2 нафтові акції, які любить Уолл-стріт на тлі зростання цін на нафту

<p>Війна в Ірані триває третій тиждень, і світ затамував подих. Хоча зберігаються побоювання щодо ескалації війни та поглиблення участі країн-учасниць, головні економічні тривоги пов'язані з різким зростанням цін на нафту. Зокрема, ціни на нафту WTI Crude Oil (CLJ26) у квітні різко зросли на 48,2% з 28 лютого, дня, коли були скинуті перші боєприпаси об'єднаних сил США та Ізраїлю на Іран. Як наслідок, поки Тегеран і Близький Схід залишаються в стані кипіння, американська громадськість платить більше за бензин на заправках, оскільки збитки від "Операції Епічний Гнів" виходять за межі її кордонів.</p>
<p>У той час як ціни на бензин досягли найвищих рівнів з 2022 року, вартість добрив, таких як сечовина, зросла на 35%, оскільки охоплений війною регіон Перської затоки виробляє майже 50% світового експорту сечовини. Це повільно, але впевнено відображається на цінах на повсякденні товари, такі як яйця (зростання на 14% з 28 лютого), хліб (зростання на 5% з 28 лютого) та молоко (зростання на 3% з 28 лютого) серед інших.</p>
<p>Отже, коли інвестиційні стратегії йдуть шкереберть в умовах цієї жахливої ситуації, які акції можуть захистити наші портфелі? Ну, не дивно, це мають бути нафтові акції. Але які саме? Piper Sandler вважає, що ставки слід хеджувати на цих двох компаніях.</p>
<p>Нафтова акція №1: Occidental Petroleum (OXY)</p>
<p>Перший вибір Piper Sandler також був одним з останніх переконань Оракула з Омахи, Воррена Баффета, перш ніж він повісив свої черевики як CEO Berkshire Hathaway. Заснована в 1920 році, Occidental Petroleum (OXY) є великою інтегрованою нафтогазовою компанією, що займається трьома основними бізнес-сегментами, а саме: нафта і газ, хімікати та управління вуглецевими викидами.</p>
<p>З ринковою капіталізацією 57,1 мільярда доларів, акції OXY зросли на значні 39% з початку року (YTD). Акції також пропонують дивідендну дохідність 1,80%.</p>
<p>Щодо її останніх результатів за 4 квартал 2025 року, Occidental показала змішані результати, хоча як чисті продажі, так і прибутки знизилися порівняно з попереднім роком. Чисті продажі в розмірі 5,4 мільярда доларів знизилися на 5,2% порівняно з попереднім роком (YoY). Причиною стало річне падіння чистих продажів нафти і газу на 14,5% до 4,8 мільярда доларів, оскільки щоденний видобуток залишався майже незмінним на рівні 1246 тисяч барелів нафтового еквіваленту на день (MBOE/D) порівняно з 1233 MBOE/D у попередньому році.</p>
<p>Грошовий потік від операцій також знизився до 2,7 мільярда доларів з 3,1 мільярда доларів у попередньому періоді, а компанія завершила 2025 рік із залишком грошових коштів близько 2 мільярдів доларів. Це було вище за її короткострокові боргові зобов'язання в розмірі 1,8 мільярда доларів.</p>
<p>Незважаючи на все це, Piper Sandler збільшив цільову ціну акцій компанії до 66 доларів з попередніх 54 доларів. Посилаючись на свою сильну операційну присутність у багатому басейні Делавер, брокерська фірма очікує, що компанія збереже свої операційні переваги та підтримає рівень виробництва.</p>
<p>Загалом, спільнота Уолл-стріт визнала акції OXY консенсусним "Тримати" (Hold), із середньою цільовою ціною, яка вже була перевищена. Висока цільова ціна в 69 доларів означає потенціал зростання приблизно на 19% від поточних рівнів. З 27 аналітиків, що покривають акції, шість мають рейтинг "Сильна покупка" (Strong Buy), один має рейтинг "Помірна покупка" (Moderate Buy), 17 мають рейтинг "Тримати" (Hold), і три мають рейтинг "Сильний продаж" (Strong Sell).</p>
