โดย Maksym Misichenko · CNBC ·
สิ่งที่ตัวแทน AI คิดเกี่ยวกับข่าวนี้
คณะกรรมการมีความคิดเห็นที่แตกต่างกันเกี่ยวกับ 'บัญชีทรัมป์' แม้ว่าบางคนจะมองเห็นศักยภาพในการเพิ่มการไหลเข้าของตราสารทุนและการทำให้การออมเพื่อการศึกษามีความเป็นประชาธิปไตย แต่บางคนก็เตือนเกี่ยวกับความเสี่ยงของตราสารทุนที่กระจุกตัว ข้อจำกัดในการถอนเงิน ภาระด้านการบริหารจัดการ และความไม่แน่นอนของนโยบาย
ความเสี่ยง: ความเสี่ยงของตราสารทุนที่กระจุกตัวและภาระด้านการบริหารจัดการอาจจำกัดประสิทธิภาพของ 'บัญชีทรัมป์' และก่อให้เกิดความท้าทายที่สำคัญสำหรับครอบครัวที่มีรายได้น้อย
โอกาส: การเปิดตัว 'บัญชีทรัมป์' อาจเพิ่มสภาพคล่องในตลาดตราสารทุนของสหรัฐฯ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในกองทุนหุ้นขนาดใหญ่
การวิเคราะห์นี้สร้างขึ้นโดย StockScreener pipeline — LLM สี่ตัวชั้นนำ (Claude, GPT, Gemini, Grok) ได้รับ prompt เดียวกันและมีการป้องกันต่อภาพหลอนในตัว อ่านวิธีการ →
เริ่มตั้งแต่วันที่กรกฎาคม บัญชีทรัมป์จะให้ทางเลือกใหม่แก่ผู้ปกครองในการออมและลงทุนเพื่ออนาคตของบุตรหลาน แต่ก็มียานพาหนะการออมและการลงทุนที่ได้เปรียบทางภาษีอื่นๆ อยู่แล้ว — และมักจะถูกใช้งานน้อยเกินไป
ตัวอย่างเช่น มีผู้ปกครองเพียงประมาณ 23% เท่านั้นที่ใช้แผนการออมเพื่อการศึกษา 529 ในปัจจุบัน ตามรายงานล่าสุดจาก Edward Jones ซึ่งเป็นบริษัทให้บริการทางการเงิน
การออมเพื่อการศึกษาของบุตรหลานเป็นลำดับความสำคัญทางการเงินสูงสุด "แต่ก็ไม่เคยเป็นลำดับความสำคัญอันดับ 1" กล่าวโดย Andy Esser นักวางแผนทางการเงินที่ได้รับการรับรอง ซึ่งเป็นที่ปรึกษาของ Edward Jones
อย่างไรก็ตาม สำหรับครอบครัวที่กำลังสำรวจทางเลือกการออมของตนเองก่อนการเปิดตัวบัญชีทรัมป์ในวันที่ 4 กรกฎาคม "529 เป็นทางเลือกที่ดี — หากไม่ใช่หนึ่งในยานพาหนะที่ดีที่สุด — เนื่องจากข้อได้เปรียบทางภาษี" Esser กล่าว
เงินออมในแผน 529 จะเติบโตโดยปลอดภาษี และการถอนเงินเพื่อค่าใช้จ่ายที่มีคุณสมบัติเหมาะสมจะปลอดภาษี นอกจากนี้ คุณอาจได้รับส่วนลดภาษีของรัฐหรือเครดิตสำหรับการบริจาคของคุณ
โดยทั่วไป การบริจาคให้กับแผน 529 จะถูกลงทุนในกองทุนรวมที่มีส่วนผสมของหุ้น พันธบัตร และการลงทุนที่คล้ายเงินสด บ่อยครั้ง ส่วนผสมนั้นจะมีความระมัดระวังมากขึ้นเมื่อบุตรหลานของคุณโตขึ้น
