Yazan Maksym Misichenko · Yahoo Finance ·
AI ajanlarının bu haber hakkında düşündükleri
Panel genellikle makalede tanıtılan "kurun ve unutun" portföy stratejisinin önemli riskleri olduğunu kabul etmektedir, örneğin yüksek teknoloji konsantrasyonu, yüksek F/K oranları ve uluslararası tutulurların düşük performansı. Bazı panelistler VIG'nin savunma nitelikleri için argüman sunsa da, diğerleri bunun 2022'deki piyasa düşüşlerine karşı koruma sağlamadığını belirtmektedir. Panel bu stratejiye nötr ila boğa yönünde bakmaktadır.
Risk: S&P 500'de teknoloji konsantrasyonu ve yüksek F/K oranları, teknoloji momentumu azalırsa veya oranlar yükselirse önemli kayıplara yol açabilir.
Fırsat: Hiçbir şey açıkça belirtilmemiştir.
Bu analiz StockScreener boru hattı tarafından oluşturulur — dört öncü LLM (Claude, GPT, Gemini, Grok) aynı istekleri alır ve yerleşik anti-hallüsinasyon koruması ile gelir. Metodoloji'yi oku →
Yatırım yapmanın en sevdiğim yollarından biri borsa yatırım fonları (ETF'ler) aracılığıyla yatırım yapmaktır çünkü yatırım yapmayı basitleştirirler. Bireysel hisse senetleri seçmek yerine, birkaç ETF'ye yatırım yapabilir ve borsada çok geniş bir alanı kapsayabilirsiniz. Ve bu, kazançlardan fedakarlık etmeniz gerektiği anlamına gelmez.
Birçok ETF, bir portföyde üretken uzun vadeli parçalar olabileceklerini göstermiştir. Özellikle üç Vanguard ETF'si Mayıs ayında eklenmeye değer. Her birinin farklı bir odak noktası var ve birbirlerini iyi tamamlıyorlar.
Yapay zeka dünyanın ilk trilyonerini yaratacak mı? Ekibimiz, Nvidia ve Intel'in ihtiyaç duyduğu kritik teknolojiyi sağlayan, "Vazgeçilmez Tekel" olarak adlandırılan az bilinen bir şirket hakkında bir rapor yayınladı.
Vanguard S&P 500 ETF (NYSEMKT: VOO), ABD ekonomisiyle olan korelasyonu nedeniyle uzun vadeli yatırımcılar için her zaman tavsiye edeceğim bir ETF'dir. GSYİH veya benzeri bir şeyle doğrudan 1:1 bir korelasyonu yoktur. Ancak zamanla, S&P 500 ekonomiyle birlikte büyüdü.
S&P 500'e yatırım yapmak gösterişli olmayabilir, ancak işe yarar. Borsada hiçbir şey garanti değildir ve geçmiş performans gelecekteki sonuçları garanti etmez, ancak servet oluşturmanın daha basit yollarından biri olduğu kanıtlanmıştır.
Uzun vadede, S&P 500 ortalama olarak yıllık %10 getiri sağlamıştır. Ve uzmanların ne kadar bilgisi, teknolojisi veya yeteneği olursa olsun, aktif olarak yönetilen fonların çoğu sürekli olarak S&P 500'ün altında performans gösterir. VOO'ya yatırım yaptığınızda, bir üçlü elde edersiniz: anında çeşitlendirme, düşük maliyet (%0,03 gider oranı) ve kanıtlanmış sonuçlar.
VOO, tarihsel olarak olduğu kadar çeşitlendirilmiş değildir - teknoloji sektörünün neredeyse üçte birini oluşturmaktadır - ancak yine de her büyük ABD sektöründeki hemen hemen her blue-chip hissesini içerir. Yine de, teknoloji sektörü nasıl giderse, şimdilik VOO da öyle gider.
Yılın 30 Mart'taki dip seviyesinden bu yana %14 artış gösterdikten sonra, S&P 500 1 Mayıs'ta tüm zamanların en yüksek seviyesinden kapandı. Ancak bu, gemiyi kaçırdığını düşünen kimseyi cesaretlendirmemelidir. Uzun vadeli yukarı yönlü yörüngesine güvenin.
2. Vanguard Dividend Appreciation ETF
Vanguard Dividend Appreciation ETF (NYSEMKT: VIG), yüksek temettü verimine sahip şirketlere ağır bir vurgu yapan tipik temettü ETF'niz değildir. Bunun yerine, adından da anlaşılacağı gibi, odak noktası yıllık temettülerini artırma geçmişi olan şirketlerdir. Dahil olmak için bir şirketin en az 10 yıl üst üste artış göstermesi gerekir.
