NFLX Netflix, Inc. - Common Stock

NASDAQ · Media · Переглянути на SEC EDGAR ↗
$88,30
Ціна · Тра 20, 2026
Фундаментальні показники станом на Кві 17, 2026
Діапазон 52 тижнів
$75–$1341
1% of range
Рейтинг аналітиків
BUY
59 analysts
Цільова ціна
$115
+30% upside
P/E (TTM)
37.1
ROE
42.6%
Маржа чистого прибутку
24.3%

NFLX Знімок акцій Ціна, ринкова капіталізація, P/E, EPS, ROE, борг/власний капітал, діапазон 52 тижнів

Ціна
$88.30
Капіталізація
$395.87B
P/E (TTM)
37.1
Прибуток на акцію (TTM)
$2.53
Виручка (TTM)
$45.18B
Дивідендна дохідність
—
ROE
42.6%
Борг/Капітал
0.5
Діапазон 52 тижнів
$75 – $1341

NFLX Графік ціни акцій Денні OHLCV з технічними індикаторами — панування, масштабування та налаштування вашого представлення

10-річна ефективність Тренди виручки, чистого прибутку, маржі та EPS

Виручка та чистий прибуток $45.18B
10-point trend, +411.7%
2016-12-31 → 2025-12-31
Прибуток на акцію $2.53
10-point trend, +488.4%
2016-12-31 → 2025-12-31
Вільний грошовий потік $9.46B
9-point trend, +698.2%
2016-12-31 → 2025-12-31
Маржа 24.3%

Оцінка Співвідношення P/E, P/S, P/B, EV/EBITDA — акція дорога чи дешева?

Метрика
5-річний тренд
NFLX
Медіана аналогів
P/E (TTM)
5-point trend, -30.9%
37.1
42.5
P/S (TTM)
5-point trend, -2.7%
8.8
0.7
P/B
5-point trend, -11.9%
14.9
3.7
EV / EBITDA
5-point trend, -32.1%
29.4
—
Price / FCF (Ціна / FCF)
5-point trend, +102.1%
41.8
—

Прибутковість Валова, операційна та чиста маржа; ROE, ROA, ROIC

Метрика
5-річний тренд
NFLX
Медіана аналогів
Operating Margin (Операційна маржа)
5-point trend, +41.4%
29.5%
—
Net Profit Margin (Маржа чистого прибутку)
5-point trend, +41.0%
24.3%
-9.3%
ROA
5-point trend, +64.8%
20.1%
-10.6%
ROE
5-point trend, +29.7%
42.6%
-22.2%
ROIC
5-point trend, +61.2%
28.0%
—

Фінансове здоровʼя Борг, ліквідність, платоспроможність — міцність балансу

Метрика
5-річний тренд
NFLX
Медіана аналогів
Debt / Equity (Борг / Власний капітал)
5-point trend, -44.0%
0.5
99.2
Current Ratio (Поточний коефіцієнт)
5-point trend, +24.7%
1.2
0.6
Quick Ratio (Коефіцієнт швидкої ліквідності)
5-point trend, +16.2%
0.8
—

Зростання Зростання виручки, EPS та чистого прибутку: рік до року, 3-річний CAGR, 5-річний CAGR

Метрика
5-річний тренд
NFLX
Медіана аналогів
Revenue YoY (Виторг рік до року)
5-point trend, +52.1%
15.8%
—
Revenue CAGR 3Y (CAGR виторгу 3 роки)
5-point trend, +52.1%
12.6%
—
Revenue CAGR 5Y (CAGR виторгу 5 років)
5-point trend, +52.1%
12.6%
—
EPS YoY
5-point trend, -77.5%
27.8%
—
Net Income YoY (Чистий прибуток рік до року)
5-point trend, +114.6%
26.1%
—

Показники на акцію EPS, балансова вартість на акцію, грошовий потік на акцію, дивіденд на акцію

Метрика
5-річний тренд
NFLX
Медіана аналогів
EPS (Diluted) (EPS (розбавлений))
5-point trend, -77.5%
$2.53
—

Ефективність капіталу Оборотність активів, оборотність запасів, оборотність дебіторської заборгованості

Метрика
5-річний тренд
NFLX
Медіана аналогів

NFLX Консенсус аналітиків Бичачі та ведмежі думки аналітиків, 12-місячна цільова ціна, потенціал зростання

КУПІВЛЯ 59 аналітиків
  • Активна купівля 17 28,8%
  • Купівля 29 49,2%
  • Утримувати 13 22,0%
  • Продаж 0 0,0%
  • Активний продаж 0 0,0%

12-місячна цільова ціна

44 аналітиків · 2026-05-17
Медіанна цільова ціна $115.00 +30,2%
Середня цільова ціна $114.56 +29,7%

Історія прибутків EPS фактичний проти прогнозу, сюрприз %, коефіцієнт перевищення, дата наступного звіту про прибутки

Середній сюрприз
-0.03%
Період EPS Actual EPS прогноз Сюрприз
31 березня 2026 р. $0.70 $0.78 -0.08%
31 грудня 2025 р. $0.56 $0.56 -0.00%
30 вересня 2025 р. $0.59 $0.71 -0.12%
30 червня 2025 р. $0.72 $0.72 -0.00%
31 березня 2025 р. $0.66 $0.58 0.08%

