Alınacak 1 Yapay Zeka Destekli Çip Hissesi, Satılacak 1 Hissesi

Anahtar Noktalar

• Hem AMD hem de ARM, ajan yapay zeka (AI) dalgasından ve sunucu CPU'larına artan talepten faydalanmaya hazırlanıyor.
• AMD'nin güçlü bir çıkarım (inference) GPU fırsatı da bulunurken, ARM'ın ana akıllı telefon pazarında bazı zorluklarla karşı karşıya kalması bekleniyor.
• Advanced Micro Devices'dan daha çok beğendiğimiz 10 hisse senedi ›

Ajan yapay zeka (AI) artık burada. Bunun en net göstergesi, bu ayın başlarında piyasaya sürülen Meta Platforms'un kişisel Muse AI ajanının, App Store'da en çok indirilen uygulama haline gelmesi. Bu arada, Grand View Research, kurumsal AI ajan pazarının 2033 yılına kadar yıllık bileşik büyüme oranı %48'in üzerinde artarak 83,4 milyar dolara ulaşacağını öngörüyor.

Ajan yapay zekanın yükselişiyle birlikte veri merkezi sunucu merkezi işlem birimlerine (CPU) olan ihtiyaç da artıyor. Bu alandaki önde gelen hisse senetlerinden ikisi Advanced Micro Devices (NASDAQ: AMD) ve Arm Holdings (NASDAQ: ARM). Ancak, bu şirketlerin gördüğü güçlü piyasa rüzgarlarına rağmen bu hisse senetlerinden yalnızca birini alırdım.

AI'nın "1. Perdesini" Kaçırdınız mı? 2. Perde 15 Kat Daha Büyük Olabilir. Çoğu yatırımcı, 2005'te Nvidia'yı almadıkları için AI gemisini kaçırdıklarını düşünüyor. Ancak analistlerimize göre, biz yalnızca "1. Perde"nin - Ar-Ge aşamasının - sonundayız. "2. Perde" küresel yayılım. Devamı »

Grafik işlem birimleri (GPU'lar) AI modellerini eğitmek ve çıkarım yapmak için gereken gücü ve ham işlem gücünü sağlamada harika olsa da, AI ajanlarının gerektirdiği sıralı mantık ve araçlara ve harici API'lere bağlanma yeteneği gibi konularda iyi değiller. Bu, CPU'lar tarafından daha iyi yönetilir. Sonuç olarak, AI veri merkezlerindeki GPU-CPU oranının, büyük dil modeli (LLM) eğitimi yapan sunucular için 8:1'den, çıkarım için 4:1'e ve AI ajanlarına adanmış olanlar için 1:1'e çıkması bekleniyor. Bu durumun önümüzdeki yıllarda sunucu CPU'ları pazarının patlamasına yardımcı olması bekleniyor.

Bu alandaki iki lideri ve neden şu anda alacağım tek yarı iletken hisse senedinin AMD olduğunu daha yakından inceleyelim.

AMD Alın

Ajan yapay zeka yarı iletken hisse senetleri söz konusu olduğunda, şu anda alacağım tek hisse senedi AMD. Şirket bu alanda lider ve pazar payı lideri Intel'den sürekli olarak pay alıyor. Veri merkezi CPU pazarının önümüzdeki birkaç yıl içinde 220 milyar dolara yükseleceğini ve %50 pazar payı alabileceğini öngörüyor.

Çip üreticisi, yüksek çekirdek sayılarını ve hızlı bellek erişimini birleştiren, ajan yapay zeka için özel olarak tasarlanmış CPU'lar geliştirdi. Çekirdekler, işlem görevlerinin yürütüldüğü bireysel iş istasyonları gibidir, bu nedenle daha yüksek bir CPU çekirdek sayısı, bir sistemin daha fazla AI ajanını eş zamanlı olarak çalıştırmasına ve yönetmesine yardımcı olabilir. Daha yüksek çekirdekli CPU'lar daha yüksek fiyatlarla birlikte gelir.

