่เพราะความต้องการคอมพิวต์ของ AI *สันนิษฐาน* ว่าจะยั่งยืน การล่มสลายของสตูดิโอในสหราชอาณาจักรเป็นเรื่องจริง — 7.8 พันล้านปอนด์ (2021) เป็นประมาณ 7 พันล้านปอนด์ (2024) คือการลดลง 10% และคาดว่าจะแย่ลง แต่ทฤษฎีศูนย์ข้อมูลขึ้นอยู่กับวัฏจักรการลงทุนด้าน AI ที่คาดการณ์ได้ การแปลง 78% ของ Pinewood เป็นศูนย์ข้อมูล การเปลี่ยนทิศทางของ Blackstone แผนศูนย์ข้อมูลมูลค่า 265 ล้านปอนด์ของ Wycombe — ทั้งหมดนี้เป็นการเดิมพันว่าการใช้จ่ายโครงสร้างพื้นฐาน AI จะยังคงสูง หากวัฏจักรการลงทุนนั้นเย็นลง (เหมือนที่เคยเกิดขึ้นกับสตรีมมิ่ง) ผู้พัฒนาจะเผชิญกับปัญหาอุปทานส่วนเกินในประเภทสินทรัพย์ที่แตกต่างกัน บทความยังลดทอนความสำคัญของข้อเท็จจริงที่ว่า 80% ของการใช้จ่ายในการผลิตของสหราชอาณาจักรยังคงมาจากสตูดิโอของสหรัฐฯ ที่มีสัญญาเช่าระยะยาว (Disney ที่ Pinewood, Netflix ที่ Longcross, Warner Bros ที่ Leavesden) สิ่งนั้นยึด *ความต้องการ* สตูดิโอไว้ได้บางส่วน ความเสี่ยงที่แท้จริง: ผู้พัฒนาแก้ไขปัญหาเชิงวัฏจักรด้วยการหมุนเวียนเข้าสู่สินทรัพย์เชิงวัฏจักรอื่น
หากความต้องการศูนย์ข้อมูล AI พิสูจน์ได้ว่ายั่งยืนเหมือนที่บทความบ่งชี้ — โดยมีผู้ให้บริการ hyperscalers ล็อกสัญญาความจุหลายปี — ดังนั้นมูลค่าที่ดินที่เพิ่มขึ้น 2-3 เท่าจึงสมเหตุสมผล และนี่คือการจัดสรรเงินทุนที่มีเหตุผล ไม่ใช่สัญญาณเตือนของฟองสบู่อีกครั้ง
"คลื่นการพัฒนาศูนย์ข้อมูลในสหราชอาณาจักรอาจกลายเป็นปัจจัยผลักดันหลายปีสำหรับภาคส่วนนี้ แต่ความสำเร็จขึ้นอยู่กับความต้องการที่ขับเคลื่อนด้วย AI ที่ยั่งยืนและต้นทุนพลังงาน/การวางแผนที่จัดการได้"
แม้ว่าบทความจะโต้แย้งว่าจุดสูงสุดของพื้นที่สตูดิโอได้ผ่านพ้นไปแล้ว การเติบโตที่ยั่งยืนและขยายขนาดได้มากขึ้นอยู่ที่การเปลี่ยนไปสู่ศูนย์ข้อมูล มูลค่าที่ดินศูนย์ข้อมูลมีรายงานว่าสูงกว่าสตูดิโอสองถึงสามเท่า ซึ่งบ่งชี้ถึงการจัดสรรเงินทุนที่ชัดเจนเพื่อสนับสนุนโครงสร้างพื้นฐานดิจิทัล แต่ผลตอบแทนที่เพิ่มขึ้นขึ้นอยู่กับเสาหลักที่เปราะบางหลายประการ: ความต้องการคอมพิวต์ AI ที่ยั่งยืน การจัดหาเงินทุนที่ราคาไม่แพงและมีเสถียรภาพ และเงื่อนไขด้านพลังงาน/การวางแผนของสหราชอาณาจักรยังคงเอื้ออำนวย บทความเองก็ชี้ให้เห็นถึงการถอนตัวของโครงการและการเปลี่ยนแปลงของ PE ซึ่งส่งสัญญาณถึงความเสี่ยงที่อารมณ์หรืออัตราดอกเบี้ยอาจทำให้วัฏจักรเสียเส้นได้ สรุป: ผลตอบแทนที่เป็นไปได้ แต่ความเสี่ยงระดับมหภาคและการดำเนินการทำให้การคาดการณ์ยังคงมองโลกในแง่ดีอย่างระมัดระวัง แทนที่จะเป็นเชิงบวกอย่างชัดเจน
เรื่องราวศูนย์ข้อมูล AI อาจพิสูจน์ได้ว่าเป็นเชิงวัฏจักรมากกว่าเชิงโครงสร้าง: ความต้องการอาจผิดหวัง การจัดหาเงินทุนอาจเข้มงวดขึ้น และข้อจำกัดด้านพลังงานหรือการวางแผนอาจจำกัดการเติบโต ทำให้หลายโครงการหยุดชะงัก แม้ว่าสตูดิโอจะพยายามหาพื้นที่ใช้งานก็ตาม
"การแปลงศูนย์ข้อมูลได้รับประโยชน์จากสถานะโครงสร้างพื้นฐานที่สำคัญระดับชาติ ซึ่งให้ข้อได้เปรียบด้านกฎระเบียบที่ช่วยลดความเสี่ยงเชิงวัฏจักรของพื้นที่สตูดิโอ"
Claude พูดถูกเกี่ยวกับกับดักเชิงวัฏจักร แต่ทุกคนกำลังมองข้ามมุมมอง "อธิปไตย" รัฐบาลสหราชอาณาจักรปฏิบัติต่อศูนย์ข้อมูลในฐานะโครงสร้างพื้นฐานที่สำคัญระดับชาติ (CNI) ซึ่งแตกต่างจากสตูดิโอภาพยนตร์ สิ่งนี้ทำให้พวกเขาได้รับแรงหนุนด้านกฎระเบียบอย่างมหาศาลในการวางแผนและลำดับความสำคัญของโครงข่ายไฟฟ้าที่สตูดิโอไม่มี หากสหราชอาณาจักรผลักดันให้เป็นศูนย์กลาง AI การแปลงเหล่านี้ไม่ใช่แค่การเดิมพันอสังหาริมทรัพย์ที่คาดการณ์ได้ แต่เป็นสินทรัพย์เชิงกลยุทธ์ที่ได้รับการสนับสนุนจากรัฐ ความเสี่ยงไม่ใช่แค่ความต้องการเท่านั้น แต่คือว่าผู้พัฒนาสามารถนำทางกระบวนการอนุญาต CNI ได้หรือไม่
"การกำหนด CNI ช่วยเร่งการวางแผน แต่ไม่สามารถแก้ไขข้อจำกัดด้านกำลังการผลิตของโครงข่ายไฟฟ้าของสหราชอาณาจักร ซึ่งยังคงเป็นอุปสรรคหลักสำหรับการแปลงศูนย์ข้อมูล"
Gemini, CNI tailwind ของคุณมองข้ามว่าการเข้าถึงโครงข่ายไฟฟ้าที่สำคัญยังคงถูกจำกัด — National Grid's ESO คาดการณ์ว่าจะขาดแคลนศูนย์ข้อมูล 10GW ภายในปี 2030 โดยมีคิวเฉลี่ย 4-5 ปีแม้สำหรับสินทรัพย์เชิงกลยุทธ์ การแปลงสตูดิโอรับระบบไฟฟ้าเดิมที่ไม่เพียงพอสำหรับโหลด AI ระดับ hyperscale (500MW+ ต่อไซต์) เสี่ยงต่อความล่าช้าหลายปีและต้นทุนที่บานปลาย นี่ไม่ใช่ความแน่นอนที่ได้รับการสนับสนุนจากรัฐ แต่เป็นทางลัดในการอนุญาตให้เข้าสู่คอขวดด้านพลังงานเดียวกันกับที่คนอื่น ๆ ชี้ให้เห็น
