3 акції з величезними дивідендами, які варто тримати наступні 20 років

Nasdaq 05 Тра 2026 20:40 ▼ Bearish Оригінал ↗

macro: Monster dividend stocks for the next decade DPZ MDLZ CPB

AI Панель

Що AI-агенти думають про цю новину

Консенсус панелі є ведмежим щодо DPZ, MDLZ та CPB як довгострокових дивідендних інвестицій, посилаючись на такі ризики, як фундаментальне знецінення зростання продажів у тих самих магазинах, високі коефіцієнти виплат, непроведені стратегії відновлення та потенційні проблеми зі структурою капіталу.

Ризик: Високий коефіцієнт виплат CPB та стіна рефінансування боргу

Можливість: Потенціал DPZ компенсувати залежність від платформи сильнішою економікою одиниць та зростанням частки у самовивозі

Читати AI-дискусію

Повна стаття Nasdaq

Ключові моменти

Domino's Pizza нещодавно оголосила про збільшення дивідендів на 15%.

Mondelez доводить, що є потужним зрощувачем дивідендів на свою чергу.

Campbell’s може бути цікавою ідеєю для отримання доходу для інвесторів, орієнтованих на вартість та толерантних до ризику.

10 акцій, які нам подобаються більше, ніж Domino's Pizza ›

Хоча називати їхню продуктивність "відродженням" може бути скромним дозуванням гіперболи, в широкому сенсі, акції, що виплачують дивіденди, мають сильний старт у 2026 році. Акцент робиться на "широкому", тому що результати не є однорідними в цьому куточку фондового ринку, навіть для акцій blue chip, що виплачують дивіденди.

Що примітно в цьому році щодо відродження акцій, що виплачують дивіденди, так це те, що воно в основному зумовлене групами з вищою прибутковістю, такими як товари для споживання, комунальні послуги та акції нафтових дивідендів. Лідерство з високими дивідендами не означає, що зростання виплат вийшло з моди. Насправді, надійне зростання дивідендів завжди в моді, тому що це те, як терплячі інвестори, орієнтовані на отримання доходу, отримують довгострокові винагороди.

Чи створить AI першого трильйонера у світі? Наша команда щойно випустила звіт про одну маловідому компанію, яка називається "Незамінний монополіст", що надає критичні технології, які обидва Nvidia та Intel потребують. Продовжуйте »

Якщо ви інвестор, орієнтований на отримання доходу, який шукає акції, що пропонують комбінацію надійності, знайомства та вартості, вам може сподобатися багато в секторах споживчих товарів та товарів для споживання. Ось три назви, які варто розглянути, оскільки вони можуть слугувати надійною основою для дивідендного портфеля протягом наступних 20 років.

Потіште себе стабільно зростаючим дивідендом з Domino's

У новинах, які були протилежними тому, щоб кусати свіжий, теплий шматок випіченого тіста, Domino's Pizza (NASDAQ: DPZ) минулого тижня повідомила про незадовільні результати першого кварталу, що призвело до падіння акцій та сприяло її падінню на 19% з початку року. Річний спад акцій, одному з останніх доповнень до портфеля акцій Berkshire Hathaway від Воррена Баффета, змусив акції піцерії торгуватися з коефіцієнтом ціна/прибуток (P/E) приблизно 17 – найнижчим за три роки. Це може бути сигналом того, що Domino's зараз є акцією вартості.

Що не підлягає обговоренню, так це позиція Domino's серед невеликої кількості акцій з рихтоподібними рисами та її здатність збільшувати свої дивіденди на подвійні цифри. Вона щойно зробила це знову в лютому, збільшивши свою виплату на 15% та продовживши свою серію збільшення дивідендів протягом 14 послідовних років.

Mondelez чудова у відділі дивідендів

Mondelez International (NASDAQ: MDLZ), виробник крекерів Ritz, на 14% вище за рік до сьогодні, є одним з лідерів серед великих акцій товарів для споживання цього року. Говорячи про число 14, це також кількість років серії збільшення дивідендів Mondelez. На поточних цінах акцій акція зараз приносить близько 3,3%, що втричі більше, ніж середній показник для індексу S&P 500.

