สิ่งที่กระตุ้นตลาดข้าวสาลีให้สูงขึ้น

<p>ถั่วเหลืองยังคงรับการซื้อขายอย่างมากต่อเนื่อง โดยมีกิจกรรมการซื้อขายที่กระจายออกมาจากตลาดน้ำมันถั่วเหลืองขนาดเล็กที่อาจจะเกิดขึ้น</p>
<p>เมื่อเร็ว ๆ นี้ผมเขียนเกี่ยวกับวิธีการวิเคราะห์เทคนิคแบบคลาสสิก (รูปแบบ เส้นแนวโน้ม ฯลฯ) ได้กลายเป็นสิ่งที่ล้าสมัยเนื่องจากข้อเท็จจริงว่าอัลกอริทึมที่สร้างแนวโน้มไม่สนใจสิ่งเหล่านี้ ล่าสุดผมได้เผยแพร่บทความที่พูดถึงวิธีการอ่านความเป็นจริงของพื้นฐานตลาด (มูลค่าจริง มูลค่าพื้นฐาน สแปรดฟิวเจอร์ เส้นโค้งไฟว์เวอร์วอร์ด) ที่ถูกละเลยโดยวอตสันในปัจจุบันด้วย สิ่งที่ขับเคลื่อนอัลกอริทึมซึ่งตามลำดับควบคุมแนวโน้มคืออะไร? จากด้านเทคนิคคือการรวมกันของตัวบ่งชี้แรงผลักดันและตัวบ่งชี้ความผันผวน ในขณะที่จากพื้นฐานน่าเสียดายที่มันสุดท้ายก็คือคำสำคัญที่วางตำแหน่งอย่างกลยุทธ์ในส่วนหัวข่าวหรือโพสต์โซเชียลมีเดีย ซึ่งไม่จำเป็นต้องเป็น "ความจริง" หรือตัวเลขที่โดดเด่นในรายงานของรัฐบาล</p>
<p>ตลอดทศวรรษที่ผ่านมา ผมพูดถึงความจำเป็นของการวิเคราะห์โรงเรียนที่สามซึ่งมุ่งเน้นเฉพาะการอ่านและ/หรือคาดการณ์การเคลื่อนไหวต่อไปของวอตสันเท่านั้น นี่เป็นงานที่เป็นไปไม่ได้ทั้งด้านหนึ่งเนื่องจากสมการที่เป็นไปได้ไม่จำกัดที่ใช้ทั่วอุตสาหกรรม โดยการเปลี่ยนแปลงปัจจัยเล็กน้อยในจำนวนไม่นับถือก็สร้างผลลัพธ์ที่แตกต่างกัน (ทฤษฎีความโกลาหล) และงานที่ง่ายกว่ามากในด้านการวิเคราะห์พฤติกรรมตลาด</p>
<p>กฎข้อที่หนึ่งของนิวตันเกี่ยวกับการเคลื่อนที่ที่นำมาใช้กับตลาด: ตลาดที่มีแนวโน้มจะคงอยู่ในแนวโน้มนั้นจนกว่าจะมีแรงกระทบจากภายนอก แรงกระทบจากภายนอกนั้นโดยทั่วไป (วอดก้าเวคิวอิทธิ) คือกระแสเงินทุน ซึ่งหมายถึงอัลกอริทึม (หรือวอตสัน)</p>
<p>โดยสมมติว่าแนวโน้มถูกกำหนดโดยกองทุน กฎข้อที่หนึ่งของนิวส์มาร์เกตบอกว่า: อย่าไปข้ามแนวโน้ม โดยทั่วไปแล้วไม่ได้กำไรที่จะเดินหน้าหนีกเงินลงทุนโลกขนาดใหญ่ และไม่ ผมไม่อยากไปโต้แย้งเรื่องอายุของกองทุนว่าเป็นผู้สร้างแนวโน้มหรือผู้ตามแนวโน้ม วอตสันกำหนดแนวโน้ม จบเรื่อง</p>
<p>ทำไมกองทุนจึงเปลี่ยนแรงเงินในตลาดหรือภาคตลาดแต่ละแห่ง? ก่อนอื่น เราไม่รู้ ตามที่ผมบอกไว้ก่อนหน้านี้ อาจจะเป็นเพราะเหตุผลที่เป็นไปได้หรือเป็นไปไม่ได้ใด ๆ สอง มันไม่สำคัญ กฎข้อที่ห้าของนิวส์มาร์เกตบอกเราว่า: สิ่งที่เป็นมากกว่าสาเหตุ และเมื่อพูดถึง "สิ่งที่เป็น" ผมหมายถึงการซื้อขาย เท่านั้น</p>