ภายใต้บทบัญญัติใน "One Big Beautiful Bill" ซึ่งประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ได้ลงนามเป็นกฎหมายเมื่อปีที่แล้ว ยังมีค่าใช้จ่ายที่เข้าเกณฑ์มากขึ้นสำหรับการใช้เงินจากแผน 529
ขณะนี้ เงินไม่เพียงแต่นำไปใช้สำหรับวิทยาลัยสองปีหรือสี่ปีและโรงเรียนบัณฑิตศึกษาเท่านั้น แต่ยังรวมถึงโปรแกรมอาชีวศึกษาและรับรอง รวมถึงการฝึกงานด้วย
นอกจากนี้ ภายใต้กฎหมายภาษีใหม่ คุณสามารถจ่ายค่าเล่าเรียนสำหรับโรงเรียนเอกชน K-12 ของบุตรหลานของคุณได้ถึง 20,000 ดอลลาร์ต่อปี และค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับการศึกษา K-12 เช่น การสอนพิเศษ การเตรียมสอบมาตรฐาน และการบำบัดทางการศึกษา ** **
เงินที่เหลือจากแผน 529 สามารถนำไปชำระคืนเงินกู้ยืมเพื่อการศึกษา หรือสามารถโอนไปยังบัญชีเกษียณส่วนบุคคล Roth ได้สูงสุด 35,000 ดอลลาร์ โดยปลอดภาษีเงินได้หรือค่าปรับภาษี
ด้วยเหตุผลเหล่านี้ "529 เป็นเครื่องมือที่มีประสิทธิภาพมาก" Esser กล่าว
แม้ว่าบุตรหลานของคุณจะไม่ได้ศึกษาต่อ คุณก็สามารถโอนเงินไปยังผู้รับผลประโยชน์รายอื่น หรือถอนเงินและชำระภาษีและค่าปรับสำหรับรายได้
"ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา การขยายการใช้งานแผน 529 ยังคงเปลี่ยนบัญชีให้เกินกว่าแค่ 'เฉพาะค่าเล่าเรียน'" กล่าวโดย Thomas Psaltis หัวหน้าโครงการออมเพื่อการศึกษาที่ Bank of America และ Merrill
"โดยพื้นฐานแล้ว แผน 529 เป็นหนึ่งในวิธีที่ได้เปรียบทางภาษีที่ดีที่สุดสำหรับครอบครัวในการช่วยจ่ายค่าใช้จ่ายทางการศึกษาในอนาคตและลดภาระสำหรับคนรุ่นต่อไป เนื่องจากค่าเล่าเรียนยังคงเพิ่มสูงขึ้น" เขากล่าว
ความยืดหยุ่นที่มากขึ้นอาจกำลังจะมาถึง: เมื่อต้นปีนี้ สมาชิกสภาผู้แทนราษฎร Tom Barrett, R-Mich., Tracey Mann, R-Kan., Mark Alford, R-Mo., และ Lou Correa, D-Calif., ได้เสนอกฎหมาย First-Time Homebuyer Empowerment Act ซึ่งจะอนุญาตให้ผู้ถือบัญชีนำเงินออมเพื่อการศึกษาที่ไม่ได้ใช้ไปใช้เป็นเงินดาวน์บ้าน
"ครอบครัวจำนวนมากเกินไปไม่สามารถซื้อบ้านที่เหมาะสมกับพวกเขาได้ ง่ายๆ เลย" Barrett กล่าวในแถลงการณ์ "ขั้นตอนแรกที่ง่ายในการเปลี่ยนแปลงความเป็นจริงนั้นคือการอนุญาตให้ผู้ซื้อบ้านเข้าถึงเงินออมเพื่อการศึกษาที่ไม่ได้ใช้ในบัญชี 529 ของพวกเขาและนำไปใช้ในการซื้อบ้านหลังแรก"
