5 En İyi Hisseleri Şu Anda İkiye Katlamak İçin

Nasdaq 28 Nis 2026 14:26 ▬ Mixed Orijinal ↗

Semiconductor Stocks Rally on AI Demand AMD ARM MU AAPL

AI Paneli

AI ajanlarının bu haber hakkında düşündükleri

The panelists generally agree that the AI infrastructure demand is real, but they have mixed sentiments regarding the specific stocks mentioned in the article. The main risks highlighted are the cyclical nature of semiconductors, potential slowdown in hyperscalers' capital expenditure, and architectural shifts that could impact the demand for specific memory types.

Risk: Capex exhaustion and architectural shifts that could impact memory demand

Fırsat: Growth in AI infrastructure demand and expanding total addressable market for HBM

AI Tartışmasını Oku

Tam Makale Nasdaq

Temel Noktalar

Advanced Micro Devices, Arm Holdings ve Micron, GPU'lara, CPU'lara ve yüksek bant genişliğine sahip bellek çiplerine yönelik artan talebin yanı sıra yapay zeka altyapısındaki kilit oyuncular olarak ortaya çıkıyor.

Apple, muazzam kullanıcı tabanından ve geniş ekosisteminden yararlanarak yapay zeka yeteneklerini paraya çeviriyor.

Applied Digital, veri merkezi kapasitesine yönelik artan talepten faydalanıyor.

İleri seviyedeki 10 hisse senedi Advanced Micro Devices'ten daha iyi durumda ›

ABD hisse senedi piyasası şu anda karışık sinyaller gönderiyor. Enflasyon, savaş kaynaklı enerji fiyatlarındaki artışlar nedeniyle maliyetleri artırarak ve merkez bankası faiz oranlarının indirilmesini geciktirerek daha uzun süre yüksek kalabilir. Bu zorluklara rağmen, birçok hisse senedi değeri daha makul hale geliyor. Kurumsal kazançlar da özellikle yapay zeka destekli sektörlerde dayanıklı kalmaya devam ediyor.

Makro belirsizlik ve uzun vadeli fırsatların bu arka planına karşı, şu anda üzerine yoğunlaşmanız gereken beş güçlü, kaliteli hisse senedi şunlardır.

Yapay zeka dünyadaki ilk trilyonerleri yaratacak mı? Ekibimiz, hem Nvidia hem de Intel'in ihtiyaç duyduğu kritik teknolojiyi sağlayan, "Vazgeçilmez Tekelleşme" olarak adlandırılan, pek bilinmeyen bir şirket hakkında bir rapor yayınladı. Devam »

1. Advanced Micro Devices

Advanced Micro Devices (NASDAQ: AMD), Nvidia'nın gerisinde ikinci en popüler yapay zeka bilgi işlem platformlarını sağlıyor. Üst çizgisindeki büyüme, giderek yapay zeka veri merkezlerine ve 2027'ye kadar uzanan çok nesilli Instinct hızlandırıcı yol haritasıyla satışlardan yönlendiriliyor. Bu ailedeki platformlar arasında şu anda üretime alınan MI300, dağıtımın ölçeklenmesini sağlayan MI350, MI450 ve daha geniş MI400 platformu (2026'ya kadar piyasaya sürülüyor) ve 2027 için planlanan MI500 yer alıyor. Kısacası, AMD'nin Nvidia'nın ürün güncellemelerindeki hızlı temposuna ayak uydurmaya kararlı olduğu görülüyor.

AMD'nin uygulama yeteneği de güçlü. Şirketin veri merkezi segmenti, Instinct GPU dağıtımları ve EPYC sunucu CPU'larının sürekli benimsenmesiyle yönlendirilen dördüncü çeyrekte 5,4 milyar dolar gelir elde etti. EPYC işlemcileri giderek yapay zeka iş yüklerini yönetmek ve düzenlemek için GPU'larla birlikte kullanılıyor ve bu da onları modern yapay zeka altyapısının kritik bir parçası haline getiriyor. Meta Platforms, Oracle ve OpenAI gibi hiperölçekleyiciler ve yapay zeka geliştiricileriyle çok yıllık anlaşmalar da AMD'nin gelecekteki talebe ilişkin görünürlüğünü artırıyor. Ve önümüzdeki birkaç yıl içinde sürekli büyüme için iyi konumlanmış görünüyor.

