Nvidia Hissesi Micron Hissesi Karşılaştırması: Milyarderler Birini Alıp Diğerini Satıyor

<p>Nvidia(NASDAQ: NVDA) ve Micron Technology(NASDAQ: MU), yapay zeka için kritik olan veri merkezi altyapısını tasarlıyor ve bu da her iki hisseyi de yatırımcılar arasında popüler hale getirdi. Ancak milyarderler Israel Englander ve David Tepper, dördüncü çeyrekte Nvidia'yı satıp Micron aldılar.</p>
<p>Englander ve Tepper, son üç yılda S&amp;P 500(SNPINDEX: ^GSPC)'i yüzde 30'dan fazla puanla geride bırakan hedge fonları yönetiyorlar, bu da onları ilham almak için mükemmel kaynaklar haline getiriyor. Ancak yatırımcılar, Nvidia'yı Micron ile değiştirmeden önce iki kez düşünmelidir.</p>
<p>Yapay zeka dünyanın ilk trilyonerini yaratacak mı? Ekibimiz, Nvidia ve Intel'in ihtiyaç duyduğu kritik teknolojiyi sağlayan "Vazgeçilmez Tekel" olarak adlandırılan, az bilinen bir şirket hakkında bir rapor yayınladı. Devam »</p>
<p>Dördüncü çeyrek Aralık ayında sona erdiğinden bu yana Micron hisseleri %50, Nvidia hisseleri ise %3 düştü ve Wall Street şimdi Nvidia'yı daha çekici hisse olarak görüyor.</p>
<p>69 analist arasında Nvidia için hisse başına 265$ medyan hedef fiyat bulunuyor. Bu, mevcut 180$ hisse fiyatından %47'lik bir yükseliş anlamına geliyor.</p>
<p>49 analist arasında Micron için hisse başına 450$ medyan hedef fiyat bulunuyor. Bu, mevcut 426$ hisse fiyatından %6'lık bir yükseliş anlamına geliyor.</p>
<p>Yatırımcıların Nvidia ve Micron hakkında bilmesi gerekenler şunlardır.</p>
<p>Nvidia: Englander ve Tepper'ın dördüncü çeyrekte sattığı hisse</p>
<p>Nvidia, grafik işlem birimleri (GPU'lar), merkezi işlem birimleri (CPU'lar) ve yüksek performanslı ağ ekipmanları geliştirir. Yapay zeka (AI) gibi karmaşık veri merkezi iş yüklerini hızlandıran bir çip olan GPU'yu icat etmesiyle tanınsa da, şirket aynı zamanda dünyanın en büyük ağ işine de sahiptir.</p>
<p>Nvidia, AI hızlandırıcılarında %80'in üzerinde pazar payına sahip ve sistemleri, eğitim ve çıkarım görevlerinde karşılaştırıldığında rakip altyapıdan sürekli olarak daha iyi performans gösteriyor. Ancak şirket, üstün donanımını geniş bir yazılım geliştirme araçları ekosistemiyle eşleştirdiği için gerçekten zorlu.</p>
<p>Morningstar analisti Brian Colello, "Nvidia, yapay zeka etrafındaki katlanarak büyüyen pazarı mümkün kılmak için gereken grafik işlem birimleri, donanım, yazılım ve ağ araçlarındaki pazar liderliği sayesinde geniş bir ekonomik hendeğe sahip" diye yazıyor. Alphabet'in Google'ı gibi müşterilerin dahili olarak özel çipler geliştirmesine rağmen, Nvidia'nın AI altyapısındaki hakimiyetini sürdürmesinin muhtemel olduğunu ekliyor.</p>
<p>Nvidia, Ocak ayında sona eren 2026 mali yılının dördüncü çeyreğinde güçlü finansal sonuçlar bildirdi. Gelir %73 artarak 68 milyar dolara ulaştı, bu ikinci ardışık hızlanma ve GAAP dışı kazançlar %82 artarak seyreltilmiş hisse başına 1,62 dolara yükseldi. Ek olarak, şirketin rehberliği, 2027 mali yılının ilk çeyreğinde gelirin bir kez daha hızlanacağını gösteriyor.</p>
<p>Nvidia, son çeyrekte %82 artan düzeltilmiş kazançları için çok ucuz bir değerleme olan 38 kat düzeltilmiş kazançtan işlem görüyor. Daha da önemlisi, ileriye dönük tahminlerle karşılaştırıldığında değerleme hala oldukça ucuz görünüyor. Wall Street konsensüsü, Nvidia'nın düzeltilmiş kazançlarının 2029 mali yılına kadar yıllık %39 oranında artacağını söylüyor. Bu hisse bugün alınmaya değer.</p>