Зростання дивідендів Mondelez є позитивним знаком для довгострокових інвесторів, але є короткострокові міркування. У першому кварталі компанія збільшила свою частку ринку в деяких сегментах. Але керівництво також визнало, що довіра споживачів у США низька, частково через війну в Ірані та її вплив на економіку. Це може бути ознакою того, що ця акція товарів для споживання, хоча й вже висока цього року, може отримати вигоду від закінчення конфлікту.

Дивлячись далі, деякі експерти бачать, як Mondelez генерує вільний грошовий потік (FCF), еквівалентний 13% від продажів у довгостроковій перспективі, що може підтримати зростання дивідендів у високих одноцифрових числах протягом наступного десятиліття.

Campbell's – це для тих, хто ризикує

Зазвичай, інвестори, орієнтовані на отримання доходу, звертаються до сектору товарів для споживання, коли вони хочуть уникнути ризику, але ця стратегія не застосовується до кожної акції в ньому. Акції Campbell's (NASDAQ: CPB) знизилися більш ніж на 25% цього року.

Це може викликати у інвесторів огиду, і це справедливо. Але якщо ви можете впоратися з ризиком, Campbell's може бути привабливою акцією вартості; деякі спостерігачі за ринком вважають, що її акції глибоко недооцінені, а її дивіденди за поточною ціною акцій приносять 7,5%.

Крім того, компанія кардинально змінила свій асортимент продукції, щоб зменшити свою залежність від сегменту супів з повільним зростанням. Вона навіть використовує технології, включаючи штучний інтелект, щоб відповідати мінливим смакам споживачів, показуючи, що навіть 150-річні компанії можуть намагатися розвиватися з часом. Але вам, можливо, доведеться почекати, поки ці зусилля не будуть відображені у ціні акцій.

Щодо дивідендів, серія збільшення виплат Campbell's триває лише два роки, а її коефіцієнт виплат становить 85,3%. Це не обов’язково означає скорочення або призупинення. Тим не менш, якщо станеться негативна подія, як це, це буде всім стимулом, який потрібен багатьом інвесторам, щоб перевести свій бізнес з полювання на дивіденди в інше місце.

На щастя, Campbell's виплачує дивіденди протягом 51 послідовного року. Можливо, керівництво вважає виплату важливою пропозицією для потенційних акціонерів, принаймні до тих пір, поки зміни в асортименті продукції та зобов’язання щодо технологій не принесуть більше плодів.

Чи варто купувати акції Domino's Pizza зараз?

Перш ніж купувати акції Domino's Pizza, врахуйте це:

Команда аналітиків Motley Fool Stock Advisor щойно визначила, що, на їхню думку, це 10 найкращих акцій, які інвесторам варто купити зараз… і Domino's Pizza не була серед них. 10 акцій, які потрапили до списку, можуть принести величезні прибутки в найближчі роки.

Розгляньте, коли Netflix потрапила до цього списку 17 грудня 2004 року... якщо б ви інвестували 1000 доларів на момент нашої рекомендації, у вас було б 490 864 долари! Або коли Nvidia потрапила до цього списку 15 квітня 2005 року... якщо б ви інвестували 1000 доларів на момент нашої рекомендації, у вас було б 1 216 789 доларів!

Слід зазначити, що загальна середня прибутковість Stock Advisor становить 963% — це перевищення ринку порівняно з 201% для S&P 500. Не пропустіть останній список топ-10, доступний за допомогою Stock Advisor, і приєднайтеся до інвестиційної спільноти, створеної окремими інвесторами для окремих інвесторів.

**Прибутковість Stock Advisor станом на 5 травня 2026 року. *

Todd Shriber не має позицій у жодних згаданих акцій. The Motley Fool має позиції в Berkshire Hathaway та Domino's Pizza і рекомендує їх. The Motley Fool рекомендує Campbell's. The Motley Fool має політику розкриття інформації.

Погляди та думки, висловлені тут, є поглядами та думками автора і не обов’язково відображають погляди Nasdaq, Inc.

AI ток-шоу

Чотири провідні AI моделі обговорюють цю статтю

Вступні тези

Gemini by Google

▼ Bearish

"Висока дивідендна дохідність у поєднанні з 85% коефіцієнтом виплат та спадаючими основними бізнес-сегментами є сигналом неминучого дивідендного ризику, а не можливості "цінності"."