<p>เราติดตามกิจกรรมของกองทุนได้อย่างไร? เราเริ่มจากแนวโน้มง่าย ๆ - ทิศทางราคาตามเวลา - โดยแนวโน้มขึ้นสะท้อนการซื้อในตลาด ในขณะที่แนวโน้มลงบอกเราว่ากองทุนกำลังขาย อีกครั้ง การพัฒนานี้ทำให้งานของผมง่ายขึ้น เพื่อยืนยันสิ่งที่ผมเห็นในแนวโน้มผมจะดูรายงาน CFTC Commitments of Traders รายสัปดาห์ และตามที่มีการบันทึก อภิปราย และไม่เห็นด้วยกันอย่างดี ผมยังคงใช้ตัวเลข Legacy/Futures only อีกครั้ง ผมเสร็จสิ้นการโต้แย้งแล้ว รายงานเหล่านี้ไม่สำคัญมากนอกจากบอกผมสิ่งที่ผมรู้อยู่แล้ว</p>
<p>ลองมาดูรายงาน Commitments of Traders ล่าสุด โดยเฉพาะตำแหน่งสุทธิฟิวเจอร์ของผู้ไม่ใช่พาณิชย์ เพื่อตอบคำถามว่าสิ่งใดเป็นตัวขับเคลื่อนตลาดข้าวสาลีในปัจจุบัน</p>
<p>น้ำมันถั่วเหลือง: ผู้ซื้อขายไม่ใช่พาณิชย์ถือตำแหน่งสุทธิสัญญ้าฟิวเจอร์สายโฟร์ลอง 101,751 รายการ เพิ่มขึ้น 28,562 รายการ ณ วันอังคารที่ 10 มีนาคม ซึ่งเป็นตำแหน่งสุทธิสัญญ้าฟิวเจอร์สายโฟร์ลองของผู้ไม่ใช่พาณิชย์ที่มากที่สุดตั้งแต่ 103,854 รายการ เมื่อวันอังคารที่ 29 พฤศจิกายน 2022</p>
<p>ซึ่งรวมถึงการเพิ่มตำแหน่งสัญญ้าฟิวเจอร์สายโฟร์ลง 9,996 รายการ</p>
<p>และการลดตำแหน่งสัญญ้าฟิวเจอร์สายโฟร์ลง 18,566 รายการ</p>
<p>ตำแหน่งสัญญ้าฟิวเจอร์ของผู้ไม่ใช่พาณิชย์ได้เปลี่ยนจากสุทธิสัญญ้าฟิวเจอร์สายโฟร์ลง 60,440 รายการ เมื่อวันที่ 30 ธันวาคม ไปสู่ตัวเลขล่าสุด ซึ่งเป็นการสลับ 162,190 รายการ</p>
<p>ในขณะที่สัญญ้าฟิวเจอร์เดือนพฤษภาคม (ZLK26) ได้รับกำไรจาก 48.92 (เซนต์) ไปจนปิดตลาดรายสัปดาห์ล่าสุดที่ 67.44 กำไร 18.52 (38%)</p>
<p>ถั่วเหลือง: เนื่องจากการซื้อขายที่กระจายออกมาจากน้ำมันถั่วเหลืองบางส่วน และวอตสันมองหาตลาดที่ใหญ่กว่า ผู้ซื้อขายไม่ใช่พาณิชย์ถือตำแหน่งสุทธิสัญญ้าฟิวเจอร์สายโฟร์ลง 230,268 รายการ เพิ่มขึ้น 8,366 รายการ ณ วันอังคารที่ 10 มีนาคม น่าสนใจที่ตำแหน่งสุทธิสายโฟร์ลงอีกครั้งไม่ถึงจุดสูงสุดของฤดูใบไม้ร่วงที่ผ่านมาที่ 254,090 รายการ</p>
<p>ซึ่งรวมถึงการเพิ่มตำแหน่งสัญญ้าฟิวเจอร์สายโฟร์ลง 4,531 รายการ</p>
<p>และการลดตำแหน่งสัญญ้าฟิวเจอร์สายโฟร์ลง 3,835 รายการ</p>
