Intel'nin Kazanç Raporu, CPU'nun Yapay Zeka Patlamasına Giden Yolu Bulduğunu Gösteriyor.

Önemli Noktalar

Intel'in ilk çeyrek gelirleri yıllık bazda %7 arttı.

Şirketin veri merkezi ve yapay zeka işi, genel işinden çok daha hızlı büyüdü.

Hissenin yılbaşından bu yana büyük bir yükselişi oldu.

• Intel'den daha iyi olduğumuza inandığımız 10 hisse senedi ›

Intel (NASDAQ: INTC) hisseleri, Perşembe günü, analistlerin beklentilerinin çok üzerinde ilk çeyrek sonuçlarını açıklayan yarı iletken şirketin ardından uzatılmış işlemde yükseldi.

Yatırımcılarla güvenilirliğini yeniden kazanmak için yıllardır çabalayan bir şirket için bu, önemli bir güncelleme – hisse senedi için yeni bir boğa davası yönlendiren bir güncelleme.

Yapay zeka dünyanın ilk trilyonerini yaratacak mı? Ekibimiz, hem Nvidia hem de Intel'in ihtiyaç duyduğu kritik teknolojiyi sağlayan, "Vazgeçilmez Tekelleşme" olarak adlandırılan, pek çok kişinin bilmediği bir şirket hakkında bir rapor yayınladı. Devam »

Bu boğa davası nedir? Intel'in uzun zamandır hakim olduğu bir çip türü olan merkezi işlem birimi (CPU), birçok yatırımcının daha önce düşündüğünden yapay zeka (AI) patlamasında daha önemli bir role sahip olabilir.

Daha güçlü bir çeyrek

Intel'in ilk çeyrek gelirleri, yönetiminin 11,7 milyar ile 12,7 milyar dolar arasındaki önceki kılavuzunun ortalamasının üzerinde, kolayca 13,6 milyar dolara yükseldi. Ve şirketin düzeltilmiş (ayarlanmış) hisse başına karı, geçen yılki çeyrekteki 0,13 dolardan 0,29 dolara yükseldi.

Ayrıca, Intel'in düzeltilmiş brüt kar marjı, 2025'in ilk çeyreğindeki %39,2'den %41'e yükseldi. Ve düzeltilmiş faaliyet marjı %5,4'ten %12,3'e yükseldi.

Ancak çeyreğin en önemli kısmı, sunucu işlemcileri ve ilgili ürünleri içeren Intel'in veri merkezi ve yapay zeka işindeki güçlülük oldu. Segmentteki gelirler, Intel'in genel büyüme oranını önemli ölçüde aşarak yıllık bazda %22 arttı.

Bu, 2025'in dördüncü çeyreğindeki veri merkezi ve yapay zeka gelirlerinin yıllık bazda %9 artmasıyla önemli bir hızlanma anlamına geliyor. Bu hızlanma, şirketin en önemli yapay zeka ile ilişkili işinin ivme kazandığını gösterdiği için yatırımcılar için büyük bir kazançtır.

Yönetimin ikinci çeyrek görünümü de yardımcı oldu. Intel, ikinci çeyrek için 13,8 milyar ile 14,8 milyar dolar gelir ve hisse başına 0,20 dolar düzeltilmiş kar öngörüyor. Ortalamada, gelir görünümü yıllık bazda yaklaşık %11 büyüme olduğunu gösteriyor.

CPU neden tekrar önemli

Ve belki de güncellemeden çıkan en önemli anlatı şudur: Yapay zeka altyapısı sadece grafik işlem birimleriyle (GPU'lar) ilgili değil, aynı zamanda CPU'larla da ilgili.

GPU'lar, büyük yapay zeka modellerini eğitmek ve çalıştırmak için elbette hala çok önemlidir. Ancak yapay zeka iş yükleri çıkarıma, aracılı yapay zekaya, fiziksel yapay zekaya, uç bilgi işlem ve kurumsal dağıtıma daha da geçtiğinde, CPU'lar sistemleri koordine etmede, verileri taşımada ve hızlandırıcılar etrafındaki kontrol katmanını işlemede daha büyük bir rol oynayabilir.

Intel'in ilk çeyrek kazanç görüşmesinde CEO Lip-Bu Tan, "Müşteriler, sunucu CPU'larını hızlandırıcılarla birlikte, CPU'ya doğru kayan bir oranda konuşlandırıyor" dedi.

Bu, Intel'in yapay zeka hızlandırıcılarında büyük bir oyuncu olmasına gerek olmadığı anlamına geliyor. Elbette, hızlandırıcılar alanında bulduğu her türlü ivme yardımcı olacaktır. Ancak CPU'lar, yapay zeka sistemleri daha karmaşık ve dağıtık hale geldikçe giderek daha gerekli hale geldikçe, şirketin CPU işi bile bundan faydalanacaktır.

