Intel, Elon Musk'in Terafab Projesine Katıldı. Bu INTC Hisse Senedini Satın Alma Sürecini Açıklar mı?

Elon Musk bir alışkanlık haline getirerek eski oyun planlarını yırtıp yeni olanlar yazıyor ve yarı iletken üretim şimdi de onun hedefinde yer alıyor. SpaceX, xAI ve Tesla (TSLA) aracılığıyla, silikonun sıfırdan nasıl inşa edildiğini yeniden düşünmeyi amaçlayan Austin'de genişleyen bir yonga kompleksi olan Terafab için tekerlekleri harekete geçirdi.

İki tesis vizyonu destekleyecek. Birisi otomobillere ve insansı robotlara, diğeri ise bir gün Dünya'yı aşan yapay zeka (AI) veri merkezlerine yönelik. Intel Corporation (INTC) tam zamanında bu duruma dahil oldu. Dünyanın en büyük yonga üreticisi, “silikon fab teknolojisini yeniden düzenlemek” için Terafab projesine katılarak tasarım, üretim ve paketleme gücünü masaya koydu.

Yürütme başarılı olursa, Intel çıktıyı hırslı bir şekilde yılda 1 terawatt (TW) seviyesine çıkarmasına yardımcı olacak. Piyasa, Intel hisselerinin Salı günü 7 Nisan'da %4,2 artmasıyla bu ipucunu aldı ve yatırımcıların burada duman olandan daha fazlasını gördüğünü gösterdi.

Yonga üreticisi, son birkaç yıldır yapay zeka yarışında geride kalmaya çalışıyor ve bu ortaklık ona geleceğin şekillendirildiği masada bir yer kazandırıyor. Analistler, Tesla ortaklığını önemli bir adım olarak görüyor ve Intel'in büyük projeleri yönetebildiğini gösteriyor. Intel başarılı olursa, bu onun dönüm noktasını işaret edebilir.

Intel Hissesi Hakkında

Kaliforniya, Santa Clara'da bulunan Intel, modern bilişimin silikon omurgasını tasarlıyor ve üretiyor. Portföyü, kişisel bilgisayarları (PC'ler), veri merkezlerini, yapay zeka sistemlerini, grafiklerini ve bağlantıyı kapsıyor ve büyüyen bir foundry işiyle destekleniyor; bu da dış müşteriler için yonga üretiyor.

Yaklaşık 264,29 milyar dolar piyasa değerine sahip şirket, mirası gücü ileriye dönük yatırımlarla dengelemeye devam ediyor. Hisseleri, foundry hırsları etrafındaki iyimserlikle ve büyük demirbaş müşteriler kazanma olasılığıyla desteklenen son 52 haftada %206,7 arttı.

Momentum 2026'ya taşındı ve yılbaşından bugüne (YTD) %50,68 kazanım ve Terafab duyurusunun ardından sadece son beş işlem seansında %26'lık bir artış oldu.

Değerlendirme açısından, INTC hissesi şu anda ileriye dönük düzeltilmiş kazançların 107,56 katı ve satışların 4,95 katı işlem görüyor. Bu rakamlar hem sektör ortalamalarına hem de kendi beş yıllık ortalama çarpanlarına göre bir primde bulunuyor.

Intel Q4 Kazançlarını Aştı

22 Ocak'ta Intel, 2025 mali yılının dördüncü çeyrek sonuçlarını açıkladı ve hem gelirde hem de kazançta temiz bir başarı elde etti. Gelir, geçen yılki döneme göre %4,1 azalarak 13,7 milyar dolara geriledi, ancak piyasanın 13,4 milyar dolarlık beklentisinin üzerinde geldi. Dördüncü çeyrek, sektör genelinde tedarik kısıtlamaları devam ederken, Intel'in kendi kılavuzunu beşinci art arda çeyrekte aşması oldu.