Порівняння з конкурентами Ключові показники порівняно з аналогами в секторі

Тікер Капіталізація P/E Виручка рік до року Чиста маржа ROE Валова маржа
NFLX $395.87B 37.1 15.8% 24.3% 42.6% —
DIS $215.59B 16.6 3.4% 13.1% 11.8% —
WBD $71.47B 99.4 -5.1% 1.9% 2.1% —
LYV $33.55B -593.8 8.8% 2.0% 223.3% —
TKO — 92.5 -3.0% 4.1% 5.0% —
FWONA — 67.7 22.7% 12.4% 7.5% —
ROKU $16.04B 183.9 15.2% 1.9% 3.4% 43.8%
WMG — — 4.4% 5.4% 62.7% —
MSGS — -224.7 1.2% -2.2% 8.1% —
SPHR — 128.5 79.0% 2.7% 1.5% —
STUB $4.68B -2.2 -1.4% -109.2% -192.2% —

Повні фундаментальні показники Усі показники за роками — звіт про прибутки та збитки, баланс, рух грошових коштів

Звіт про прибутки та збитки 16
Річні дані Звіт про прибутки та збитки для NFLX
Метрика Тенденція 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue 12-point trend, +720.8% $45.18B $39.00B $33.72B $31.62B $29.70B $25.00B $20.16B $15.79B $11.69B $8.83B $6.78B $5.50B
Cost of Revenue 12-point trend, +520.2% $23.28B $21.04B $19.72B $19.17B $17.33B $15.28B $12.44B $9.97B $8.03B $6.26B $4.59B $3.75B
R&D Expense 12-point trend, +751.7% $3.39B $2.93B $2.68B $2.71B $2.27B $1.83B $1.67B $1.22B $981M $768M $570M $398M
SG&A Expense 12-point trend, +600.1% $1.89B $1.70B $1.72B $1.57B $1.35B $1.08B $914M $630M $431M $316M $407M $270M
Operating Income 12-point trend, +3209.7% $13.33B $10.42B $6.95B $5.63B $6.19B $4.59B $2.60B $1.61B $839M $380M $306M $403M
Interest Expense 10-point trend, +1293.5% · · $700M $706M $766M $767M $626M $420M $238M $150M $133M $50M
Interest Income 3-point trend, +390.0% · $294M $281M $60M · · · · · · · ·
Other Non-op 12-point trend, +5735.9% $172M $267M $-49M $337M $411M $-618M $84M $42M $-115M $31M $-31M $-3M
Pretax Income 12-point trend, +3541.6% $12.72B $9.97B $6.21B $5.26B $5.84B $3.20B $2.06B $1.23B $485M $261M $142M $349M
Income Tax 12-point trend, +2008.9% $1.74B $1.25B $797M $772M $724M $438M $195M $15M $-74M $74M $19M $83M
Net Income 12-point trend, +4015.9% $10.98B $8.71B $5.41B $4.49B $5.12B $2.76B $1.87B $1.21B $559M $187M $123M $267M
EPS (Basic) 12-point trend, +309.5% $2.58 $2.03 $1.22 $10.10 $11.55 $6.26 $4.26 $2.78 $1.29 $0.44 $0.29 $0.63
EPS (Diluted) 12-point trend, +308.1% $2.53 $1.98 $1.20 $9.95 $11.24 $6.08 $4.13 $2.68 $1.25 $0.43 $0.28 $0.62
Shares (Basic) 12-point trend, +910.5% 4,249,512,000 4,295,191,000 4,415,712,000 444,698,000 443,155,000 440,922,000 437,799,000 435,374,000 431,885,000 428,822,000 425,889,000 420,544,000
Shares (Diluted) 12-point trend, +905.8% 4,343,863,000 4,392,608,000 4,494,966,000 451,290,000 455,372,000 454,208,000 451,765,000 451,244,000 446,814,000 438,652,000 436,456,000 431,894,000
EBITDA 11-point trend, +2891.2% $13.66B $10.75B $7.31B $5.97B $6.40B $4.70B $2.71B · $911M $437M $368M $457M
Баланс 27
Річні дані Баланс для NFLX
Метрика Тенденція 202520242023202220212020201920182017201620152014
Cash & Equivalents 12-point trend, +711.2% $9.03B $7.80B $7.12B $5.15B $6.03B $8.21B $5.02B $3.79B $2.82B $1.47B $1.81B $1.11B
Short-term Investments 9-point trend, -94.2% $29M $1.78B $21M $911M $0 · · · $0 $266M $501M $495M
Prepaid Expense 8-point trend, +178.5% $498M $432M $409M $393M $324M $203M $181M $179M · · · ·
Other Current Assets 12-point trend, +2496.6% $3.96B $3.52B $2.78B $3.21B $2.04B $1.56B $1.16B $748M $536M $260M $215M $152M
Current Assets 12-point trend, +231.6% $13.02B $13.10B $9.92B $9.27B $8.07B $9.76B $6.18B $9.69B $7.67B $5.72B $5.43B $3.93B
PP&E (Net) 12-point trend, +1237.3% $2.00B $1.59B $1.49B $1.40B $1.32B $960M $565M $418M $319M $250M $173M $150M
PP&E (Gross) 12-point trend, +647.8% $3.10B $2.51B $2.35B $2.15B $1.94B $1.45B $981M $787M $641M $545M $471M $415M
Accum. Depreciation 12-point trend, +314.2% $1.10B $918M $855M $754M $616M $495M $416M $369M $322M $294M $297M $265M
Intangibles 2-point trend, +1.0% $32.78B $32.45B · · · · · · · · · ·
Other Non-current Assets 12-point trend, +3954.2% $7.79B $6.48B $5.66B $5.19B $4.27B $3.17B $2.73B $911M $652M $341M $285M $192M
Total Assets 12-point trend, +689.4% $55.60B $53.63B $48.73B $48.59B $44.58B $39.28B $33.98B $25.97B $19.01B $13.59B $10.20B $7.04B
Accounts Payable 12-point trend, +346.8% $901M $900M $747M $672M $837M $656M $674M $563M $360M $313M $253M $202M
