Краще страхова акція: Lemonade проти Progressive

Ключові моменти

Акції страхових компаній можуть бути чудовим джерелом стабільності та грошового потоку в диверсифікованому інвестиційному портфелі.

Lemonade використовує ШІ для оптимізації своєї діяльності та спостерігає покращення свого чистого прибутку.

Progressive має довгу історію перевищення показників у секторі автомобільного страхування, але нещодавні умови призвели до падіння акцій.

• 10 акцій, які нам подобаються більше, ніж Lemonade ›

Акції страхових компаній можуть забезпечити стабільність, зазвичай генерувати сильний грошовий потік і витримувати різні економічні умови. Завдяки своїй ціновій потужності та великим інвестиційним портфелям страхові компанії також можуть забезпечити захист від зростання цін та процентних ставок.

Однак у страховому секторі не все було гладко. Progressive (NYSE: PGR), гігант у сфері автомобільного страхування, побачив, як його акції впали на 30% від 52-тижневого максимуму. Тим часом, швидкозростаючий конкурент на основі ШІ, Lemonade (NYSE: LMND), впав на 26,5%.

Чи створить ШІ першого у світі трильйонера? Наша команда щойно випустила звіт про одну маловідому компанію, яку називають "Незамінною монополією", що надає критично важливі технології, які потрібні як Nvidia, так і Intel. Продовжити »

Незважаючи на падіння цін на акції, обидві компанії демонструють стрімке зростання бізнесу. Крім того, кожна з них відповідає дуже різним інвестиційним стратегіям. Якщо у вас є гроші, які ви хочете інвестувати, ось яку страхову акцію я б купив сьогодні.

Lemonade побудовано на штучному інтелекті

Штучний інтелект (ШІ) захопив світ за останні роки, на тлі зростання великих мовних моделей (LLM) та агентів від OpenAI, Anthropic та Alphabet. Однією з компаній, яка використовує ШІ вже понад десятиліття, є Lemonade.

Цифрова компанія вбудувала ШІ в основу свого бізнесу, використовуючи чат-ботів для обробки продажів та претензій, тоді як її моделі оптимізують ризики та покращують прибутковість андеррайтингу. Вона використовувала ШІ для автоматизації якомога більшої частини свого бізнесу: AI Maya обробляє 90% продажів полісів, а AI Jim автоматизує до 55% усіх претензій, обробляючи та врегульовуючи їх за лічені хвилини.

Тим не менш, вихід на страховий ринок — це непросте завдання, і Lemonade стикалася з труднощами, масштабуючи та вдосконалюючи свої моделі ціноутворення ризиків. Минулого року компанія отримала 738 мільйонів доларів доходу, що становить 40% зростання. Вона також зафіксувала чистий збиток у розмірі 166 мільйонів доларів, що є значним покращенням порівняно з останніми двома роками, коли вона втратила 202 мільйони доларів та 237 мільйонів доларів відповідно.

Одним з ключових показників, на який я звертав увагу щодо Lemonade, є коефіцієнт валових збитків. Він відображає співвідношення збитків та витрат на врегулювання збитків до валової заробленої премії, і є ключовим показником, який показує інвесторам, наскільки добре Lemonade андеррайтить поліси (чим нижчий відсоток, тим краще). У четвертому кварталі цей коефіцієнт покращився до 64%, що є значним зниженням порівняно з двома роками раніше, коли він становив близько 85%. Це свідчить про те, що компанія набагато ефективніше оцінює ризики, масштабуючи свою клієнтську базу.

Progressive має довгу історію перевищення показників у галузі

Progressive — це давно заснована страхова компанія з відмінною історією успіху в галузі, і вона почала як автомобільний страховик. Компанія зарекомендувала себе як одна з найкращих у вимірюванні та ціноутворенні ризиків, і відповідно щедро винагороджувала інвесторів. За останні три десятиліття акції показали вражаюче щорічне зростання на 17%, значно перевищивши прибутковість S&P 500 за той самий період.

Компанія чудово справляється зі зменшенням та ціноутворенням ризиків і була однією з перших, хто впровадив телематику, або страхування, засноване на поведінці водія. Збираючи дані про швидкість, гальмування, пробіг та інші звички водіння, компанія змогла вдосконалити та точно визначити свої ризики. Це частина давньої прихильності компанії до отримання 4 доларів прибутку на кожні 100 доларів зібраних премій.

Минулий рік був ще одним чудовим роком для страховика, який написав 83 мільярди доларів чистих премій, отримавши 11,3 мільярда доларів чистого прибутку. Компанія має політику винагороджувати акціонерів спеціальним дивідендом, коли вона має видатний рік, і інвестори отримали 13,50 доларів за акцію, або близько 6% дохідності, на початку січня.

Однак акції постраждали через зростання конкуренції у страховій сфері. Як і багато галузей, страхування проходить через різні цикли м'яких та жорстких ринків. Ринок був жорстким роками, що означало низьку конкуренцію, і страховики мали більшу гнучкість у підвищенні премій. Останнім часом він став м'якшим. Після років двозначного зростання, національне середнє зростання на 2026 рік прогнозується лише на 1%, що негативно вплинуло на прогнози зростання інвесторів для Progressive.

Lemonade проти Progressive: що краще купити сьогодні?

Для інвесторів, які прагнуть диверсифікувати свій інвестиційний портфель страховими акціями, Lemonade та Progressive є двома популярними виборами. Lemonade надає інвесторам доступ до ШІ на страховому ринку, що може виграти від більшої автоматизації. Тим не менш, компанія все ще будує свою основу, і аналітики не прогнозують її прибутковості до щонайменше 2028 року.

Progressive стикається з повільнішим короткостроковим прогнозом зростання на тлі посилення конкуренції в страховій галузі. Однак акції торгуються лише за 10-кратним показником прибутку та 12-кратним показником майбутнього прибутку, і знаходяться поблизу найнижчої оцінки за останні роки. Враховуючи її довгострокову досконалість андеррайтингу та нещодавнє зниження цін на акції, я вважаю, що Progressive є кращою покупкою для інвесторів прямо зараз.

Чи варто купувати акції Lemonade прямо зараз?

Перш ніж купувати акції Lemonade, врахуйте це:

Аналітична команда Motley Fool Stock Advisor щойно визначила 10 найкращих акцій, які інвестори можуть купити зараз... і Lemonade не була серед них. 10 акцій, які потрапили до списку, можуть принести величезний прибуток у найближчі роки.

Згадайте, коли Netflix потрапив до цього списку 17 грудня 2004 року... якщо б ви інвестували 1000 доларів на момент нашої рекомендації, ви б мали 524 786 доларів! Або коли Nvidia потрапила до цього списку 15 квітня 2005 року... якщо б ви інвестували 1000 доларів на момент нашої рекомендації, ви б мали 1 236 406 доларів!

Зараз варто зазначити, що загальна середня прибутковість Stock Advisor становить 994% — випереджаючи ринок порівняно з 199% для S&P 500. Не пропустіть останній список топ-10, доступний з Stock Advisor, і приєднайтеся до інвестиційної спільноти, створеної індивідуальними інвесторами для індивідуальних інвесторів.

**Прибутковість Stock Advisor станом на 18 квітня 2026 року. *

Кортні Карлсен має частки в Alphabet та Progressive. The Motley Fool має частки та рекомендує Alphabet, Lemonade та Progressive. The Motley Fool має політику розкриття інформації.

Погляди та думки, висловлені тут, є поглядами та думками автора і не обов'язково відображають погляди та думки Nasdaq, Inc.