Şirketin ilk çeyrek verileri de bunun zaten gerçekleştiğini gösteriyor.

Şirket, Intel Xeon 6'nın Nvidia'nın DGX Rubin NVL8 sistemleri için ana CPU olarak seçildiğini söyledi. Buna ek olarak, Intel yakın zamanda Xeon işlemcileri ve özel uygulama özel entegre devreleri (ASIC'ler), belirli iş yükleri için tasarlanmış çipler içeren Google ile çok yıllık bir işbirliğini duyurdu.

"Yapay zekanın bir sonraki dalgası, zekayı son kullanıcıya daha yakın getirecek, temel modellerden çıkarıma, aracılı yapay zekaya geçecektir" diye açıkladı Tan, şirketin ilk çeyrek kazanç duyurusunda. "Bu değişim, Intel'in CPU'larına ve levha ve gelişmiş paketleme tekliflerine olan ihtiyacı önemli ölçüde artırıyor."

Riskler hala var

Çeyrek ne kadar teşvik edici olursa olsun, Intel hisseleri hala riskli.

Şirketin çip üretimi yapan foundry işi, önemli bir kayıp kaynağı olmaya devam ediyor. Intel foundry geliri, ilk çeyrekte %16 artışla 5,4 milyar dolara yükseldi, ancak segment hala 2,4 milyar dolarlık bir faaliyet zararı açıkladı.

Bununla birlikte, şirket, hisse başına 1,5 milyar dolarlık düzeltilmiş net kar açıkladı ve bu da geçen yılki çeyreğe göre %156 artış anlamına geliyor. Yani bu, şirketin dönüşümüne harika bir başlangıç.

Ancak hisse senedi piyasa değeri, Perşembe günü piyasa sonrası işlemde hisse senedinin %20'den fazla yükselmesiyle yaklaşık 335 milyar dolar olduktan sonra, yatırımcılar görünüşe göre şirketin dönüşümünü ve CPU'lar etrafındaki heyecanı zaten fiyatlandırıyor.

Genel olarak, Intel'in en son raporu boğa davasını güçlendirdi. Şirketin veri merkezi ve yapay zeka işi hızlanıyor, CPU yapay zeka patlamasında daha ikna edici bir rol bulmuş ve yönetimin ikinci çeyrek görünümü beklenenden daha güçlüydü.

Ancak foundry kayıpları, büyük sermaye ihtiyaçları ve zaten yükselen hisse senedi fiyatı, bugün satın almayı düşünen herkes için hisse senedini riskli hale getiriyor. Bununla birlikte, hissedarlar mutlu olmalıdır. Intel'in son uygulaması olağanüstü olmuş ve CPU'nun yapay zeka çağına girmesiyle birlikte adreslenebilir pazarı genişliyor gibi görünüyor.

Intel hissesini şimdi almalı mısınız?

Intel hissesini satın almadan önce şunları göz önünde bulundurun:

Motley Fool Stock Advisor analist ekibi, şu anda yatırımcıların satın alması gerektiğine inandıkları 10 en iyi hisse senedini belirledi... ve Intel bunlardan biri değildi. Bu hisse senetleri arasında, önümüzdeki yıllarda muazzam getiriler üretebilecek hisse senetleri var.

Netflix'in 17 Aralık 2004'te bu listeye dahil edildiğini düşünün... o zaman tavsiyemizde 1.000 dolar yatırım yaptıysanız, 502.837 dolarınız olurdu! Ya da Nvidia'nın 15 Nisan 2005'te bu listeye dahil edildiğini düşünün... o zaman tavsiyemizde 1.000 dolar yatırım yaptıysanız, 1.241.433 dolarınız olurdu!

Şimdi, Stock Advisor'ın toplam ortalama getirisinin %977 olduğunu, S&P 500'ün %200'üne kıyasla piyasayı geride bırakmış bir performans olduğunu belirtmekte fayda var. En son 10'lu listeyi, Stock Advisor ile birlikte ve bireysel yatırımcılar için bireysel yatırımcılar tarafından oluşturulan bir yatırım topluluğuna katılın.

**Stock Advisor getirileri 23 Nisan 2026 itibarıyla. *

Daniel Sparks ve müşterileri, burada bahsedilen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır. The Motley Fool'un bir açıklama politikası bulunmaktadır.

İçerisinde yer alan görüşler ve kanaatler yazarın görüşleri ve kanaatleridir ve Nasdaq, Inc.'in görüşlerini ve kanaatlerini yansıtmayabilir.