<p>Micron Technology: Englander ve Tepper'ın dördüncü çeyrekte aldığı hisse</p>
<p>Micron, kişisel bilgisayarlar, mobil cihazlar, veri merkezi sunucuları ve otomotiv sistemleri için bellek ve depolama çözümleri geliştirir. Şirket, ABD ve Asya'daki fabrikalarda yüksek bant genişliğine sahip bellek (HBM) dahil olmak üzere DRAM bellek ürünleri ve katı hal sürücüleri (SSD'ler) gibi NAND flash bellek ürünleri üretir.</p>
<p>Giorgio Zanella'nın Technotrend Market Research'teki açıklamasına göre, bu üç bellek türü de yapay zekada önemli bir rol oynuyor. "HBM hızlandırıcıları besler, DRAM canlı durumu ve konuşma belleğini depolar ve NAND tabanlı SSD'ler veri kümeleri, gömmeler, geri alma dizinleri, günlükler ve kontrol noktaları için kalıcılık sağlar."</p>
<p>Micron, DRAM (HBM dahil) ve NAND flash bellek ürünlerinin üçüncü en büyük tedarikçisidir ve geçen yıl her üç kategoride de pay kazanırken, sektör lideri Samsung pay kaybetti. Ancak, bu pay kazanımları, önemli bir rekabet avantajından ziyade öncelikle arz kısıtlamalarından kaynaklandı.</p>
<p>Morningstar analisti William Kerwin'e göre, bellek çiplerinin metalaştığı, yani üreticilerin öncelikle performans veya kalite yerine fiyat üzerinden rekabet ettiği anlamına geliyor. Bellek çiplerine, yapay zeka altyapısına olan muazzam talep nedeniyle şu anda kıtlık yaşanıyor. Micron, bu durumu pazar payı kazanımlarına ve güçlü finansal sonuçlara dönüştürdü.</p>
<p>İlk çeyrekte gelir %56 artarak 13,6 milyar dolara ulaştı ve GAAP dışı net gelir %167 artarak seyreltilmiş hisse başına 4,78 dolara fırladı. Etkileyici olsa da, bu büyüme büyük ölçüde kıtlığın mümkün kıldığı daha yüksek fiyatlardan kaynaklandı. Ancak sektörün döngüsel doğası, kıtlığın sonunda bir arz fazlasına dönüşeceği anlamına geliyor, bu noktada fiyatlar çökebilir.</p>
<p>Micron, son çeyrekte düzeltilmiş kazançları ikiye katlanan bir şirket için görünüşte ucuz bir değerleme olan 38 kat düzeltilmiş kazançtan işlem görüyor. Ancak Wall Street, 2027 mali yılından sonra kazançların keskin bir şekilde düşmesini bekliyor, böylece Micron'un net karı 2029 mali yılına kadar yıllık %17 oranında artacak. Bu perspektiften bakıldığında, mevcut değerleme pahalı görünüyor. Yatırımcılar bugün küçük bir pozisyon alabilirler, ancak bence Nvidia daha çekici bir hisse.</p>
<p>Şu anda Nvidia hissesi almalı mısınız?</p>
<p>Nvidia hissesi almadan önce şunu düşünün:</p>
<p>The Motley Fool Stock Advisor analist ekibi, yatırımcıların şu anda alabileceği en iyi 10 hisseyi belirledi… ve Nvidia bunlardan biri değildi. Listeye giren 10 hisse, önümüzdeki yıllarda devasa getiriler sağlayabilir.</p>
<p>Netflix'in 17 Aralık 2004'te bu listeye girdiğini düşünün… o zamanlar tavsiyemiz üzerine 1.000$ yatırım yapsaydınız, 514.000$ kazanırdınız!* Ya da Nvidia'nın 15 Nisan 2005'te bu listeye girdiğini düşünün… o zamanlar tavsiyemiz üzerine 1.000$ yatırım yapsaydınız, 1.105.029$ kazanırdınız!*</p>
<p>Şimdi, Stock Advisor'ın toplam ortalama getirisinin %930 olduğunu belirtmekte fayda var — S&amp;P 500'ün %187'sine kıyasla piyasayı ezici bir üstünlük sağlıyor. Stock Advisor ile sunulan en son ilk 10 listesini kaçırmayın ve bireysel yatırımcılar tarafından bireysel yatırımcılar için oluşturulmuş bir yatırım topluluğuna katılın.</p>
<p>Trevor Jennewine'ın Nvidia'da pozisyonları var. The Motley Fool'un Alphabet, Micron Technology ve Nvidia'da pozisyonları var ve bunları tavsiye ediyor. The Motley Fool'un bir açıklama politikası var.</p>