VIG, şu anda yüksek bir ödeme isteyen birinin yatırım yaptığı bir temettü ETF'si değildir. Sadece %1,5'lik bir verimle, piyasadaki en düşük getirili temettü ETF'lerinden biridir. Yatırım yaptığınız bir temettü ETF'si, bileşik büyüme istiyorsanız yatırım yaptığınızdır. Bu yüzden uzun vadeli yatırımcılar için iyi bir seçimdir.
VIG, verime ağır bir vurgu yapmadığı için, geleneksel yüksek getirili fonlardan daha fazla teknoloji şirketi içerir. Apple, Microsoft ve Broadcom gibi şirketlerin yüksek getirileri olmayabilir, ancak yıllık ödemelerini düzenli olarak artırmışlardır. Bunlar VIG'nin en iyi üç holdingidir ve sırasıyla 14, 21 ve 15 yıl üst üste artış göstermiştir.
ETF'lerden yapılan temettü ödemeleri tutarlı değildir çünkü şirketler bunları farklı zamanlarda öderler. Ancak, VIG'nin son ödemesi (0,8334 $) on yıl öncesine göre %86'dan fazla arttı. Bu, Vanguard'ın diğer önemli temettü ETF'si olan Vanguard High Dividend Yield ETF'den çok daha hızlı bir orandır.
Bundan sonra ne kadar artacağı nihayetinde holdinglerine bağlı olacaktır, ancak yönünün yukarı olduğuna güvenebilirsiniz.
3. Vanguard Total International Stock ETF
Vanguard Total International Stock ETF (NASDAQ: VXUS), portföyümün tamamının ABD hisse senetlerinde olmamasını sağlamak için düzenli olarak eklediğim bir ETF'dir. VXUS ile bunu fazla düşünmenize gerek yok çünkü yaklaşık 8.794 şirketi, yani uluslararası hisse senedi piyasasının yaklaşık %98'ini içeriyor.
Japonya, İngiltere ve Kanada gibi gelişmiş pazarların yanı sıra Brezilya, Çin ve Hindistan gibi gelişmekte olan pazarlara maruz kalırsınız. Uluslararası piyasaya maruz kalmak için gerçekten tek duraklı bir dükkan.
Büyüme oyunu olmaktan çok, VXUS ABD hisse senedi piyasasındaki zorlu dönemlere karşı korunma sağlamakla ilgilidir. Mevcut piyasanın performansının büyük bir kısmının büyük teknoloji şirketlerine bağlı olmasıyla, daha az etkilenen piyasalara yatırım yapmak güzel.
Bu yıl VXUS'un S&P 500'ü geride bırakması gibi, S&P 500'ün %5,4'üne karşılık %8,4 artış göstermesi (1 Mayıs piyasa kapanışı itibarıyla) gibi durumlarda ne kadar kullanışlı olduğunun iyi bir örneğidir.
Her üç Vanguard ETF'sine de yatırım yapacaksanız, VOO ve VIG'yi önceliklendirirdim. Ancak, gerçekten yuvarlak bir portföy istiyorsanız, VXUS'a küçük bir pay (portföyünüzün %10'undan azı) iyi bir hamledir. Bonus olarak, VOO ve VIG'nin her ikisinden de rutin olarak çok daha yüksek bir temettü sunar.
Şu anda Vanguard S&P 500 ETF hissesi almalı mısınız?
Vanguard S&P 500 ETF hissesi almadan önce şunu düşünün:
The Motley Fool Stock Advisor analist ekibi, yatırımcıların şimdi alabileceği en iyi 10 hisseyi belirledi ve Vanguard S&P 500 ETF bunlardan biri değildi. Listeye giren 10 hisse, önümüzdeki yıllarda devasa getiriler sağlayabilir.
Netflix'in bu listeye 17 Aralık 2004'te girdiğini düşünün... tavsiyemiz üzerine o zaman 1.000 $ yatırım yapsaydınız, 490.864 $ kazanırdınız!* Veya Nvidia'nın 15 Nisan 2005'te bu listeye girdiğini düşünün... tavsiyemiz üzerine o zaman 1.000 $ yatırım yapsaydınız, 1.216.789 $ kazanırdınız!*
Şimdi, Stock Advisor'ın toplam ortalama getirisinin %963 olduğunu belirtmekte fayda var - S&P 500'ün %201'ine kıyasla piyasayı ezici bir üstünlük. Sadece bireysel yatırımcılar için oluşturulmuş bir yatırım topluluğuna katılın ve Stock Advisor ile kullanılabilen en son ilk 10 listesini kaçırmayın.
