Intel Hisse O yükseliyor, Nvidia Hisse’leri Toz olmak Bu Yıl. Ama Bugün Hangi Hisse Daha İyi Bir Alım?

Ana Noktalar

Intel’in son çeyreği, beklentilerin çok üzerinde çarpıcı yapay zeka (AI) yönlendirilmiş sunucu işlemci talebi gösterdi.

Nvidia’nın işi Intel’in işinden çok farklı – özellikle büyüme söz konusu olduğunda.

Her iki hisse de anlamlı riskler taşıyor, ancak biri bugün daha iyi bir alım gibi görünüyor.

• Şimdi Alınması Daha İyi Olan 10 Hisse ›

Yapay zeka (AI) çılgınlığı, birçok yarı iletken hissesini yükseltti. Ama tüm AI çip hikayeleri aynı şekilde inşa edilmiyor. Intel (NASDAQ: INTC), merkezi işlem birimleri (CPU’ları), gelişmiş paketleme ve sondaj ambisyonları yoluyla AI çağına kendini kurmaya çalışan, partiye geç kalan. Nvidia (NASDAQ: NVDA), bununla birlikte, AI çılgınlığının açık lideri olarak kaldı, grafik işlem birimleri (GPU’ları) ve AI veri merkezi altyapısı sayesinde.

Her iki şirket de, AI altyapısının devam eden genişlemesinden de faydalanabilir. Ancak, iki hisseyi seçmeye çalışan yatırımcıların, bir dönüşüm hikayesini, zaten olağanüstü finansal sonuçlar üreten bir işten ayırması gerekiyor.

AI, dünyanın ilk trilyoneri mi yaratacak? Ekibimiz, Nvidia ve Intel’in her ikisine de ihtiyaç duyduğu kritik teknolojiyi sağlayan, adı “Temel Tekelleşmiş” olan bir şirket hakkında sadece bir rapor yayınladı. Devam »

Intel: Daha Güçlü Bir Çeyrek, Ama Hala Bir Dönüşüm

Intel’in ilk çeyrek sonuçları beklentilerin çok ötesindeydi. Gelir, yıllık %7 artarak 13,6 milyar dolara yükseldi ve GAAP (ayarlanmış) yeniden elde edilebilir hissedarlık geliri, yönetim tarafından önceden yapılan ayarlanmış hissedarlık geliri için sıfır gelmesi beklentisiyle karşılaştı.

Ve şirket, AI alanında da oynayabileceğini gösteriyor. Intel’in ilk çeyrek veri merkezi ve AI segment geliri, yıllık %22 artarak 5,1 milyar dolara yükseldi.

Ek olarak, şirket CPU’ların – GPU’ların değil – AI çağına da değer kattığını gösteriyor.

Intel CEO’su Lip-Bu Tan, Intel’in ilk çeyrek gelir konferans görüşmesinde bu noktayı vurguladı.

“CPU artık tüm AI yığınının tamamı için orkestrasyon katmanı ve kritik kontrol düzlemini oluşturuyor,” dedi.

Ancak yatırımcıların, iyileşmeyi tamamlanmış bir dönüşümle karıştırmaması gerekiyor. Intel, çeyrekte 3,7 milyar dolar GAAP kaybı bildirdi ve sondaj işi hala derin zararda. Intel’in sondaj geliri %16 yıllık artışla 5,4 milyar dolara yükseldi, ancak iş, 2,4 milyar dolar zarar eden bir işletme oldu.

Ve hissenin kâr sonrası yükselişinden sonra, Intel hissesinin değerlemesinin haklı olarak gerekçelendirilmesi zorlaşıyor. Şu anda yaklaşık 83 dolarlık hisse senediyle, Intel 70 katının yıllık ilk çeyrek ayarlanmış kazançlarını (Intel’in ilk çeyrek ayarlanmış hissedarlık geliri çarpılarak) veriyor. Bu, hala işinin üretim stratejisinin nasıl çalışacağını kanıtlamaya çalışan bir iş için yüksek bir fiyat.

Nvidia: Hala Farklı Bir Ligde

Nvidia’nın son sonuçları, tamamen farklı bir seviyede faaliyet gösteren bir şirket gösteriyor.