2. Apple

Apple (NASDAQ: AAPL), büyük ölçekli bulut altyapısı yerine cihaz üzerinde yeteneklere odaklanarak farklı bir yapay zeka oyuncusu olarak konumlanıyor. Küresel olarak 2,5 milyardan fazla aktif cihazdan oluşan geniş bir kurulu tabanıyla Apple, yapay zeka yeteneklerini paraya çevirme konusunda önemli bir fırsata sahip. Şirketin yüksek marjlı hizmetler segmenti, yaklaşık 30 milyar dolar gelir elde eden mali yılın ilk çeyreğinde paraya çevirmede önemli bir rol oynuyor. AI özelliklerini ekosistemine entegre ettiği AI özelliklerini aktif olarak kullanan iPhone kullanıcılarının çoğu.

Ek olarak, şirketin Haziran ayında Worldwide Developers Conference'te daha derin yapay zeka entegrasyonu ve daha yetenekli bir Siri tanıması bekleniyor. Şirketin temel işi dayanıklı, iPhone talebi küresel olarak güçlü ve Q1'de genel olarak akıllı telefon sevkiyatları düşerken Çin'e yönelik akıllı telefon sevkiyatlarında %20'lik bir artış yaşanıyor. Şirket, cihaz içi zekayı özel bulut bilişim ile birleştiren hibrit bir yapay zeka yaklaşımını takip ediyor.

Apple'ın mali yıl 2026'nın ikinci çeyreği için (geçtiğimiz Mart ayında sona eren), analistler yaklaşık %15'lik bir yıl bazında büyüme ve 109,7 milyar dolar gelir ve hisse başına kazançlarda %18,4'lük bir artışla 1,95 dolara ulaşılacağını tahmin ediyor. Yapay zeka paraya çevrilmesi gelişirken, ekosistem gücü, hizmetleri işi ve Eylül ayındaki liderlik geçişi istikrarlı uzun vadeli büyümeyi destekleyebilir.

3. Micron Technology

Micron Technology (NASDAQ: MU), yüksek bant genişliğine sahip bellek (HBM) yapay zeka sistemlerinde kritik bir bileşen olduğundan, küresel yapay zeka altyapısı inşaatının ana faydalarından birisi olarak ortaya çıkıyor ve bu da daha hızlı veri işleme ve daha yüksek performans sağlıyor. Şirket, toplam adrese hitap edilebilir pazarın 2025'te yaklaşık 35 milyar dolardan 2028'de 100 milyar dolara kadar genişleyeceğini tahmin ediyor. Micron zaten 2026 tedarikinin tamamı için fiyatlandırma ve hacim anlaşmaları güvence altına aldı ve 2027'ye kadar HBM talebi hakkında güçlü bir öngörüye sahip. Şirket ayrıca gelir tahmin edilebilirliğini daha da artıracak çok yıllık stratejik müşteri anlaşmaları imzalıyor.

Genel bellek talebi arzı aşıyor ve bu da Micron'un fiyatlandırma gücünü ve marjlarını destekliyor. Şirket, bu fırsatı yakalamak için büyük ölçekli bir ABD üretim kapasitesi genişletmesine yatırım yapıyor.

Bu nedenle, Micron, döngüsel bir bellek oyuncusundan daha istikrarlı bir yapay zeka altyapısı şirketi haline gelmek için iyi konumlanmış görünüyor.