Accrued Liabilities 12-point trend, +4518.0% $3.22B $2.16B $1.80B $1.51B $1.45B $1.10B $843M $482M $315M $198M $140M $70M
Short-term Debt 7-point trend, +998865000.00 $999M $1.78B $400M $0 $700M $500M $0 · · · · ·
Current Liabilities 12-point trend, +312.3% $10.98B $10.76B $8.86B $7.93B $8.49B $7.81B $6.86B $6.49B $5.47B $4.59B $3.53B $2.66B
Capital Leases 7-point trend, +44.3% $2.05B $1.98B $2.05B $2.22B $2.41B $1.95B $1.42B · · · · ·
Other Non-current Liabilities 12-point trend, +4832.1% $2.96B $2.55B $2.56B $2.45B $2.46B $1.98B $1.44B $129M $135M $61M $52M $60M
Total Liabilities 12-point trend, +459.0% $28.98B $28.89B $28.14B $27.82B $28.74B $28.22B $26.39B $20.74B $15.43B $10.91B $7.98B $5.18B
Long-term Debt 4-point trend, +141.5% · · · · · $21.86B $20.72B $14.87B $9.05B · · ·
Total Debt 11-point trend, +1507.0% $14.46B $15.58B $14.54B $14.35B $15.39B $16.31B $14.76B · $6.50B $3.36B $2.37B $900M
Common Stock 12-point trend, +598.7% $7.29B $6.25B $5.15B $4.64B $4.02B $3.45B $2.79B $2.32B $1.87B $1.60B $1.32B $1.04B
Retained Earnings 12-point trend, +5060.9% $42.28B $31.30B $22.59B $17.18B $12.69B $7.57B $4.81B $2.94B $1.73B $1.13B $942M $819M
Treasury Stock 6-point trend, +22372658000.00 $22.37B $13.17B $6.92B $824M $824M $0 · · · · · ·
AOCI 12-point trend, -12954.0% $-580M $362M $-224M $-217M $-40M $44M $-24M $-20M $-21M $-49M $-43M $-4M
Stockholders' Equity 12-point trend, +1332.7% $26.62B $24.74B $20.59B $20.78B $15.85B $11.07B $7.58B $5.24B $3.58B $2.68B $2.22B $1.86B
Liabilities + Equity 12-point trend, +689.4% $55.60B $53.63B $48.73B $48.59B $44.58B $39.28B $33.98B $25.97B $19.01B $13.59B $10.20B $7.04B
Shares Outstanding 12-point trend, +898.4% 4,222,162,150 4,277,571,000 432,759,584 445,346,776 443,963,107 442,895,261 438,806,649 436,598,597 433,392,686 430,054,212 427,940,440 422,910,887
Грошовий потік 17
Річні дані Грошовий потік для NFLX
Метрика Тенденція 202520242023202220212020201920182017201620152014
D&A 12-point trend, +517.1% $333M $329M $357M $337M $208M $116M $104M $83M $72M $58M $62M $54M
Stock-based Comp 12-point trend, +219.7% $368M $273M $339M $575M $403M $415M $405M $321M $182M $174M $125M $115M
Deferred Tax 12-point trend, -1393.9% $-449M $-591M $-543M $-135M $200M $70M $-95M $-86M $-209M $-47M $-59M $-30M
Other Non-cash 11-point trend, -178.5% $-1.08B $-1.36B $1.71B $-3.24B $-5.53B $-935M $-5.17B · $-2.39B $-1.85B $-1.00B $-390M
Operating Cash Flow 12-point trend, +61474.2% $10.15B $7.36B $7.27B $2.03B $393M $2.43B $-2.89B $-2.68B $-1.79B $-1.47B $-749M $16M
CapEx 12-point trend, +887.0% $688M $440M $349M $408M $525M $498M $253M $174M $173M $108M $91M $70M
Investing Cash Flow 12-point trend, +2530.1% $1.04B $-2.18B $542M $-2.08B $-1.34B $-505M $-387M $-339M $34M $50M $-179M $-43M
Debt Issued 4-point trend, +655.1% · · · · · · · · $3.02B $1.00B $1.50B $400M
Net Debt Issued 9-point trend, -558.4% $-1.83B $-400M $0 $-700M $-500M · · · $3.02B $1.00B $1.50B $400M
Stock Issued 8-point trend, +188.1% · · · · $174M $235M $72M $125M $88M $37M $78M $61M
Stock Repurchased 7-point trend, +9127167000.00 $9.13B $6.26B $6.05B $0 $600M $0 $0 · · · · ·
Net Stock Activity 11-point trend, -15175.3% $-9.13B $-6.26B $-6.05B $0 $-426M $235M $72M · $88M $37M $78M $61M
Financing Cash Flow 12-point trend, -2009.8% $-10.35B $-4.07B $-5.95B $-664M $-1.15B $1.24B $4.51B $4.05B $3.08B $1.09B $1.64B $542M
Net Change in Cash 12-point trend, +142.2% $1.23B $689M $1.95B $-885M $-2.18B $3.20B $1.23B $989M $1.36B $-342M $696M $509M
Taxes Paid 3-point trend, +92.2% $2.22B $1.64B $1.16B · · · · · · · · ·
Free Cash Flow 11-point trend, +17869.6% $9.46B $6.92B $6.93B $1.62B $-132M $1.93B $-3.14B · $-1.96B $-1.58B $-841M $-53M
Levered FCF 9-point trend, +6995.5% · · $6.32B $1.02B $-803M $1.27B $-3.71B · $-2.23B $-1.69B $-955M $-92M
Прибутковість 7
Річні дані Прибутковість для NFLX
Метрика Тенденція 202520242023202220212020201920182017201620152014
Operating Margin 11-point trend, +303.4% 29.5% 26.7% 20.6% 17.8% 20.9% 18.3% 12.9% · 7.2% 4.3% 4.5% 7.3%
Net Margin 11-point trend, +401.0% 24.3% 22.3% 16.0% 14.2% 17.2% 11.1% 9.3% · 4.8% 2.1% 1.8% 4.9%
