ARM vs. INTC: Yapay zeka dönemi yarı iletken hisse senedi karşılaştırması

Ne oldu: Yıllardır yapay zeka çip geliştirmede geri kalan Intel (INTC), %217 YTD artışıyla şimdi bir toparlanma işaretleri gösteriyor. Ancak, kilit bir rakip olan Arm Holdings, çiplerinin veri merkezlerine gigawatt başına 10 milyar dolara kadar sermaye harcamalarından tasarruf sağlayabileceği uyarısında bulunuyor ve müşteriler arasında ilgi görüyor. Arm'ın yüksek değerlemelerine rağmen (geriye dönük F/K 279, ileriye dönük F/K 100, satışlara oranla fiyat 54), Intel daha ucuz kalıyor (ileri dönük F/K 119, PEG oranı 0,5, satışlara oranla fiyat 11).

Piyasa etkisi: Yapay zeka dönemi yarı iletken piyasası etkileniyor, Intel'in yeniden yükselişi Arm'ın hakimiyetine meydan okuyor. Bu değişim, veri merkezi sermaye harcaması kararlarını etkileyebilir ve potansiyel olarak daha uygun maliyetli yapay zeka çiplerine olan talebi artırabilir. Yatırımcıların Arm'ın yüksek değerlemelerine rağmen Intel'in son performansını tercih etmesiyle değerleme yeniden fiyatlandırması açıkça görülüyor.

Sonraki izlenecekler: Intel'in 3. çeyrek 2022 kazanç raporu (27 Ekim), yapay zeka çip ilerlemesi ve pazar payı hakkında bilgiler sağlayacaktır. Arm'ın müşteri benimseme verileri ve AMD'nin rekabetçi ortama tepkisi de kritik olacaktır. Ek olarak, yapay zeka çip talebi üzerindeki etkiyi ölçmek için veri merkezi sermaye harcaması eğilimlerini izleyin.