CPU fırsatına ek olarak, AMD'nin GPU'larıyla çıkarım pazarında da büyük bir fırsatı var. OpenAI ve Meta Platforms ile iki büyük 100 milyar dolarlık anlaşma ve Anthropic ile üçüncü büyük bir anlaşma imzaladı. Bu kombinasyon hisseyi alım için cazip kılıyor.

Arm Holdings Satın

Arm Holdings uzun süredir önde gelen yarı iletken IP (fikri mülkiyet) şirketlerinden biri olmuştur; teknolojisini lisanslamakta veya abonelikler aracılığıyla erişimini satmaktadır. AMD ve Intel CPU'ları için x86 mimarisini kullanırken, ARM'ın mimarisi daha basit bir komut seti kullanır, bu da işlemcilerinin daha az güç tüketmesine ve daha az ısı üretmesine neden olur. Bu, teknolojisini akıllı telefon pazarında baskın hale getirmiştir.

Şirketin mimarisi ayrıca Nvidia, Alphabet ve Amazon gibi şirketlerin özel veri merkezi CPU'larının arkasındaki ana teknolojidir. Ancak şirket, bu yıl kendi çiplerini üretmeye karar vererek sunucu CPU pazarına girince dikkat çekti. Mart ayında duyuruyu yaptığında, 2031 yılına kadar 100 milyar dolara ulaşabilecek bir pazarda %15 pazar payı alabileceğini öngördü. 25 milyar dolar gelir elde etmeyi, bunun 15 milyar doları yeni sunucu CPU'larından olmak üzere öngördü. Bu, hisse başına EPS'nin (EPS) 9 dolar olmasına yol açacaktır. Özellikle, AMD ve Nvidia gibi şirketler o zamandan beri pazarın ARM'ın başlangıçtaki hedefini aşacağını öngördüler.

Arm'ın önünde büyük bir fırsat varken, hisse senedi büyük ölçüde değerlemesi nedeniyle satılıyor, çünkü yaklaşık 140 kat gibi fahiş bir ileriye dönük F/K (P/E) ile işlem görüyor ve hacimlerin düşmesi beklenen akıllı telefon pazarında zorluklarla karşı karşıya. Bir IP teknoloji şirketi olarak bu tür bir prim hak etmiş olabilir, ancak artık bir çip üreticisi ve brüt kar marjları daralacaktır. Dolayısıyla, hisse senedinin satıcısı olurdum.

Advanced Micro Devices Hissesi Almalı mısınız?

Advanced Micro Devices hissesi almadan önce şunu göz önünde bulundurun:

Motley Fool Stock Advisor analist ekibi, yatırımcıların şu anda alabileceği 10 en iyi hisse senedini belirledi… ve Advanced Micro Devices bunlardan biri değildi. Listeye giren 10 hisse senedi önümüzdeki yıllarda devasa getiriler sağlayabilir.

Netflix'in bu listeye 17 Aralık 2004'te girdiğini düşünün… o zamanlar tavsiyemiz üzerine 1.000 $ yatırım yapsaydınız, 383.680 $ kazanırdınız! Ya da Nvidia'nın 15 Nisan 2005'te bu listeye girdiğini düşünün… o zamanlar tavsiyemiz üzerine 1.000 $ yatırım yapsaydınız, 1.382.954 $ kazanırdınız!

Şimdi, Stock Advisor'ın toplam ortalama getirisinin %937 olduğunu belirtmekte fayda var - S&P 500'ün %214'üne kıyasla piyasayı ezici bir üstünlük. En son en iyi 10 listesini kaçırmayın, Stock Advisor ile kullanılabilir ve bireysel yatırımcılar tarafından bireysel yatırımcılar için oluşturulmuş bir yatırım topluluğuna katılın.

Stock Advisor getirileri 26 Eylül 2026 itibarıyla.*

Geoffrey Seiler, Advanced Micro Devices, Alphabet, Amazon ve Meta Platforms hisselerine sahiptir. The Motley Fool, Advanced Micro Devices, Alphabet, Amazon, Apple, Arm Holdings, Intel, Meta Platforms ve Nvidia hisselerine sahiptir ve bunları tavsiye etmektedir. The Motley Fool'un bir açıklama politikası vardır.