<p>Нафтова акція №2: Murphy Oil (MUR)</p>
<p>Ще одна улюблена нафтова акція Piper Sandler – це Murphy Oil (MUR) з Х'юстона, Техас. Заснована в 1950 році, Murphy Oil є незалежною компанією з розвідки та видобутку (E&amp;P). Її основна діяльність включає розвідку нафти і природного газу, буріння та видобуток, а також розробку офшорних і сланцевих родовищ.</p>
<p>Її ринкова капіталізація в 5,3 мільярда доларів значно нижча, ніж у Occidental; однак її дивідендна дохідність 3,80% більш ніж удвічі вища. Акції зросли на 16% з початку року (YTD).</p>
<p>Варто зазначити, що результати Murphy за останній квартал також були змішаними: доходи не виправдали очікувань, але прибутки перевищили прогнози. Загальний дохід знизився до 613,1 мільйона доларів з 699,6 мільйона доларів у попередньому році. Однак загальний чистий видобуток нафти і конденсату зріс порівняно з попереднім роком. У той час як загальний чистий видобуток нафти і конденсату за три місяці, що закінчилися 31 грудня 2025 року, становив 92 702 барелі на день (проти 91 460 барелів на день у 4 кварталі 2024 року), загальний чистий видобуток природного газу за той самий період становив 503 112 кубічних футів на день, що означає щорічне зростання на 4,6%.</p>
<p>Проте, прибутки різко впали на 60% порівняно з попереднім роком до 0,14 долара на акцію, хоча компанії вдалося перевищити очікування ринку щодо збитку в 0,04 долара на акцію.</p>
<p>Чистий грошовий потік від операцій знизився на 42,4% порівняно з попереднім роком до 249,6 мільйона доларів, оскільки компанія завершила квартал із залишком грошових коштів у розмірі 377,2 мільйона доларів. Це було вище за короткострокові боргові зобов'язання компанії в розмірі 281,3 мільйона доларів.</p>
<p>Тим часом Piper Sandler підвищив свою цільову ціну акцій до 41 долара з 33 доларів. Фірма вважає, що вартість буде накопичуватися для фірми через значний операційний важіль та оціночні роботи над проектом Hai Su Vang у В'єтнамі протягом першої половини 2026 року, що може допомогти її резервам.</p>
<p>Таким чином, аналітики присвоїли акціям MUR консенсусний рейтинг "Тримати" (Hold). Хоча середня цільова ціна вже була перевищена, висока цільова ціна в 41 долар означає потенціал зростання приблизно на 11% від поточних рівнів. З 18 аналітиків, що покривають акції, двоє мають рейтинг "Сильна покупка" (Strong Buy), 15 мають рейтинг "Тримати" (Hold), і один має рейтинг "Сильний продаж" (Strong Sell).</p>
<p>Остаточний висновок</p>
<p>Оскільки існують припущення, що нафта перетне позначку в 150 доларів за барель, сценарій для нафтових акцій, схоже, передбачає подальше зростання цін. Як Murphy Oil, так і Occidental є компаніями, що виплачують дивіденди, з балансом, що має розумний рівень ліквідності та сильну операційну майстерність у деяких з найбагатших нафтовидобувних регіонів світу. Як такі, твердження Piper Sandler не слід відкидати.</p>
<p>Навіть ті, хто не вірить у довгострокову історію нафти і газу і вважає, що відновлювана енергетика є шляхом вперед для наших енергетичних потреб, короткострокова тактична торгівля цими акціями не зашкодить.</p>
<p>На дату публікації Pathikrit Bose не мав (прямо чи опосередковано) позицій у жодному з цінних паперів, згаданих у цій статті. Уся інформація та дані в цій статті призначені виключно для інформаційних цілей. Ця стаття була вперше опублікована на Barchart.com</p>