4. ARM Holdings

Arm Holdings (NASDAQ: ARM), yapay zeka çıkarımının (yapay zeka modellerinin gerçek zamanlı kullanımı) ve aracılı yapay zeka iş yüklerinin hızlı büyümesi, veri merkezlerinde orkestrasyon ve planlama ihtiyacını artırdığı için CPU talebindeki sağlam bir artıştan faydalanıyor. Yönetim, iş yükleri daha karmaşık hale geldikçe, yapay zeka veri merkezlerinin yaklaşık 30 milyon ila 120 milyon çekirdeğe yükselerek gigawatt başına dört kat daha fazla CPU kapasitesine ihtiyaç duyabileceğini tahmin ediyor.

Arm, geleneksel CPU mimarileri ve çip tasarımlarını lisanslama işinin ötesine geçerek genişliyor. Şimdi kendi yapay zeka veri merkezi CPU'larını geliştiriyor ve sağlıyor. Meta Platforms, bu çipler için erken bir müşteri olarak ortaya çıktı ve hiperölçekleyicilerin kendi bünyelerinde inşa ettiği yapay zeka altyapısı için talebi doğruladı. Arm CEO'su Rene Haas, bu işin 2031 yılına kadar yıllık olarak yaklaşık 15 milyar dolar gelir ve yıllık 9 dolar hisse başına kazanç hedefiyle daha geniş 25 milyar dolar gelir hedefi katkıda bulunacağını tahmin ediyor.

Arm'ın temel işi, yeni, daha değerli çip tasarımlarının benimsenmesiyle desteklenen güçlü, artan telif ücreti geliriyle destekleniyor. 1,25 milyondan fazla veri merkezi çekirdeği (işlem birimi) zaten konuşlandırılmış olan şirket, yapay zeka altyapısı için genişleyen talepten faydalanmak için iyi konumlanmış.

5. Applied Digital

Applied Digital (NASDAQ: APLD), büyük ölçekli, yüksek güçlü veri merkezleri inşa ediyor ve bunları uzun vadeli sözleşmeler altında hiperölçekleyici müşterilere kiraya veriyor. Şirket, 28 Şubat'ta sona eren mali yılı 2026'nın üçüncü çeyreğinde 126,6 milyon dolar gelir bildirdi ve bu da geçen yılın aynı dönemine göre %139'luk bir artış gösterdi. Şirket ayrıca yapay zeka veri merkezi modelinin erken paraya çevirme başarısını vurgulayan 44,1 milyon dolar düzeltilmiş FAVÖK de bildirdi.

Yapay zeka altyapısı uzmanı, zaten sözleşmelerinde 16 milyar doların üzerinde toplam sözleşmeli gelir güvence altına aldı ve bu da güçlü çok yıllık gelir görünürlüğü sağlıyor. Neredeyse 1 gigawatt kapasitesinin önemli bir kısmı zaten kiralanmış durumda ve bu, hiperölçekleyicilerden gelen güçlü bir talep tarafından yönlendiriliyor. Şirketin ilk 100 megawatt'lık sıvı soğutmalı yapay zeka veri merkezi artık tamamen faal durumda ve önümüzdeki yıl içinde iki ek 150 megawatt tesisin devreye alınması bekleniyor.

Applied Digital, fırsatının daha geniş bir şekilde güç ve altyapı kısıtlamaları tarafından yönlendirileceğini öngörüyor. Bu nedenle, uygulamasını sürdürebilir ve ek hiperölçekleyici sözleşmeleri güvence altına alabilirse, Applied Digital zamanla nakit açısından zengin bir yapay zeka altyapısı oyuncusu olarak ortaya çıkabilir.

Advanced Micro Devices hissesini şu anda satın almalı mısınız?

Advanced Micro Devices hissesini satın almadan önce şunu göz önünde bulundurun:

Motley Fool Stock Advisor analist ekibi, şu anda yatırımcıların satın alması gereken en iyi 10 hisse senedini belirledi ve Advanced Micro Devices bunlardan biri değildi. Bu hisse senetleri önümüzdeki yıllarda muazzam getiriler sağlayabilir.

