Alphabet, yapay zeka altyapısına 190 milyar dolar harcıyor: Büyük kazançlar elde edecek 3 yarı iletken hisse senedi

Temel Noktalar

Broadcom, halihazırda Alphabet'un işlemcileri için önde gelen bir tasarımcıdır ve daha fazla harcama faydalarını hızlandırabilir.

Taiwan Semiconductor, büyük bir teknoloji şirketi çip yatırımlarını artırdığında fayda sağlar.

Alphabet kendi özel çiplerini tasarlasa bile, hala Nvidia'nın işlemcilerine güveniyor ve harcama çılgınlığı diğer rakipleri de harcamalarını artırmaya teşvik edebilir.

• Broadcom'dan daha iyi 10 hisse senedi ›

Yapay zeka altyapı patlamasının sönüp sönmediği konusunda herhangi bir soru varsa, Alphabet (NASDAQ: GOOGL) (NASDAQ: GOOG) dahil olmak üzere büyük teknoloji şirketlerinin en son çeyreklik raporları bu konuda önemli ölçüde ışık tuttu.

Alphabet yönetimi, önceki 175 ila 185 milyar dolarlık sermaye harcamalarını (capex) mevcut 180 ila 190 milyar dolarlık aralığa yükseltti.

Yapay zeka dünyadaki ilk trilyoneri yaratacak mı? Ekibimiz, Nvidia ve Intel'in her ikisinin de ihtiyaç duyduğu kritik teknolojiyi sağlayan, az bilinen bir şirket hakkında bir rapor yayınladı. Devam »

Evet, sadece bir yılda çoğunlukla yapay zeka harcaması için 190 milyar dolar.

Ve önümüzdeki yıl, Alphabet yönetimi harcamaların "2026'ya kıyasla önemli ölçüde artacağını" söyleyerek daha da yüksek olacak.

Bu, özellikle bu üçü olmak üzere yarı iletken hisseleri için çok iyi bir haber.

1. Broadcom en büyük kazanan olabilir

Broadcom (NASDAQ: AVGO), Alphabet'u da içeren müşterileri için özel işlemciler tasarlar. Şirketin Google Tensor İşlem Birimleri (TPU'lar), yapay zeka veri merkezlerinde kullanılır ve Broadcom tarafından tasarlanan çipler giderek daha fazla talep görmektedir. Sadece birkaç hafta önce Broadcom, 2031'e kadar uzanan ve Alphabet için çip tasarımlarını artıracak bir anlaşma imzaladı.

Bu, Broadcom için büyük bir başarıydı ve Alphabet harcamaları daha da artırabileceğini söylerken, Broadcom muhtemelen daha da fazla fayda sağlayacaktır. Duyurulan harcama artışından önce bile Broadcom, yapay zeka gelirinin 2027'ye kadar 100 milyar dolara ulaşacağını - 2025 mali yılında sadece 15 milyar dolardan - açıkladı.

Şirketin yapay zeka gelirinin önemli bir kısmı önümüzdeki yıllarda Alphabet'tan gelebilir, ancak şirketin sadece bir müşteriye aşırı maruz kaldığına inanmıyorum. Broadcom'un 2027'ye kadar uygulama özel entegre devre (ASIC) pazarının yaklaşık %60'ını elinde tutması bekleniyor.

Diğer müşterileri, Meta dahil, yapay zeka harcamalarını artırıyor ve Broadcom'a artıştan faydalanmanın birden fazla yolunu sunuyor.

2. Taiwan Semiconductor, çip talebi arttığında fayda sağlar

Taiwan Semiconductor (NYSE: TSM), tüm işlemcilerin yaklaşık %70'ini oluşturarak dünyanın önde gelen yarı iletken üreticisidir.

Bu pozisyon, özellikle yapay zeka çiplerine bakıldığında daha da iyi görünüyor. Bu alanda Taiwan Semiconductor, aynı zamanda TSMC olarak da anılır, pazarın yaklaşık %90'ına sahiptir.

Microsoft, Amazon, Alphabet ve Meta'nın bu yılki birleşik sermaye harcamaları yaklaşık 700 milyar dolara yaklaşıyor. Bunun büyük bir kısmı işlemci üretimi de dahil olmak üzere yapay zeka altyapısına gittiğinden, TSMC önümüzdeki yıllarda sürekli talep görecektir.