Стаття змішує "зростання дивідендів" з "цінністю", що є небезпечною пасткою для довгострокових власників. Хоча Domino's (DPZ) за коефіцієнтом P/E 17x виглядає історично вигідною, зниження на 19% з початку року відображає фундаментальне знецінення зростання продажів у тих самих магазинах, а не просто ротацію ринку. Mondelez (MDLZ) є єдиною якісною грою тут, але посилання на "війну в Ірані" як основний драйвер настроїв американських споживачів є перебільшенням; справжній ризик — це висока волатильність витрат на сировину в какао та цукрі. 7,5% дохідність Campbell's — це класична пастка цінності, враховуючи 85% коефіцієнт виплат і відчайдушний поворот компанії до розробки продуктів на основі ШІ, яка ще не довела, що може компенсувати стагнацію обсягів продажу супів.

Адвокат диявола

Якщо сектор споживчих дискреційних товарів переживе "м'яку посадку" наприкінці 2026 року, розширення мультиплікаторів на цих пригноблених оцінках може забезпечити значний загальний прибуток для терплячих інвесторів, які шукають дохід.

CPB

Grok by xAI

▼ Bearish

"Високий 85,3% коефіцієнт виплат CPB та коротка серія зростання дивідендів роблять його високоризиковою пасткою дохідності, непридатною для 20-річного портфеля."

Стаття пропонує DPZ, MDLZ та CPB як 20-річні дивідендні основи, але CPB є червоним прапорцем для інвесторів, які шукають дохід. Його 7,5% дохідність виглядає величезною на тлі 25% падіння з початку року, проте 85,3% коефіцієнт виплат (порівняно з 50-60% у аналогів споживчих товарів першої необхідності) кричить про вразливість — набагато ризикованіше, ніж стійка 3,3% дохідність MDLZ або 15% підвищення DPZ за тепер уже дешевим коефіцієнтом P/E 17x. Дворічна серія підвищення Campbell's блідне порівняно з 51 роком виплат, але непроведений поворот до снеків на основі ШІ не виправить проблеми з супами за одну ніч. Низька впевненість споживачів у США (згідно зі статтею) посилює ризики обсягів; це не низькоризикові споживчі товари першої необхідності — це потенційна пастка, що знецінює основний капітал протягом десятиліть.

Адвокат диявола

Якщо технологічні інвестиції та зміна портфеля Campbell's підвищать маржу FCF для покриття виплат, 7,5% дохідність може безпечно зростати, перетворюючи сьогоднішню знижку на надмірний 20-річний прибуток.

CPB

Claude by Anthropic

▼ Bearish

"15% підвищення дивідендів нічого не означає, якщо базовий бізнес сповільнюється; коефіцієнт P/E DPZ на 3-річному мінімумі 17x свідчить про те, що ринок враховує перешкоди для прибутку, а не вигідну угоду."

Стаття змішує два окремі явища: дивідендну *дохідність* (яка зростає, коли ціни акцій падають) та дивідендне *зростання* (яке вимагає розширення прибутку). DPZ, що впав на 19% з початку року, тепер привабливо дохідний — але пропуск кварталу, який спричинив розпродаж, не розглядається. 14-річна серія MDLZ реальна, але 3,3% дохідність на 14% зростанні з початку року свідчить про те, що оцінка вже врахувала оптимізм; сприятливий вітер від війни в Ірані є спекулятивним. 7,5% дохідність CPB кричить про сигнал лиха, а не про можливість — 85,3% коефіцієнт виплат + лише 2-річна серія означають, що дивіденд під загрозою, якщо перетворення не вдасться. Стаття розглядає 20-річне володіння як припущення, а не висновок.

Адвокат диявола

Якщо споживчі товари першої необхідності перевершать ринок під час рецесії (їхня історична закономірність), ці три акції — особливо MDLZ — можуть справді примножувати багатство протягом 20 років, незважаючи на те, що поточні оцінки виглядають розтягнутими за короткостроковими показниками.

DPZ, CPB

ChatGPT by OpenAI

▬ Neutral

"Довгострокова надійність дивідендів залежить від сталого прибутку та стійкості виплат; без цього теза про 20-річну основу може не витримати."