Büyüme, devam eden yapay zeka altyapı inşası tarafından desteklenen iş kolunda aktı, yapay zeka PC'leri, geleneksel sunucular ve ağ, hem ardışık hem de yıllık olarak çift haneli kazanımlar gösterdi. Düzeltilmiş EPS, analistlerin 0,08 dolar beklentisini aşarak geçen yılki döneme göre %15,4 arttı.

Daha derine inildiğinde, düzeltilmiş net gelir geçen yılki döneme göre %35 artışla 767 milyon dolara yükselirken, düzeltilmiş serbest nakit akışı 2,2 milyar dolara ulaştı. Bilanço önemli ölçüde güçlendi ve nakit ve nakit benzerleri 27 Aralık 2025'te 14,3 milyar dolara yükseldi ve 28 Aralık 2024'te 8,2 milyar dolardan arttı.

Ancak, yönetim kılavuzuna yöneldiğinde ton değişti. Yönetim, 11,7 milyar ila 12,7 milyar dolar arasında Q1 mali yıl 2026 geliri ve dengesiz EPS'yi tahmin ettiğini, ancak her ikisi de gelirin 12,51 milyar dolar ve 0,05 dolar beklentisinin altında olduğunu duyurdu.

Bu durum, bir sonraki işlem seansında hisse senedini %17 düşürdü. Yönetim, birincil sürükleyici olarak şiddetli tedarik zinciri kısıtlamalarına işaret etti ve koşulların ikinci çeyrekte iyileşmesi bekleniyor.

Bu bağlamda, Intel, piyasalar kapandıktan sonra Perşembe günü 23 Nisan'da Q1 mali yıl 2026 sonuçlarını yayınlayacak. Analistler, tedarik kısıtlamalarının performansı etkilemesiyle birlikte Q1 hisse senedi kaybının geçen yıla göre %450 artarak 0,11 dolara ulaşmasını bekliyor.

Ancak, 2026 mali yılının tamamında EPS'nin geçen yıla göre %150 artarak 0,06 dolara ve 2027 mali yılında 0,52 dolara önemli bir %766,7 artışa ulaşması bekleniyor.

Analistler Intel Hissesi Hakkında Ne Bekliyor?

Wells Fargo'da analist Aaron Rakers, fiyat hedefini 45 dolardan 55 dolara çıkardı ancak “Eşit Ağırlık” derecesini korudu. Ayarlama, iyileşen temellerin tanınmasını gösteriyor, ancak tam bir onaydan kaçınıyor.

KeyBanc Capital Markets'ten daha olumlu bir görüş ortaya çıktı, burada analist John Vinh fiyat hedefini 65 dolardan 70 dolara çıkardı ve “Aşırı Ağırlık” derecesini yineledi.

Ancak, daha geniş fikir birliği kesinlikle dengeli durumda, INTC hissesinin genel olarak “Tut” derecesini taşıyor. Hisseyi kapsayan 45 analistten beş tanesi “Güçlü Al”, biri “Orta Derecede Al”, 34'ü “Tut”, biri “Orta Derecede Sat” ve dördü “Güçlü Sat” öneriyor.

Dikkat çekici bir şekilde, INTC hissesi zaten ortalama hedef fiyatının 45,26 doların üzerinde işlem görüyor ve bu da yakın vadeli iyimserliğin çoğunun fiyatlandırılabileceğini gösteriyor. Ancak, bu yol üzerinde kabaca %15'lik bir potansiyel yükseliş alanı olmasına rağmen, bu, sürdürülebilir uygulama ve daha net kazanç görünürlüğüne bağlı olacaktır.

Yayın tarihi itibarıyla Aanchal Sugandh, bu makalede bahsedilen menkul kıymetlerden herhangi birinde (doğrudan veya dolaylı olarak) pozisyonlara sahip değildi. Bu makaledeki tüm bilgiler ve veriler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Bu makale orijinal olarak Barchart.com'da yayınlanmıştır.