Enbridge Hala 61 Dolar Altında. Uzun Vadeli Yatırımcılar Atak Yapmalı mı?

Anahtar Noktalar
Enbridge'in ölçeği ve istikrarı onu iyi bir savunma hissesi yapıyor.
Yüksek getiri ödüyor ve değerlemesi cazip görünüyor.
- Enbridge'den daha çok beğendiğimiz 10 hisse ›
Kanada merkezli Enbridge (NYSE: ENB), dünyanın en büyük boru hattı ve enerji şirketlerinden biridir. Kuzey Amerika genelinde 70.000 milden fazla boru hattı ve daha küçük besleme hatları işletiyor ve Avrupa'da yenilenebilir enerji işini genişletiyor.
Enbridge'in hisseleri son 12 ayda %30'dan fazla yükseldi ve tüm zamanların en yüksek seviyesine yakın seyrediyor. Güçlü büyümesi, stratejik satın alımları ve genişleyen altyapısı, onu enflasyona, jeopolitik çatışmalara ve diğer makro olumsuzluklara karşı iyi bir korunma aracı haline getirdi. Orta akış "geçiş ücreti" modeli de artan petrol ve gaz fiyatlarından kâr elde etmek için muhafazakar bir yol sağladı.
Yapay zeka dünyadaki ilk trilyoneri yaratacak mı? Ekibimiz, Nvidia ve Intel'in ihtiyaç duyduğu kritik teknolojiyi sağlayan "Vazgeçilmez Tekel" olarak adlandırılan az bilinen bir şirket hakkında bir rapor yayınladı. Devamı »
Ancak, Enbridge'in hisseleri analistlerin en yüksek fiyat hedefi olan 85 CAD (61 $) seviyesinin %12 altında kalıyor. Uzun vadeli yatırımcılar hisseyi bu seviyelerden mi almalı, yoksa soğumasını mı beklemeli?
Enbridge ne kadar hızlı büyüyor?
Son birkaç yılda Enbridge, petrol boru hatlarını tam kapasiteyle işletti, yeni doğal gaz sözleşmeleri güvence altına aldı ve Dominion Energy'den (NYSE: D) 14 milyar dolara üç doğal gaz kamu hizmeti satın aldı. Ayrıca, yıllarca süren gecikmelerin ardından Michigan ve Wisconsin'de düzenleyici zorluklarla karşılaşan tartışmalı bir boru hattı olan Line 5'in inşaatına yakın zamanda yeniden başladı.
2021'den 2025'e kadar Enbridge'in faiz, vergi, amortisman öncesi kazancı (EBITDA) yıllık bileşik büyüme oranı (CAGR) ile %9,3 artarak 14,00 milyar CAD'dan 19,95 milyar CAD'a yükseldi. Dağıtılabilir nakit akışı (DCF) 10,04 milyar CAD'dan 12,45 milyar CAD'a yükselirken, hisse başına DCF'si yıllık bileşik büyüme oranı (CAGR) ile %3,6 artarak 4,96 CAD'dan 5,71 CAD'a yükseldi.
Enbridge'in iş modeli, değişken emtia fiyatlarından iyi bir şekilde korunuyor, çünkü istikrarlı kâr elde etmek için bu kaynakların borularından akmaya devam etmesi yeterli. Ancak bu yıl çevrimiçi olacak 8 milyar CAD'lık yeni projelerle de büyümeye devam edecek.
2026 için Enbridge, düzeltilmiş EBITDA'sının 20,2-20,8 milyar CAD'a ve hisse başına DCF'sinin 5,70-6,10 CAD'a yükseleceğini bekliyor. Bu, hisse başına 3,88 CAD'lık ileriye dönük temettü oranını, yaklaşık %5,2 getiriyle kolayca karşılayacaktır. Ödemesini 31 yıl üst üste her yıl artırdı.
Enbridge hissesi alınmaya değer mi?
Enbridge şu anda yaklaşık 75 CAD (54 $) civarında işlem görüyor, bu da onu bu yılın hisse başına DCF ortalamasının 13 katı ve düzeltilmiş EBITDA'sının 14 katı olarak değerlemeye tabi tutuyor. 85 CAD'da, hissesi bu yılın hisse başına DCF'sinin 14 katı ve düzeltilmiş EBITDA'sının 15 katı ile sadece biraz daha pahalı olacaktır.
Bu nedenle, Enbridge bu seviyelerde hala iyi bir alım gibi görünüyor. Güç tüketen bulut ve yapay zeka pazarlarının seküler büyümesinden faydalanacak, dalgalı emtia fiyatlarına aşırı maruz kalmayacak, cazip bir temettü ödeyecek ve cazip bir değerlemeyle işlem görecek.
Enbridge hissesini şimdi almalı mısınız?
Enbridge hissesini almadan önce şunu düşünün:
The Motley Fool Stock Advisor analist ekibi, yatırımcıların şu anda alabileceği en iyi 10 hisseyi belirledi… ve Enbridge bunlardan biri değildi. Listeye giren 10 hisse, önümüzdeki yıllarda devasa getiriler sağlayabilir.
Netflix'in bu listeye 17 Aralık 2004'te girdiğini düşünün… o zamanlar önerimizle 1.000 $ yatırım yapsaydınız, 532.929 $ olurdu!* Ya da Nvidia'nın 15 Nisan 2005'te bu listeye girdiğini düşünün… o zamanlar önerimizle 1.000 $ yatırım yapsaydınız, 1.091.848 $ olurdu!*
Şimdi, Stock Advisor'ın toplam ortalama getirisinin %928 olduğunu belirtmekte fayda var — S&P 500'ün %186'sına kıyasla piyasayı ezici bir üstünlük sağlıyor. Stock Advisor ile sunulan en son ilk 10 listesini kaçırmayın ve bireysel yatırımcılar tarafından bireysel yatırımcılar için oluşturulmuş bir yatırım topluluğuna katılın.
*Stock Advisor getirileri 8 Nisan 2026 itibarıyla.
Leo Sun, bahsedilen hisselerin hiçbirinde pozisyona sahip değildir. The Motley Fool, Enbridge hisselerine sahip ve tavsiye ediyor. The Motley Fool, Dominion Energy'yi tavsiye ediyor. The Motley Fool'un bir açıklama politikası vardır.
Burada ifade edilen görüş ve düşünceler yazarın görüş ve düşünceleridir ve Nasdaq, Inc.'in görüş ve düşüncelerini yansıtmayabilir.