Nvidia vs. Palantir: 2026'da Sahip Olunacak Daha İyi Yapay Zeka Hissesi

Nvidia(NASDAQ: NVDA) ve Palantir Technologies(NASDAQ: PLTR), yapay zeka (AI) patlamasının ilk günlerinde süperstarlardı. Bunun nedeni, gelir fırsatından ilk yararlananlar arasında yer almaları ve sonuç olarak yatırımcıların hisselerine akın etmesiydi. Nvidia hisseleri son üç yılda %500'den fazla, Palantir ise %1.700'den fazla yükseldi.

Ancak son zamanlarda, bu yapay zeka devleri, yatırımcıların değerlemeleri konusundaki endişelerinden yapay zeka talebinin düşeceği endişelerine kadar çeşitli zorluklarla karşılaştı. Bunun üzerine, İran'daki savaş ve ABD ekonomisi hakkındaki belirsizlik, birçok yatırımcıyı riskli hisselerden - yapay zeka oyuncuları gibi - uzaklaşmaya sevk etti.

Yapay zeka dünyanın ilk trilyonerini yaratacak mı? Ekibimiz, Nvidia ve Intel'in ihtiyaç duyduğu kritik teknolojiyi sağlayan "Vazgeçilmez Tekel" olarak adlandırılan az bilinen bir şirket hakkında bir rapor yayınladı. Devamı »

Tüm bunlar hem Nvidia hem de Palantir'in performansını etkiledi. İlk çeyrekte düşüş yaşayan Nvidia, pozitif bölgeye geri döndü ve yılbaşından bu yana yaklaşık %5 arttı. Ancak Palantir henüz toparlanamadı ve bugün yılın başından bu yana %20'den fazla düşüşte.

Tüm resmi göz önünde bulundurarak, bu iki hisseden hangisi 2026'da sahip olunacak en iyi hisse? Hadi bulalım.

Nvidia için argümanlar

Nvidia, yapay zeka devrimini güçlendiren kilit ürünü, yani yapay zeka çipini satıyor. Bu çipler, modellerin eğitimi ve çıkarımı gibi temel görevlerin yerine getirilmesi için gereklidir. Elbette birçok çip tasarımcısı var, ancak Nvidia, en güçlü yapay zeka çiplerini sattığı için pazarda hakim durumda.

Yaklaşık on yıl önce akıllıca bir kararla Nvidia, özellikle yapay zeka için grafik işlem birimleri (GPU'lar) tasarlamaya karar verdi. Bu onu en başından lider konuma getirdi ve şirketin inovasyona olan bağlılığı onu rakiplerinin önünde tuttu.

Tüm bunlar, artan gelirlere ve yüksek karlılığa dönüştü. Örneğin, en son çeyrekte Nvidia, brüt kar marjı sürekli %70'in üzerinde olmasına rağmen geliri 68 milyar dolara %73 artırdı.

Liderliğini gelecekte de sürdürmek için Nvidia akıllı adımlar atıyor. Şirket, müşterilerin tüm yapay zeka ihtiyaçları için Nvidia'ya başvurabilmesi amacıyla geniş bir yelpazede yapay zeka ürünleri sunarak erişimini sürekli genişletiyor.

Bu arada, hissedeki düşüşler onu sadece 23 kat ileriye dönük kazanç tahminleriyle işlem gören, çok ucuz bir değerlemeye getirdi.

Palantir için argümanlar

Palantir, hükümet ve ticari müşterilere verilerini - hatta çok farklı verileri - değerli bir ortakta dönüştürmelerine yardımcı olan yazılımlar satar. Bu yazılım, müşterinin verilerini toplar ve analiz eder ve iş akışını yeniden düzenlemek veya ekipman bakımını tahmin etmek gibi birçok görevi yerine getirmesine yardımcı olmak için kullanır. Olasılıklar sonsuzdur.