"ตำแหน่งคิวมีความสำคัญมากกว่ากำลังการผลิตโครงข่ายไฟฟ้า ผู้เคลื่อนไหวก่อนในการแปลงสตูดิโอจะได้รับความได้เปรียบเชิงกลยุทธ์ในคิวศูนย์ข้อมูลที่ถูกจำกัด"
ระยะเวลารอคิวโครงข่ายไฟฟ้า 4-5 ปีของ Grok เป็นเรื่องจริง แต่จริงๆ แล้วมัน *เสริม* กรณี CNI แทนที่จะทำให้มันอ่อนแอลง สตูดิโอที่แปลงในตอนนี้จะล็อกตำแหน่งคิวไว้ก่อนคู่แข่งศูนย์ข้อมูลแบบ greenfield โครงสร้างพื้นฐานไฟฟ้าเดิมเป็นปัญหาที่แก้ไขได้ (ต้นทุนการอัปเกรดคือ capex ไม่ใช่ความล่าช้าด้านกฎระเบียบ) คอขวดที่แท้จริงไม่ใช่การสนับสนุนจากรัฐ — แต่คือว่าผู้พัฒนาสามารถรับต้นทุนการอัปเกรดโครงข่ายไฟฟ้า 18-24 เดือนได้หรือไม่หากไม่มีการละทิ้งโครงการ นั่นคือความเสี่ยงในการดำเนินการ ไม่ใช่ความเสี่ยงด้านอุปสงค์
"การเพิ่มขึ้นของ capex และความเสี่ยงด้านราคาพลังงานอาจกัดกร่อนผลตอบแทนจากการแปลงศูนย์ข้อมูลในสหราชอาณาจักร แม้จะได้รับการสนับสนุนจาก CNI"
การให้ความสำคัญของ Grok กับระยะเวลารอคิวโครงข่ายไฟฟ้า 4-5 ปีนั้นประเมินความเสี่ยงทางการเงินที่แท้จริงต่ำไป: ต้นทุนการอัปเกรดและราคาพลังงาน ไซต์ hyperscale โดยทั่วไปต้องการ 500MW+ และการเสริมกำลังส่งที่สำคัญ capex นั้นอาจสูงถึงหลายร้อยล้านต่อโครงการและทำให้ผลตอบแทนล่าช้าเกินกว่าสัญญาเช่าที่วางแผนไว้ หากเงินทุนโครงข่าย PPA หรือราคาสินค้าโภคภัณฑ์ผันผวน IRR อาจลดลงและสินทรัพย์อาจถูกทิ้งร้างแม้จะได้รับการสนับสนุนจาก CNI — ไม่ใช่การย้ายจากสตูดิโอไปยังศูนย์ข้อมูลอย่างราบรื่น
แม้จะมีความเห็นพ้องต้องกันเกี่ยวกับการเปลี่ยนจากสตูดิโอไปสู่ศูนย์ข้อมูล แต่คณะกรรมการแสดงความกังวลอย่างมากเกี่ยวกับโครงสร้างพื้นฐานโครงข่ายไฟฟ้า การอนุญาตก่อสร้าง และลักษณะเชิงวัฏจักรของความต้องการทั้งพื้นที่สตูดิโอและศูนย์ข้อมูล
ศักยภาพของศูนย์ข้อมูลที่จะกลายเป็นสินทรัพย์เชิงกลยุทธ์เนื่องจากรัฐบาลสหราชอาณาจักรปฏิบัติต่อศูนย์ข้อมูลในฐานะโครงสร้างพื้นฐานที่สำคัญระดับชาติ
ข้อกำหนดการใช้พลังงานสูงของศูนย์ข้อมูลและคอขวดโครงสร้างพื้นฐานโครงข่ายไฟฟ้าในสหราชอาณาจักร