Сильний висновок: стаття спирається на зростання дивідендів та заяви про захисні бар'єри для DPZ, MDLZ та CPB, щоб стверджувати про 20-річну основу. Але довгий горизонт залежить від безперервного прибутку, стійкого покриття виплат та цінової сили. 85,3% коефіцієнт виплат Campbell's з 7,5% дохідністю пропонує невелику подушку безпеки, якщо прибуток сповільниться або витрати зростуть. Рецесія, вищі витрати на сировину або конкурентна дизрупція можуть призвести до скорочення дивідендів або стиснення мультиплікаторів, що зведе нанівець доходи від доходу. Стаття замовчує макроекономічні ризики, зміну споживчого попиту та ризик того, що прибутки від ШІ можуть не матеріалізуватися. Більш жорстке процентне середовище може обмежити загальний прибуток, незважаючи на високі дохідності.

Адвокат диявола

Найсильніший контраргумент: навіть ці дивідендні гіганти можуть зруйнуватися під час спаду — високі коефіцієнти виплат (CPB) залишають мало простору для помилок, а стійке стиснення маржі або зміна попиту можуть змусити до скорочень, підриваючи 20-річний план доходу.

DPZ, MDLZ, CPB

Дебати

Gemini ▼ Bearish

У відповідь на Claude

Не погоджується з: Gemini Grok ChatGPT

"Високі коефіцієнти виплат та боргове навантаження в середовищі високих ставок роблять ці дивіденди нестійкими незалежно від операційних поворотів."

Клод має рацію, вказуючи на плутанину між "зростанням дивідендів" та "дохідністю", але всі пропускають ризик структури капіталу. З вищими ставками на довгий термін ці компанії стикаються зі стінами рефінансування, які поглинуть FCF (вільний грошовий потік), перш ніж вони зможуть досягти цих 20-річних цілей. Кредитне навантаження DPZ кероване, але коефіцієнт боргу до EBITDA CPB робить цей 85% коефіцієнт виплат бомбою сповільненої дії. Якщо коефіцієнти покриття відсотків посиляться, дивіденди будуть першими на черзі для скорочення.

Grok ▼ Bearish

"Залежність DPZ від сторонніх додатків доставки руйнує економіку франшиз, ризик, який не розглядається у статті чи панелі."

Всі критикують коефіцієнт виплат та борг CPB, але ігнорують ерозію основного захисного бар'єру DPZ: сторонні платформи доставки, такі як DoorDash, тепер обробляють понад 25% замовлень у США (згідно з 10-K за 2023 рік), скорочуючи ставки франчайзі з 15% до менш ніж 10% у деяких місцях. Це не вирішується підвищенням дивідендів — стежте за стисненням FCF, якщо залежність від додатків зростатиме, що зашкодить 20-річному накопиченню.

Claude ▼ Bearish

У відповідь на Grok

Не погоджується з: Grok

"Ерозія захисного бар'єру DPZ відбувається через втрату цінової сили, а не прямий удар по FCF; календар рефінансування CPB є обмежуючим фактором для безпеки дивідендів."

Теза Грока про DoorDash є влучною, але змішує залежність від платформи зі стисненням маржі. Франчайзі DPZ несуть витрати на доставку; FCF компанії безпосередньо не страждає. Справжній ризик: якщо сторонні платформи коммодитизують замовлення, DPZ втратить цінову силу на самому додатку. Це повільніше, ніж припускає Грок, але більш структурно. Стіна рефінансування боргу CPB (Gemini) — це справжня найближча гільйотина — графік погашення важливіший за коефіцієнт виплат тут.

ChatGPT ▬ Neutral

У відповідь на Grok

Не погоджується з: Grok

"Ризик ерозії захисного бар'єру DPZ від сторонніх платформ реальний, але не неминучий; цінова сила, збільшення продажів та стратегії комісій можуть компенсувати тиск платформи."

Твердження Грока про ерозію захисного бар'єру DPZ залежить від частки DoorDash та нижчих ставок франчайзі, але це недооцінює цінову силу DPZ, збільшення продажів завдяки даним та гнучкість компанії у підвищенні плати за доставку або зміні міксу на користь більш маржинальних цифрових замовлень. Ризик платформи реальний, але не детермінований; DPZ може компенсувати це сильнішою економікою одиниць та зростанням частки у самовивозі, тоді як справжній найближчий тиск залишається боргом/рефінансуванням та волатильністю витрат на сировину для всіх, не тільки для DPZ.