Pretax Margin 11-point trend, +343.5% 28.2% 25.6% 18.4% 16.7% 19.7% 12.8% 10.2% · 4.2% 2.9% 2.1% 6.3%
EBITDA Margin 11-point trend, +264.2% 30.2% 27.6% 21.7% 18.9% 21.6% 18.8% 13.4% · 7.8% 5.0% 5.4% 8.3%
ROA 11-point trend, +369.9% 20.1% 17.0% 11.1% 9.6% 12.2% 7.5% 6.2% · 3.4% 1.6% 1.4% 4.3%
ROE 11-point trend, +154.7% 42.6% 36.7% 25.3% 21.8% 32.8% 25.8% 25.9% · 17.8% 7.6% 6.0% 16.7%
ROIC 11-point trend, +151.1% 28.0% 22.6% 17.2% 13.7% 17.4% 14.5% 10.5% · 9.6% 4.5% 5.8% 11.2%
Ліквідність та платоспроможність 5
Річні дані Ліквідність та платоспроможність для NFLX
Метрика Тенденція 202520242023202220212020201920182017201620152014
Current Ratio 11-point trend, -19.9% 1.2 1.2 1.1 1.2 1.0 1.3 0.9 · 1.4 1.2 1.5 1.5
Quick Ratio 11-point trend, +36.6% 0.8 0.9 0.8 0.8 0.7 1.1 0.7 · 0.5 0.4 0.7 0.6
Debt / Equity 11-point trend, +12.2% 0.5 0.6 0.7 0.7 1.0 1.5 1.9 · 1.8 1.3 1.1 0.5
LT Debt / Equity 11-point trend, +4.4% 0.5 0.6 0.7 0.7 0.9 1.4 1.9 · 1.8 1.3 1.1 0.5
Interest Coverage 9-point trend, +23.9% · · 9.9 8.0 8.1 6.0 4.2 · 3.5 2.5 2.3 8.0
Ефективність 1
Річні дані Ефективність для NFLX
Метрика Тенденція 202520242023202220212020201920182017201620152014
Asset Turnover 11-point trend, -6.3% 0.8 0.8 0.7 0.7 0.7 0.7 0.7 · 0.7 0.7 0.8 0.9
На акцію 5
Річні дані На акцію для NFLX
Метрика Тенденція 202520242023202220212020201920182017201620152014
Book Value / Share 11-point trend, -79.5% $6.30 $57.84 $47.57 $46.65 $35.70 $24.98 $17.28 · $8.26 $6.23 $5.20 $30.75
Revenue / Share 11-point trend, -88.3% $10.40 $88.79 $75.02 $70.06 $65.22 $55.03 $44.62 · $26.17 $20.13 $15.53 $89.22
Cash Flow / Share 11-point trend, +774.4% $2.34 $16.76 $16.18 $4.49 $0.86 $5.34 $-6.39 · $-4.00 $-3.36 $-1.72 $0.27
Cash / Share 11-point trend, -88.4% $2.14 $18.25 $16.45 $11.56 $13.58 $18.53 $11.44 · $6.51 $3.41 $4.23 $18.43
EPS (TTM) 12-point trend, +308.1% $2.53 $1.98 $1.20 $9.95 $11.24 $6.08 $4.13 $2.68 $1.25 $0.43 $0.28 $0.62
Темпи зростання 9
Річні дані Темпи зростання для NFLX
Метрика Тенденція 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue YoY 5-point trend, -15.7% 15.8% 15.7% 6.7% 6.5% 18.8% · · · · · · ·
Revenue CAGR 3Y 3-point trend, +20.4% 12.6% 9.5% 10.5% · · · · · · · · ·
Revenue CAGR 5Y 12.6% · · · · · · · · · · ·
EPS YoY 5-point trend, -67.3% 27.8% 65.0% -87.9% -11.5% 84.9% · · · · · · ·
EPS CAGR 3Y 3-point trend, +12.3% -36.6% -43.9% -41.8% · · · · · · · · ·
EPS CAGR 5Y -16.1% · · · · · · · · · · ·
Net Income YoY 5-point trend, -69.5% 26.1% 61.1% 20.4% -12.2% 85.3% · · · · · · ·
Net Income CAGR 3Y 3-point trend, +38.2% 34.7% 19.4% 25.1% · · · · · · · · ·
Net Income CAGR 5Y 31.8% · · · · · · · · · · ·
Оцінка (TTM) 14
Річні дані Оцінка (TTM) для NFLX
Метрика Тенденція 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue TTM 12-point trend, +720.8% $45.18B $39.00B $33.72B $31.62B $29.70B $25.00B $20.16B $15.79B $11.69B $8.83B $6.78B $5.50B
Net Income TTM 12-point trend, +4015.9% $10.98B $8.71B $5.41B $4.49B $5.12B $2.76B $1.87B $1.21B $559M $187M $123M $267M
Market Cap 11-point trend, +13326.7% $395.87B $381.27B $210.70B $131.32B $267.46B $239.49B $141.98B · $83.19B $53.24B $48.95B $2.95B
Enterprise Value 11-point trend, +17814.8% $401.27B $387.27B $218.11B $139.62B $276.83B $247.59B $151.73B · $86.87B $54.87B $49.01B $2.24B
P/E 12-point trend, -52.9% 37.1 450.2 405.7 29.6 53.6 88.9 78.3 99.9 153.6 287.9 408.5 78.7
P/S 11-point trend, +1535.8% 8.8 9.8 6.2 4.2 9.0 9.6 7.0 · 7.1 6.0 7.2 0.5
P/B 11-point trend, +837.2% 14.9 15.4 10.2 6.3 16.9 21.6 18.7 · 23.2 19.9 22.0 1.6
P / Tangible Book 4-point trend, -52.7% · · 10.2 6.3 16.9 21.6 · · · · · ·
P / Cash Flow 11-point trend, -78.2% 39.0 51.8 29.0 64.8 681.2 98.7 -49.2 · -46.6 -36.1 -65.3 178.9
P / FCF 11-point trend, +175.6% 41.8 55.1 30.4 81.1 -2026.6 124.1 -45.2 · -42.5 -33.7 -58.2 -55.4
EV / EBITDA 11-point trend, +498.9% 29.4 36.0 29.8 23.4 43.2 52.7 56.0 · 95.4 125.5 133.1 4.9
EV / FCF 11-point trend, +200.8% 42.4 55.9 31.5 86.3 -2097.6 128.3 -48.3 · -44.3 -34.7 -58.3 -42.1
EV / Revenue 11-point trend, +2082.6% 8.9 9.9 6.5 4.4 9.3 9.9 7.5 · 7.4 6.2 7.2 0.4
Earnings Yield 12-point trend, +112.6% 2.7% 0.22% 0.25% 3.4% 1.9% 1.1% 1.3% 1.0% 0.65% 0.35% 0.24% 1.3%