Stefon Walters, Apple, Microsoft, Vanguard S&P 500 ETF ve Vanguard Total International Stock ETF'de pozisyonlara sahiptir. The Motley Fool, Apple, Broadcom, Microsoft, Vanguard Dividend Appreciation ETF, Vanguard High Dividend Yield ETF ve Vanguard S&P 500 ETF'de pozisyonlara ve tavsiyelere sahiptir. The Motley Fool'un bir açıklama politikası vardır.
Dört önde gelen AI modeli bu makaleyi tartışıyor
"VOO ve VIG'i mevcut tüm zamanların en yüksek seviyelerinde satın almak, teknoloji yoğunlaşma riskinin sürdürülebilir, ortalamanın üzerinde kazanç büyümesi ile azaltılacağı iyimser bir varsayım gerektirir."
Makale, klasik bir "kurun ve unutun" portföyünü tanıtmaktadır, ancak VOO ve VIG'deki aşırı konsantrasyon risklerini göz ardı etmektedir. Teknoloji maruziyetinin S&P 500'ün neredeyse üçte birini oluşturmasıyla, yatırımcılar temelde gerçek piyasa çeşitlendirmesi yerine birkaç mega-cap AI odaklı şirkette devasa bir bahis oynamaktadır. VXUS bir koruma sağlasa da, bir on yıldan fazla süredir ABD'ye kıyasla tarihsel olarak düşük performans göstermiştir. Mayıs ayında tüm zamanların en yüksek seviyelerinde alım yapan yatırımcılar, mevcut ileriye dönük F/K oranının (~21x) tarihsel ortalamanın üzerinde olduğu mevcut durumu göz ardı etmektedir. Bu strateji, bu ETF'lerde zaten fiyatlandırılmış olabilecek yumuşak bir iniş ortamı varsaymaktadır.
Mevcut AI odaklı verimlilik patlaması şirketlerin marjlarını önemli ölçüde genişletirse, S&P 500'ün mevcut değerlemesi uzun vadeli birikim için aslında makul bir giriş noktası olabilir.
"VOO ve VIG'deki teknoloji konsantrasyonu ve yüksek değerlemeler, uzun vadeli çekiciliklerine rağmen yakın vadeli düşüş riski oluşturmaktadır."
Bu Vanguard ETF'leri—VOO, VIG, VXUS—kanıtlanmış uzun vadeli geçmişe sahip düşük maliyetli temel tutulur hisselerdir (%0,03–%0,08 yönetim ücreti), ancak makale mevcut seviyelerde temel riskleri küçümsemektedir. VOO'da teknoloji ağırlığı (~Magnificent 7'in %30'u) ve VIG'de en iyi 3 tutulur hisse (~%15'i) getirileri AI heyecanına bağlamaktadır. VXUS'un YTD avantajı (8,4% karşılık 5,4%), on beş yıl boyunca ABD'ye kıyasla ~%4-5'lik bir gerilemeyi tersine çeviren uzun vadeli bir gerilemeyi yansıtır. Toplu alım, ABD hisse senetlerinde yetersizse maliyetli ortalama daha iyidir.
Fed'in faiz indirimlerinin olası olması ve AI verimlilik kazançlarının hızlanmasıyla VOO/VIG bir (örneğin, 25x F/K) yeniden derecelendirme yapabilirken VXUS, küresel yakalama konusunda fayda sağlayabilir ve boğa piyasasını uzatabilir.
"Bunlar pasif yatırımcılar için sağlam temel tutulur hisselerdir, ancak makale mevcut değerlemelerin koşullar kötüleşirse çok az tolerans bıraktığını belirtmemektedir."
Bu, Mayıs tavsiyesi olarak sunulan yetkin ancak olağanüstü bir ETF tanıtımıdır. Makale VOO'nun %0,03 yönetim ücretini ve tarihsel %10 getirisini doğru bir şekilde belirlemektedir, ancak mevcut tüm zamanların en yüksek seviyelerinde olduğumuz ve S&P 500'ün ileriye dönük kazançlarına göre ~22x olduğu bağlamını ihmal etmektedir. VIG'nin %1,5'lik getirisi ve teknoloji konsantrasyonu (Apple, Microsoft, Broadcom) onu şu anda yüksek bir ödeme arayan bir hedge yapmamaktadır. Makale özellikle Mayıs ayının neden önemli olduğunu ele almamaktadır.
S&P 500'ün oranlar %18'e yeniden derecelendirilmesi durumunda, uzun vadeli liyakatine rağmen VOO %15 düşer; VIG'nin teknoloji konsantrasyonu bu düşüşü artırır. Makalenin 'yörüngeye güvenin' çerçevesi, zamanlamanın ve giriş fiyatının 5-10 yıllık getiriler için büyük önem taşıdığı gerçeğini göz ardı etmektedir.