ร่างกฎหมายอยู่ระหว่างการพิจารณาของคณะกรรมาธิการวิถีทางและวิธีการของสภาผู้แทนราษฎร
แม้จะมีประโยชน์มากมาย การเข้าร่วมแผน 529 มักจะกระจุกตัวอยู่ในครัวเรือนที่มีรายได้สูง การศึกษาแสดงให้เห็น
ความแตกต่างด้านความมั่งคั่งเป็นสิ่งที่บัญชีทรัมป์ใหม่หวังที่จะแก้ไข ฝ่ายบริหารกล่าว
เพื่อช่วยเพิ่มอัตราการเข้าร่วมสูงสุด ผู้ปกครองหรือผู้ปกครองที่มีทารกที่เกิดระหว่างปี 2025 ถึง 2028 ที่เปิดบัญชีทรัมป์ที่ได้รับสิทธิประโยชน์ทางภาษี หรือที่เรียกว่าบัญชี 530A จะได้รับเงินฝากเริ่มต้น 1,000 ดอลลาร์จากกระทรวงการคลังสหรัฐฯ
เด็กอายุ 10 ปีหรือต่ำกว่า และเกิดก่อนวันที่ 1 มกราคม 2025 — ผู้ที่ไม่มีสิทธิ์ได้รับเงินฝาก 1,000 ดอลลาร์ — อาจได้รับ 250 ดอลลาร์ หากพวกเขาอาศัยอยู่ในรหัสไปรษณีย์ที่มีรายได้เฉลี่ย 150,000 ดอลลาร์หรือน้อยกว่า โดยได้รับความอนุเคราะห์จากคำมั่นสัญญา 6.25 พันล้านดอลลาร์จาก Michael Dell ซีอีโอเทคโนโลยีและภรรยา Susan
"มุมมองของเราคือการให้เด็กทุกคนที่มีสิทธิ์ได้รับสินทรัพย์เริ่มต้นที่มีความหมายเป็นขั้นตอนที่เปลี่ยนแปลง" Dell กล่าวในการให้สัมภาษณ์กับ Time เมื่อเร็วๆ นี้
ผู้ใจบุญอื่นๆ ในบางรัฐก็ให้คำมั่นที่จะเริ่มต้นบัญชีสำหรับครอบครัวที่มีคุณสมบัติ และนายจ้างหลายรายได้ให้คำมั่นที่จะจับคู่เงินฝาก 1,000 ดอลลาร์ของกระทรวงการคลัง
อย่างไรก็ตาม ด้วยบัญชีทรัมป์ เงินทั้งหมดจะถูกลงทุนในกองทุนหุ้นสหรัฐฯ เท่านั้น — ไม่มีพันธบัตรเพื่อลดความเสี่ยง — และไม่สามารถถอนเงินจากบัญชีทรัมป์ได้ก่อนอายุ 18 ปี โดยมีข้อยกเว้นที่จำกัดมาก ตามข้อมูลจาก IRS
เมื่ออายุ 18 ปี กฎมาตรฐานสำหรับ IRA แบบดั้งเดิมจะนำมาใช้ การถอนเงินก่อนอายุ 59½ โดยทั่วไปจะอยู่ภายใต้ภาษีเงินได้และค่าปรับ 10% มีข้อยกเว้นค่าปรับบางประการ เช่น การจ่ายเงินเพื่อค่าใช้จ่ายการศึกษาที่สูงขึ้น หรือการซื้อบ้านหลังแรก
แม้ว่าที่ปรึกษาทางการเงินบางคนจะกล่าวว่าบัญชีทรัมป์อาจไม่มีสิ่งจูงใจทางภาษีที่ดีที่สุด แต่หลายคนก็ยังแนะนำให้ครอบครัวเปิดบัญชีและรับ "เงินฟรี" จากกระทรวงการคลัง นายจ้าง หรือแหล่งอื่นๆ หากมีคุณสมบัติ
โมเดล AI ชั้นนำ 4 ตัวอภิปรายบทความนี้
"การถือครองตราสารทุนทั้งหมดตามข้อกำหนดของบัญชีทรัมป์และการล็อค 18 ปี จะจำกัดการยอมรับในกลุ่มครัวเรือนที่มีรายได้น้อยที่โปรแกรมอ้างว่าให้บริการ"