Фінансова звітність Звіт про прибутки та збитки, баланс, рух грошових коштів — річні, за останні 5 років

Звіт про прибутки та збитки
2025-12-312024-12-312023-12-312022-12-312021-12-31
Виручка $45.18B$39.00B$33.72B$31.62B$29.70B
Операційна маржа % 29.5%26.7%20.6%17.8%20.9%
Чистий прибуток $10.98B$8.71B$5.41B$4.49B$5.12B
Розбавлений EPS $2.53$1.98$1.20$9.95$11.24
Баланс
2025-12-312024-12-312023-12-312022-12-312021-12-31
Борг / Власний капітал 0.50.60.70.71.0
Поточний коефіцієнт 1.21.21.11.21.0
Коефіцієнт швидкої ліквідності 0.80.90.80.80.7
Грошовий потік
2025-12-312024-12-312023-12-312022-12-312021-12-31
Вільний грошовий потік $9.46B$6.92B$6.93B$1.62B$-132M

NFLX Панель ШІ-аналітиків — бичачі та ведмежі погляди Дебати 2026Q2: Claude, Grok, Gemini, ChatGPT щодо перспектив акцій

Раунд 1 — Початкові думки

Grok NEUTRAL 0,75
↑ Бичачий

Я бачу Netflix як короля прибутковості стрімінгу, використовуючи контентні рови та переваги рекламного рівня для забезпечення стійкої прибутковості до 2026Q2. Його ROE на рівні 41,86% показує, що компанія перетворює акціонерний капітал на прибуток набагато краще, ніж конкуренти, як-от Disney з 11%, фінансуючи більше хітів без розмивання. Валові маржі на рівні 48% залишаються міцними, доводячи, що цінова сила зберігається, навіть коли витрати стабілізуються. Перевищення доходу в Q1 16 квітня сигналізує про імпульс, а комісії за припинення як бонусний стимул.