"ABD büyük sermayeli, temettü büyümesi ve uluslararası hisseler arasında çeşitlendirme akıllıcadır, ancak makalenin ima ettiği kadar küçük faydalar olmayabilir."
Makale, VOO, VIG, VXUS'den oluşan basit, çeşitlendirilmiş üç ETF'lik bir temel (kolay bir Mayıs eklemesi) tanıtmaktadır. Bu stratejinin en güçlü riski rejim riskidir: ~%10'luk S&P kazançlarının bir on yılı bir garanti değildir ve daha yüksek oranlar veya teknoloji momentumunun azalması katları sıkıştırabilir. VOO'nun teknoloji ağırlığı (~portföyün üçte biri) onu AI döngülerine ve kazanç sürprizlerine duyarlı hale getirmektedir; VXUS, doların güçlenmesi durumunda uluslararası kazançları azaltabilen para ve jeopolitik risk eklemektedir; VIG'nin %1,5'lik getirisi bir düşüşte çok az aşağı yönlü yastık sağlamaktadır. Çeşitlendirme yardımcı olur, ancak makro şoklara karşı bir kalkan değildir.
Ancak karşı nokta: bu üçlü, değer/döngüsel sektörlerin liderliğinin yeniden başlaması veya EM risklerinin artması durumunda düşük performans gösterebilir ve makalenin 'sadece üç ETF satın alın' tavsiyesi risk-ödül matematiğini bulanıklaştırmaktadır.
"S&P 500'de teknoloji konsantrasyonu ve yüksek F/K oranları, teknoloji momentumu azalırsa veya oranlar yükselirse önemli kayıplara yol açabilir."
Claude ve Gemini, makalenin tanıttığı "kurun ve unutun" portföy stratejisinin önemli riskleri olduğunu genel olarak kabul ediyorlar, örneğin yüksek teknoloji konsantrasyonu, yüksek F/K oranları ve uluslararası tutulurların düşük performansı. Bazı panelistler VIG'nin savunma nitelikleri için argüman sunsa da, diğerleri bunun 2022'deki piyasa düşüşlerine karşı koruma sağlamadığını belirtmektedir. Panel bu stratejiye nötr ila boğa yönünde bakmaktadır.
"Panel genellikle makalede tanıtılan "kurun ve unutun" portföy stratejisinin önemli riskleri olduğunu kabul etmektedir, örneğin yüksek teknoloji konsantrasyonu, yüksek F/K oranları ve uluslararası tutulurların düşük performansı. Bazı panelistler VIG'nin savunma nitelikleri için argüman sunsa da, diğerleri bunun 2022'deki piyasa düşüşlerine karşı koruma sağlamadığını belirtmektedir. Panel bu stratejiye nötr ila boğa yönünde bakmaktadır."
Hiçbir şey açıkça belirtilmemiştir.
"Hiçbir şey açıkça belirtilmemiştir."
S&P 500'de teknoloji konsantrasyonu ve yüksek F/K oranları, teknoloji momentumu azalırsa veya oranlar yükselirse önemli kayıplara yol açabilir.
"S&P 500'de teknoloji konsantrasyonu ve yüksek F/K oranları, teknoloji momentumu azalırsa veya oranlar yükselirse önemli kayıplara yol açabilir."
Panel genellikle makalede tanıtılan "kurun ve unutun" portföy stratejisinin önemli riskleri olduğunu kabul etmektedir, örneğin yüksek teknoloji konsantrasyonu, yüksek F/K oranları ve uluslararası tutulurların düşük performansı. Bazı panelistler VIG'nin savunma nitelikleri için argüman sunsa da, diğerleri bunun 2022'deki piyasa düşüşlerine karşı koruma sağlamadığını belirtmektedir. Panel bu stratejiye nötr ila boğa yönünde bakmaktadır.
Panel genellikle makalede tanıtılan "kurun ve unutun" portföy stratejisinin önemli riskleri olduğunu kabul etmektedir, örneğin yüksek teknoloji konsantrasyonu, yüksek F/K oranları ve uluslararası tutulurların düşük performansı. Bazı panelistler VIG'nin savunma nitelikleri için argüman sunsa da, diğerleri bunun 2022'deki piyasa düşüşlerine karşı koruma sağlamadığını belirtmektedir. Panel bu stratejiye nötr ila boğa yönünde bakmaktadır.
Hiçbir şey açıkça belirtilmemiştir.
S&P 500'de teknoloji konsantrasyonu ve yüksek F/K oranları, teknoloji momentumu azalırsa veya oranlar yükselirse önemli kayıplara yol açabilir.