Ціни на сиру нафту підтримуються на тлі закриття Ормузької протоки, що обмежує світові поставки

Червнева сира нафта WTI (CLM26) сьогодні зросла на +0,50 (+0,49%), а червневий бензин RBOB (RBM26) знизився на -0,0340 (-0,92%). Ціни на сиру нафту та бензин сьогодні змішані, при цьому сира нафта демонструє 1-тижневий максимум. Тривале закриття Ормузької протоки обмежує світові поставки нафти та підтримує ціни на сиру нафту. Крім того, сьогоднішній щотижневий звіт EIA був бичачим для сирої нафти та бензину, оскільки запаси за тиждень впали більше, ніж очікувалося. Сьогоднішнє зміцнення долара обмежує зростання цін на сиру нафту.

Ціни на сиру нафту продовжують зростати після того, як президент Трамп та Іран відкинули пропозиції один одного щодо мирного врегулювання 10-тижневого конфлікту. Президент Трамп назвав відповідь Ірану на його мирну пропозицію "шматком сміття" і заявив, що нинішнє перемир'я перебуває "на апараті життєзабезпечення". Пан Трамп також заявив: "Іран укладе угоду або буде знищений". Президент Трамп заявив у понеділок, що США можуть відновити операцію вже цього тижня, щоб провести комерційні судна через Ормузьку протоку за підтримки ВМС та ВПС.

Міжнародне енергетичне агентство (МЕА) заявило у своєму щомісячному звіті сьогодні, що світові запаси нафти скоротилися приблизно на 4 мільйони барелів на добу у березні та квітні, і що ринок залишиться "серйозно недопостачаним" до жовтня, навіть якщо конфлікт закінчиться наступного місяця.

Ціни на енергоносії залишаються підтриманими американо-іранською війною, яка фактично тримає Ормузьку протоку закритою. Триваючий конфлікт посилює глобальний дефіцит нафти та палива, оскільки приблизно п'ята частина світової нафти та зрідженого природного газу проходить через протоку. Goldman Sachs оцінює, що видобуток сирої нафти в Перській затоці було скорочено приблизно на 14,5 мільйона барелів на добу, і що нинішні перебої призвели до виснаження майже 500 мільйонів барелів світових запасів сирої нафти, які до червня можуть досягти мільярда барелів. Нафтовидобувні компанії Перської затоки були змушені скоротити видобуток приблизно на 6% через закриття Ормузької протоки, оскільки місцеві сховища досягли своєї місткості. Минулого четверга МЕА повідомило, що понад 80 енергетичних об'єктів було пошкоджено під час конфлікту, і відновлення може зайняти до 2 років.

Як ведмежий фактор для сирої нафти, ОПЕК+ 3 травня заявив, що збільшить видобуток сирої нафти на 188 000 барелів на добу у червні після збільшення видобутку на 206 000 барелів на добу у травні, хоча будь-яке збільшення видобутку зараз здається малоймовірним, враховуючи, що близькосхідні виробники змушені скорочувати видобуток через близькосхідну війну. ОПЕК+ намагається відновити весь скорочений видобуток у 2,2 мільйона барелів на добу, зроблений на початку 2024 року, але їй ще потрібно відновити 827 000 барелів на добу. Видобуток сирої нафти ОПЕК у квітні скоротився на -420 000 барелів на добу до 20,55 мільйона барелів на добу, що є найнижчим показником за 35 років.

Vortexa повідомила в понеділок, що сира нафта, що зберігається на танкерах, які не рухалися щонайменше 7 днів, скоротилася на -33% тиждень до тижня до 103,90 мільйона барелів за тиждень, що закінчився 8 травня.

Останні переговори під егідою США в Женеві щодо припинення війни між Росією та Україною закінчилися достроково, оскільки український президент Зеленський звинуватив Росію у затягуванні війни. Росія заявила, що "територіальне питання" залишається невирішеним з Україною, і "немає надії на досягнення довгострокового врегулювання" війни, доки не буде прийнята вимога Росії щодо території України. Перспектива продовження російсько-української війни збереже обмеження на російську сиру нафту і є бичачою для цін на нафту.

Українські атаки дронами та ракетами були спрямовані щонайменше на 30 російських нафтопереробних заводів за останні десять місяців, обмежуючи експортні можливості Росії щодо сирої нафти та скорочуючи світові поставки нафти. За даними Bloomberg, у квітні було щонайменше 21 українська атака на російські нафтопереробні заводи, експортні термінали та нафтопровідну інфраструктуру, що призвело до зниження середнього рівня переробки нафти в Росії до 4,69 мільйона барелів на добу, найнижчого показника за 16 років. Крім того, санкції США та ЄС щодо російських нафтових компаній, інфраструктури та танкерів обмежили експорт російської нафти.

Сьогоднішній щотижневий звіт EIA щодо запасів був змішаним для сирої нафти та продуктів. З позитивного боку, запаси сирої нафти EIA скоротилися на -4,31 мільйона барелів, що більше, ніж очікувалося (-2,45 мільйона барелів). Крім того, запаси бензину EIA скоротилися на -4,08 мільйона барелів, що більше, ніж очікувалося (-3,05 мільйона барелів). Крім того, запаси сирої нафти в Кушингу, пункті доставки ф'ючерсів WTI, скоротилися на -1,7 мільйона барелів. З негативного боку, запаси дистилятів EIA несподівано зросли на +190 000 барелів проти очікуваного скорочення на -2,7 мільйона барелів.

Сьогоднішній звіт EIA показав, що (1) запаси сирої нафти в США станом на 8 травня були на -0,3% нижчими за сезонний 5-річний середній показник, (2) запаси бензину були на -4,3% нижчими за сезонний 5-річний середній показник, і (3) запаси дистилятів були на -9,4% нижчими за сезонний 5-річний середній показник. Видобуток сирої нафти в США за тиждень, що закінчився 8 травня, зріс на +1,0% тиждень до тижня до 13,710 мільйона барелів на добу, трохи нижче рекордного показника 13,862 мільйона барелів на добу, зафіксованого за тиждень 7 листопада.

Baker Hughes повідомив минулої п'ятниці, що кількість активних нафтових бурових установок у США за тиждень, що закінчився 8 травня, зросла на +2 до 410 установок, трохи вище 4,25-річного мінімуму в 406 установок, зафіксованого за тиждень, що закінчився 19 грудня. За останні 2,5 роки кількість нафтових бурових установок у США різко скоротилася з 5,5-річного максимуму в 627 установок, зафіксованого у грудні 2022 року.

На дату публікації Річ Асплунд не мав (прямо чи опосередковано) позицій у жодних цінних паперах, згаданих у цій статті. Вся інформація та дані в цій статті призначені виключно для інформаційних цілей. Ця стаття була вперше опублікована на Barchart.com