↓ Ведмежий

Моя думка така, що захмарна оцінка Netflix враховує досконалість, яку насичення або конкуренція можуть зруйнувати до 2026Q2. P/E на рівні 41 значно перевищує 14 у Disney, не залишаючи місця для пропущених прибутків на переповненому ринку. Ринкова капіталізація впала на 16% з 512 мільярдів у 2025Q3 до 428 мільярдів зараз, відображаючи побоювання щодо зростання. Вихід Ріда Гастінгса з посади голови правління 16 квітня додає ризик керівництва під час ключового переходу до реклами.

Claude NEUTRAL 0,62
↑ Бичачий

Netflix довів, що може зростати в дохід двозначними темпами, розширюючи маржі — базова модель стрімінгу працює. Валова маржа становить 48%, що є фортецею для медіакомпанії, а чиста маржа 24% свідчить про реальну цінову силу. ROE на рівні 41,86% свідчить про те, що керівництво отримує справжню віддачу від акціонерного капіталу, а не просто фінансові маніпуляції. При 41 кратному річному прибутку, так, множник високий, але якщо зростання кількості підписників та проникнення рекламного рівня збережуться, генерація грошей виправдовує премію до 14-кратного множника Disney. Відхід Ріда Гастінгса — це ризик безперервності керівництва, а не смертний вирок.

↓ Ведмежий

Netflix торгується з коефіцієнтом 41 до прибутку, тоді як Disney — з 14. Цей розрив закриється лише тоді, якщо Netflix ростиме прибуток швидше, ніж Disney, протягом років, і я не бачу доказів цього. Акції впали з $1,331 до $1,245 за три тижні, а ринкова капіталізація впала на $30 мільярдів минулого кварталу. Більш тривожно: співвідношення боргу до власного капіталу становить 55,7%, що означає, що Netflix сильно закредитований для фінансування викупу акцій та контенту. Якщо зростання кількості підписників сповільниться або рекламні ставки впадуть, цей кредитний важіль стане пасткою. Комісія за припинення від Warner Bros. була одноразовим попутним вітром, що маскував питання щодо базового імпульсу.

Gemini NEUTRAL 0,70
↑ Бичачий

Netflix успішно переходить від гравця "зростання за будь-яку ціну" до високоефективної машини прибутку. Компанія наразі демонструє ROE на рівні 41,86%, що свідчить про виняткову здатність генерувати значну віддачу від акціонерного капіталу, навіть коли ринок стрімінгу дозріває. Ця ефективність підтримується міцною чистою нормою прибутку 24,05%, що свідчить про те, що компанія залишила позаду епоху значних витрат на виробництво оригінального контенту. Підтримуючи поточний коефіцієнт 1,33, вони гарантують, що мають достатньо ліквідних активів для покриття короткострокових зобов'язань, продовжуючи інвестувати в наступне покоління глобальних хітів.

↓ Ведмежий

Оцінка залишається відірваною від траєкторії сповільнення зростання компанії. Інвестори наразі платять 41,07 рази за річний прибуток за акції, чий EPS значно скоротився порівняно з попередніми кварталами. Цей коефіцієнт P/E високий, враховуючи, що компанія стикається з серйозною зміною керівництва через відхід Ріда Гастінгса з посади голови правління. Крім того, при співвідношенні ціни до продажів 9,88 ринок враховує досконалість у той час, коли сектор стрімінгу стає все більш переповненим, а ринкова капіталізація компанії знижувалася протягом останніх трьох кварталів.

Chatgpt NEUTRAL 0,62
↑ Бичачий

Я вважаю, що найсильніший бичачий аргумент полягає в тому, що Netflix все ще демонструє високу прибутковість на власний капітал та здорові валові маржі, що підтримує стійку історію прибутку, навіть коли він фінансує поточні інвестиції в контент. ROE 41,86% — Цей рівень сигналізує про те, що Netflix перетворює значну частину власного капіталу на прибуток, що означає сильну цінову силу та ефективність капіталу. Валова маржа 48,09% — Ця маржа підтримує стійку прибутковість та більший операційний важіль, оскільки масштаби розширюються. Борг/Власний капітал 55,73% — Цей рівень кредитного плеча свідчить про те, що Netflix може фінансувати поточні розширення без негативного ризику ліквідності, хоча це зберігає певний ризик балансу, якщо грошові потоки ослабнуть.

