Yapay zeka ajanları banka mevduatlarını altüst edebilir. Wall Street neden abartıyor olabilir?

Banka hesabınızla ilgili bilgileri bir yapay zeka (AI) temsilcisine emanet eder ve siz sormadan paranızı onun yönetmesine izin verir misiniz? Neredeyse kırk yıldır bu işin içinde olan önde gelen bankacılık analistlerinden Gerard Cassidy, bu soruyu sık sık müşterilerine, yatırımcılarına ve tüketicilere soruyor. CNBC'ye verdiği demeçte, neredeyse herkesin aynı cevabı verdiğini söyledi: Hayır. RBC Capital Markets'tan Cassidy, "Bu çok riskli," dedi. Yine de bu durum, yapay zekanın bankacılık sektörünü altüst edip edemeyeceğine dair Wall Street'teki artan endişelerin merkezinde yer alıyor. Temsilcilerin son zamanlarda yaygınlaşması ve daha yüksek getirili yatırımlar için karşılaştırmalı alışveriş yapabilme yetenekleri (tıpkı bir kazak almak gibi), finans hisselerini vurdu. Temsilci otomasyonu, sektörün en büyük avantajlarından birini tehdit ediyor: Müşterilerin, daha iyi alternatifler bulmanın çok zaman ve çaba gerektirmesi nedeniyle paralarını oldukları yerde bırakmaları. Tartışma, yöneticilerin AI temsilcilerinin tüketicilerin paralarını nasıl yönettiklerini temelden değiştirebileceği fikrine karşı çıkmasıyla son banka kazanç sezonunda ön plana çıktı. AI temsilcilerinin, henüz bağımsız olarak bankalar arasında mevduatları taşıyabilmeleri beklenmiyor. Bu, önceden yetkilendirilmiş temsilcilerin satın alma işlemlerini tamamlayabildiği AI destekli alışverişten önemli bir fark. Axios ve diğer medya yayınlarına göre, temsilcilerin banka hesaplarına eriştiğine dair bazı raporlar olsa da, temsilcilerin finansal ürünleri araştırma, karşılaştırma yapma ve kullanıcılarına tavsiyeler sunma yeteneği finans sektöründe bir ürpertiye neden oldu. Meta Platforms'un 8 Eylül'de oldukça popüler kişisel temsilcisi Muse'u piyasaya sürmesinin ardından, AI güdümlü bankacılık kesintisi olasılığı hız kazandı. O zamandan bu yana, Bank of America (yüzde 18 düşüş), Wells Fargo (yüzde 6 düşüş), JPMorgan Chase (yüzde 5 düşüş) ve Charles Schwab (yüzde 14 düşüş) gibi savunmasız görülen şirketlerin hisseleri, Çarşamba günkü kapanışa kadar keskin bir şekilde düştü. Finans hisselerindeki zayıflığın, Federal Rezerv'in Eylül ayındaki faiz artırımı ve uzun süreli bir faiz artışı döngüsünün bizi bekleyip beklemediğine dair sorular da dahil olmak üzere başka nedenleri de var. Ancak havadaki kesinti tehdidi kesinlikle yardımcı olmuyor. 'Güven, güven ve güven' Deneyimli bankacılık analisti Mike Mayo, Cassidy ile aynı fikirde olduğunu belirterek CNBC'ye, çoğu tüketicinin biraz daha yüksek getiriler elde etmek yerine mevcut bankacılık ilişkilerinin rahatlığına ve güvenliğine daha fazla değer verdiğini söyledi. Wells Fargo'dan Mayo, "Risklerin ciddiye alınması gerektiği konusunda çok güçlüyüm, ancak abartılıyor," dedi. "Bankacılıkta en önemli üç kelime güven, güven ve güvendir." Deloitte'un bir araştırması da bu isteksizliği vurguluyor. Araştırma, banka müşterilerinin yüzde 72'sinin finansal bilgilerini üretken AI araçlarıyla paylaşmaktan çekindiğini, yalnızca yüzde 49'unun AI tarafından üretilen bankacılık bilgilerinin doğruluğuna güvendiğini, buna karşılık banka web sitelerinden gelen bilgilere ise yüzde 79'un güvendiğini ortaya koydu. Charles Schwab CEO'su Rick Wurster, görevi kötüye kullanılan AI temsilcileri aracılığıyla hesaplarına erişmeye çalışan müşteri sayısının oldukça az olduğunu söyledi. Wurster, CNBC'ye kazanç sonrası röportajında, "İnsanlar AI'yı sevse ve yoğun bir şekilde kullansa da, finansal hayatlarını AI'ya devretmeye hazır değiller," dedi. Wells Fargo CEO'su Charlie Scharf, müşterilerin birkaç tıklamayla paralarını daha yüksek getirili hesaplara taşıyabildiklerini, ancak çoğunun yerinde kalmayı seçtiğini belirtti. Scharf, bankanın üçüncü çeyrek kazanç çağrısında, "Bunun daha yüksek oranlı alternatiflere toplu bir harekete katkıda bulunacağı fikrinin tamamen