Зниження на 20%, чи є Oracle очевидною покупкою для ШІ?

Ключові моменти
Oracle стала значним гравцем на ринку хмарних послуг, і це допомогло їй отримати вигоду від буму ШІ.
Компанія нещодавно розповіла про свою прибутковість від продуктів та послуг ШІ.
- 10 акцій, які нам подобаються більше, ніж Oracle ›
Інвестори віддають перевагу акціям штучного інтелекту (ШІ) протягом останніх кількох років, розглядаючи їх як квиток до інвестиційного успіху. Це тому, що ШІ показав потенціал для трансформації багатьох процесів — від бізнесу до повсякденних завдань — і, як наслідок, для прискорення зростання прибутків. Багато компаній, залучених до розробки та використання ШІ, вже почали пожинати плоди, і це відобразилося на їхній біржовій динаміці. Отже, інвестори, які вклалися рано, зробили правильний крок.
Але в останні місяці різні занепокоєння тиснули на акції ШІ — від побоювань щодо рівня інвестицій у технології відносно можливостей отримання доходу до загальних ринкових перешкод, таких як війна в Ірані. Оскільки інвестори стали більш обережними, постраждали навіть найсильніші акції ШІ. І це підводить мене до теми Oracle (NYSE: ORCL), компанії, яка стала лідером на ринку хмарних технологій ШІ.
Чи створить ШІ першого у світі трильйонера? Наша команда щойно опублікувала звіт про одну маловідому компанію, названу "Незамінною монополією", яка надає критично важливі технології, необхідні як Nvidia, так і Intel. Детальніше »
Знизившись на 20% цього року, чи є Oracle очевидною покупкою ШІ? Давайте з'ясуємо.
Від управління базами даних до ШІ
Спочатку розглянемо історію Oracle до цього моменту. Компанії майже 50 років, тому вона не починала як гравець у сфері ШІ. Натомість, ви можете знати Oracle за її сильні сторони в управлінні базами даних, і ця спеціалізація стала трампліном для зростання, яке вона спостерігає сьогодні в іншому бізнесі: хмарній інфраструктурі.
В останні роки Oracle зосередилася на нарощуванні свого хмарного бізнесу, і це виявилося мудрим кроком, враховуючи сьогоднішній рівень попиту. Клієнтам ШІ потрібна велика потужність, і Oracle надає її їм. Насправді, хмарна інфраструктура виявилася значним бізнесом, що зростає, з доходом, що зріс більш ніж на 80% до 4,9 мільярда доларів за останній квартал.
Компанія назвала квартал "винятковим", причому загальний дохід та прибуток на акцію за не-GAAP показниками зросли на 20% або більше вперше за 15 років. І, що важливо, цей квартал підтверджує тенденції зростання, які ми спостерігали в Oracle в останні квартали.
Один елемент час від часу впливав на Oracle, коли розгорталася історія ШІ, і це була прибутковість надання обчислювальних потужностей — таких як графічні процесори (GPU) — клієнтам. Компанія дотримується свого загального прогнозу валової маржі для цього бізнесу в діапазоні від 30% до 40%.
Високомаржинальні послуги Oracle
Але важливо пам'ятати, що це лише частина картини доходів Oracle. Загальнодоступні обчислювальні потужності та пов'язані з ними послуги також продаються клієнтам, і в багатьох випадках суміш послуг має вищу маржу. Крім того, багатохмарний сервіс баз даних Oracle забезпечує валову маржу в діапазоні від 60% до 80%. Отже, якщо ми подивимося на повну картину, ми побачимо, що ці різні складові роблять бізнес центрів обробки даних Oracle дуже прибутковим.
Oracle оголосила, що залучить 50 мільярдів доларів цього року і вже досягла позначки в 30 мільярдів доларів — це через облігації інвестиційного класу та обов'язкові конвертовані привілейовані акції. Це призначено для підтримки розбудови інфраструктури компанії для задоволення величезного попиту на ШІ, і важливим моментом є те, що це тримає Oracle в межах запланованого діапазону фінансування на 2026 рік.
Тепер повернемося до нашого запитання: чи є Oracle очевидною покупкою прямо зараз? Oracle запевнила інвесторів у різних аспектах останнім часом, від прибутковості свого бізнесу ШІ до способу фінансування розбудови інфраструктури. Компанія демонструвала зростання в ШІ квартал за кварталом, і Oracle та її конкуренти в галузі відзначили силу попиту.
Звичайно, будь-які загальні занепокоєння щодо витрат на ШІ або темпів зростання можуть знову виникнути і тиснути на акції — і геополітичні чи економічні новини можуть зробити те саме, оскільки технологічні акції вразливі в часи невизначеності. Але це не змінює довгострокову історію ШІ або роль Oracle у ній.
Тим часом акції Oracle, що торгуються за 20-кратним прогнозом прибутків, є одними з найдешевших за останні три роки. Все це робить Oracle очевидною покупкою прямо зараз на спаді.
Чи варто купувати акції Oracle прямо зараз?
Перш ніж купувати акції Oracle, врахуйте це:
Команда аналітиків The Motley Fool Stock Advisor щойно визначила 10 найкращих акцій, які інвестори можуть купити зараз… і Oracle не була серед них. 10 акцій, які потрапили до списку, можуть принести величезні прибутки в найближчі роки.
Розгляньте, коли Netflix потрапив до цього списку 17 грудня 2004 року… якщо б ви інвестували 1000 доларів на момент нашої рекомендації, ви б отримали 508 877 доларів!* Або коли Nvidia потрапила до цього списку 15 квітня 2005 року… якщо б ви інвестували 1000 доларів на момент нашої рекомендації, ви б отримали 1 115 328 доларів!*
Зараз варто зазначити, що загальна середня дохідність Stock Advisor становить 936% — випередження ринку порівняно з 189% для S&P 500. Не пропустіть останній список топ-10, доступний з Stock Advisor, і приєднайтеся до інвестиційної спільноти, створеної індивідуальними інвесторами для індивідуальних інвесторів.
*Дохідність Stock Advisor станом на 18 березня 2026 року.
Адрія Чіміно має позиції в Oracle. The Motley Fool має позиції та рекомендує Oracle. The Motley Fool має політику розкриття інформації.
Погляди та думки, висловлені тут, є поглядами та думками автора і не обов'язково відображають погляди та думки Nasdaq, Inc.