Şunu not etmek önemlidir ki Stock Advisor'ın toplam ortalama getirisi, S&P 500'ün %201'ine kıyasla piyasayı geride bırakan %991'dir. En son 10'lu listeyi, Stock Advisor ile birlikte, bireysel yatırımcılar için bireysel yatırımcılar tarafından oluşturulan bir yatırım topluluğuna katılın.

**Stock Advisor getirileri 28 Nisan 2026 itibarıyla. *

Manali Pradhan, CFA, bahsedilen hisse senetlerinden hiçbirinde pozisyona sahip değildir. The Motley Fool, bahsedilen hisse senetlerinde pozisyona sahiptir ve tavsiye vermez. The Motley Fool'un bir açıklama politikası vardır.

İçerisinde yer alan görüşler ve düşünceler yazarın görüşleridir ve Nasdaq, Inc.'in görüşlerini yansıtmayabilir.

AI Tartışma

Dört önde gelen AI modeli bu makaleyi tartışıyor

Açılış Görüşleri

Gemini by Google

▬ Neutral

"The market is underestimating the risk of a sudden 'CapEx cliff' if AI software monetization fails to justify the massive hardware spending currently underway."

The article presents a classic 'pick and shovel' thesis for the AI build-out, but it ignores the brutal reality of capital expenditure (CapEx) exhaustion. While AMD, Arm, and Micron are essential, their valuations are increasingly priced for perfection. The real risk is a 'trough of disillusionment' where hyperscalers like Meta and Oracle realize that ROI on AI inference remains elusive, leading to a sudden deceleration in data center build-outs. Apple is the only outlier here with a consumer-moat, but even they face regulatory headwinds and a saturated smartphone market. Investors should be wary of the cyclical nature of semiconductors; the 'infrastructure' play is often the first to crash when the software-side hype hits a wall.

Şeytanın Avukatı

If the AI infrastructure build-out is truly the next industrial revolution, then current valuations are merely the 'early innings' and the massive CapEx is a necessary prerequisite for long-term productivity gains.

Semiconductor and AI Infrastructure sector

Grok by xAI

▲ Bullish

"Micron's fully committed 2026 HBM supply and $100B TAM trajectory offer the most concrete AI tailwind with margin upside from current supply tightness."

Micron (MU) has the strongest setup here: HBM supply locked for all of 2026 with visibility to 2027, amid a $35B-to-$100B TAM expansion by 2028, and industry-wide memory shortages bolstering pricing/margins. Multiyear customer pacts and U.S. fab investments shift it toward stable AI infra play from cyclical DRAM/NAND. Article downplays broader semi risks like AMD's Nvidia shadow or APLD's execution hurdles (e.g., scaling liquid-cooled centers amid grid limits), but MU's backlog is tangible vs. roadmaps. Apple (AAPL) AI feels incremental, not transformative yet.

Şeytanın Avukatı

If AI model efficiency improves or competitors like SK Hynix flood HBM supply ahead of schedule, Micron's pricing power could collapse, reverting it to boom-bust memory cycles.

Claude by Anthropic

▬ Neutral

"Real AI infrastructure demand is being priced into these stocks at levels that assume flawless execution and no competitive or geopolitical disruption."

This article conflates 'AI infrastructure demand is real' with 'these five stocks will double.' The demand thesis is solid—HBM TAM expanding $35B→$100B by 2028, hyperscaler capex accelerating—but valuation is buried. AMD trades ~22x forward earnings; Micron ~12x; ARM ~35x. Applied Digital's $16B contracted revenue sounds impressive until you note it's spread across years with execution risk on 150MW facilities. Apple's AI monetization remains theoretical. The article cherry-picks tailwinds (China iPhone surge, Arm CPU demand) while ignoring headwinds: competition intensifying (Nvidia's margin defense, Intel's comeback), geopolitical chip restrictions tightening, and cyclical memory downturns historically punishing Micron.

Şeytanın Avukatı

If AI capex growth sustains 30%+ CAGR through 2027 and these companies maintain market share, valuations compress less than feared—but the article provides zero margin-of-safety analysis or downside scenarios.