abartılı olduğunu düşünüyorum, özellikle de görebildiğimiz zaman dilimi için," dedi. Ancak banka karları için potansiyel tehdit gerçek. Bankalar, kısmen mevduat toplayarak ve bu fonları daha yüksek oranlarla borç vererek veya yatırım yaparak para kazanırlar. AI temsilcileri müşterileri tasarruflarını taşımaya daha istekli hale getirirse, bankalar bu parayı tutmak için daha fazla faiz ödemek zorunda kalabilir ve bu da karlarını sıkıştırır. Tüm hesaplar eşit derecede savunmasız olmazdı. Analistler, günlük ödemelerle bağlantılı oldukları için vadesiz hesapların daha korunaklı olduğunu, oysa müşterilerin daha yüksek getiriler elde etmeye odaklandığı tasarruf hesaplarının daha fazla rekabetle karşı karşıya kalabileceğini söylediler. Yatırımcılar için artan mevduat maliyetleri veya yavaşlayan mevduat büyümesi, AI temsilcilerinin sektörü bozmaya başladığının uyarı işaretleri olacaktır. Ancak üçüncü çeyrek kazançları, böyle bir değişime dair net bir kanıt göstermedi. 30 yıldır bankaları takip eden Mayo, "AI temsilcilerinin banka mevduatları üzerindeki tehdidi nedeniyle kazanç tahminlerimi yakında değiştirmeyi planlamıyorum," dedi. JPMorgan CEO'su Jamie Dimon, bankanın, müşterilerin giriş bilgilerini paylaşmalarına dayanan harici temsilcileri engellediğini söyledi. Dimon, bankanın kazanç çağrısı sırasında, "Müşteriler ve JPMorgan için çok riskli olduğu için, herhangi bir dış temsilcinin şirketin içine girmesine izin vermeyeceğiz," dedi. Cassidy başka bir çözülmemiş konuyu gündeme getirdi: Yetkili bir AI temsilcisi yanlışlıkla parayı yanlış hesaba aktarırsa ve fonlar geri alınamazsa kim sorumlu olacaktı? Yerleşik tüketici korumalarının bulunduğu kredi kartı dolandırıcılığının aksine, otonom temsilciler tarafından yapılan hataların sorumluluğu belirsizliğini koruyor. Bank of America CEO'su Brian Moynihan da benzer şekilde müşteri yetkilendirme ihtiyacını vurguladı. CNBC'ye verdiği demeçte, "Hesabınızdan para çıkışını yetkilendirmek için bir insanın sürece dahil olması gerektiğine kuvvetle inanıyoruz," dedi. Bankalar yerinde oturmuyor Elbette bankalar teknoloji konusunda geri durmuyor. Schwab yakın zamanda Charley adında kendi AI asistanını piyasaya sürerken, JPMorgan da kullanıcının nakit akışını tahmin etmeyi ve getiriyi en üst düzeye çıkarmak için fonları taşımayı amaçlayan kendi AI aracı Smart Cash için hedeflenen bir pilot çalışmaya başladı. Analistler, AI'nın çalışan verimliliğini artırma, dolandırıcılık önlemeyi güçlendirme, finansal ürünleri kişiselleştirme ve maliyetleri düşürme fırsatları görüyor. Bu faydalar, mevduat için artan rekabetin karlar üzerindeki uzun vadeli baskısını dengelemeye yardımcı olabilir. Mayo, "Bankalar AI'nın faydalanıcılarıdır, AI'nın ezilenleri değil," dedi. Ayrıca, bazı yatırımcıların korktuğu yaygın kesintilere yol açmadan parayı hareket ettirmeyi kolaylaştıran çevrimiçi bankacılık ve fintech de dahil olmak üzere önceki teknolojik gelişmelere paralellikler görüyor. "Son otuz yılda bu filmi gördüm ve asla kimsenin korktuğu kadar kötü bir şekilde sonuçlanmadı," dedi. "Sanırım bu sefer de farklı olmayacak." (Jim Cramer'in Hayırsever Vakfı GS, WFC hisselerine sahip. Hisselerin tam listesi için buraya bakın.) CNBC Investing Club with Jim Cramer'in bir abonesi olarak, Jim bir işlem yapmadan önce bir işlem uyarısı alacaksınız. Jim, bir işlem uyarısı gönderdikten sonra 45 dakika bekler, ardından hayırsever vakfının portföyündeki bir hisseyi alıp satar. Jim CNBC TV'de bir hisse senedinden bahsetmişse, işlem uyarısını yayınladıktan sonra 72 saat bekler, ardından işlemi gerçekleştirir. YUKARIDAKİ YATIRIM KULÜBÜ BİLGİLERİ, ŞARTLARIMIZ VE KOŞULLARIMIZ VE GİZLİLİK POLİTİKAMIZIN YANI SIRA YASAL UYARIMIZA TABİDİR. YATIRIM KULÜBÜ İLE İLGİLİ OLARAK SAĞLANAN HERHANGİ BİR BİLGİYE SAHİP OLMANIZ NEDENİYLE HİÇBİR FİDÜSYER YÜKÜMLÜLÜK VEYA GÖREV BULUNMAMAKTADIR VEYA OLUŞTURULMAMAKTADIR. HİÇBİR BELİRLİ SONUÇ VEYA KAR GARANTİ EDİLMEZ.