25 Ocak 2026 itibarıyla sona eren mali dördüncü çeyrekte Nvidia’nın geliri yıllık %73 artarak 68,1 milyar dolara yükseldi ve veri merkezi geliri %75 artarak 62,3 milyar dolara yükseldi. Ayrıca, karı hisse başına %98 artarak 1,76 dolara yükseldi.

Dahası, Nvidia’nın yakın vadeli görünümü olağanüstü güçlü kalıyor.

Yönetim, mali ilk çeyrek 2027 için 78 milyar dolar gelir, artı veya ekside bir tahmin yaptı. Önceki yılın dönemiyle karşılaştırıldığında, bu tahmin yaklaşık %77’lik bir büyüme anlamına geliyor.

Nvidia’nın hisse senedi yaklaşık 208 dolar olarak yazıldığı bu anda, hisse senedi yaklaşık 42 katının mali 2026 karını veriyor. Ancak hisse senedi, gelecek 12 ay için analistlerin konsensüs karını hisse başına 25 katına karşılıyor.

Elbette, Nvidia’nın da riskleri var. Ana müşterileri devasa (Nvidia’yı karmaşık ve bazıları kendi yapay zeka çiplerini geliştiriyor) ve bazıları yapay zeka yığınlarının içsel olarak oluşturulmasıyla ilgili riskler var.

Her iki hisse için de, yarı iletken endüstrisi her zaman döngüseldir, hatta bu AI döngüsü olağanüstü güçlü görünse de. Bu nedenle yatırımcıların her zaman olası bir konsolidasyon aşamasına hazırlanması gerekiyor, burada büyüme aniden yavaşlayabilir. Herhangi bir garanti olmasa da, göz ardı edilmemelidir.

Daha İyi Alım

Eğer bugün Intel ve Nvidia arasında seçim yapmam gerekirse, Nvidia’yı seçerdim.

Intel’in son çeyreği teşvik ediciydi ve şirketin AI altyapısındaki rolü, geçen yılın çoğunda birçok yatırımcı tarafından beklenenlerden çok daha önemli görünüyor. Ancak Intel hala önemli bir yürütme riski taşıyan bir dönüşüm hissesi gibi görünüyor. Ürün rekabet gücünü iyileştirmesi, tedarikini genişletmesi, sondaj zararlarını azaltması ve dış müşterilerinin üretim yol haritasına bağlı kalacağını göstermesi gerekiyor.

Nvidia’nın da kendi riskleri var ve yatırımcıların bunları göz ardı etmemesi gerekiyor. Hisse senedinin değeri hala güçlü AI altyapı talebine dayanıyor – ve herhangi bir yavaşlama veya marj baskısı işareti hisseleri önemli ölçüde etkileyebilir.

Ama nihayetinde, Nvidia zaten şaşırtıcı bir büyüme sağlıyor ve değerlemesi Intel’in değerlemesinden daha cazip.

Yani her iki hisse de yüksek risk taşıyor, ancak Nvidia’nın bugün daha çekici bir AI hissesi gibi göründüğü söylenebilir.

Nvidia’ya Şimdi Hisse Senedi Almalı Mıyız?

Nvidia’ya şimdi hisse senedi almadan önce şu hususu göz önünde bulundurun:

Motley Fool Yatırım Danışmanı analist ekibi, yatırımcılar için şimdi satın alınması gereken 10 hisseyi belirledi… ve Nvidia bunlardan biri değildi. 10 hisse, son zamanlarda önerdiğimiz hisseler arasında yer aldı… eğer 1.000 doları o zamanki önerimimizde yatırsaydınız, 498.522 dolara yükselirdi! Ya da Nvidia’nın 15 Nisan 2005’teki önerimimizde 1.000 dolar yatırılsaydı 1.276.807 dolara yükselirdi!

Şimdi, Yatırım Danışmanı’nın toplam ortalama getirisi %983 – S&P 500’ün %200’üne kıyasla piyasa kıran bir performans – bireysel yatırımcılar için inşa edilmiş bir yatırım topluluğuyla birlikte, son 10 hisse listesi.

Daniel Sparks ve ekibi, herhangi bir hisse senediyle bir pozisyona sahip değildir. Motley Fool, Intel ve Nvidia’ya sahiptir ve tavsiye eder. Motley Fool, bir çıkarım politikasına sahiptir.