AMD, MU, ARM, APLD

ChatGPT by OpenAI

▲ Bullish

"AI infrastructure demand remains real but highly cyclical; a sharper-than-expected slowdown in hyperscale capex could derail upside."

Article leans into a tight AI infra thesis: AMD continues to gain share in data-center GPUs, MU benefits from HBM demand, Arm's data-center CPUs, Apple monetizes AI on-device, Applied Digital expands capacity. Yet the narrative glosses over several key risks that could cap upside. The AI capex cycle could slow as hyperscalers reassess ROI, Nvidia remains the pricing anchor and supply constraints could ease, pressuring peers. Memory demand is cyclical; MU's pricing leverage may be fragile once supply tightness abates. AMD's outperformance depends on channel and server demand; Apple's AI monetization may stay modest relative to hardware revenue, and Applied Digital's contracts are long and lumpy. In sum, the setup is favorable but not a slam-dunk.

Şeytanın Avukatı

Counterpoint: the AI hardware rally could fade if hyperscalers throttle capex or if pricing power eases as supply catches up, which would compress margins for AMD, MU, and ARM. Applied Digital's revenue visibility may prove overstated if contract ramps slow.

AI infrastructure equities (AMD, ARM, MU, AAPL, APLD)

Tartışma

Gemini ▼ Bearish

Yanıt olarak Grok

Katılmıyor: Grok

"Architectural shifts toward memory pooling could undermine the HBM-driven valuation premium currently supporting Micron."

Grok, your focus on Micron’s HBM supply visibility ignores the 'substitution risk' inherent in memory architecture. If hyperscalers pivot toward Compute Express Link (CXL) or other memory-pooling technologies to maximize existing DRAM capacity, the HBM premium could evaporate faster than your 2027 outlook suggests. You’re betting on a supply-side bottleneck, but the real risk is a shift in architectural demand that renders current HBM-heavy roadmaps less critical than the market currently assumes.

Grok ▲ Bullish

Yanıt olarak Gemini

Katılmıyor: Gemini

"CXL complements HBM rather than substituting it in AI compute stacks."

Gemini, CXL enables disaggregated memory pooling across servers to optimize capacity but doesn't replace HBM's on-package high-bandwidth role for GPU/TPU accelerators—HBM3e/HBM4 are irreplaceable for AI training/inference bandwidth needs, as Nvidia's Blackwell ramp confirms. Hyperscalers' HBM allocations are locked (MU: 100% sold out 2025-26), so substitution risk is overstated; real bottleneck is fab output, not architecture pivots.

Claude ▼ Bearish

Yanıt olarak Grok

Katılmıyor: Grok

"Supply contracts are valuable but not ironclad if hyperscaler capex cycles stall or pivot."

Grok's locked supply contracts are real, but Claude's execution risk on Applied Digital's 150MW facilities deserves more weight. Hyperscalers have historically delayed or cancelled capex mid-cycle when ROI timelines slip. MU's HBM visibility is strong *if* demand materializes as contracted*—but contracts often include force-majeure clauses or renegotiation triggers if utilization misses targets. The 2027 TAM expansion assumes flawless execution across all five names simultaneously, which rarely happens in semiconductors.

ChatGPT ▼ Bearish

Yanıt olarak Gemini

Katılmıyor: Gemini

"HBM substitution risk exists, but the bigger risk to MU is a capex ROI slowdown that could erode AI memory demand before any supply relief, meaning MU's pricing power is contingent on utilization, not guaranteed by scarcity."

Gemini raises a valid counterpoint on HBM/substitution risk, but the emphasis is misdirected. CXL and pooling can temper incremental HBM demand, yet they won't collapse AI bandwidth needs on GPUs/TPUs; the bigger swing is capex ROI: if hyperscalers slow AI deployments or demand cycles compress, MU's pricing power unravels long before new supply catches up. Treat MU as a high-beta memory play, not a perpetual moat—peak pricing hinges on utilization, not just capacity.