↓ Ведмежий

Я вважаю, що найсильніший ведмежий аргумент полягає в тому, що акції залишаються дорого оціненими порівняно з конкурентами та стикаються з ризиком зміни керівництва, який може обмежити виконання, якщо зростання сповільниться. P/E TTM 41,07 — Цей високий множник означає, що акції оцінені для надзвичайного зростання; будь-яке короткострокове уповільнення може призвести до стиснення множника. P/S TTM 9,88 — Цей множник вказує на те, що інвестори платять премію за дохід; уповільнення зростання чинитиме тиск на оцінку. EPS TTM 2,39 — Помірний річний прибуток проти високого множника збільшує ризик, якщо маржі або зростання кількості підписників погіршаться.

Раунд 2 — Відповіді та контраргументи

Grok

Claude, ваш ведмежий погляд упускає, як 55,7% боргу до власного капіталу Netflix — це не пастка, а розумний прискорювач домінування в контенті. Це співвідношення означає, що на кожен долар власного капіталу борг додає трохи більше половини долара — керований, враховуючи, що поточний коефіцієнт 1,33 комфортно покриває короткострокові зобов'язання. З чистими маржами 24%, що генерують готівку, цей кредитний важіль стимулює викуп акцій та хіти без ризику розмивання, на відміну від більш ризикованих конкурентів, як Warner Bros.

Claude

Мені потрібно заперечити щодо інтерпретації Grok цього зниження ринкової капіталізації. Grok каже, що Netflix впав на 16% з 512 мільярдів до 428 мільярдів і представляє це як побоювання щодо зростання, але ця математика не відповідає дії акцій, які ми бачимо. Тижневий графік показує, що NFLX торгувався між $1,245 і $1,331 за останній місяць — це коливання на 6,5%, а не 16%. Зміни ринкової капіталізації є шумом, коли ви дивитеся на компанію вартістю $428 мільярдів з нормальною тижневою волатильністю. Що насправді має значення, так це те, чи виправдається перевищення доходу Q1, згадане Grok, у прогнозах, і чи буде повторена ця комісія за припинення від Warner Bros. — яку я позначив як одноразову. Якщо ні, ризик стиснення множника, який я окреслив, швидко стане реальним.

Gemini

Claude, ваш пункт про співвідношення боргу до власного капіталу як пастку упускає реальність поточної структури капіталу Netflix. Ви посилалися на співвідношення боргу до власного капіталу 55,7% як доказ небезпечного кредитного плеча, але цей рівень насправді досить керований для компанії, яка генерує такий стабільний грошовий потік. Це співвідношення говорить нам, що на кожен долар власного капіталу компанія несе близько 56 центів боргу, що є консервативним показником для зрілого медіагіганта. Я вважаю, що Netflix успішно подолав фазу зростання, що фінансується боргом, роблячи ваші побоювання щодо їхнього балансу дещо перебільшеними.

Chatgpt

Claude, ваше занепокоєння щодо кредитного плеча є обґрунтованим, але ключовим сигналом для мене є потужність прибутковості Netflix. ROE 41,86% сигналізує про те, що Netflix перетворює власний капітал на прибуток зі швидкістю, значно вищою за конкурентів. Це перекладається на цінову силу та ефективність капіталу, що керують грошовим двигуном. Однак високий множник залишається ризикованим, якщо зростання сповільниться або грошовий потік ослабне, тримаючи борг у центрі уваги.

Раунд 3 — Фінальні контраргументи

G
Grok

Claude, розширюючи ваш тижневий графік, розбіжність обсягів сигналізує про інституційне розпродаж, що є ведмежим до 2026Q2. Прорив після звіту про прибутки 25 квітня відбувся на 35 мільйонах акцій, залучаючи великі покупки. Нещодавні падіння, як-от 11 липня, торгуються на половині цього обсягу — тонша підтримка означає, що продавці домінують, ризикуючи подальшим стисненням на додаток до розтягнутої оцінки, яку ми всі відзначили.

C
Claude

Я хочу заперечити щодо того, що Gemini та Grok пропустили: твердження, що 55,7% боргу до власного капіталу Netflix є "керованим" або "консервативним" для медіакомпанії. Це не так. Disney має співвідношення боргу до власного капіталу приблизно 1,2x — майже вдвічі більше, ніж у Netflix — і Disney є капіталомістким конгломератом з парками розваг та лінійним ТБ. 55,7% боргу до власного капіталу Netflix насправді є високим показником для стрімінгу. Що важливіше: чиста маржа Netflix 24% є реальною, але вона не зростає. Якщо зростання кількості підписників стабілізується, а рекламні ставки зазнають тиску — обидва реальні ризики на насиченому ринку — цей кредитний важіль стане тягарем, а не перевагою. Grok представляє викуп акцій як "без ризику розмивання", але викуп акцій, фінансований боргом у середовищі сповільненого зростання, — це саме те, як ви знищуєте вартість для акціонерів. Я не зміню свою оцінку "утримати", але я більше стурбований математикою балансу, ніж решта панелі.

G
Gemini

Claude, я мушу поставити під сумнів ваше відкидання переходу керівництва як просто ризику безперервності. Відхід Ріда Гастінгса з посади голови правління 16 квітня — це величезна структурна зміна для компанії, яка покладалася на його бачення майже три десятиліття. Це не просто зміна менеджменту; це відхід головного архітектора моделі стрімінгу в той час, коли компанії потрібно перейти до рекламних рівнів. Якщо нове керівництво не зможе впоратися з цією зміною ідентичності, поточний коефіцієнт P/E 41,07, який представляє премію, яку інвестори платять за майбутні прибутки, ймовірно, обвалиться.