<p>ข้าวสาลี SRW: ที่นี่เราเห็นวอตสันดื้อรั้น โดยที่รายงานล่าสุดแสดงตำแหน่งสัญญ้าฟิวเจอร์สายโฟร์ลงในทั้งตลาด HRW และ HRS ข้าวสาลี สำหรับ SRW ผู้ซื้อขายไม่ใช่พาณิชย์ถือตำแหน่งสัญญ้าฟิวเจอร์สายโฟร์ลง 29,165 รายการ เพิ่มขึ้น 3,157 รายการ ณ วันอังคารที่ 10 มีนาคม</p>
<p>ซึ่งรวมถึงการลดตำแหน่งสัญญ้าฟิวเจอร์สายโฟร์ลง 175 รายการ</p>
<p>และการเพิ่มตำแหน่งสัญญ้าฟิวเจอร์สายโฟร์ลง 2,982 รายการ</p>
<p>นี่คือการเปลี่ยนแปลงที่ bearish มากขึ้น เนื่องจากถูกขับเคลื่อนโดยการเพิ่มตำแหน่งสัญญ้าฟิวเจอร์สายโฟร์ลงใหม่</p>
<p>ข้าวโพด: กษัตริย์ของภาคข้าวสาลีมีสัปดาห์ที่สำคัญมาก รายงาน Commitments of Traders ล่าสุดแสดงว่าผู้ซื้อขายไม่ใช่พาณิชย์ถือตำแหน่งสุทธิสัญญ้าฟิวเจอร์สายโฟร์ลง 257,781 รายการ เพิ่มขึ้น 167,722 รายการ ณ วันอังคารที่ 10 มีนาคม</p>
<p>จากที่ผมสามารถตรวจสอบได้โดยกลับไปดูตัวเลขผู้ไม่ใช่พาณิชย์ของข้าวโพด การเปลี่ยนแปลงในสัปดาห์ที่แล้วดูเหมือนจะเป็นการเพิ่มตำแหน่งสุทธิสัญญ้าฟิวเจอร์สายโฟร์ลงที่มีขนาดใหญ่เป็นสถิติ</p>
<p>ซึ่งรวมถึงการเพิ่มตำแหน่งสัญญ้าฟิวเจอร์สายโฟร์ลง 110,631 รายการ</p>
<p>และการลดตำแหน่งสัญญ้าฟิวเจอร์สายโฟร์ลง 57,091 รายการ</p>
<p>อย่างไรก็ตาม สิ่งต่าง ๆ อาจจะเริ่มน่าสนใจสำหรับกษัตริย์ข้าวโพดอย่างรวดเร็ว เนื่องจากประเด็นเดือนพฤษภาคมแสดงให้เห็นความผันผวนที่บ่งบอกจากข้อมูลรายวัน 24.6% เมื่อปิดตลาดวันศุกร์ที่ผ่านมา จำไว้ว่าอัลกอริทึมวอตสันที่ถูกกล่าวอ้างว่าใช้คือความผันผวน ดังนั้นการเพิ่มจาก 14.5% เมื่อปลายเดือนมกราคมอาจนำไปสู่การขายสกัดกั้นสายโฟร์ลง ในขณะที่ปัจจัยตลาดอื่น ๆ ยังคงไม่เปลี่ยนแปลงอย่างส่วนใหญ่</p>
<p>สุดท้ายแต่ไม่ท้ายสุด การมองอย่างรวดเร็วที่ตำแหน่งการลงทุนระยะยาวของเราในภาคข้าวสาลีผ่านทางกองทุนการซื้อขายแลกเปลี่ยนของ Teucrium Corn, Soybean และ Wheat ยังคงถูกปรับปรุงโดยวอตสัน ตั้งแต่สิ้นเดือนธันวาคม 2025:</p>
<p>(CORN) ขึ้น 5.3%</p>
<p>(SOYB) ได้รับกำไร 13.3% และ</p>
<p>(WEAT) เพิ่มขึ้น 17.3%</p>
<p>มีใครจับ WEAT ว่าเป็นผู้นำในไตรมาสแรกบนบัตรเบิงโกการลงทุนของพวกเขาบ้าง? มีใครบ้าง? บูลเลอร์?</p>
<p>ในวันที่เผยแพร่ ดารินนิวส์มาร์ไม่มีตำแหน่ง (โดยตรงหรือทางอ้อม) ในหลักทรัพย์ที่กล่าวถึงในบทความนี้ ข้อมูลทั้งหมดและข้อมูลในบทความนี้มีไว้เพื่อการให้ข้อมูลเท่านั้น บทความนี้เผยแพร่ครั้งแรกบน Barchart.com