Public Storage เข้าซื้อกิจการ National Storage Affiliates ในข้อตกลงมูลค่า 10.5 พันล้านดอลลาร์

<p><a href="https://finance.yahoo.com/quote/PSA">Public Storage (NYSE:PSA)</a> ประกาศว่าบริษัทจะเข้าซื้อกิจการ National Storage Affiliates (NYSE: NSA) ในธุรกรรมแบบ all-stock ซึ่งมีมูลค่าประมาณ 10.5 พันล้านดอลลาร์</p>
<p>ภายใต้ข้อตกลง ผู้ถือหุ้น NSA จะได้รับหุ้น PSA จำนวน 0.14 หุ้น สำหรับหุ้น NSA แต่ละหุ้น ซึ่งคิดเป็นราคา 41.68 ดอลลาร์ต่อหุ้น</p>
<p>หุ้น NSA ปรับตัวขึ้นเกือบ 28% มาอยู่ที่เกือบ 40 ดอลลาร์ หลังจากการประกาศ ในขณะที่หุ้น Public Storage ลดลง 3.6% มาอยู่ที่ 284 ดอลลาร์</p>
<p>การเข้าซื้อกิจการครั้งนี้จะรวมอสังหาริมทรัพย์กว่า 1,000 แห่ง พื้นที่ให้เช่า 69 ล้านตารางฟุต และ 550,000 ยูนิต ใน 37 รัฐและเปอร์โตริโก บริษัทที่รวมกันจะมีมูลค่าตลาดหุ้นตามสัดส่วน (pro forma equity market capitalization) ประมาณ 57 พันล้านดอลลาร์ และมูลค่าองค์กรทั้งหมด (total enterprise value) ประมาณ 77 พันล้านดอลลาร์</p>
<p>ในฐานะส่วนหนึ่งของข้อตกลง Public Storage และผู้ถือหน่วยหุ้นของบริษัทร่วมดำเนินงาน (operating partnership unitholders) ของ NSA จะจัดตั้งบริษัทร่วมทุน (joint venture) ซึ่งรวมถึงอสังหาริมทรัพย์ 313 แห่ง คิดเป็นพื้นที่ให้เช่าเกือบ 20 ล้านตารางฟุต ใน 28 รัฐและเปอร์โตริโก ผู้ถือหน่วยหุ้น NSA OP คาดว่าจะถือหุ้น 80% ในบริษัทร่วมทุน โดย PSA จะถือหุ้นส่วนที่เหลือ Public Storage จะบริหารจัดการพอร์ตโฟลิโอและให้บริการด้านการจัดการที่เกี่ยวข้อง</p>
<p>Public Storage จะรับภาระหนี้จำนองและหุ้นบุริมสิทธิที่มีอยู่ของ NSA พร้อมทั้งชำระคืนหนี้ธนาคารและหุ้นกู้ที่ไม่มีหลักประกันของ NSA บริษัทได้จัดหาเงินทุนที่ได้รับการยืนยันแล้วจำนวน 4 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งรวมถึงเงินกู้ระยะสั้นสำหรับองค์กรและบริษัทร่วมทุน (corporate and joint venture bridge loans) ที่จัดหาโดย Goldman Sachs Bank USA และ Wells Fargo Bank, National Association</p>
<p>Public Storage ระบุถึงประโยชน์เชิงกลยุทธ์หลายประการของการเข้าซื้อกิจการ ซึ่งรวมถึงการขยายการดำเนินงานในตลาดที่มีการเติบโตสูง เช่น Sun Belt การเสริมสร้างแพลตฟอร์มดิจิทัลเป็นหลัก และการบรรลุประสิทธิภาพในการดำเนินงาน คาดว่าธุรกรรมนี้จะส่งผลดีต่อกำไรต่อหุ้นจากกระแสเงินสดจากการดำเนินงาน (funds from operations per share) ในปีแรก และสร้างการเติบโตของกำไรเพิ่มเติมในอีกสามถึงสี่ปีข้างหน้า ผ่านการผนึกกำลังที่คาดว่าจะเกิดขึ้นในด้านรายได้ การดำเนินงาน และการบริหารต้นทุน</p>
<p>Tom Boyle ซีอีโอคนใหม่ของ Public Storage กล่าวว่า การเข้าซื้อกิจการครั้งนี้จะช่วยเพิ่มความแข็งแกร่งในการดำเนินงานของบริษัทในตลาดและขยายแพลตฟอร์ม</p>
<p>“ด้วยการนำโมเดลการดำเนินงาน PS Next ของเรามาใช้กับพอร์ตโฟลิโอของ NSA เรามองเห็นโอกาสที่สำคัญในการยกระดับประสบการณ์ของลูกค้า ขับเคลื่อนผลกำไรทางการเงิน และสร้างมูลค่าที่สำคัญให้กับผู้ถือหุ้นในระยะสั้นและระยะยาว ขณะที่อุตสาหกรรมของเรากำลังออกจากจุดต่ำสุดของวงจรการดำเนินงานธุรกิจพื้นที่จัดเก็บสัมภาระ” Boyle กล่าว</p>
<p>David Cramer ซีอีโอของ NSA เน้นย้ำถึงความเหมาะสมเชิงกลยุทธ์ของธุรกรรม และโอกาสสำหรับผู้ถือหน่วยหุ้น NSA ในการเข้าร่วมการเติบโตของบริษัทที่รวมกัน</p>
<p>“ด้วยการเข้าร่วมกับ PSA เรามั่นใจได้ว่าจิตวิญญาณของผู้ประกอบการของพันธมิตรในภูมิภาคของเราจะได้รับการรักษาไว้ภายในแพลตฟอร์มระดับโลกที่สามารถขับเคลื่อนการขยายตัวในระดับที่ไม่เคยมีมาก่อน” Cramer กล่าว</p>
<p>ธุรกรรมนี้ได้รับการอนุมัติจากคณะกรรมการของทั้งสองบริษัท และคาดว่าจะแล้วเสร็จในไตรมาสที่สามของปี 2026</p>