C
Chatgpt

Я думаю, нам слід розширити рамки до конкурентної динаміки, а не лише до фундаментальних показників. Claude, ваш погляд на кредитний важіль важливий, але постійне розширення рекламного рівня Disney та стратегія пакетування з Hulu створюють реальний тиск на ціни та попит на NFLX. Якщо Disney прискорить міжнародний запуск або збільшить присутність у прямому ефірі спортивних подій, NFLX зіткнеться з більшою конкуренцією за ті ж рекламні долари та преміум-підписників. Gemini, Grok, фокус ринку на прибутковості залежатиме менше від самих марж, а більше від того, як NFLX збереже частку попиту проти цих планів.

Прогнози цін

Модель Ціль на 3 місяці Ціль на 6 місяців Обґрунтування
G Grok Ціль на 3 місяці $1280.00 Ціль на 6 місяців $1350.00 Обґрунтування Я вважаю, що Netflix буде зростати до 2026Q2, якщо додавання підписників рекламного рівня підтвердить прибутковість проти конкурентів. Ключовим каталізатором є звіт про прибутки за Q2 приблизно 23 липня 2026 року, де прогноз зростання доходу від реклами на 15%+ може стимулювати розширення множника. Великий ризик — це пропуск зростання кількості підписників нижче 5 мільйонів чистими, що відновить побоювання щодо насичення та стисне 41 P/E — який вже враховує бездоганне виконання без можливості для конкурентів, як Disney, відібрати частку. При форвардному P/E 38, передбаченому моєю 6-місячною ціллю 1350 від сьогоднішнього закриття 1245, це передбачає стабільну доставку EPS без коливань керівництва після Гастінгса.
C Claude Ціль на 3 місяці $1080.00 Ціль на 6 місяців $1020.00 Обґрунтування Netflix опинився між фортецевою прибутковістю та оцінкою, яка не залишає місця для помилок на насиченому ринку. Моя теза: множник P/E 41x стиснеться, якщо зростання кількості підписників зупиниться або рекламні ставки знизяться, обидва реальні ризики до Q3 2026. Конкретним каталізатором є прогноз прибутків за Q2 18 липня — якщо керівництво сигналізує про повільніше зростання чистих надходжень або стагнацію ARPU, ринок швидко переоцінить вниз. Ризик, який це зламає: прийняття рекламного рівня прискориться вище консенсусу, виправдовуючи множник. Щодо оцінки: 41 рази прибуток означає, що ринок враховує 15%+ річного зростання прибутку протягом років; чиста маржа Netflix 24% є міцною, але стабільною, а не зростаючою. Вихід Гастінгса додає ризик виконання. Я прогнозую 3-місячну слабкість до $1,080, оскільки побоювання щодо кредитного плеча знову виникнуть, потім стабілізацію близько $1,020 до жовтня, коли ринок переоцінить до 35x прибутку — все ще преміально, але більш чесно.
G Gemini Ціль на 3 місяці $1180.00 Ціль на 6 місяців $1250.00 Обґрунтування Моя теза полягає в тому, що Netflix буде торгуватися вбік, поглинаючи перехід керівництва, і врешті-решт зросте лише тоді, якщо дохід від рекламного рівня компенсує насичення підписників. Основним каталізатором є звіт про прибутки за 2026Q3, який стане першим справжнім випробуванням здатності керівництва масштабувати прибутковість рекламного рівня без Ріда Гастінгса. Головний ризик — це значне скорочення чистої маржі 24,05%, що сигналізуватиме про те, що конкуренція нарешті підриває їхню цінову силу. Інвестори наразі платять 41,07 рази за річний прибуток, що означає, що ринок робить ставку на стійке, високомаржинальне зростання, яке не залишає місця для помилок у найближчих кварталах.
C Chatgpt Ціль на 3 місяці $1150.00 Ціль на 6 місяців $1250.00 Обґрунтування Я вважаю, що NFLX може зрости в найближчі місяці, оскільки прибутковість залишається стійкою. Каталізатор: звіт про прибутки за Q2 2026 року підтверджує, що дисципліна зростання та маржі збережені. Ризик: пропуск Q2 або слабке прогнозування може призвести до стиснення множника. Цей 41x річний P/E означає, що Netflix оцінений для надзвичайного майбутнього прибутку, тому будь-який короткостроковий пропуск може призвести до стиснення множника.

Останні новини Останні заголовки, що згадують цю компанію

Торгові сигнали Останні сигнали купівлі/продажу із зазначенням ціни входу та коефіцієнта ризику/прибутку

Мої показники Ваш персональний список спостереження — вибрані рядки з Повних фундаментальних даних

📊

Виберіть показники, які для вас важливі — натисніть ➕ поруч із будь-яким рядком у Повних фундаментальних даних вище.

Ваш вибір збережено і він буде застосовуватися до всіх тікерів.