1 Yapmam Satmayacağım Yapay Zeka (AI) Hissesi

<p>Yatırımcılar yüksek kaliteli hisse senetlerini periyodik olarak alıp satacaklar, ancak bir hisse senedini "asla satmam" olarak nitelendirmek onu farklı bir kategoriye yerleştirir. Bu, bir hissedarın şirketin zorlukları veya sektördeki düşüşlerden bağımsız olarak hisselerini elinde tutmaya devam edeceğini ifade eder.</p>
<p>Elbette, görünüşte sarsılmaz yatırım tezlerinin bazen kırabildiği için bir hisse senedini bu şekilde etiketlemek de tehlikeli olabilir. Ancak, Advanced Micro Devices (NASDAQ: AMD) hisselerimden vazgeçmem pek olası değil ve bunun nedeni şu:</p>
<p>Yapay zeka dünyadaki ilk trilyonerleri yaratacak mı? Ekibimiz, hem Nvidia hem de Intel'in ihtiyaç duyduğu kritik teknolojiyi sağlayan "Vazgeçilmez Tekel" olarak adlandırılan, pek bilinmeyen bir şirket hakkında bir rapor yayınladı. <a href="https://api.fool.com/infotron/infotrack/click?apikey=35527423-a535-4519-a07f-20014582e03e&amp;impression=d80bc88d-85b1-4312-aebd-74e9539be8bd&amp;url=https%3A%2F%2Fwww.fool.com%2Fmms%2Fmark%2Fa-sa-ai-boom-nvidias%3Faid%3D10891%26source%3Disaediica0000069%26ftm_cam%3Dsa-ai-boom%26ftm_veh%3Dtop_incontent_pitch_feed_yahoo%26ftm_pit%3D18914&amp;utm_source=yahoo-host-full&amp;utm_medium=feed&amp;utm_campaign=article&amp;referring_guid=bb386954-7e8e-44ac-8cb3-87388e86c911">Devam »</a></p>
<h2>Neden AMD'yi portföyümde tutuyorum</h2>
<p>Sonuç olarak, AMD'yi CEO Lisa Su'nun şirketteki uzun vadeli başarısı nedeniyle portföyümde tutuyorum. Su, 2010'ların başlarında neredeyse iflas etmiş bir çip şirketini, CPU'lara ve GPU'lara odaklanarak yeniden canlandırdı. Bu, yapay zekanın yükselişiyle bu çiplerin daha gerekli hale gelmesiyle verimli oldu.</p>
<p>Dahası, onun bu bölümdeki çip endüstrisindeki odağı, AMD'nin CPU'larda Intel'i aşmasına olanak tanıdı. Aynı zamanda GPU pazarında Nvidia'ya karşı rekabetçi adımlar attı ve oyun ve daha sonra gömülü çiplerde lider oldu.</p>
<p>Adil olmak gerekirse, AMD, Nvidia'nın AI hızlandırıcı geliştirmesi sırasında geride kalmış gibi görünüyordu. Ancak, şirket bu alandaki farkı büyük ölçüde kapattı ve yaklaşmakta olan MI450 AI hızlandırıcı, birçok yönden Nvidia'nın gelecekteki Vera Rubin hızlandırıcıyı aşması bekleniyor.</p>
<p>Bu büyüyen teknik yetkinlik, Meta Platforms ile Facebook'un ebeveyn şirketinin yeni nesil yapay zeka altyapısını güçlendirmek için yakın zamanda yapılan anlaşmasına yol açmış olabilir. Bu ve diğer anlaşmalar AMD'nin <a href="https://www.fool.com/investing/2026/03/10/amds-multi-billion-dollar-ai-deal-why-gpu-revenue/?utm_source=yahoo-host-full&amp;utm_medium=feed&amp;utm_campaign=article&amp;referring_guid=bb386954-7e8e-44ac-8cb3-87388e86c911">sağlam kazançlar elde etmesine</a> yardımcı olacaktır.</p>
<p>Ayrıca, bu başarının ortasında AMD, yatırımcılara önümüzdeki üç yıl içinde yıllık bileşik büyüme oranı (CAGR) %35 büyüme beklediğini söyledi. Bu, yapay zeka hızlandırıcılarını tasarlayan veri merkezi segmenti için %60'lık bir CAGR'yi içeriyordu. Bu, işin bu bölümünü 2026 mali yılında Nvidia'nın %65'lik yıllık gelir büyümesiyle aynı hizaya getirecektir.</p>
<p>Nvidia'nın gelirin %90'ından fazlasını veri merkezi segmentinden elde ettiğini de belirtmek gerekir. Karşılaştırmalı olarak, AMD şu anda gelirinin sadece biraz altında yarısını veri merkezi segmentinden elde ediyor, ancak beklenen büyüme oranı, gelirinin çoğunu bu iş kolundan kazanacağını gösteriyor.</p>
<p>Dahası, AMD'nin değeri giderek daha elverişli hale geldi. 77'lik F/K oranı yüksek görünse de, hızlı kâr büyümesi, ileriye dönük 31'lik bir F/K oranına sahip olmasını sağlıyor. Bu, S&P 500'ün ortalama 29 F/K oranıyla karşılaştırıldığında, hızlandırılmış büyümesinin zamanla hisse senedini çok daha yükseğe taşıyabileceğini gösteriyor.</p>