Dolar Yenli Gerilimle Destekleniyor

Dolar endeksi (DXY00) bugün %0,19 arttı. İran'ın FARS haber ajansının, Hürmüz Boğazı'na giriş uyarılarını dikkate almayan bir ABD savaş gemisine iki füze isabet ettiği yönündeki iddiaları üzerine ham petrol fiyatlarının yükselmesiyle güvenli liman talebinde artış yaşanmasıyla dolar bugün destek buluyor, ancak ABD iddiaları reddetti. İran ordusu, ABD güçlerinin Hürmüz Boğazı'na girmeleri halinde saldırıya uğrayacağını söyledi. Ayrıca, bugünkü beklenenden iyi gelen ABD Mart fabrika siparişleri raporu doları destekliyor. Dolar ayrıca, geçen Cuma günü Başkan Trump'ın Avrupa otomobil ithalatına %25'e varan oranlarda gümrük vergisi artırma tehdidinden kaynaklanan bir destek de görüyor.

Artan ABD-İran gerilimleri, doların güvenli liman olarak talebini artırıyor. ABD ve İran, Hürmüz Boğazı'nın kontrolü için bir mücadele içinde ve her iki taraf da uzun süreli bir ateşkes sırasında avantaj elde etmek için su yolunu kapatıyor. Başkan Trump, İran'a yönelik deniz ablukasına bağlı kaldığını söyledi ve İran'ın Yüksek Lideri Mücteba Hamaney, İran'ın nükleer veya füze teknolojilerinden vazgeçmeyeceğini ve İran'ın Hürmüz Boğazı'nın kontrolünü elinde tutacağını söyledi.

ABD Mart fabrika siparişleri aylık bazda %1,5 arttı, beklentilerin (%0,6 artış) üzerinde ve dört ayın en büyük artışı oldu.

Swap piyasaları, 16-17 Haziran tarihlerindeki bir sonraki FOMC toplantısında 25 baz puanlık bir faiz indirimi olasılığını %3 olarak fiyatlıyor.

EUR/USD (^EURUSD) bugün %-0,07 düştü. Euro, güçlü dolar nedeniyle bugün baskı altında. Euro ayrıca, geçen Cuma günü Başkan Trump'ın Avrupa otomobil ithalatına %25'e varan oranlarda gümrük vergisi artırma tehdidinden kaynaklanan olumsuz bir etki de görüyor.

Euro Bölgesi Mayıs Sentix yatırımcı güven endeksinin beklenenden iyi gelmesi ve AMB Yönetim Kurulu üyesi Peter Kazimir'in Haziran ayında AMB faiz artışının "neredeyse kaçınılmaz" olduğunu söylemesiyle euro'daki kayıplar bugün sınırlı kaldı.

Euro Bölgesi Mayıs Sentix yatırımcı güven endeksi beklenenden %2,8 artarak -16,4'e yükseldi, beklentilerin -22,0'ye düşmesi yönündeydi.

AMB Yönetim Kurulu üyesi Peter Kazimir, Haziran ayında AMB faiz artışının "Euro Bölgesi genelinde belirgin şekilde daha zayıf büyüme ile birlikte geniş tabanlı fiyat artışlarının uzun sürmesi göz önüne alındığında neredeyse kaçınılmaz" olduğunu söyledi.

Swaplar, AMB'nin 11 Haziran'daki bir sonraki politika toplantısında +25 baz puanlık bir faiz artışı olasılığını %91 olarak fiyatlıyor.

USD/JPY (^USDJPY) bugün %0,04 arttı. Doların güçlenmesiyle yen bugün baskı altında. Ayrıca, bugünkü ham petrol fiyatlarındaki artış, Japonya enerji ihtiyacının %90'ından fazlasını ithal ettiği için Japon ekonomisi ve yen için olumsuz. Ek olarak, bugünkü yüksek T-note getirileri yen için düşüş eğiliminde. Japonya'daki piyasaların Yeşil Gün nedeniyle kapalı olması nedeniyle işlem hacmi normalin altında olabilir.

Piyasalar, 16 Haziran'daki bir sonraki politika toplantısında 25 baz puanlık bir BOJ faiz artışı olasılığını %64 olarak fiyatlıyor.

Haziran COMEX altını (GCM26) bugün 71,50 (-%1,54) düştü ve Temmuz COMEX gümüşü (SIN26) 1,871 (-%2,45) düştü.

Doların güçlenmesi ve küresel tahvil getirilerindeki artış nedeniyle altın ve gümüş fiyatları bugün keskin bir şekilde düştü. Ayrıca, Başkan Trump'ın ABD'nin Hürmüz Boğazı'ndan geçen bazı tarafsız gemilere rehberlik edeceğini söylemesinin ardından değerli metallere yönelik güvenli liman talebi hafifledi. Ek olarak, AMB Yönetim Kurulu üyesi Peter Kazimir'in AMB faiz artışının Haziran ayında "neredeyse kaçınılmaz" olduğunu söylemesiyle bugünkü şahin yorumları değerli metallerin fiyatlarını baskıladı.

Artan Orta Doğu gerilimleri, hem ABD hem de İran'ın Hürmüz Boğazı'nda ablukaları sürdürmesi nedeniyle değerli metallere yönelik güvenli liman talebi için olumlu. Pazar günü, Birleşik Arap Emirlikleri'nin kuzeyinde bir tanker mermilerle vuruldu ve İran'ın FARS haber ajansı, ABD savaş gemisine iki füze isabet ettiğini iddia etti. Ancak ABD, bir geminin vurulduğunu reddetti. İran ordusu, ABD güçlerinin Hürmüz Boğazı'na girmeleri halinde saldırıya uğrayacağını söyledi.

Değerli metaller ayrıca, ABD gümrük vergilerine ilişkin belirsizlik, ABD siyasi çalkantıları, büyük ABD açıkları ve hükümet politikası belirsizliği tarafından desteklenmeye devam ediyor, bu da değer deposu olarak değerli metallere olan talebi artırıyor.

Değerli metallerdeki son fon tasfiyesi fiyatlar için düşüş eğiliminde, çünkü altın ETF'lerindeki uzun pozisyonlar 31 Mart'ta 4,5 aylık düşüğe geriledi, 27 Şubat'ta ise 3,5 yıllık zirveye tırmanmıştı. Ayrıca, gümüş ETF'lerindeki uzun pozisyonlar geçen Cuma günü 8,5 aylık düşüğe geriledi, 23 Aralık'ta ise 3,5 yıllık zirveye yükselmişti.

Merkez bankalarının altına olan güçlü talebi, Çin PBOC rezervlerindeki altının Mart ayında 160.000 ons artarak 74,38 milyon troy ons'a yükseldiğine dair son haberlerin ardından altın fiyatlarını destekliyor, bu da PBOC'nin altın rezervlerini artırdığı on yedinci ardışık ay oldu.

Yayın tarihi itibarıyla Rich Asplund, bu makalede adı geçen menkul kıymetlerden herhangi birinde (doğrudan veya dolaylı olarak) pozisyona sahip değildi. Bu makaledeki tüm bilgiler ve veriler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Bu makale ilk olarak Barchart.com'da yayınlanmıştır.