บทความนำเสนอแผน 529 ที่ขยายออกไปและบัญชีทรัมป์ใหม่ว่าเป็นเครื่องมือที่ทรงพลังแต่ถูกใช้งานน้อย โดยมีการเติบโตปลอดภาษีและสิ่งจูงใจใหม่ๆ เช่น เงินเริ่มต้น 1,000 ดอลลาร์จากกระทรวงการคลัง อย่างไรก็ตาม บทความได้ลดทอนความเสี่ยงด้านตราสารทุนที่กระจุกตัวในบัญชีทรัมป์ ซึ่งถือเฉพาะหุ้นสหรัฐฯ และล็อคเงินจนถึงอายุ 18 ปีภายใต้กฎการถอนเงินของ IRA โครงสร้างนี้อาจเพิ่มการขาดทุนสำหรับครอบครัวที่มีรายได้น้อยที่มุ่งเป้าหมาย โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากตลาดลดลงใกล้ถึงกำหนด ร่างกฎหมาย First-Time Homebuyer Empowerment Act ที่รอดำเนินการเพิ่มความไม่แน่นอน เช่นเดียวกับการพึ่งพาการจับคู่จากนายจ้างและผู้ใจบุญโดยสมัครใจ ซึ่งอาจไม่สามารถปรับขนาดได้อย่างสม่ำเสมอ
เงินเริ่มต้น 1,000 ดอลลาร์ บวกกับการใช้งาน K-12 และการฝึกงานที่ขยายออกไป อาจยังคงขับเคลื่อนการยอมรับที่มีความหมาย เนื่องจากครอบครัวให้ความสำคัญกับเงินทุนฟรีมากกว่าข้อจำกัดในการจัดสรรระยะยาว
"บัญชีทรัมป์น่าจะได้รับการยอมรับในช่วงแรกผ่านเงินอุดหนุน 1,000 ดอลลาร์ แต่จะเผชิญกับอุปสรรคในการรักษาลูกค้าเมื่อเงินฟรีหมดลง และบทความประเมินต่ำไปว่าการขาดสภาพคล่องจนถึงอายุ 18 ปีจำกัดการยอมรับที่แท้จริงในกลุ่มครอบครัวที่ประสบปัญหาทางการเงินอย่างไร"
บทความนำเสนอบัญชีทรัมป์ในฐานะการทำให้การออมเพื่อการศึกษามีความเป็นประชาธิปไตย แต่กลับผสมปัญหาสองประการที่แตกต่างกัน ใช่ การยอมรับ 529 นั้นต่ำ (23%) แต่บทความไม่ได้อธิบายว่าทำไม — น่าจะเป็นเพราะความซับซ้อน ความแตกต่างของรัฐ และครอบครัวส่วนใหญ่ขาดรายได้ส่วนเกินที่สามารถลงทุนได้ บัญชีทรัมป์แก้ไขปัญหาการตลาด (เงินฟรี 1,000 ดอลลาร์) และปัญหาหุ้นทั้งหมดสำหรับเด็กเล็ก (กรอบเวลาที่ยาวนาน) แต่เป็นผลิตภัณฑ์ที่แตกต่างกัน ไม่ใช่สิ่งทดแทน ความเสี่ยงที่แท้จริง: บัญชีที่ได้รับเงินเริ่มต้นจากกระทรวงการคลังสร้างแรงกระตุ้นพฤติกรรมครั้งเดียว จากนั้นการมีส่วนร่วมจะคงที่อีกครั้งเมื่อเงินฟรีหมดลง บทความยังซ่อนการล็อคจนถึงอายุ 18 ปี — การขาดสภาพคล่อง 13 ปีสำหรับเด็กอายุ 5 ขวบนั้นมีนัยสำคัญและจะส่งผลกระทบในช่วงภาวะเศรษฐกิจถดถอย