Tüm bunlar, Palantir'in tekliflerinin ABD hükümetinden hastanelere ve şirketlere kadar geniş bir müşteri kitlesine hitap etmesine yardımcı oldu. Ve Palantir'in birkaç yıl önce, sürece büyük dil modelleri ekleyen bir sistem olan Yapay Zeka Platformu'nu (AIP) piyasaya sürmesi büyümeyi hızlandırdı. Müşteriler bunu yapay zekayı kendi ihtiyaçlarına uygulamak için hızlı ve kolay bir yol olarak görüyorlar, bu yüzden Palantir'e akın ettiler.

Palantir'in kazançları bunu yansıtıyor, gelir ve kar çeyrekten çeyreğe artıyor - ve müşteri sayısı ve anlaşma büyüklüğü de artıyor. Şirketin ilk günlerinde iş için çoğunlukla devlet sözleşmelerine güveniyordu, ancak bugünlerde devlet ve ticari işletmeler muazzam büyüme seviyeleri sağlıyor.

Palantir'in hisse senedi düşüşü değerlemede bir düşüşe yol açtı, ancak değerleme bugünkü 94 kat ileriye dönük kazanç tahminleri seviyesinde önemli ölçüde yüksek kalıyor.

2026'da sahip olunacak en iyi hisse hangisi?

Bu oyuncuların her ikisi de yatırımcılara parlak uzun vadeli beklentiler sunuyor. Ancak 2026 performansı için bahis yapıyorsak, Nvidia'yı tercih ederim. İki nedenden dolayı. Birincisi, Palantir'in değerlemesinin hisse senedini baskılamaya devam edebileceğini düşünüyorum, oysa Nvidia'nın değerlemesi net, ucuz bir giriş noktası sunuyor.

İkincisi, Nvidia hissesi ikinci çeyrekte bir miktar ivme kazandı, oysa Palantir durgunluğunu sürdürüyor. Yatırımcılar hala bu yazılım oyuncusuna dönmekte tereddüt ediyorlar, bu yüzden bir toparlanma zaman alabilir. Ayrıca yatırımcıların, Nvidia'nın bu yıl büyük teknoloji şirketlerinin yapay zeka altyapısına yaptığı yatırımdan doğrudan faydalanmasından hoşlanabileceğini düşünüyorum - ve bu 2026'da Nvidia hisseleri için kazançlara dönüşebilir.

Şu anda Nvidia hissesi satın almalı mısınız?

Nvidia hissesi satın almadan önce şunu düşünün:

The Motley Fool Stock Advisor analist ekibi, yatırımcıların şu anda satın alabileceği en iyi 10 hisseyi belirledi... ve Nvidia bunlardan biri değildi. Listeye giren 10 hisse önümüzdeki yıllarda devasa getiriler sağlayabilir.

Netflix'in 17 Aralık 2004'te bu listeye girdiğini düşünün... önerimiz sırasında 1.000 $ yatırsaydınız, 476.034 $ kazanırdınız!* Ya da Nvidia'nın 15 Nisan 2005'te bu listeye girdiğini düşünün... önerimiz sırasında 1.000 $ yatırsaydınız, 1.274.109 $ kazanırdınız!*

Şimdi, Stock Advisor'ın toplam ortalama getirisinin %974 olduğunu belirtmekte fayda var - S&P 500'ün %206'sına kıyasla piyasayı ezici bir üstünlük. Stock Advisor ile kullanılabilen en son ilk 10 listesini kaçırmayın ve bireysel yatırımcılar tarafından bireysel yatırımcılar için oluşturulmuş bir yatırım topluluğuna katılın.

Adria Cimino, bahsedilen hisselerin hiçbirinde pozisyona sahip değildir. The Motley Fool, Nvidia ve Palantir Technologies'de pozisyonlara sahiptir ve bunları tavsiye eder. The Motley Fool'un bir açıklama politikası vardır.