Чи знає Воррен Баффет щось, чого не знає Волл-стріт? Він щойно висловив нове попередження, і ось що це означає для інвесторів.

Ключові моменти

Воррен Баффет довів свій досвід у довгостроковій перспективі, забезпечуючи прибутковість, що перевищує ринкову.

Мільярдер поділився цінними словами під час щорічних зборів Berkshire Hathaway минулих вихідних.

• 10 акцій, які нам подобаються більше, ніж індекс S&P 500 ›

Інвестори завжди зупиняються і прислухаються, коли Воррен Баффет говорить про фондовий ринок. Є одна проста причина: мільярдер, який керував інвестиційними рішеннями Berkshire Hathaway протягом 60 років, за цей час забезпечив прибутковість, що перевищує ринкову. У той час як S&P 500 показав середньорічний приріст близько 10%, прибутковість Berkshire Hathaway перевищила 19%.

Отже, Баффет довів чітке розуміння ринку та здатність приймати мудрі довгострокові інвестиційні рішення — навіть у важкі часи.

Чи створить ШІ першого у світі трильйонера? Наша команда щойно опублікувала звіт про одну маловідому компанію, яку називають "Незамінною монополією", що надає критично важливі технології, які потрібні як Nvidia, так і Intel. Продовжити »

Сьогодні Баффет більше не обіймає посаду головного виконавчого директора Berkshire Hathaway — він передав її Грегу Абелю на початку цього року — але інвестиційний гігант залишається головою холдингової компанії і певною мірою все ще бере участь в інвестиційному процесі. Минулими вихідними Баффет вперше не зайняв місце на сцені щорічних зборів Berkshire Hathaway — але він зайняв місце в першому ряду директорського сектору.

І під час цієї важливої події інвестиційний гігант висловив нове попередження Волл-стріт. Розгляньмо, що це означає для вас як інвестора.

Останні кроки Баффета

По-перше, важливо врахувати поточний інвестиційний фон, а також кроки Баффета за останні кілька кварталів. Індекс S&P 500 зростав на бичачому ринку протягом трьох років, показавши зростання на 78% до кінця грудня. І зіркою шоу стали акції штучного інтелекту (ШІ). Інвестори масово вкладалися в компанії ШІ з великим оптимізмом щодо потенціалу технології змінити багато завдань.

ШІ має силу допомогти компаніям стати більш продуктивними та інноваційними — і це повинно підвищити ефективність заробітку цих користувачів ШІ. Розробники та продавці ШІ вже отримують вигоду, приносячи мільярди доларів доходу та прибутку. Це допомогло акціям технологічних компаній злетіти, рухаючи цей бичачий ринок.

На цьому тлі Баффет не був великим покупцем акцій — насправді, він був чистим продавцем протягом більше ніж десятка кварталів. І він допоміг Berkshire Hathaway накопичити рекордну суму готівки. Це могло бути розцінено як попередження, що свідчить про те, що це може бути не найкращий час для поспішного входу в акції.

І що сталося далі? На початку цього року на ринку з'явилися перешкоди — від геополітичної та економічної невизначеності до занепокоєння щодо можливості отримання доходу від ШІ — і це вплинуло на багато компаній зростання та основні індекси в першому кварталі. Але позитивний імпульс повернувся в квітні. Інвестори відновили оптимізм щодо довгострокової перспективи на тлі припинення вогню в Ірані та позитивних звітів про прибутки від технологічних гігантів.

Останнє попередження Баффета

Тепер, коли індекси відновлюють цей позитивний напрямок, повернемося до Баффета та його останніх коментарів щодо інвестиційного середовища. В інтерв'ю CNBC на щорічних зборах Berkshire Hathaway він висловив нове попередження:

"Ми ніколи не мали людей у більш грайливому настрої, ніж зараз", — сказав він під час інтерв'ю. "Але це не означає, що інвестування жахливе. Це означає, що ціни на багато речей виглядатимуть дуже безглуздо".

Один потужний показник підтверджує коментар Баффета, і це коефіцієнт Шиллера CAPE для S&P 500, скоригований на інфляцію показник ціни акцій відносно прибутку на акцію. На початку цього року він досяг рівня, якого досягав лише один раз в історії — під час бульбашки доткомів — і сьогодні він залишається близьким до цього рекордного рівня. Це свідчить про те, що акції в цілому історично дорогі.

Ось що знає Баффет

Отже, чи знає Баффет щось, чого не знає Волл-стріт? Ну, хоча деякі люди зосереджуються на короткостроковій торгівлі, Баффет визнає, що купівля акцій за надмірно високими оцінками, як правило, не є найкращим кроком для довгострокового інвестора.

З огляду на це, чи варто вам зараз купувати акції? І це повертає нас до дій Баффета за останні квартали. Як згадувалося, Berkshire Hathaway не сильно інвестувала в акції — але це не означає, що вона трималася осторонь ринку. Баффет і Абель, у будь-якому ринковому середовищі, все ще шукають конкретні можливості для покупки.

Наприклад, у четвертому кварталі минулого року Баффет відкрив позицію в The New York Times і збільшив свою позицію в Domino's Pizza.

Отже, так, Баффет висловлює нове попередження, і воно полягає в наступному: не поспішайте купувати акції за будь-яку ціну. Важливо бути вибірковим і купувати акції, що торгуються за розумними рівнями — і на поточному ринку можливості можуть бути не на кожному кроці. Але, як продемонстрував Баффет своїми останніми покупками, інвестори можуть знайти точки входу в будь-якому ринковому середовищі. Він навіть зазначив, як згадувалося вище, що інвестування сьогодні не зовсім "жахливе". І саме тому, як і Баффет, ви можете досягти довгострокової перемоги, інвестуючи мудро — навіть під час складних ринків.

Чи варто вам зараз купувати акції індексу S&P 500?

Перш ніж купувати акції індексу S&P 500, врахуйте це:

Аналітична команда Motley Fool Stock Advisor щойно визначила 10 найкращих акцій, які інвестори можуть купити зараз... і індекс S&P 500 не був серед них. 10 акцій, які потрапили до списку, можуть принести величезний прибуток у найближчі роки.

Згадайте, коли Netflix потрапив до цього списку 17 грудня 2004 року... якщо б ви інвестували 1000 доларів на момент нашої рекомендації, ви б мали 496 473 долари! Або коли Nvidia потрапила до цього списку 15 квітня 2005 року... якщо б ви інвестували 1000 доларів на момент нашої рекомендації, ви б мали 1 216 605 доларів!

Зараз варто зазначити, що загальна середня прибутковість Stock Advisor становить 968% — перевершуючи ринок порівняно з 202% для S&P 500. Не пропустіть останній список топ-10, доступний з Stock Advisor, і приєднайтеся до інвестиційної спільноти, створеної індивідуальними інвесторами для індивідуальних інвесторів.

Прибутковість Stock Advisor станом на 4 травня 2026 року.*

Адрія Чіміно не має позицій у жодних згаданих акцій. The Motley Fool має позиції та рекомендує Berkshire Hathaway, Domino's Pizza та The New York Times Co. The Motley Fool має політику розкриття інформації.

Висловлені погляди та думки є поглядами та думками автора і не обов'язково відображають погляди та думки Nasdaq, Inc.