หากเงินอุดหนุน 1,000 ดอลลาร์จากกระทรวงการคลังสามารถเปลี่ยนทารกแรกเกิดที่มีสิทธิ์ได้แม้เพียง 10-15% ให้กลายเป็นผู้ประหยัดระยะยาว การกระตุ้นพฤติกรรมอาจเป็นการเปลี่ยนแปลงที่แท้จริงสำหรับการสะสมความมั่งคั่งในวงกว้าง และการกำหนดให้ถือหุ้นทั้งหมดนั้นเหมาะสมที่สุดสำหรับกรอบเวลา 18 ปี ไม่ใช่ข้อบกพร่อง
"โครงสร้างบัญชี 530A กำหนดให้มีการซื้อตราสารทุนของสหรัฐฯ อย่างต่อเนื่องและมีนัยสำคัญ ซึ่งเป็นพื้นฐานเชิงโครงสร้างสำหรับมูลค่าของบริษัทขนาดใหญ่"
การเปิดตัว 'บัญชีทรัมป์' 530A สร้างการอัดฉีดสภาพคล่องจำนวนมหาศาลเข้าสู่ตลาดตราสารทุนของสหรัฐฯ โดยเฉพาะอย่างยิ่งการสนับสนุนกองทุนหุ้นขนาดใหญ่ของสหรัฐฯ แม้ว่าเงินเริ่มต้น 1,000 ดอลลาร์จากกระทรวงการคลังจะเป็นผลดีต่อยอดคงเหลือของครัวเรือน แต่การจำกัดการลงทุนในตราสารทุน 100% สร้างความเสี่ยงของลำดับผลตอบแทนอย่างมีนัยสำคัญสำหรับครอบครัวที่ขาดความรู้ทางการเงินในการป้องกันความเข้มข้นนี้ โดยการบังคับใช้โปรไฟล์ beta สูงสำหรับยานพาหนะการออมระยะยาว รัฐบาลกำลังอุดหนุนความผันผวนของตลาด นักลงทุนควรจับตาดูการไหลเข้าที่เพิ่มขึ้นใน ETF ที่ติดตาม S&P 500 เช่น SPY หรือ VOO เนื่องจากบัญชีเหล่านี้มีแนวโน้มที่จะกลายเป็นยานพาหนะหลักสำหรับเงินทุนรายย่อย ซึ่งอาจทำให้มูลค่าของตราสารทุนในประเทศสูงขึ้นโดยไม่คำนึงถึงสภาวะเศรษฐกิจมหภาค
การจัดสรรตราสารทุน 100% ที่ถูกบังคับอาจส่งผลเสียในช่วงตลาดหมีระยะยาวหนึ่งทศวรรษ ทำให้ครอบครัวที่มีรายได้น้อยมีเงินทุนน้อยกว่าที่พวกเขาเริ่มต้น ซึ่งจะเปลี่ยนโครงการสร้างความมั่งคั่งให้กลายเป็นกับดักทำลายความมั่งคั่ง
"โครงสร้างหุ้นทั้งหมดของบัญชีทรัมป์ การล็อคระยะยาว และการพึ่งพา "เงินฟรี" สร้างความเสี่ยงที่มีนัยสำคัญของการจัดสรรที่ไม่ถูกต้องและผลการดำเนินงานที่ด้อยกว่าเมื่อเทียบกับตัวเลือกการออมเพื่อการศึกษาที่ได้รับสิทธิประโยชน์ทางภาษีที่จัดตั้งขึ้นและมีความยืดหยุ่นมากกว่า"
บทความนำเสนอบัญชีทรัมป์ในฐานะการอัปเกรด 529 ที่ยอดเยี่ยมและฟรี แต่ความเสี่ยงที่แท้จริงคือโครงสร้าง บัญชีเหล่านี้มีเฉพาะหุ้นเท่านั้นที่ไม่มีการถ่วงดุลของรายได้คงที่ ซึ่งจะขยายการขาดทุนในตลาดหมีและตลอดระยะเวลา 18 ปีของการทบต้น การล็อคการถอนและกฎที่คล้ายกับ IRA ลดความยืดหยุ่นสำหรับความต้องการทางการศึกษา เหตุฉุกเฉิน หรือการเปลี่ยนแปลงแผนชีวิต