Bazı yatırımcılar, TSMC için şu anda üretim kapasitesinin bir sorun olduğunu düşünebilir, ancak şirket darboğazları gidermek için yeni fabrikalar inşa ediyor. Büyük resim, TSMC yönetiminin bu yıl satışların %30'dan fazla artmasını bekliyor olmasıdır.

Alphabet ve diğer teknoloji devleri hala daha fazla işlemci talep ederek kapıları çalarken, TSMC'nin büyümesi yakında yavaşlamayacak.

3. Nvidia'yı unutmayın

Yapay zeka altyapı harcamalarındaki herhangi bir artış, neredeyse kesinlikle Nvidia (NASDAQ: NVDA) için iyidir. Şirketin GPU'ları, yapay zeka veri merkezlerindeki önde gelen işlemcilerdir ve bu liderliği kaybetmesi pek olası değildir.

Google, yapay zeka işleme kapasitesinin bir kısmı için kendi TPU'larını kullanırken, bunlar Nvidia'nın işlemcilerinin yerini tam olarak almaz. Alphabet, şu anda "kısıtlı" olan işlem gücü talebini karşılamak için hala Nvidia GPU'ları satın alması gerekecektir.

Alphabet'in Nvidia için harcamalarını artırmasının Nvidia için ana faydalarından birinin, Alphabet'un rakiplerini daha fazla yapay zeka yatırımı yapmaya teşvik edebileceğine inanıyorum. Ve bu da, Nvidia'nın işlemcilerine olan talebin artmasına yol açabilir.

Örneğin, Meta da son zamanlarda capex tahminini yükseltti ve bu yıl 145 milyar dolara kadar harcama yapacak. Diğer teknoloji devleri de geride kalmaktan korkarak büyük miktarda nakit yatırım yapmaya devam ediyor.

Yapay zeka veri merkezi geliri pazar payının yaklaşık %86'sına sahip olan Nvidia, teknoloji şirketlerinin yapay zeka arenasında düello yaptığı önemli bir kazanan.

Yapay zeka altyapı harcamalarının ne zaman yavaşlayacağı belli değil, ancak Alphabet ve diğer teknoloji devleri yatırımlarını sürekli artırdığı için, yatırımcılar yapay zeka harcama patlamasının sonunu çok erken çağırmaya karşı dikkatli olmalıdır.

Broadcom hissesi almalı mısınız?

Broadcom hissesi satın almadan önce şunu göz önünde bulundurun:

Motley Fool Stock Advisor analist ekibi, yatırımcıların şu anda satın alması için en iyi 10 hisse senedini belirledi… ve Broadcom onlardan biri değildi. Kesinlikle canavar getiriler elde edebilecek 10 hisse senedi.

Netflix'in 17 Aralık 2004'te bu listeye dahil edildiğini düşünün… önerimiz zamanında 1.000 dolar yatırım yapsaydınız, 496.473 dolar elde ederdiniz! Veya Nvidia'nın 15 Nisan 2005'te bu listeye dahil edildiğini düşünün… önerimiz zamanında 1.000 dolar yatırım yapsaydınız, 1.216.605 dolar elde ederdiniz!

Stock Advisor'ın toplam ortalama getirisi %968'dir - S&P 500'ün %202'sine kıyasla piyasayı alt eden bir performans. Stock Advisor ile birlikte sunulan en son 10 hisse senedi listesini kaçırmayın ve bireysel yatırımcılar için bireysel yatırımcılar tarafından oluşturulan bir yatırım topluluğuna katılın.

*Stock Advisor getirileri 3 Mayıs 2026 itibarıyla.

Chris Neiger, bahsedilen hiçbir hisse senedinde pozisyona sahip değildir. The Motley Fool, Alphabet, Amazon, Broadcom, Meta Platforms, Microsoft, Nvidia ve Taiwan Semiconductor Manufacturing'e sahiptir ve tavsiye eder. The Motley Fool'un bir açıklama politikası vardır.

Burada ifade edilen görüşler ve düşünceler yazara aittir ve Nasdaq, Inc.'nin görüşlerini yansıtmayabilir.