Dan Ives Bunu Daha Açık Hale Getiremez: Palantir Hissesi, Q1 Kazanç Korkularına Rağmen Hala 'Altın Kaz'

Palantir Technologies (PLTR) yatırımcısının zafer turu atmasına kimse karşı çıkamaz. Hisse, bu on yılın en iyi performans gösterenlerinden biri oldu ve son beş yılda etkileyici bir şekilde %566 arttı. Mayıs 2021'de Palantir'e yapılan 10.000 dolarlık bir yatırım bugün 66.600 dolar değerinde olurdu – hiç de fena değil!

Ama kemerlerinizi sıkı tutun. En etkili teknoloji analistlerinden biri olan Wedbush analisti Dan Ives'a göre, Palantir daha yeni başlıyor olabilir. Ives, yapay zeka devriminin henüz "üçüncü inning'de" olduğunu ve Palantir'in yapay zekanın hızlı büyümesinden yararlanan lider yazılım şirketi olduğunu söylüyor.

Ives, Palantir'in 4 Mayıs'ta açıklanan ilk çeyrek kazanç sonuçlarının "her alanda güçlü bir şekilde rekor kıran bir çeyrek" olduğunu ve Palantir'in artan yapay zeka talebinden, hükümet harcamalarından ve kurumsal benimsemelerden yararlanmak için mükemmel bir konumda olduğunu söyledi.

Palantir'in sonuçlarına daha yakından bakalım ve Ives'ın boğa senaryosunun incelemeye dayanıp dayanmadığını görelim.

Palantir Hissesi Hakkında

Palantir bir veri analizi şirketidir, ancak bu bile şirketin ne yaptığını tam olarak tarif etmez. İşte CEO Alex Karp'ın Wired ile yaptığı bir röportajda bunu nasıl tanımladığı:

"Eğer bir istihbarat teşkilatıysanız, teröristleri ve organize suçluları bulmak için bizi kullanıyorsunuz, aynı zamanda ülkenizin güvenliğini ve veri korumasını sağlıyorsunuz. Sonra özel kuvvetler var. Birliklerinizin nerede olduğunu nasıl biliyorsunuz? Savaş alanına nasıl en güvenli şekilde girip çıkarsınız, mayınlardan kaçınır, düşmanlardan kaçınırsınız? Sonra ticari tarafta Palantir var. Kısacası, operasyonel istihbarat içeren herhangi bir şey yapıyorsanız, ister analitik ister yapay zeka olsun, ürünlerimiz gibi bir şey bulmanız gerekecek."

Şirket, gerçek zamanlı istihbaratı askeri birliklere ve istihbarat teşkilatlarına sağlamak için uydu görüntüleri de dahil olmak üzere binlerce noktadan veri toplayan gelişmiş platformlara sahiptir. Ticari işi de hızla büyüyor, çünkü şirketler yapay zekayı ve Palantir'in içgörülerini tedarik zincirlerini, envanteri ve rekabet analizini yönetmek için kullanmak istiyor.

Merkezini yakın zamanda Denver'dan Miami'ye taşıyan Palantir'in piyasa değeri 320 milyar dolar.

Son beş yılda hisseler büyük ölçüde artmış olsa da, Palantir hissesi son 12 ayda o kadar başarılı olamadı, sadece %23,73 arttı. En dikkat çekici olanı, hisselerin 2025'in dördüncü çeyreğinde zirveye ulaştığından bu yana %34 düşmüş olmasıdır.

Palantir ayrıca son derece yüksek değerlemesiyle de tanınır – bu, hisse senedindeki son düşüşün düzeltilmesine yardımcı olduğu bir şeydir. Palantir'in ileriye dönük fiyat-kazanç oranı 92,26 gibi yüksek bir seviyede – ancak Aralık ayında 240'ın üzerindeydi, bu da Palantir'i şu anda neredeyse makul fiyatlı gösteriyor.

Palantir Kazançlarda Rekor Kırdı

Ives'ın belirttiği gibi, Palantir'in ilk çeyrek kazanç raporu şirketin gücünü göstermeye devam etti. 1,63 milyar dolarlık gelir, bir önceki yıla göre %85 arttı. 870,5 milyon dolarlık net gelir geçen yıla göre %53 arttı ve bu da Palantir'in hisse başına 0,33 dolar kazanç bildirmesine yol açtı, beklentiler 0,28 dolardı.

ABD hükümet gelirleri önde olmaya devam etti ve çeyrek için 697 milyon dolarlık gelir elde edildi, bu da bir önceki yıla göre %84 artış gösterdi. Ancak ABD ticari geliri daha da hızlı büyüyerek bir önceki yıla göre %133 artarak 595 milyon dolara ulaştı. Palantir, çeyrekte 1 milyon doların üzerinde 206 anlaşma kapattığını bildirdi. Bunların 72'si 5 milyon doların üzerindeydi ve 47'si 10 milyon doların üzerindeydi.

Karp, hissedarlara yazdığı mektupta, "Finansal sonuçlarımız artık bu ölçekte tarihteki hemen hemen her yazılım şirketinin performansını gölgede bırakan bir güç seviyesini gösteriyor" dedi.

İlginç bir şekilde, Palantir hisseleri kazanç raporunun ardından neredeyse %9 düştü. Sorunun bir kısmı, ABD ticari gelirlerinin 2025'in dördüncü çeyreğinde %137 büyümesiydi, bu nedenle 1Ç'deki %133'lük büyüme aslında hafif bir yavaşlamaydı. Ancak Ives, yönetimin 20 milyon dolarlık bir sözleşmenin ticari gelirden hükümet gelirine yeniden sınıflandırıldığı yönündeki açıklamasını işaret ederek bu endişeleri göz ardı etti.

Yönetim, ikinci çeyrek için 1,797 milyar dolar ile 1,801 milyar dolar arasında gelir beklentisi açıkladı, bu da bir önceki yıla göre %79 artış anlamına geliyor. Yılın tamamı için beklentiler, 2025'e göre %71 artış anlamına gelecek olan 7,650 milyar dolar ile 7,662 milyar dolar arasında gelir içeriyor.

Analistler Palantir Hissesi İçin Ne Bekliyor?

Her analist Ives kadar boğa değil, ancak şirket uzmanlar arasında giderek daha fazla destek topluyor. Hisseyi takip eden yirmi sekiz analist, "Orta Derecede Al" derecesinde bir fikir birliğine sahip. Ancak "Güçlü Al" derecelerine sahip olanların sayısı üç ay öncesine göre neredeyse iki katına çıktı ve sadece ikisi "Sat" derecesine sahip. Ortalama fiyat hedefi olan 190,88 dolar, %39,5 potansiyel yükseliş anlamına gelirken, en iyimser hedef olan 255 dolar %86,4 yükseliş anlamına geliyor.

Yüksek değerlemelerde bile uzun süredir Palantir boğasıyım, bu yüzden buradaki pozisyonumdan memnunum. Palantir'in yapay zeka destekli yazılımı şirketler için oyunun kurallarını değiştiriyor ve Washington yapay zekayı daha fazla benimsedikçe ordu ve birden fazla federal ofisle entegre oluyor. Değerleme yüksek kalsa bile, Palantir yapay zeka patlamasından yararlanmak için mükemmel bir konumda.

Yayın tarihi itibarıyla Patrick Sanders'ın pozisyonu vardı: PLTR. Bu makaledeki tüm bilgiler ve veriler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Bu makale ilk olarak Barchart.com'da yayınlanmıştır.