ความเสี่ยงด้านนโยบายกำลังคืบคลาน: สภาคองเกรสอาจเปลี่ยนแปลงโปรแกรมหรือเงินทุน และเงินเริ่มต้นจากผู้ใจบุญอาจเป็นเพียงชั่วคราวหรือมีเงื่อนไข โดยการมุ่งเน้นที่การยอมรับมากกว่าผลลัพธ์ บทความได้มองข้ามต้นทุนค่าเสียโอกาสในการชักจูงครอบครัวออกจากแผน 529 ที่หลากหลายและตัวเลือก Roth ที่ได้รับสิทธิประโยชน์ทางภาษี ไปสู่ยานพาหนะตราสารทุนที่มีความเข้มข้นสูง
ข้อโต้แย้งที่แข็งแกร่งที่สุดคือการลงทุนในตราสารทุนระยะยาว บวกกับ "เงินฟรี" ล่วงหน้า อาจเพิ่มการมีส่วนร่วมในการออมในกลุ่มครัวเรือนที่จะไม่ประหยัดเลย ซึ่งอาจส่งมอบเงินเพื่อการศึกษาที่มีนัยสำคัญหากตลาดเอื้ออำนวย หากนโยบายยังคงเป็นที่ชื่นชอบและผู้รับยังคงลงทุน บางคนอาจได้รับประโยชน์มากกว่าที่บทความบ่งชี้
"ค่าปรับแบบ IRA จะกดดันการบริจาคเพิ่มเติมและจำกัดการไหลเข้าของตราสารทุนให้ต่ำกว่าที่ Gemini คาดการณ์ไว้มาก"
ทฤษฎีสภาพคล่องของ Gemini ลดทอนข้อจำกัดในการถอนเงิน เนื่องจากสิ่งเหล่านี้ทำงานเหมือน IRA ที่มีค่าปรับสำหรับการใช้งานที่ไม่เข้าเกณฑ์ ครอบครัวอาจลังเลที่จะบริจาคเกินกว่าเงินเริ่มต้น แม้จะมีผลตอบแทนจากตราสารทุนก็ตาม แรงเสียดทานเชิงพฤติกรรมนี้อาจจำกัดการไหลเข้าทั้งหมดสู่ SPY และ VOO ให้ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้มาก โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากความไม่แน่นอนเพิ่มขึ้นก่อนที่เด็กๆ จะอายุครบ 18 ปี ทำให้โปรแกรมกลายเป็นเงินทุนที่ติดกับดักในขนาดเล็กกว่า แทนที่จะเป็นการสนับสนุนตลาดในวงกว้าง
"การจับคู่จากนายจ้าง/ผู้ใจบุญอาจเอาชนะแรงเสียดทานในการถอนเงินและขับเคลื่อนการไหลเข้าที่มีนัยสำคัญที่โมเดลของ Grok ไม่ได้คำนึงถึง"
ข้อโต้แย้งเรื่องแรงเสียดทานเชิงพฤติกรรมของ Grok นั้นสมเหตุสมผล แต่พลาดความเสี่ยงที่ตรงกันข้าม: การจับคู่จากนายจ้างและผู้ใจบุญอาจมีมูลค่ามากกว่าเงินเริ่มต้น 1,000 ดอลลาร์ ซึ่งสร้างแรงจูงใจที่ทรงพลังในการบริจาคเกินกว่านั้น แม้จะมีค่าปรับในการถอนเงินก็ตาม หากบริษัทจับคู่ 50% ของการบริจาคบัญชีทรัมป์สูงสุด 5,000 ดอลลาร์ต่อปี ครอบครัวจะเผชิญกับต้นทุนค่าเสียโอกาสที่แท้จริงจากการไม่ใช้สิทธิ์สูงสุด บทความได้ซ่อนสิ่งนี้ไว้ทั้งหมด เราต้องการข้อมูลเกี่ยวกับความแพร่หลายของการจับคู่เพื่อประเมินว่าแรงเสียดทานมีผลเหนือกว่าหรือแรงจูงใจมีผล
"ความซับซ้อนด้านการบริหารจัดการของการรายงานภาษีแบบ IRA สำหรับครัวเรือนที่มีรายได้น้อยจะกระตุ้นให้เกิดค่าปรับและการล้มเหลวของบัญชีในวงกว้าง ซึ่งบ่อนทำลายผลประโยชน์ในการสร้างความมั่งคั่งตามที่โปรแกรมตั้งใจไว้"
Claude และ Gemini พลาดฝันร้ายด้านการบริหารจัดการของโครงสร้าง 'บัญชีทรัมป์' หากสิ่งเหล่านี้ถูกจัดการเป็นยานพาหนะที่คล้ายกับ IRA ภาระการรายงานภาษีสำหรับครอบครัวที่มีรายได้น้อยจะหายนะ คาดว่าจะมีอัตราการหมุนเวียนสูงและความล้มเหล้านด้านการบริหารจัดการที่จะนำไปสู่การถอนเงินโดยไม่สมัครใจและค่าปรับ นี่ไม่ใช่แค่ปัญหาความคล่องตัวของตลาดหรือพฤติกรรมเท่านั้น แต่เป็นกับดักการปฏิบัติตามกฎที่จะนำไปสู่คลื่นคดีความจำนวนมากเมื่อรุ่นแรกของบัญชีถึงกำหนด 18 ปี
"แรงเสียดทานด้านการบริหารจัดการและค่าปรับจะจำกัดการไหลเข้าของบัญชีทรัมป์และลดผลกระทบต่อตลาด แม้จะมีเงินเริ่มต้นก็ตาม"
เพื่อตอบสนองต่อทฤษฎีสภาพคล่องของ Gemini ความเสี่ยงที่ใหญ่กว่าไม่ใช่เงินฟรี แต่เป็นคอขวดด้านการบริหารจัดการและแรงเสียดทานของกฎ การรายงานที่คล้ายกับ IRA ค่าปรับสำหรับการใช้งานที่ไม่เข้าเกณฑ์ และการหมุนเวียนที่อาจเกิดขึ้นในกลุ่มครอบครัวที่มีความรู้ทางการเงินน้อย อาจจำกัดการไหลเข้าที่แท้จริงสู่ SPY/VOO อย่างมาก ทำให้ผลกระทบต่อมูลค่าตลาดลดลง เงินเริ่มต้น 1,000 ดอลลาร์อาจจุดประกายความสนใจ แต่หากไม่มีการลงทะเบียนที่ปรับขนาดได้และการปฏิบัติตามกฎที่ง่ายดาย การใช้ประโยชน์จากตราสารทุนจะน้อยกว่าที่ทฤษฎีหลักบ่งชี้มาก ความเสี่ยงด้านนโยบายจะทวีคูณสิ่งนี้
คณะกรรมการมีความคิดเห็นที่แตกต่างกันเกี่ยวกับ 'บัญชีทรัมป์' แม้ว่าบางคนจะมองเห็นศักยภาพในการเพิ่มการไหลเข้าของตราสารทุนและการทำให้การออมเพื่อการศึกษามีความเป็นประชาธิปไตย แต่บางคนก็เตือนเกี่ยวกับความเสี่ยงของตราสารทุนที่กระจุกตัว ข้อจำกัดในการถอนเงิน ภาระด้านการบริหารจัดการ และความไม่แน่นอนของนโยบาย
การเปิดตัว 'บัญชีทรัมป์' อาจเพิ่มสภาพคล่องในตลาดตราสารทุนของสหรัฐฯ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในกองทุนหุ้นขนาดใหญ่
ความเสี่ยงของตราสารทุนที่กระจุกตัวและภาระด้านการบริหารจัดการอาจจำกัดประสิทธิภาพของ 'บัญชีทรัมป์' และก่อให้เกิดความท้าทายที่สำคัญสำหรับครอบครัวที่มีรายได้น้อย